AI取引の巻き戻しでiSharesソフトウェアETFが絶好の買い場に

Zscalerは、脆弱性が活発に悪用されている期間中にプライベートアプリケーションを保護するため、IBMおよびRed Hatとの新たな提携を発表した。この協業は、ZscalerのAutonomous Application ShieldとIBMおよびRed Hatの修復ツールを組み合わせ、アプリケーション固有の保護を提供するもので、Lightwellが検証済みのオープンソース修正プログラムを供給する。共同ソリューションは、AIを活用した攻撃手法や機会的な攻撃手法による悪用の試みに対するリアルタイムの防御を狙う。時価総額329億ドルの米国ソフトウェア企業であるZscalerは、世界中の企業向けにトラフィックを検査しアクセスルールを適用するクラウドベースのセキュリティプラットフォームを運営している。同社によると、今後の重要な指標は、大企業によるLightwellを併用したAutonomous Application Shieldの早期アクセス導入と、アプリケーションシールドおよびAI駆動の対応に関連する年間経常収益への貢献だという。

SentinelOneは、クラウド向け脅威ハンティングサービス「Wayfinder Threat Hunting for Cloud」の一般提供を開始した。対応範囲をAWS、Azure、Google Cloudに拡大し、この提供開始をAI主導のSingularity Platformに直接結び付けている。同社株の直近終値は25ドル80セントで、1カ月株価リターンは29.78%、年初来株価リターンは76.23%となっている。SentinelOneで最も注目されている見方は適正価値を24ドル25セントと算出しており、株価はこの推定値をやや上回り、6%割高となっている。一方、SWSのDCFモデルは逆方向を示し、推定将来キャッシュフロー価値27ドル49セントを約6.2%下回っている。この有力な見方を支持するアナリストは8.57%の割引率を用い、売上高成長率が10%台後半で推移し、利益率が最終的に米国ソフトウェア業界平均に近づくと想定している。ただしSentinelOneは依然として売上高11億ドルに対し3億4010万ドルの損失を計上している。同社の新しいFlexライセンスモデルは複数製品の採用を加速させており、エンドポイントセキュリティからクラウドセキュリティ、アイデンティティ、データ保護への拡大、特に生成AIリスク対応のためのPrompt Security買収は、平均契約額を押し上げ、収益源を多様化させると期待されている。

CrowdStrikeは9月1日、Google Cloudとの関係を拡大し、企業のAIアプリケーションをプロンプトインジェクション、機密データ漏洩、悪意あるAI活動から保護するFalconの機能をGoogleのAgent Gatewayを通じて提供すると発表した。FalconとGemini Enterprise間のより広範な連携も含まれる。この動きは、売上高が前年同期比26%増の約14億7000万ドル、年間経常収益が約58億4000万ドルで25%増、四半期の純新規ARRが3億3280万ドルに達した第2四半期に続くものである。Falcon Flexを利用する顧客からのARRは22億9000万ドルを超え、前年比101%増となった。営業キャッシュフローは3億3280万ドルから5億3030万ドルに増加し、フリーキャッシュフローは2億8360万ドルから3億7740万ドルに増加した。経営陣は2027年度通年の純新規ARR成長率見通しを中央値で34%に引き上げた。ジム・クレイマーは10月1日のMad MoneyでCrowdStrikeを取り上げ、株価が39%上昇したこと、慈善信託が同社を保有していることに言及したが、同社は依然として予想利益の約210倍で取引されており、Palo Alto Networksの96倍と比較される。また、GAAPベースの営業損失3億3200万ドルに対し、非GAAPベースの営業利益は3億7160万ドルを報告した。2024年7月の障害による法的リスクは未解決のままで、Deltaの訴訟では証拠開示が進行中であり、同社は売上認識、特定顧客のARR報告、および障害に関して司法省とSECから情報提供要請を受けていることを開示している。

ゼットスケーラーは年次アナリスト・投資家デーで、2027年度第1四半期および通期の財務見通しを再確認し、2031年度までに年間経常収益を80億～100億ドルに拡大する道筋を示した。米証券取引委員会への提出書類と同時発表のプレスリリースで、このクラウドセキュリティ企業は第1四半期の売上高見通しを9億3500万～9億3900万ドル、非GAAPベースの1株当たり利益を1.15～1.16ドルと維持し、2027年度通期の売上高は39億800万～39億3800万ドルとした。また通期の年間経常収益見通しを43億9600万～44億2600万ドルと再表明し、伸び率は16.6～17.4%となる。最高経営責任者のジェイ・チョードリー氏は、エージェント型AIを同社史上最大の機会と位置づけ、ユーザーセキュリティからブランチ、クラウド、AIエージェントへと事業を広げることで、ゼットスケーラーの獲得可能市場が2200億ドルに拡大し、データセキュリティの年間経常収益はすでに4億ドルを超えていると述べた。株価はプレマーケットで4.9%上昇した後、前日終値比3.9%高の209.76ドルに落ち着いた。S&P500種株価指数とナスダック総合指数は史上最高値を付けた。