サムサラ、アスプルンドと提携しMCP AI統合を開始

モルガン・スタンレーのアナリスト、アンドリュー・ペルココ氏は、自動運転のテスラ・セミが2040年までに年間約170億ドルのソフトウェア収入を生み出す可能性があると推定している。このシナリオは、その時点で約8万2000台のセミが稼働し、自動運転トラック市場の13.5%のシェアを獲得することを前提としている。この規模になると、同社はセミのソフトウェアが約75億ドルのEBITを生み出し、基本シナリオに対して約10%の上振れ余地があると試算している。ペルココ氏は、テスラが自動運転セミのソフトウェアに対して1マイルあたり約0.85ドルから1ドルを課金できると推定しており、月間約1万8000マイルの場合、車両1台あたり月額約1万2000ドルから1万8000ドルのソフトウェア収入となり、テスラが消費者に完全自動運転機能に対して請求する月額約100ドルをはるかに上回る。モルガン・スタンレーは、8万2000台という自社の前提をテスラの製造野心に照らして比較的控えめと見ており、ネバダ州スパークスにある同社の180万平方フィートのセミ工場は、最終的に年間約5万台のトラックを生産できる設計となっている。セミの初期顧客にはペプシコ、DHL、USフーズが含まれ、最近発表された荷主連合は2500台を発注している。170億ドルという推定はセミ車両の販売ではなくソフトウェアを対象としており、充電による潜在的な追加収入は含まれていない。

2026年9月11日から9月24日にかけて、オーロラ・イノベーションの投資家の日をめぐり4人のアナリストが同社を再評価し、目標株価は7ドルから18ドルの範囲となった。2026年に入って株価は約60%上昇している。モルガン・スタンレーは9月11日、目標株価を14ドルから18ドルに引き上げ、オーバーウェイトを維持した。カナコードは9月24日、目標株価を15ドルから17ドルに引き上げ、買いを維持した。エバコアISIは9月15日、短期的に10%から15%の上昇余地があるとして、オーロラを戦術的アウトパフォームリストに追加した。ゴールドマン・サックスは9月24日、目標株価を6ドルからわずか7ドルに引き上げ、4社の中で最も低い水準とした。中立評価を維持し、投資家の日は漸進的なプラスとしつつも、自動運転のデモとOEMの参加は以前のモデルよりも遅くコストのかかる立ち上げを示唆していると述べた。9月23日の投資家の日で、オーロラは2030年までに3万台超の自動運転トラックを目標とし、CFOのデビッド・マデイはその粗利益率をソフトウェア事業に匹敵すると述べた。また、2026年末までにサービスとしての輸送契約の下で200台の自動運転トラックを稼働させ、年換算で約8000万ドルを見込むこと、さらに2027年から500台のサービスとしてのドライバートラックを導入するヒルシュバッハとの契約を発表した。7月にオーロラは第2四半期決算を発表し、売上高200万ドル、営業損失2億6600万ドル、営業キャッシュ使用額約2億2500万ドルを計上した。四半期末の現金は、3000万株を発行して純額2億1500万ドルを調達した後、約12億ドルとなった。通期売上高ガイダンスは1400万ドルから1600万ドルを再確認し、中間値で400%増となる。オーロラは2025年に8億ドル超の損失を計上し、2028年末にはランレートベースでフリーキャッシュフローがプラスになることを目標としている。一方、2026年9月15日時点の空売り残高は浮動株の17.98%で、1カ月前の1億7494万株から1億9826万株に増加した。