CIG ShangHai Co Ltd Class A

8月26日、CPO関連株は取引時間中に不安定な値動きのなか上昇し、午前の取引終了時点でケンブリッジテクノロジーとゴンジン株式がストップ高となったほか、ロボテック、東山精密なども追随して上昇した。ケンブリッジテクノロジーの半期報告書によると、同社の上半期の営業収入は27億500万元で前年同期比32.92％増、親会社株主に帰属する純利益は3億2800万元で同171.08％増、非経常損益を除く純利益は3億1900万元で同168.42％増となった。ゴンジン株式の2026年上半期の営業総収入は48億2100万元で前年同期比16.09％増、親会社株主に帰属する純利益は7263万900元で同26.33％増、非経常損益を除く純利益は6820万9900元で同34.11％増となった。ニュース面では、8月14日にエヌビディアが自社のSpectrum-X Ethernet Photonicsイーサネット光交換プラットフォームの全面量産段階への移行を発表した。従来の着脱可能な光モジュール方式と比べ、レーザー数を約4分の1に削減し、消費電力を約5分の1に低減するとともに、平均故障間隔を約10倍に向上させるという。東呉証券のリサーチレポートによると、エヌビディアのCPOスイッチが正式に実用化されたことで、CPOの産業化プロセスが加速する可能性がある。

8月24日夜、上海・深セン両市場の複数の上場企業が好材料となる公告を発表した。遠東股份の子会社である遠東電気は、2億1600万元で恵州市富的旺旺実業発展有限公司の株式80%を取得する予定で、取引完了後、富的旺旺は連結決算に組み入れられる。新易盛は半期報告を開示し、2026年上半期の営業収入は209億1000万元で前年同期比100.34%増、上場企業株主に帰属する純利益は75億2900万元で同90.98%増となった。剣橋科技の上半期純利益は3億2800万元で同171.08%増、10株当たり0.9元の配当を予定している。盛新リチウム能の上半期純利益は10億1200万元で前年同期の赤字から黒字転換し、前年同期は8億4100万元の赤字だった。士蘭微の上半期純利益は5億1600万元で同94.84%増。章源タングステン業の上半期純利益は6億8800万元で同497.38%増。国軒高科の上半期純利益は13億8600万元で同278.05%増。西部黄金の上半期純利益は5億4700万元で同315.67%増、10株当たり0.5元の配当を予定している。東山精密は業績説明会で、1.6T光モジュール製品をすでに顧客へ出荷していると明らかにした。

8月24日夜、上海・深セン両市場の複数の上場企業が重要公告を発表した。東山精密は業績説明会で、1.6T光モジュール製品をすでに顧客へ供給していると明らかにしたが、商業機密保持の原則に基づき、具体的な受注情報は開示できないとした。遠東股份の子会社は2億1600万元で富的旺旺の株式80%を取得する予定。拓斯達は1億4700万元で来勒光電の株式49%を譲り受ける予定。東方証券と上海証券の合併再編取引案は株主総会で高い賛成票を得て可決された。業績面では、新易盛の上半期純利益は75億2900万元で、前年同期比90.98%増。剣橋科技の純利益は前年同期比171.08%増。盛新鋰能は前年同期の赤字から黒字に転換。中鉱資源の純利益は前年同期比1146.81%増。立訊精密の純利益は前年同期比18.04%増だった。このほか、震有科技の実質的支配者は1500万元から3000万元の自社株買い増しを予定。世龍実業は3000万元から6000万元の自社株買いを予定。東宏股份は1億4400万元の鋼管調達プロジェクトを落札予定。龍建股份は3億3300万元の工事プロジェクトを連合で落札。港迪技術の完全子会社は華東重機と約2億3000万元のスマート制御システム調達契約を締結した。

8月14日、通信機器セクターは日中に3.09％上昇し、阿莱德は20.00％高、長盈通は13.38％高、共進股份は10.03％高、大唐電信は9.96％高、剣橋科技は8.94％高となった。消息面では、『新聞聯播』の報道によると、今年に入り中国は次世代通信網の整備を加速し、空天地海一体化の情報通信配置を継続的に整えている。西部証券のリポートは、2026年の通信機器業界について、5G-Aの高度化と6Gの布石、国防予算の7％増、商業宇宙の加速的発展、AIが牽引するデータセンター拡張など複数の要因が重なり、構造的な拡大局面を呈すると指摘した。光大証券のリポートは、主要光モジュールメーカーの2026年第1四半期の設備投資が前年同期比で300％急増し、上流の光通信機器、高速コネクター、精密構造部品などの需要を顕著に押し上げていると指摘した。

レノボ・グループが第1四半期決算を発表し、売上高は過去最高を更新、サーバー事業が急拡大し、AIが中核的な成長エンジンとなった。当四半期の売上高は1834億元で、前年同期比43％増。調整後純利益は初めて10億ドルの大台を突破し、73億元超、前年同期比176％増となった。調整後純利益率は前年同期比でほぼ倍増の4.0％に達した。ISGインフラソリューション事業グループの売上高は前年同期比98％増の579億元、営業利益率は9.1％。IDGインテリジェントデバイス事業グループの売上高は1164億元で、PC市場シェアは10四半期連続で差を拡大した。SSGソリューション＆サービス事業グループの売上高は前年同期比28％増の196億元、営業利益率は24％超。AI関連事業の売上高は634億元へ加速し、前年同期比60％増となった。これを受け、午後の取引でコンピューティングパワー関連ハードウェア株が上昇を続け、ケンブリッジ・テクノロジー、シーユン・サーキット、チュンチウ・エレクトロニクスがストップ高となった。米国市場ではAIサーバーサプライヤーが夜間取引で上昇し、デル・テクノロジーズは4％超上昇した。

ケンブリッジテクノロジーは公告を発表し、2026年7月24日に上海知風之自プライベートエクイティファンド管理有限公司とパートナーシップ契約を締結し、共同で嘉興滬江光電産業基金パートナーシップ（有限パートナーシップ）を設立した。ファンドの総引受出資額は8億元で、このうち同社は有限パートナーとして8億元を出資し、一般パートナーである上海知風之自は1万元を出資する。取引完了後、当該パートナーシップ企業は同社の子会社として計上され、財務業績は連結財務諸表に組み込まれる。パートナーシップ企業の事業範囲は株式投資、投資管理及び資産管理であり、主に集積回路、人工知能などの先端製造、情報技術分野の新興業界の未上場企業の株式に投資し、特に光デバイス、チップ及びコアIC分野の企業に重点を置く。

ケンブリッジテクノロジーが発表した公告によると、上半期の親会社株主に帰属する純利益は3.10億～3.59億元、前年同期比156.65%～197.18%増となる見通し。非経常損益を除いた親会社株主に帰属する純利益は3.02億～3.51億元、同153.72%～194.97%増の見込み。業績の伸びは主に、高速光モジュール事業の旺盛な市場需要が受注増につながり、出荷額が前年同期比で増加したこと、また製品構成の切り替えにより売上総利益率が上昇したことによる。