Northrop Grumman Corporation

โบอิ้งชนะสัญญามูลค่ากว่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ในการสร้างเครื่องบินขับไล่รุ่นใหม่ของกองทัพเรือสหรัฐฯ เอาชนะนอร์ธรอป กรัมแมนในการแข่งขันที่ถูกจับตามาเนิ่นนาน เดอะ วอลล์ สตรีท เจอร์นัลรายงานเมื่อวันพุธว่ากองทัพเรือสหรัฐฯ มอบสัญญาให้โบอิ้งผลิตเครื่องบินลำนี้ หุ้นโบอิ้งปรับขึ้นมากกว่า 3% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดจากข่าวนี้ ขณะที่หุ้นนอร์ธรอป กรัมแมน ซึ่งเป็นบริษัทเดียวอื่นที่ชิงสัญญานี้ ร่วงลงมากกว่า 3% ก่อนตลาดเปิด สัญญานี้เพิ่มโครงการเครื่องบินทหารหลักให้กับโบอิ้ง ซึ่งนักลงทุนกำลังจับตาการฟื้นตัวโดยรวมของบริษัท ขณะที่สำหรับนอร์ธรอป กรัมแมน การแพ้ครั้งนี้หมายถึงโอกาสมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ที่หายไปหนึ่งรายการ มูลค่าเริ่มต้นที่มากกว่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ยังบ่งชี้ว่าโครงการนี้อาจกลายเป็นส่วนสำคัญของธุรกิจอุตสาหกรรมทหารของโบอิ้ง เมื่อการวิจัยและการผลิตเดินหน้าต่อไป

โบอิ้งคว้าสัญญามูลค่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์กับกระทรวงกลาโหมเพื่อพัฒนาเครื่องบินขับไล่รุ่นใหม่ ส่งผลให้หุ้นพุ่งขึ้น 2% ก่อนเปิดตลาด ดีลดังกล่าวครอบคลุมการพัฒนาเครื่องบินขับไล่โจมตี F/A-XX รุ่นที่หก ขณะที่หุ้นนอร์ธรอป กรัมแมน ซึ่งมีรายงานว่าเป็นอีกหนึ่งบริษัทที่อยู่ในระหว่างการแข่งขันเพื่อคว้าสัญญานี้ ร่วงลง 3.5% หุ้นโรบินฮู้ด มาร์เก็ตส์ เพิ่มขึ้น 2% หลังจากประกาศเปิดตัวเอเจนต์ AI ภายในแอปสำหรับนักเทรด พร้อมแผนเปิดให้ซื้อขายหุ้นบางตัวได้ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน และการนำฟิวเจอร์สแบบ perpetual มาให้บริการแก่ผู้ใช้ในสหรัฐฯ ในเร็ว ๆ นี้ หุ้นโมเดอร์นาลดลงมากกว่า 6% หลังจากซิตี้ปรับลดอันดับหุ้นเป็นขาย โดยนักวิเคราะห์ตั้งราคาเป้าหมายต่ำกว่าราคาปิดวันอังคาร 60% และระบุว่ามูลค่าปัจจุบันไม่สามารถอธิบายได้ หุ้นคอนเซนทริกซ์ร่วงลง 9.5% หลังจากรายได้ไตรมาสที่สามของปีงบประมาณต่ำกว่าคาดเล็กน้อย โดยกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP และแนวโน้มรายได้ไตรมาสปัจจุบันก็ต่ำกว่าประมาณการเช่นกัน และบริษัทระบุในระหว่างการประชุมผลประกอบการว่าการเปลี่ยนผ่านสู่ AI กำลังกดดันรายได้ หุ้นแคล-เมน ฟู้ดส์ ดิ่งลงมากกว่า 6.5% หลังจากรายงานผลขาดทุนไตรมาสแรกของปีงบประมาณที่ 1.26 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งมากกว่าที่นักวิเคราะห์ซึ่งสำรวจโดย FactSet คาดไว้ที่ขาดทุน 77 เซนต์ ขณะที่หุ้นฟอร์มแฟคเตอร์เพิ่มขึ้น 1% หลังจากดอยช์แบงก์เริ่มให้ความคุ้มครองหุ้นด้วยคำแนะนำซื้อ โดยอ้างถึงความเข้มข้นที่เพิ่มขึ้นของการทดสอบชิป และสถานะของบริษัทในฐานะซัพพลายเออร์รายที่สองของโพรบการ์ดสำหรับ GPU ของ Nvidia ที่ TSMC

ต้นทุนโดยประมาณในการจัดซื้อฝูงบิน F-35 ของเพนตากอนเพิ่มขึ้นประมาณ 5.1 หมื่นล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ปลายปี 2566 ทำให้ยอดรวมอยู่ที่ประมาณ 5.36 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10% จาก 4.85 แสนล้านดอลลาร์ ตามรายงานของรัฐบาลและสำนักงานโครงการ F-35 การเพิ่มขึ้นนี้รวมถึงประมาณ 3.2 หมื่นล้านดอลลาร์สำหรับการจัดซื้อเครื่องบินและเครื่องยนต์ และ 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์สำหรับการวิจัยและพัฒนา และสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของนาวิกโยธินจากเครื่องบิน F-35B บางส่วนไปเป็น F-35C ที่มีราคาแพงกว่าซึ่งประจำการบนเรือบรรทุกเครื่องบิน ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม มีการส่งมอบเครื่องบิน 872 ลำจากทั้งหมด 2,470 ลำที่วางแผนไว้สำหรับกองทัพสหรัฐฯ การเพิ่มขึ้นของต้นทุนนี้ตอกย้ำความสำคัญของโครงการต่อล็อกฮีด มาร์ติน ซึ่งเป็นผู้ผลิตเครื่องบิน และซัพพลายเออร์รายใหญ่ รวมถึงแพรตต์แอนด์วิทนีย์ของ RTX และนอร์ธรอป กรัมแมน นอกจากนี้ยังมีการเพิ่มอีก 9 ร้อยล้านดอลลาร์หลังจากการประเมินชุดปรับปรุง Block 4 ใหม่ ซึ่งล่าช้ากว่ากำหนดหลายปี ตัวเลข 5.36 แสนล้านดอลลาร์ครอบคลุมการจัดซื้อเท่านั้น และแยกจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินการและสนับสนุนที่ประมาณ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ ทำให้ต้นทุนรวมของ F-35 อยู่ที่เกือบ 2 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาประมาณ 90 ปี

งานวิจัยชิ้นใหม่ชี้ว่า บล็อกเชนสาธารณะของโพลีมาร์เก็ตอาจถูกออกแบบมาโดยโครงสร้างให้รั่วไหลความลับทางทหาร โดยมีกระเป๋าเงิน 152 ใบที่ชนะเดิมพัน 8 ล้านดอลลาร์สหรัฐในตลาดทหารและกลาโหม ด้วยอัตราชนะ 97.2 เปอร์เซ็นต์ กลุ่ม Anti-Corruption Data Collective ได้วิเคราะห์ตลาดโพลีมาร์เก็ตที่ชำระแล้วทั้งหมดจนถึงวันที่ 5 พฤษภาคม 2026 และระบุกระเป๋าเงิน 'ออร์กา' 556 ใบที่วางเดิมพันอย่างน้อย 2,500 ดอลลาร์สหรัฐกับผลลัพธ์ที่มีโอกาสน้อยภายในหนึ่งชั่วโมง ในกลุ่มนั้น มีกระเป๋าเงิน 152 ใบที่มุ่งเน้นตลาดทหารและกลาโหม โดยชนะรวมกัน 8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ด้วยอัตราชนะเฉลี่ย 97.2 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งสูงกว่าอัตราชนะประมาณ 52 เปอร์เซ็นต์ในตลาดทหารโดยรวมอย่างมาก งานวิจัยยังพบว่า การเดิมพันของออร์กามักดึงดูดการเดิมพันตามอย่างรวดเร็วจากบัญชี 'วาฬ' ขนาดใหญ่และบอตเทรดอัตโนมัติ ซึ่งขยายสัญญาณให้ชัดขึ้น ตัวอย่างเช่น ไม่กี่ชั่วโมงก่อนอิสราเอลโจมตีอิหร่านในเดือนมิถุนายน 2025 การเดิมพันของออร์กาถูกตามด้วยการเดิมพันของบอต 200,000 ดอลลาร์สหรัฐ และการเดิมพันของวาฬ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐในผลลัพธ์เดียวกัน จ่าสิบเอก แกนนอน เคน แวน ไดก์ เปลี่ยนเงินประมาณ 33,000 ดอลลาร์สหรัฐให้กลายเป็นมากกว่า 400,000 ดอลลาร์สหรัฐเมื่อการโจมตีได้รับการยืนยัน ตามข้อมูลของกระทรวงยุติธรรมสหรัฐ และคดีของเขากลายเป็นภาพจำของการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายในบนตลาดพยากรณ์ แม้เขาจะไม่ได้อยู่ในกลุ่มออร์กา 152 ใบ เพราะเขาสร้างสถานะแบบค่อยเป็นค่อยไปมากกว่า คณะกรรมการกำกับดูแลสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐเปิดการสอบสวนโพลีมาร์เก็ตและคัลชีในเดือนพฤษภาคม และ CFTC ได้ยื่นฟ้องแพ่งต่อแวน ไดก์ ขณะที่โพลีมาร์เก็ตระบุว่าได้ส่งต่อกระเป๋าเงินต้องสงสัยหลายสิบใบให้ทางการแล้ว

หุ้นนอร์ธรอป กรัมแมน ร่วงลง 2.23% มาอยู่ที่ 512.29 ดอลลาร์ หลังจากบริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์ยอดขายปี 2026 และกำไรที่ปรับตามมูลค่าตลาด ขณะที่นักลงทุนมุ่งความสนใจไปที่ความท้าทายด้านการดำเนินงานมากกว่าอุปสงค์ที่สูงเป็นประวัติการณ์ บริษัทรายงานมูลค่ารางวัลสุทธิ 2 หมื่นล้านดอลลาร์ และยอดคำสั่งซื้อคงค้างสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.047 แสนล้านดอลลาร์ แต่อัตราภาษีที่ต่ำลงที่ 6.3% เป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันให้กำไรสูงเกินคาด ขณะที่รายได้จากการดำเนินงานของกลุ่มธุรกิจลดลง 5% และอัตรากำไรลดลงจาก 11.8% เหลือ 10.6% ค่าใช้จ่ายของโครงการรวมถึงการปรับมูลค่า 68 ล้านดอลลาร์สำหรับอาวุธโจมตีทดแทน และค่าใช้จ่าย 91 ล้านดอลลาร์สำหรับมอเตอร์จรวด GEM 63XL และนอร์ธรอปคงคาดการณ์รายได้จากการดำเนินงานของกลุ่มธุรกิจและกระแสเงินสดอิสระที่ปรับแล้วสำหรับทั้งปีไว้เท่าเดิม นักวิเคราะห์จากเจพีมอร์แกนและทีดี โคเวนชี้ว่ากำไรที่สูงเกินคาดมาจากภาษี และเซธ ไซฟ์แมนจากเจพีมอร์แกนชี้ถึงแนวโน้มของตลาดที่ลงโทษความท้าทายด้านการดำเนินงาน

นักลงทุนที่คาดหวังผลกำไรมหาศาลจากสงครามสหรัฐฯ ในอิหร่าน กลับเห็นมูลค่าของผู้รับเหมารายใหญ่ลดลง แม้ว่าความขัดแย้งจะมีค่าใช้จ่ายสูงถึง 37.5 พันล้านดอลลาร์ และกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ กำลังของบประมาณ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ นอร์ธรอป กรัมแมน ร่วงลงกว่า 30% แอลทรี แฮร์ริส เทคโนโลยีส์ ลดลงกว่า 20% และล็อกฮีด มาร์ติน ลดลงเกือบ 13% ขณะที่เรย์ธีออน เทคโนโลยีส์ ฟื้นตัวขึ้น 4% หลังจากรายงานผลประกอบการดีเกินคาด นักวิเคราะห์กล่าวว่าข่าวดีส่วนใหญ่ได้ถูกสะท้อนในราคาไปแล้ว และประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนที่ดีที่สุดจากการลงทุนในหุ้นป้องกันประเทศมักเกิดขึ้นก่อนที่ความขัดแย้งจะเริ่มต้นขึ้น ในขณะเดียวกัน เงินร่วมลงทุนได้ไหลเข้าสู่สตาร์ทอัพเทคโนโลยีป้องกันประเทศเป็นสถิติสูงสุดที่ 19.8 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2026 แม้ว่าสตาร์ทอัพที่มีมูลค่าสูงสุด 15 อันดับแรกยังคงมีส่วนแบ่งน้อยกว่า 1% ของมูลค่าสัญญาจากกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ