HighPeak Energy, Inc

米国のシェール探査・生産（E&P）株は第2四半期に exceptional な業績を上げ、追跡対象の11社はグループ全体でアナリストのコンセンサス収益予想を10.4%上回った。ウィリストン盆地で最大の鉱区権益を保有するコード・エナジーは、売上高21億7000万ドル（前年比84%増）を報告し、予想を31.9%上回り、グループ内で最大の上振れとなった。同社株は決算発表以来7.9%上昇し、140.20ドルとなっている。ミッドランド盆地で操業するハイピーク・エナジーは、売上高2億7240万ドル（前年比25.8%増）を計上し、予想を8.7%上回ったが、株価は2.5%下落して7.73ドルとなっている。パーミアン盆地に約86万8000エーカーを保有するテキサス・パシフィック・ランドは、売上高2億4610万ドル（前年比31.2%増）を報告したが、予想を1.4%下回り、同業他社の中で最も弱い業績となった。同社株は2.4%下落して372.77ドル。デラウェア盆地に焦点を当てるマタドール・リソーシズは、売上高11億9000万ドル（前年比32.5%増）を計上し、予想を13.7%上回り、株価は18%上昇して55.50ドルとなった。パーミアン盆地で操業するダイヤモンドバック・エナジーは、売上高55億6000万ドル（前年比51.2%増）を報告し、予想を13.5%上回ったが、株価は横ばいの199.02ドル。平均では、シェールE&P株は最新の決算発表以来11.1%上昇している。

タロス・エナジー、トランスオーシャン、ハイピーク・エナジー、マーフィー・オイルの株価は、ドナルド・トランプ大統領がイランに対するより広範な経済戦争を発表したことを受けて急騰し、原油価格を押し上げた。トランプ氏はトゥルース・ソーシャルで「いかなる国に対してもこれまでに行われた中で最も破壊的な経済作戦」を開始すると述べ、ウエスト・テキサス・インターミディエート原油とブレント原油の先物が急騰した。タロス・エナジーは5.1%上昇、トランスオーシャンは2.9%上昇、ハイピーク・エナジーは3.1%上昇、マーフィー・オイルは4.3%上昇した。このエスカレーションはまた、米国とイランの合意によって重要な石油のチョークポイントであるホルムズ海峡が再開されるという短期的な期待を弱めた。

イランが米国との60日間の了解覚書の延長を否定したことを受け、エネルギー株が午後の取引で急伸した。CNBCによると、6月17日の了解覚書は、両国が60日以内に核合意を交渉する間、ホルムズ海峡を再開することを目的としていた。トランプ大統領はフォックスニュースに対し、時間的なスケジュールはなく急いでいないと述べ、イラン高官はロイターに対し、外交が失敗すればテヘランは防衛から攻勢に転じると語った。油田サービス会社プロペトロは4.4％高、パターソンUTIは5.3％高、米シェール探査・生産会社ハイピーク・エナジーは4.3％高となった。パターソンUTIは年初来で86.9％上昇しており、2026年5月につけた52週高値の12.85ドル近辺で取引されている。

今週は決算と見通しのニュースを受けて、いくつかの企業が目立った値動きを見せた。エナシスは木曜日に5.7％上昇した。2027年度第1四半期の決算で力強い利益成長を示し、ガイダンスがウォール街の予想を上回った。セイバーは木曜日に6.3％上昇した。2026年第2四半期の好決算を発表し、通期の収益見通しを引き上げ、新規顧客の獲得を明らかにした。コーニングは月曜日に2.7％下落した。主要顧客であるアップルが、計画していたオールガラス製の20周年記念iPhoneモデルを断念したとの報道を受け、特殊ガラスの将来需要への懸念が高まった。ハイピーク・エナジーは火曜日に5.4％上昇した。原油価格の高騰と規律ある設備投資を背景に、2026年第2四半期の決算がウォール街の予想を上回った。

複数の銘柄が昨日、決算発表を受けて大きく動いた。アメンタムは第3四半期の売上高と利益がウォール街の予想を下回り、6%下落した。アップワークは第2四半期決算に弱い先行き見通しが伴い、複数のアナリストが目標株価を引き下げたことで10.2%下落した。アラマークは2026年第3四半期の予想を上回る決算を発表し、9.8%上昇した。ハイピーク・エナジーは原油価格の高騰と規律ある設備投資に支えられ、2026年第2四半期決算が予想を大きく上回り、5.4%上昇した。

ハイピーク・エナジーが第2四半期決算を発表し、生産量はガイダンスの上限を上回り、リース操業費は通年ガイダンスの中間値から約13％下回りました。2026年上半期の平均生産量は日量4万5500バレル相当、単位当たりリース操業費は1バレル相当当たり7.56ドルでした。調整後EBITDAXは上半期で約2億8100万ドルに達しました。同社は有利な価格と効率性向上を捉えるため仕上げ作業を加速し、上半期に1億8590万ドルを投資しましたが、下半期は支出が大幅に減少し、堅調な生産量とフリーキャッシュフローを維持する見込みです。ハイピークは四半期末時点で1億4600万ドルの現金を保有し、第3四半期からタームローン返済を四半期3000万ドルずつ開始する計画です。

ストックストーリーは、注目すべきエネルギー株2銘柄と避けるべき1銘柄を挙げている。米国最大の天然ガス生産者であるEQTは、過去10年間で年平均15.4%の収益成長を達成し、5年間でEBITDAマージンを27ポイント改善した。ミッドランド盆地で操業するハイピーク・エナジーは、5年間で年平均78.2%の収益成長を遂げ、78.8%という業界最高水準の粗利益率を誇る。一方、エクソンモービルは、同業他社を下回る44.1%の粗利益率と、同期間におけるEBITDAマージンの停滞が指摘されている。

テキサス・パシフィック・ランドが発表した第1四半期の売上高は2億3680万ドルで、前年同期比20.8％増となったものの、アナリスト予想を0.8％下回り、EBITDAは大幅な未達となった。米国有数の大規模地主で、パーミアン盆地に約86万8000エーカーの土地を保有する同社の株価は、決算発表以降11.9％下落した。追跡対象の米シェール探鉱・生産株11銘柄の平均では、売上高がコンセンサスを2.7％上回ったが、直近の決算発表以降の株価は平均で12.7％下落している。コード・エナジーは最も好調で、売上高16億7000万ドルが予想を33.1％上回ったが、株価はなお19.6％下落した。その他注目された銘柄では、マタドール・リソーシズが売上高予想を23％下回り、ハイピーク・エナジーは売上高が予想を1.3％上回り、株価が10％上昇した。