アマゾン、エヌビディアAIチップで80億ドルのオフバランスシート移行を計画

スペースXは、エヌビディア製チップを購入するため、アポロ・グローバルが主導する取引で400億ドルの調達を模索しているとフィナンシャル・タイムズが報じた。内訳は銀行融資が約100億ドル、投資適格債が300億ドルで、ピムコもこの発注への資金供給に向けた協議に参加する貸し手に名を連ねている。コロナとモデロ・エスペシャルの製造元であるコンステレーション・ブランズは、第2四半期決算が市場予想を上回り、純売上高が6％増の26億3000万ドル、調整後1株当たり利益が3.74ドルとなったにもかかわらず、時間外取引で株価が下落した。ビールの出荷量が0.6％減少し、予想を70ベーシスポイント下回ったことが響いた。コンステレーションはまた、ウォッカベースの即飲用飲料企業スパイクドエイドの買収完了に伴い、7500万ドルを支払い、さらに5年間で最大2億7800万ドルを追加で支払う可能性があると述べた。投資家は、連邦準備制度理事会が2023年以来初めて利上げに踏み切った9月の連邦公開市場委員会議事要旨を待っているが、今月の追加利上げへの期待は薄れている。リーバイ・ストラウスは取引終了後に決算を発表する予定で、富裕層のプレミアム・デニム需要に支えられている。

セレブラス・システムズはギムレット・ラボとの契約を確保した。ギムレット・ラボは、超高速のエージェント型およびリアルタイムAIワークロードを有料顧客向けに提供する新たな分離型推論クラウド内で、同社のウェハースケールチップを使用することに合意した。この提携は、セレブラスにとって変動の激しい時期を経た後に実現した。その間、OpenAIとの関係をめぐる相反する見出しがセンチメントと短期取引を揺さぶった。アルトマン氏の公的な支持を受けて最近反発したものの、株価リターンは30日間で15.7％、年初来では43.1％の下落が続いている。セレブラスの直近終値は177.10ドルだった一方、最も注目される見方は同株を415.54ドルと評価しており、取引価格と認識される長期的な潜在力との間に大きな乖離がある。OpenAIが支出を縮小したり、11月中旬の株式ロックアップ解除が市場に売りを溢れさせたりすれば、この話は急速に崩れる可能性がある。

アドバンスト・マイクロ・デバイセズのリサ・スーCEOは、コンピューティング需要が依然として供給を上回っており、今後数年間は力強い状態が続くとの見通しを示した。AMDは今年すでに供給を増やしたのに続き、2027年には供給を大幅に拡大する計画だ。Anthropicが今後10年間で計画するクラウドおよびコンピューティング支出5180億ドルのうち、約80%は、実際に使用する容量にかかわらず、キャンセル不可または支払い義務が生じる。イーロン・マスク氏は週末、スペースXと台湾積体電路製造が潜在的な協力について協議中であることを認めた。この協力では、台湾の半導体受託製造大手が、マスク氏、テスラ、スペースXが立ち上げた垂直統合型半導体製造構想であるTerafabを、将来のテキサス州の半導体施設におけるアンカー顧客として利用する可能性がある。Zscalerは第1四半期および2027年通年の業績見通しを再確認した。ジェイ・チョードリーCEOはCNBCのインタビューで、自律型AIエージェントが今後数年間でサイバーセキュリティ上の主要なリスク要因になると警告した。ウェルズ・ファーゴはメタ・プラットフォームズの「オーバーウェイト」評価を維持し、目標株価を1000ドルに引き上げた。Museが長期的なAIサイクルをより大きくけん引するとの見方を示した。

フィナンシャル・タイムズ紙が関係筋の話として報じたところによると、スペースXは、資産運用大手のアポロ・グローバル・マネジメントを主導役として、400億ドル相当の資金調達を計画しており、その資金でインビディアから人工知能チップを購入する予定だ。この資金調達計画は、銀行のクレジットラインを通じた約100億ドルの借り入れと、投資適格級の債券発行による300億ドルで構成され、総額は400億ドルに上る。アポロが資金調達の組成と幅広い投資家への債券販売を担当すると見込まれている。数少ない融資交渉中の金融機関の一つとしてピムコが挙げられており、取引は2027年までに完了する見通しだ。一方、モルガン・スタンレーは、世界のAIインフラ開発が2030年までに最大1兆5000億ドルもの外部資金調達に依存することになると試算している。市場の動きでは、この報道を受けてスペースXの株価は米国市場の時間外取引で1%下落したのに対し、インビディアの株価は0.5%上昇した。なお、6月に史上最大規模となる860億ドルのIPOを通じてスペースXを上場させたばかりのマスク氏は、先月、同社のxAIのデータセンター「コロッサス2」が12月までにインビディアのチップを2倍以上に増設する可能性があると明らかにした。