Mega-cap Hyperscalers

อัลฟาเบท อิงค์ มีแนวโน้มที่จะรักษาสถิติชนะคาดการณ์ผลประกอบการต่อเนื่องไปสู่รายงานรายไตรมาสฉบับถัดไป ตามข้อมูลจากแซ็กส์ อินเวสต์เมนต์ รีเสิร์ช ในสองไตรมาสที่ผ่านมา ผลประกอบการของบริษัทชนะคาดการณ์เฉลี่ย 154.94% ในไตรมาสล่าสุด อัลฟาเบทคาดว่าจะมีกำไร 2.88 ดอลลาร์ต่อหุ้น แต่รายงานออกมาที่ 9.11 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็นผลต่างจากคาดการณ์ 216.32% ต่อจากไตรมาสก่อนหน้าที่รายงานกำไร 5.11 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับประมาณการฉันทามติที่ 2.64 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็นผลต่างจากคาดการณ์ 93.56% ปัจจุบันอัลฟาเบทมีค่าคาดการณ์ผลประกอบการที่ +1.20% และอันดับแซ็กส์ที่ 3 ซึ่งหมายถึงถือครอง ผลการวิจัยของแซ็กส์ชี้ว่าองค์ประกอบเช่นนี้ให้ผลลัพธ์ชนะคาดการณ์ในอัตราเกือบ 70% ของกรณีทั้งหมด

เจฟเฟอรีส์ระบุว่า รัฐบาลที่แบ่งขั้วอาจเป็นผลลัพธ์ที่ดีที่สุดจากการเลือกตั้งกลางเทอมสำหรับบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ที่ใช้เงินมหาศาลเพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ในบันทึกเมื่อวันจันทร์ ทีมวิจัยของเจฟเฟอรีส์เขียนว่า รัฐบาลที่แยกขั้วและแนวโน้มนโยบาย AI ระดับชาติ แทนที่จะเป็นกฎระเบียบระดับรัฐที่กระจัดกระจาย ควรทำให้การ innvation ด้าน AI ดำเนินต่อไปอย่างรวดเร็ว ซึ่งเอื้อประโยชน์อย่างไม่สมสัดส่วนต่อผู้เล่นขนาดใหญ่ที่มีขนาดเศรษฐกิจพอเพียง ผู้ชนะด้านเทคฯ รายใหญ่ที่สุดของบริษัท ได้แก่ แอมะซอน ซึ่งได้ประโยชน์ไม่ว่าโมเดล AI ใดจะชนะ ผ่านแนวทางแพลตฟอร์มที่ไม่ยึดติดกับโมเดลใดโมเดลหนึ่ง; อัลฟาเบท ซึ่งได้เวลาเพิ่มขึ้นในการตามทันการแข่งขันโมเดล AI ด้วยเจมินี 4 โปร และอื่น ๆ; ไมโครซอฟต์ ซึ่งได้รับความไว้วางใจสูงสุดจากองค์กรธุรกิจ เนื่องจากมีการใช้งานอย่างแพร่หลายในฝ่ายไอทีขององค์กร; ออราเคิล ซึ่งกำลังกลายเป็นตัวเลือกคลาวด์องค์กรรายที่สี่ โดยมีอัพไซด์สูงเป็นพิเศษหากอุปสรรคด้านการอนุญาตและการกำกับดูแลศูนย์ข้อมูลผ่อนคลายลง; คอร์วีฟ ซึ่งกำลังได้รับการยอมรับอย่างรวดเร็วว่าเป็นทางเลือกชั้นนำแทนผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลเลอร์รายใหญ่; สโนว์เฟลก ผู้ขายรายใหญ่ที่สุด 2 รายสำหรับระบบท่อข้อมูล AI; ดาต้าด็อก ในขณะที่การสังเกตการณ์กลายเป็นสิ่งสำคัญที่สุด; และเมตา จากโมเมนตัมที่กลับมาแข็งแกร่งของผู้บริโภคและธุรกิจขนาดเล็กด้วย Muse และ Meta Business Agents นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าพรรคของประธานาธิบดีสูญเสียที่นั่งในสภาผู้แทนราษฎรในการเลือกตั้งกลางเทอม 18 จาก 20 ครั้งหลังสงคราม และด้วยคะแนนนิยมของทรัมป์ใกล้ 39% และกลุ่มอิสระที่ 24% พวกเขาคาดว่าพรรครีพับลิกันจะเสียเปรียบ การเลือกตั้งกลางเทอมปี 2026 จะมีขึ้นในวันที่ 3 พฤศจิกายน เมื่อผู้มีสิทธิเลือกตั้งจะเลือกสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรทั้ง 435 คน และวุฒิสมาชิก 35 คน คีธ เลอร์เนอร์ หัวหน้านักกลยุทธ์ของทรูอิสต์ ชี้ว่าทุกปีที่มีการเลือกตั้งกลางเทอมตั้งแต่ปี 1946 ตามมาด้วยผลตอบแทนหุ้นในหนึ่งปีที่เป็นบวก โดยกำไรสูงสุดคือ 34% หลังการเลือกตั้งปี 1954 และกำไรเฉลี่ยหนึ่งปีอยู่ที่ 14.4%

เบน สไนเดอร์ นักกลยุทธ์ของโกลด์แมน แซคส์ กล่าวว่าการrallyของหุ้น AI ขึ้นอยู่กับว่าไฮเปอร์สเกลเลอร์อย่างออราเคิลและอเมซอนจะส่งมอบอีกหนึ่งไตรมาสของการเร่งการนำคลาวด์คอมพิวติ้งมาใช้ในฤดูกาลรายงานผลประกอบการนี้หรือไม่ ในบันทึกวิเคราะห์ฉบับใหม่ สไนเดอร์กล่าวว่านักวิเคราะห์หุ้นของโกลด์แมนคาดว่ารายได้จากคลาวด์จะเติบโตเมื่อเทียบปีต่อปีจาก 48% ในไตรมาส 2 เป็น 55% ในไตรมาส 3 หลังจากที่การเติบโตของรายได้คลาวด์ในไตรมาสก่อนเร่งตัวขึ้นและยอดค้างรับรายได้จำนวนมากส่งสัญญาณว่าการลงทุนใน capex เริ่มสร้างรายได้แล้ว เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ไมครอนส่งสัญญาณยืนยันเบื้องต้นด้วยการทำยอดขายและกำไรของไตรมาสสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ จากความต้องการที่ทะลักเข้ามาจาก AI โดยแนวโน้มผลประกอบการก็แข็งแกร่งเช่นกัน ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายนี้มียอดขายเพิ่มขึ้นราว 4.3 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุดเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน และอัตรากำไรจากการดำเนินงานพุ่งขึ้นในทุกกลุ่มธุรกิจ ผู้บริหารบอกกับนักวิเคราะห์ในสายการประชุมรายงานผลประกอบการว่าราคาชิปที่สูงและกำลังการผลิตที่ตึงตัวจะเป็นธีมหลักไปจนถึงปี 2028 กิล ลูเรีย นักวิเคราะห์ของดี.เอ. เดวิดสัน กล่าวว่าความคาดหวังเกี่ยวกับภาวะอุปสงค์และอุปทานที่ตึงตัวขึ้นทั้งในปี 2027 และ 2028 จะยืดระยะเวลาที่อุตสาหกรรมสามารถรักษาราคาและกำไรที่เติบโตแข็งแกร่งออกไปอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งตอบโจทย์ความกังวลหลักของนักลงทุนว่าปัจจัยพื้นฐานในปัจจุบันเป็นจุดสูงสุดของวัฏจักร

มีรายงานว่า Alphabet ชนะคดีต่อต้านการผูกขาดสองคดีแยกกันในสหรัฐฯ เมื่อปลายเดือนกันยายน ช่วยลดแรงกดดันทางกฎหมายที่เผชิญอยู่เฉพาะหน้าให้กับ Google ขณะเดียวกัน Google กำลังช่วยจัดตั้งแนวร่วมข้ามอุตสาหกรรมที่มุ่งพัฒนาศูนย์ข้อมูล AI ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ในปี 2026 ซึ่งคาดว่าจะเข้ามาตอบคำถามเกี่ยวกับการใช้พลังงาน แหล่งที่มาของข้อมูล และผลกระทบต่อชุมชนจากศูนย์คอมพิวติ้ง AI ขนาดใหญ่ คำตัดสินในคดีต่อต้านการผูกขาดทั้งสองคดีสนับสนุนมุมมองที่ว่า Alphabet ยังสามารถเปิดตัวฟีเจอร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI อย่างต่อเนื่องใน Search, YouTube และ Google Cloud โดยไม่ต้องเผชิญมาตรการแก้ไขเชิงโครงสร้างในทันทีที่กระทบช่องทางการกระจายบริการของบริษัท แนวร่วมศูนย์ข้อมูล AI นี้เป็นดาบสองคม ทั้งสอดคล้องกับศักยภาพในการสร้างรายได้จากโครงสร้างพื้นฐาน AI และสัญญาซื้อขายไฟฟ้าระยะยาว ขณะเดียวกันก็ตอกย้ำความเสี่ยงที่หน่วยงานกำกับดูแลและชุมชนยังอาจจำกัดขอบเขตที่ Alphabet จะผลักดันงานประมวลผล AI ที่ใช้พลังงานมหาศาลได้ นักวิเคราะห์ได้ชี้ให้เห็นแล้วว่าแรงกดดันด้านกฎระเบียบและความเข้มข้นของการลงทุนที่สูงเป็นสองปัจจัยผันแปรที่สำคัญที่สุดสำหรับบริษัท

เอกสารชี้แจงรายละเอียดการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกฉบับร่างของ Anthropic เผยว่าบริษัทติดค้างชำระเงินให้กับ Amazon Web Services ประมาณ 1.1 แสนล้านดอลลาร์ภายในระยะเวลาราวหนึ่งทศวรรษข้างหน้า ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของภาระผูกพันด้านคลาวด์ การประมวลผล และโครงสร้างพื้นฐานทั้งหมดที่บริษัท AI แห่งนี้วางแผนไว้เป็นมูลค่ารวม 5.18 แสนล้านดอลลาร์ ส่วนแบ่งของ Amazon นั้นสืบเนื่องมาจากคำมั่นที่จะจ่ายเงินมากกว่า 1 แสนล้านดอลลาร์ภายใน 10 ปี และเช่นเดียวกับภาระผูกพันส่วนใหญ่ในยอดรวมดังกล่าว บริษัทยังคงต้องจ่ายแม้ว่าการใช้งานของ Anthropic จะต่ำกว่าเป้าก็ตาม ซึ่งทำให้ Amazon มองเห็นรายได้ล่วงหน้าชัดเจนกว่าการใช้งานคลาวด์แบบจ่ายตามการใช้งานจริงทั่วไป หากเฉลี่ยเท่ากัน ส่วนของ AWS จะอยู่ที่มากกว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ต่อปี ขณะที่รายงานระบุว่า Anthropic ใช้จ่ายกับซัพพลายเออร์ทั้งหมดรวมกัน 7.33 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 Amazon ยังได้ลงทุนใน Anthropic เป็นเงิน 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์ผ่านตั๋วเงินแปลงสภาพและหุ้นบุริมสิทธิที่ไม่มีสิทธิออกเสียง โดยมีวงเงินลงทุนเพิ่มได้อีกถึง 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ และปัจจุบันเงินลงทุนเหล่านั้นมีมูลค่าตามบัญชีอยู่ที่ประมาณ 1.9 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากประมาณ 6.1 หมื่นล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2025 กำไรสุทธิไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าเป็น 6.26 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยในจำนวนนี้ 5.34 หมื่นล้านดอลลาร์เป็นรายได้ก่อนหักภาษีที่ไม่ได้มาจากการดำเนินงาน ซึ่งส่วนใหญ่มาจากการลงทุนใน Anthropic นอกจากนี้ Synopsys และ AWS ยังประกาศข้อตกลงหลายปีมูลค่ามากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ โดยที่หน่วยธุรกิจคลาวด์ของ Amazon จะได้รับสิทธิ์ใช้งานพิมพ์เขียวการออกแบบชิป และปัจจุบัน AWS เสนอ Claude Sonnet 5.5 ผ่าน Amazon Bedrock แล้ว

ไมโครซอฟต์และบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ของสหรัฐฯ อื่นๆ ได้จัดตั้งกลุ่มพันธมิตรใหม่ที่มุ่งเน้นผลกระทบด้านสิ่งแวดล้อม โครงข่ายไฟฟ้า และชุมชนท้องถิ่นจากการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI ทั่วสหรัฐอเมริกา บริษัทสมาชิกกำลังเตรียมคำมั่นร่วมด้านความยั่งยืนและการสร้างงานก่อนเหตุการณ์ทางการเมืองสำคัญของสหรัฐฯ กลุ่มนี้มีเป้าหมายเพื่อรับมือกับกระแสต่อต้านในท้องถิ่นเกี่ยวกับการใช้พลังงาน การใช้น้ำ และความตึงเครียดของโครงข่ายไฟฟ้า ซึ่งกลายเป็นจุดเสียดทานที่แท้จริงสำหรับศูนย์ AI ขนาดใหญ่ และไมโครซอฟต์ใช้กลุ่มนี้เพื่อปกป้องสิทธิ์ในการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ต่อไป ซึ่งผลิตภัณฑ์คลาวด์และ Copilot ต้องพึ่งพา ไมโครซอฟต์ ซึ่งเป็นบริษัทซอฟต์แวร์รายใหญ่ของสหรัฐฯ ที่มีมูลค่าตลาด 3.8 ล้านล้านดอลลาร์ กำลังเผชิญจุดตรวจสอบสำคัญในเรื่องวิธีที่บริษัทแยกต้นทุนศูนย์ข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วย AI และการใช้งาน Azure ภายใต้โครงสร้างการรายงานปีงบประมาณ 27 ใหม่ โดยตัวเลขกลุ่มธุรกิจแรกจะประกาศภายใต้กลุ่ม Agents and Infra กลุ่มพันธมิตรนี้สอดคล้องกับความเสี่ยงที่มีอยู่แล้วเกี่ยวกับการลงทุนหนักใน AI และคลาวด์ ซึ่งเพิ่มแรงกดดันด้านการเงินและการดำเนินงาน และการทำงานร่วมกันในเรื่องการอนุญาต การเข้าถึงโครงข่ายไฟฟ้า และกฎด้านสิ่งแวดล้อมอาจช่วยบริหารความเข้มข้นของเงินลงทุนนั้นโดยไม่ลดทอนความเสี่ยงจากการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่และระยะยาวมาก

บาร์เคลย์สระบุว่าข้อมูลใหม่ที่เอ็นวิเดียเปิดเผยชี้ว่าอาจมีอัพไซด์อย่างน้อย 3 หมื่นล้านดอลลาร์ต่อรายได้ของผู้ผลิตชิปรายนี้จากผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ห้ารายในทั้งปี 2569 และ 2570 นักวิเคราะห์ทอม โอ'มัลลีย์ ตั้งข้อสังเกตว่าเอ็นวิเดียเปิดเผยสัดส่วนการใช้จ่ายด้านไอทีของตนในกลุ่มผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ห้ารายในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา จนถึงไตรมาสที่สองของปี 2569 พร้อมกับประมาณการที่ร้อยละ 44 สำหรับปี 2570 โดยใช้สมมติฐานของทีมอินเทอร์เน็ตของบาร์เคลย์สที่ว่าการใช้จ่ายด้านทุนของคลาวด์จะแตะประมาณ 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2570 โดยร้อยละ 80 เป็นการใช้จ่ายด้านไอที โอ'มัลลีย์คำนวณรายได้จากไฮเปอร์สเกลเลอร์ที่ 2.37 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2569 และ 4.01 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2570 ซึ่งสูงกว่าประมาณการปัจจุบันของบาร์เคลย์สที่ 2.06 แสนล้านดอลลาร์และ 3.7 แสนล้านดอลลาร์ ในสถานการณ์อัพไซด์ที่อัตราส่วนในอดีตยังคงเดิม เขามองว่ารายได้จะแตะ 2.46 แสนล้านดอลลาร์และ 4.17 แสนล้านดอลลาร์ในปีเหล่านั้น โอ'มัลลีย์ยังตั้งข้อสังเกตว่ารายได้จากไฮเปอร์สเกลเลอร์ของเอ็นวิเดียรวมสเปซเอ็กซ์ไว้ด้วย ขณะที่ตัวเลขของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ห้ารายไม่รวม ซึ่งบ่งชี้ว่ายอดรวมอาจสูงกว่านี้อีก และกล่าวว่าความรู้สึกที่มีต่อหุ้นตัวนี้สามารถปรับตัวดีขึ้นต่อไปได้ ท่ามกลางตัวเลขที่แข็งแกร่ง การซื้อหุ้นคืนที่เพิ่มขึ้น และการเข้าซื้อกิจการฮักกิงเฟซ

วุฒิสมาชิกเอลิซาเบธ วอร์เรน และสมาชิกรัฐสภาอีกหลายคนได้ส่งจดหมายในสัปดาห์นี้ถึงซีอีโอของแอมะซอน อัลฟาเบท เมตา และไมโครซอฟต์ เพื่อเรียกร้องรายละเอียดเกี่ยวกับการลดหย่อนภาษีของบริษัทเหล่านี้และการล็อบบี้เพื่อขอสิทธิประโยชน์ในร่างกฎหมายวันบิ๊กบิวตีฟูลบิลล์แอ็กต์ วอร์เรนชี้ไปที่แอมะซอนซึ่งจ่ายภาษีน้อยลง 7.8 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว ขณะที่เมตาได้รับการลดหย่อนภาษีเกือบ 7 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 โดยจ่ายภาษีรัฐบาลกลาง 2.8 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 9.6 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 ตามข้อมูลของสถาบันนโยบายภาษีและเศรษฐกิจ ไมโครซอฟต์และอัลฟาเบทต่างมีสิทธิได้รับการลดหย่อนภาษีเกือบ 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว การลดหย่อนดังกล่าวส่วนใหญ่มาจากมาตรการหักค่าเสื่อมราคาโบนัส 100% ในกฎหมายวันบิ๊กบิวตีฟูลบิลล์แอ็กต์ ซึ่งอนุญาตให้บริษัทหักค่าใช้จ่ายการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรที่มีคุณสมบัติ เช่น ศูนย์ข้อมูลเอไอ ในปีแรกได้ โดยไมโครซอฟต์ใช้สิทธิหักค่าเสื่อมราคาทางภาษีเกือบ 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ แอมะซอน 6.5 พันล้านดอลลาร์ เมตา 4.9 พันล้านดอลลาร์ และอัลฟาเบทกว่า 3.3 พันล้านดอลลาร์ รายได้ภาษีนิติบุคคลลดลง 23% ในปีนี้ คิดเป็นรายได้รัฐบาลกลางที่สูญเสียไป 9.6 หมื่นล้านดอลลาร์ ตามรายงานของโพลิติโก ขณะที่หนี้สาธารณะของรัฐบาลกลางพุ่งเกิน 40 ล้านล้านดอลลาร์ วอร์เรนและเพื่อนสมาชิกรัฐสภาต้องการให้ศูนย์ข้อมูลถูกตัดสิทธิจากการลดหย่อนภาษีค่าเสื่อมราคาโบนัส ขณะที่คุช เดไซ โฆษกทำเนียบขาวกล่าวว่ามาตรการส่งเสริมการเติบโตในกฎหมายฉบับนี้กำลังขับเคลื่อนการจ้างงาน การลงทุน และการเติบโตของค่าจ้างอย่างที่ไม่เคยเป็นมาก่อน

NTT DOCOMO BUSINESS, Inc. ซึ่งเดิมคือ NTT Communications Corporation ได้ย้ายแพลตฟอร์มฐานข้อมูล Oracle แบบใช้ร่วมกันภายในองค์กรขึ้นสู่ Oracle Autonomous AI Database บน Oracle Cloud Infrastructure โดยย้ายข้อมูลหลายสิบเทระไบต์ออกจากสภาพแวดล้อมภายในองค์กร และลดค่าลิขสิทธิ์ฐานข้อมูลลง 43 เปอร์เซ็นต์ แพลตฟอร์มที่ใช้ร่วมกันนี้รองรับระบบภายในที่สำคัญ ได้แก่ การจัดการเครือข่าย ความปลอดภัย และการดำเนินงานด้านบริการ และปัจจุบันรองรับระบบภายในที่สำคัญ 12 ระบบ ซึ่งเชื่อมต่อกับเซิร์ฟเวอร์ประมาณ 400 เครื่อง อากิฮิโระ อิโตะ รองประธานอาวุโสฝ่าย Integrated Service Operations Division ของ NTT DOCOMO BUSINESS กล่าวว่า รูปแบบการใช้งานแบบยืดหยุ่นช่วยลดค่าลิขสิทธิ์ได้ 43 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับการใช้งานภายในองค์กร ขณะที่ระบบอัตโนมัติสำหรับการแพตช์ การสำรองข้อมูล และงานบำรุงรักษาตามปกติช่วยลดภาระงานด้านการบริหารในแต่ละวันลงอย่างมาก เพื่อเสริมความต่อเนื่องทางธุรกิจ บริษัทได้นำสถาปัตยกรรมการกู้คืนภัยพิบัติมาใช้ครอบคลุมสองภูมิภาคของ Oracle Cloud ในญี่ปุ่น ซึ่งบริษัทระบุว่าช่วยรองรับการดำเนินงานที่มั่นคงและการกู้คืนที่รวดเร็วขึ้นเมื่อเกิดเหตุขัดข้อง บริษัทยังเสริมว่า การสำรองข้อมูล การแพตช์ และการบำรุงรักษาแบบอัตโนมัติช่วยลดเวลาและความพยายามในการจัดการช่องโหว่ด้านความปลอดภัย และช่วยให้ตอบสนองต่อการโจมตีทางไซเบอร์ที่ใช้ AI และช่องโหว่ใหม่ ๆ ได้รวดเร็วขึ้น

เอกสารเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกแบบลับของ Anthropic เปิดเผยว่าห้องปฏิบัติการ AI แห่งนี้พึ่งพาพันธมิตรและลูกค้าบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่กลุ่มเล็ก ๆ อย่างมาก ตามรายงานของรอยเตอร์ ยักษ์ใหญ่คลาวด์อย่าง Amazon และ Google ได้รับประโยชน์ เนื่องจาก Anthropic ส่งยอดขาย 47% ให้แก่ลูกค้าในปี 2025 ผ่านพันธมิตรคลาวด์ทั้งสองรายนี้ โดยยอดขายผ่านทั้งสองรายคิดเป็น 2.16 พันล้านดอลลาร์ Anthropic จ่ายค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายคืนให้พันธมิตรคลาวด์ทั้งสองรายประมาณ 351 ล้านดอลลาร์ หรือราว 16 เซนต์ต่อทุกหนึ่งดอลลาร์ในปี 2025 ยอดขายผ่านพันธมิตรทั้งสองรายพุ่งสูงขึ้นทุกปี เพิ่มจาก 11% ของรายได้ในปี 2023 เป็น 32% ในปี 2024 และเกือบ 50% ในปี 2025 ขณะที่ทั้ง Amazon และ Google ต่างลงทุนใน Anthropic อย่างหนักเพื่อตอบแทน นอกจากนี้ ลูกค้าสองรายซึ่งไม่เปิดเผยชื่อยังคิดเป็น 12% ของรายได้รวมของ Anthropic ในปี 2025

นักวิเคราะห์ เบรนต์ ทิลล์ จากเจฟเฟอรีส์ ย้ำคำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมาย 575 ดอลลาร์สำหรับหุ้นไมโครซอฟต์ โดยมองว่า Copilot เวอร์ชันปรับปรุงใหม่ของบริษัทเป็นปัจจัยบวกเพิ่มเติมและสนับสนุนมุมมองของบริษัทที่มีต่อไมโครซอฟต์ 365 เจฟเฟอรีส์ระบุว่าการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่สุดคือ ไมโครซอฟต์กำลังผลักดัน Copilot ให้ก้าวข้ามจากการเป็นเพียงผู้ช่วย AI ไปสู่ซอฟต์แวร์ที่สามารถทำงานที่ยาวนานและซับซ้อนขึ้นได้ โดยฟีเจอร์ใหม่ ๆ อย่าง Cowork, Code และ Autopilot อาจเพิ่มทั้งจำนวนงานที่ Copilot จัดการได้และความถี่ที่ลูกค้าจ่ายเงินสำหรับการใช้งาน AI ทิลล์กล่าวว่า Cowork เชื่อมโยงการช่วยเหลือด้วย AI เข้ากับการมอบหมายงานแบบครบวงจร ขณะที่ Autopilot ขยายไปสู่การทำงานเชิงรุกอย่างต่อเนื่องและเกิดซ้ำ ซึ่งเจฟเฟอรีส์เชื่อว่าการเปลี่ยนแปลงนี้อาจทำให้การใช้ AI เป็นรูปธรรมมากขึ้นทั่วทั้งไมโครซอฟต์ 365 ทิลล์ยังเปรียบเทียบแอป Copilot ใหม่กับ Muse ของเมตา แพลตฟอร์ม โดยโต้ว่าไมโครซอฟต์อาจได้เปรียบสำคัญในตลาดองค์กร เพราะเครื่องมือ AI ของบริษัทตั้งอยู่บนข้อมูลและกระบวนการทำงานภายในองค์กรที่เป็นกรรมสิทธิ์ และเพราะบริษัทควบคุมโครงสร้างเทคโนโลยีสำหรับองค์กรที่กว้างกว่ามาก ครอบคลุมตั้งแต่เครื่องมือเพิ่มผลิตภาพ การทำงานร่วมกัน โครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ ข้อมูล ระบบยืนยันตัวตน ความปลอดภัย การกำกับดูแล ไปจนถึงการปฏิบัติตามกฎระเบียบ เจฟเฟอรีส์เตือนว่าความสามารถ AI ที่ดีขึ้นไม่ได้ประกันโดยอัตโนมัติว่าการใช้งานจะเพิ่มขึ้น เนื่องจากองค์กรต่างจับตาดูงบประมาณด้าน AI อย่างใกล้ชิดและเรียกร้องผลตอบแทนที่ชัดเจนมากขึ้นก่อนจะขยายการใช้จ่าย ซึ่งหมายความว่าการนำไปใช้อาจยังเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป ตัวชี้วัดสำคัญสำหรับนักลงทุนคือความสามารถใหม่ ๆ ในลักษณะเอเจนต์เหล่านี้จะก้าวจากการสาธิตไปสู่กระบวนการทำงานจริงที่เกิดขึ้นซ้ำหรือไม่

NetApp และ Oracle ประกาศเปิดตัวบริการจัดเก็บข้อมูลแบบ Fully Managed รายใหม่ที่นำการจัดเก็บข้อมูลระดับองค์กรของ NetApp มาสู่ Oracle Cloud Infrastructure โดยตรง บริการนี้มีชื่อว่า Oracle Cloud Infrastructure NetApp Storage Service จะนำความสามารถด้านการจัดการข้อมูลของ NetApp ONTAP มาสู่ OCI โดยตรง เพื่อช่วยองค์กรต่างๆ ลดความซับซ้อนในการโยกย้ายและบริหารจัดการเวิร์กโหลดด้าน AI และเวิร์กโหลดระดับองค์กรที่สำคัญบนคลาวด์ บริการนี้ออกแบบมาเพื่อช่วยองค์กรธุรกิจในการโยกย้าย รัน ปกป้อง และปรับปรุงฐานข้อมูล แอปพลิเคชันระดับองค์กร สภาพแวดล้อมเสมือน งาน EDA และ HPC แอปพลิเคชันที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล และไปป์ไลน์ข้อมูล AI ให้ทันสมัย ขณะเดียวกันก็ยังคงรักษาการดำเนินงานด้านการจัดเก็บข้อมูลที่คุ้นเคยไว้ได้ และลูกค้าสามารถบริหารจัดการผ่าน OCI Console และ SDK รวมถึง ONTAP APIs และขั้นตอนการดำเนินงานที่คุ้นเคย นาย Pravjit Tiwana รองประธานอาวุโสและผู้จัดการทั่วไปฝ่าย Cloud Storage and Services ของ NetApp กล่าวว่าลูกค้าต้องการความยืดหยุ่นในการย้ายเวิร์กโหลดด้าน AI และเวิร์กโหลดระดับองค์กรขึ้นสู่คลาวด์โดยไม่ต้องแลกกับความง่ายในการดำเนินงาน การจัดการข้อมูล และความน่าเชื่อถือ ขณะที่นาย Konstantinos Papamiltiadis รองประธานอาวุโสฝ่าย Partnerships ของ Oracle Cloud Infrastructure กล่าวว่าองค์กรธุรกิจไม่ควรต้องสร้างโครงสร้างพื้นฐานข้อมูลใหม่เพื่อย้ายขึ้นสู่คลาวด์ และนาย Alvaro Celis รองประธานอาวุโสและหัวหน้าฝ่ายพาณิชย์ พันธมิตร และระบบนิเวศของ NetApp กล่าวว่าความร่วมมือครั้งนี้ผสานขนาดและประสิทธิภาพของ OCI เข้ากับความสามารถด้านข้อมูลระดับองค์กรของ NetApp เพื่อช่วยลูกค้าในการรันเวิร์กโหลดที่สำคัญต่อภารกิจ โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล บริการ OCI NetApp Storage Service มีแผนจะเปิดให้บริการทั่วไปภายใน 12 เดือนข้างหน้า

ไมโครซอฟต์เปิดตัว Copilot โฉมใหม่ในเดือนกันยายน 2026 โดยออกแบบ вокруг Home, Code และ Autopilot พร้อมโมเดลราคาแบบไฮบริดที่คงราคาต่อผู้ใช้สำหรับ AI ทั่วไป แต่ย้ายความสามารถขั้นสูงไปสู่ Copilot Credits ที่คิดตามการใช้งาน บริษัทรายงานว่าที่นั่งแบบชำระเงินของ Microsoft 365 Copilot ทะลุ 30 ล้านที่ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 โดยจำนวนที่เพิ่มสุทธิมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน ขณะที่ Agent 365 มีการลงทะเบียนตัวแทนเกือบ 40 ล้านตัวภายในสองเดือนหลังเปิดตัว และรายได้ของ Foundry เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบปีต่อปี ภาระผูกพันตามผลการดำเนินงานเชิงพาณิชย์ที่เหลืออยู่พุ่งขึ้น 84% เมื่อเทียบปีต่อปีเป็น 678 พันล้านดอลลาร์ สำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ไมโครซอฟต์คาดว่ารายได้จะอยู่ที่ 89.85-90.95 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้การเติบโต 16-17% โดยรายได้คลาวด์เชิงพาณิชย์ของ Microsoft 365 คาดว่าจะเติบโตประมาณ 16% ในสกุลเงินคงที่ Azure คาดว่าจะเติบโตประมาณ 45% และรายได้ Intelligent Cloud คาดการณ์ที่ 40.95-41.25 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 33-34% ต้นทุนรายได้คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 23-24% ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ ทำให้อัตรากำไรจากการดำเนินงานทรงตัวเมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่รายจ่ายลงทุนคาดว่าจะเกิน 50 พันล้านดอลลาร์ และสำหรับปีงบประมาณ 2027 ไมโครซอฟต์คาดว่าอัตรากำไรจากการดำเนินงานจะลดลงน้อยกว่าหนึ่งจุด เนื่องจากรายจ่ายลงทุนยังคงเพิ่มขึ้น ไมโครซอฟต์เผชิญการแข่งขันจาก Salesforce ซึ่งรายได้ประจำปีของ Agentforce ทะลุ 1.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 เพิ่มขึ้นมากกว่า 240% เมื่อเทียบปีต่อปี และจาก Alphabet ซึ่ง Gemini Enterprise ถูกใช้โดยบริษัทใน Fortune 100 เกือบ 90% และ backlog ของ Google Cloud แตะ 514 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026

ClickHouse ประกาศการขยายความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ Microsoft อย่างมีนัยสำคัญในงาน The European Microsoft Fabric + SQL Community Conference ณ เมืองบาร์เซโลนา ประเทศสเปน ครอบคลุมสี่ความสำเร็จสำคัญ บริษัทได้เปิดตัวเวิร์กโหลด ClickHouse แบบเนทีฟสำหรับ Microsoft Fabric ซึ่งขณะนี้อยู่ในช่วงพรีวิวสาธารณะผ่านศูนย์รวมเวิร์กโหลดของ Fabric โดยนำเครื่องมือสืบค้นของ ClickHouse เข้าสู่ประสบการณ์การใช้งาน Fabric โดยตรง และเร่งความเร็วการสืบค้น OneLake ให้ตอบสนองภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งวินาที การรองรับของ ClickHouse สำหรับการอ่านตาราง Apache Iceberg จาก OneLake ผ่าน OneLake Table APIs ขณะนี้พร้อมใช้งานทั่วไปแล้ว ขณะที่การรองรับการเขียนตาราง Iceberg ไปยัง OneLake ด้วยระบบ credential vending อยู่ในช่วงพรีวิวสาธารณะ ขณะนี้ ClickHouse Bring Your Own Cloud พร้อมให้บริการแก่ลูกค้า Azure ผ่าน Microsoft Marketplace แล้ว ช่วยให้องค์กรต่างๆ สามารถรัน ClickHouse Cloud ภายใน Azure tenant ของตนเองได้ โดยที่ ClickHouse ดูแลการจัดเตรียมระบบ การอัปเกรด การตรวจสอบ และการขยายขนาด Yury Izrailevsky ประธานฝ่ายผลิตภัณฑ์และวิศวกรรมของ ClickHouse กล่าวว่าทีมวิศวกรรมได้ทำงานร่วมกันอย่างใกล้ชิดเพื่อให้ความสามารถเหล่านี้ผสานรวมเข้ากับแพลตฟอร์มข้อมูลของ Microsoft อย่างราบรื่น แทนที่จะเป็นเพียงการวางซ้อนทับกัน และ Dipti Borkar รองประธานฝ่าย Microsoft IQ และ OneLake ของ Microsoft กล่าวว่าลูกค้าร่วมมีเครื่องมือวิเคราะห์ระดับชั้นนำให้เลือกใช้มากขึ้น โดยไม่ต้องย้ายหรือคัดลอกข้อมูลระหว่างแพลตฟอร์ม

Anthropic รายงานผลขาดทุนสุทธิ 4.2 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2025 และมีแผนใช้จ่าย 5.18 แสนล้านดอลลาร์สำหรับภาระผูกพันด้านคลาวด์ การประมวลผล และโครงสร้างพื้นฐานในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ตามหนังสือชี้ชวนการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกที่รอยเตอร์ได้เห็น รายได้เติบโต 12 เท่าในปี 2025 แตะเกือบ 4.6 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าบริษัทจะขาดทุนจากการดำเนินงานมากกว่า 8 พันล้านดอลลาร์ โดยไม่รวมการตัดจำหน่ายหนี้สินต่างๆ ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการระดมทุนครั้งก่อนๆ ห้องปฏิบัติการปัญญาประดิษฐ์แห่งนี้ใช้จ่าย 7.33 พันล้านดอลลาร์ไปกับกำลังประมวลผลและโครงสร้างพื้นฐานเมื่อปีที่แล้ว เพิ่มขึ้นสามเท่าจากปี 2024 และคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรวม 12.65 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม Anthropic มีเงินสด เงินสดเทียบเท่า และเงินลงทุนระยะสั้นรวม 20.28 พันล้านดอลลาร์ การเข้าจดทะเบียนครั้งนี้จะมีขึ้นหลังจาก SpaceX เข้าจดทะเบียนโดยตีมูลค่าบริษัทของอีลอน มัสก์ที่ 1.77 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะที่ OpenAI คู่แข่งรายใหญ่ที่สุดของ Anthropic ได้ยื่นไฟล์ขอเข้าจดทะเบียนแบบลับในเดือนมิถุนายน และคาดว่าจะเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ภายในต้นปี 2027

อาลีบาบา กรุ๊ป โฮลดิง คาดว่าจะได้รับการอนุมัติจากจีนในการซื้อชิป Nvidia RTX PRO 5500 ภายใต้กฎการส่งออกปัจจุบัน หน่วยงานกำกับดูแลในปักกิ่งกำลังพิจารณาคำสั่งซื้อ RTX PRO 5500 ในฐานะหมวดหมู่ฮาร์ดแวร์ AI ที่มองว่าเป็นไปตามข้อจำกัดของสหรัฐฯ การอนุมัติดังกล่าวจะขยายคลังโปรเซสเซอร์ Nvidia ของอาลีบาบาสำหรับใช้ในบริการคลาวด์และโครงการ AI ภายในองค์กร สนับสนุนแผนการลงทุนด้าน AI และคลาวด์มูลค่า 3.8 แสนล้านหยวนในสามปี ควบคู่ไปกับชิป Zhenwu V900 ของบริษัท การอนุมัติที่คาดว่าจะเกิดขึ้นนี้มีขึ้นขณะที่อาลีบาบาแข่งขันกับเทนเซ็นต์และหัวเว่ยเพื่อให้บริการงานด้าน AI สำหรับองค์กรในวงกว้าง ขณะที่นักวิเคราะห์เตือนว่าการพึ่งพาทั้งตัวเร่งภายในองค์กรและอุปกรณ์ Nvidia ที่นำเข้าอาจทำให้ความเข้มข้นของการลงทุนยังสูง และทำให้ความสามารถในการทำกำไรตึงตัวหากการใช้งานต่ำกว่ากำลังการผลิต

Crusoe ประกาศว่าตนเป็นผู้พัฒนาแคมปัสศูนย์ข้อมูลของ Google ที่อยู่ระหว่างการก่อสร้างในเขต Armstrong County นอกเมือง Amarillo รัฐเท็กซัส แคมปัสแห่งนี้ถูกออกแบบทางวิศวกรรมให้มีความสามารถในการจ่ายพลังงานสำหรับงาน AI ขั้นสูง และมีการเชื่อมต่อโดยตรงกับฟาร์มกังหันลม Goodnight 1 ที่อยู่ติดกันของ Serena ซึ่งมีกำลังการผลิต 265.5 เมกะวัตต์และเปิดดำเนินการแล้ว รวมถึงฟาร์มกังหันลม Goodnight 2 ซึ่งมีกำลังการผลิต 265.5 เมกะวัตต์เช่นกัน อยู่ระหว่างการก่อสร้าง และเกิดขึ้นจากการพัฒนาโครงการของ Crusoe ในพื้นที่นี้ เมื่อการผลิตไฟฟ้าจากลมมีมากกว่าความต้องการของแคมปัส พลังงานส่วนเกินจะถูกจ่ายกลับเข้าสู่โครงข่ายไฟฟ้า ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อผู้ใช้ไฟฟ้าในท้องถิ่นและช่วยลดการลดกำลังผลิตไฟฟ้าจากพลังงานลมในเขตเท็กซัสตะวันตก การก่อสร้างเริ่มขึ้นในเดือนมิถุนายน 2025 และกำลังดำเนินอยู่ โดยมีแรงงานฝีมือมากกว่า 5,500 คนเข้าปฏิบัติงานในพื้นที่ทุกวัน โครงการนี้จะใช้ระบบระบายความร้อนด้วยของเหลวแบบวงปิดที่ไม่ใช้การระเหย ซึ่งออกแบบมาเพื่อจำกัดปริมาณการใช้น้ำให้อยู่เฉพาะการใช้งานภายในอาคารเป็นหลัก เช่น ในครัว แคมปัสแห่งนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มโครงการในเขตเท็กซัสตะวันตกของ Crusoe ที่กำลังเติบโต ซึ่งรวมถึงแคมปัสอีกสองแห่งที่อยู่ระหว่างการพัฒนาในเมือง Abilene

โนเกียกำลังขยายความร่วมมือกับไมโครซอฟต์เพื่อสร้างฐานข้อมูลแบบรวมศูนย์ที่ขับเคลื่อนด้วยเอเจนต์ โดยผสานโนเกีย ดาต้า สวีท เข้ากับไมโครซอฟต์ แฟบริก เพื่อรองรับการดำเนินงานเครือข่ายโทรคมนาคมที่ขับเคลื่อนด้วยเอไอ ความร่วมมือนี้เชื่อมโยงผลิตภัณฑ์ข้อมูลเครือข่ายเข้ากับความสามารถด้านการวิเคราะห์บนคลาวด์และเอไอของไมโครซอฟต์ ช่วยให้ผู้ให้บริการสามารถเข้าถึงข้อมูลเครือข่ายที่มีโครงสร้างได้ภายในไม่กี่นาทีแทนที่จะใช้เวลาหลายสัปดาห์ และโซลูชันนี้พร้อมใช้งานแล้ว โดยต่อยอดจากข้อตกลงที่มีอยู่ด้านโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ ความปลอดภัย และงานด้านเอไอ สำหรับโนเกีย การผสานรวมนี้ช่วยเร่งการสร้างรายได้ในกลุ่มธุรกิจเอไอและคลาวด์ ซึ่งยอดรับคำสั่งซื้อแตะ 2.8 พันล้านยูโรในไตรมาสที่สองของปี 2026 และยอดขายสุทธิให้ลูกค้ากลุ่มเอไอและคลาวด์พุ่งขึ้น 105% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้รับการสนับสนุนจากเงินสดสุทธิ 2.78 พันล้านยูโร สำหรับไมโครซอฟต์ ความเคลื่อนไหวนี้เสริมความแข็งแกร่งให้กับระบบนิเวศองค์กรของ Azure สนับสนุนการเติบโตของรายได้ Azure ที่ 43% ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 และขยายรายได้ของไมโครซอฟต์ คลาวด์ ให้เกินฐานรายไตรมาสที่ 59.3 พันล้านดอลลาร์ อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่รายงานของโนเกียลดลงเหลือลบ 1.0% ในไตรมาสที่สองของปี 2026 จากค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างที่เร่งขึ้น ขณะที่รายได้รวมของไมโครซอฟต์ในปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 331.8 พันล้านดอลลาร์ ท่ามกลางการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานเอไอจำนวนมาก

หุ้นของโนเกีย Oyj ปรับขึ้น 3% แตะ 10.98 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 9 กันยายน หลังจากกูเกิลประกาศลงทุน 1.3 หมื่นล้านยูโร เพื่อขยายโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI และฐานคลาวด์ในเมืองฮามินา ประเทศฟินแลนด์ กูเกิลระบุว่าไซต์ฮามินาของตน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเครือข่าย 43 ภูมิภาค ช่วยให้หน่วยงานในท้องถิ่นอย่างโนเกียสามารถให้บริการที่มีประสิทธิภาพสูงและความหน่วงต่ำ ตลอดจนขยายโซลูชัน AI ได้ แม้ว่าการประกาศครั้งนี้จะไม่ใช่การชนะสัญญาโดยตรงของโนเกียก็ตาม ในไตรมาสที่ 2 ปี 2026 โนเกียบันทึกยอดขายสุทธิพุ่งขึ้น 105% เมื่อเทียบปีต่อปีสู่ลูกค้า AI และคลาวด์ โดยได้รับการสนับสนุนจากคำสั่งซื้อ AI และคลาวด์มูลค่า 2.8 พันล้านยูโร ขณะที่แผนกโครงสร้างพื้นฐานเครือข่ายเติบโต 12% นำโดยเครือข่ายออปติคัลที่เพิ่มขึ้น 20% และเครือข่าย IP ที่เพิ่มขึ้น 16% โนเกียปิดไตรมาสที่ 2 ปี 2026 ด้วยเงินสดสุทธิและการลงทุนทางการเงินที่มีดอกเบี้ย 2.8 พันล้านยูโร แต่ไตรมาสนี้ยังมีผลขาดทุนจากการดำเนินงานตามรายงาน 50 ล้านยูโร อัตรากำไรจากการดำเนินงานตามรายงานติดลบ 1.0% และกำไรตามรายงานลดลง 95% เมื่อเทียบปีต่อปีเหลือ 5 ล้านยูโร ฝ่ายบริหารกล่าวว่าอุปทานยังคงเป็นข้อจำกัดหลักของอุตสาหกรรมเมื่อเทียบกับอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง และโนเกียต้องบริหารกระแสเงินสดอิสระระยะสั้นที่ติดลบ ต้นทุนการปรับโครงสร้าง และข้อจำกัดอุปทานออปติคัล เพื่อแปลงความต้องการจากบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์ให้เป็นการเติบโตของกำไรที่ยั่งยืน

เอ็นวิเดียเปิดเผยว่าแอนโทรปิกมีมูลค่าตามสัญญากับผู้ให้บริการคลาวด์และผู้ประกอบการคลาวด์รูปแบบใหม่รวมกันมากกว่า 1.8 แสนล้านดอลลาร์ โดยตัวเลขนี้บริษัทผู้ผลิตชิปเปิดเผยระหว่างการจัดโรดโชว์แบบไม่ระดมทุนครั้งล่าสุด นักพัฒนาเอไอที่นำโดยดาริโอ อาโมเดย์ยังได้ทำสัญญาโครงสร้างพื้นฐานเอไอของเอ็นวิเดียกำลังการผลิต 2.5 กิกะวัตต์ ซึ่งกำหนดส่งมอบภายในปี 2571 เอ็นวิเดียระบุว่าโอกาสสร้างรายได้ต่อกิกะวัตต์จากแบบอ้างอิงของบริษัทเพิ่มขึ้นจากราว 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์ในยุคชิปสถาปัตยกรรมฮอปเปอร์ เป็น 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์กับแบล็กเวลล์ และ 4 หมื่นล้านดอลลาร์กับรูบิน บริษัทยังเสริมว่าส่วนแบ่งการใช้จ่ายด้านทุนเทคโนโลยีสารสนเทศในกลุ่มผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ห้ารายเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 11 ในไตรมาสแรกของปี 2566 และคาดว่าจะแตะร้อยละ 44 ภายในปี 2570 ขณะที่พันธมิตรในออสเตรเลียซึ่งรวมถึงไออาร์อีเอ็นและเฟอร์มัสคาดว่าจะเปิดใช้กำลังการผลิตราว 2 กิกะวัตต์ภายในปี 2570 เอ็นวิเดียยังขยายวงเงินอนุมัติซื้อหุ้นคืนเพิ่มอีก 1.5 แสนล้านดอลลาร์ เป็น 2.35 แสนล้านดอลลาร์

เมตา แพลตฟอร์มส วางแผนสร้างศูนย์ข้อมูลมูลค่า 1.3 หมื่นล้านดอลลาร์แคนาดาในรัฐแอลเบอร์ตา ซึ่งเป็นแห่งแรกในแคนาดา เป็นศูนย์ข้อมูลกำลังไฟฟ้า 1 กิกะวัตต์ และอาจขยายได้ถึง 1.8 กิกะวัตต์ในที่สุด เพื่อรองรับการดำเนินงานด้าน AI ที่เติบโตขึ้น แคปิตอล พาวเวอร์ จะจ่ายไฟฟ้าให้เริ่มแรก 250 เมกะวัตต์ ขณะที่เมตามีข้อตกลงระยะยาวกับศูนย์ไฟฟ้ากรีนไลต์ที่ใช้ก๊าซธรรมชาติเป็นเชื้อเพลิงซึ่งเพมบินา ไพป์ไลน์มีแผนจะสร้าง คาดว่าจะเริ่มให้บริการได้ในช่วงปลายปี 2573 เอวิก เดย์ ซีอีโอของแคปิตอล พาวเวอร์ บอกกับรอยเตอร์ว่า ผู้พัฒนาศูนย์ข้อมูลรายอื่นอีกหลายรายกำลังหารือเรื่องการจ่ายไฟฟ้ากับบริษัท และเขาคาดว่าจะมีผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่จากสหรัฐฯ สร้างศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ในรัฐแอลเบอร์ตามากขึ้นในที่สุด โดยในรัฐนี้มีโครงการศูนย์ข้อมูลที่เสนอไว้แล้วมากกว่า 100 โครงการ รายได้ไตรมาสสองของเมตาเพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบปีต่อปี เป็น 6.08 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้จากโฆษณาเติบโต 27% แต่รายจ่ายลงทุนสูงถึง 3.108 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียว และบริษัทคาดว่ารายจ่ายลงทุนในปี 2569 จะอยู่ที่ 1.3 แสนล้านถึง 1.45 แสนล้านดอลลาร์ ทำให้กระแสเงินสดอิสระเหลือเพียง 784 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 8.55 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อน รายงานของสถาบันเพมบินาที่รอยเตอร์อ้างถึงเตือนว่า การปล่อยให้ศูนย์ข้อมูลใช้โครงข่ายไฟฟ้าของรัฐแอลเบอร์ตาก่อนที่กำลังการผลิตไฟฟ้าของตนเองจะเดินเครื่อง อาจสร้างความตึงตัวต่ออุปทานและทำให้ต้นทุนของผู้บริโภคสูงขึ้น และผลสำรวจของแองกัส รีด ในเดือนกรกฎาคมพบว่า 68% ของชาวแคนาดาจะคัดค้านการสร้างศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ใกล้บ้านของตน

กลุ่มอาลีบาบาเปิดเผยแผนสำหรับโมเดลขนาด 5 ล้านล้านถึง 10 ล้านล้านพารามิเตอร์ และชิป Zhenwu V900 ตัวใหม่ ในงานประชุมเมื่อวันที่ 22 กันยายน ชิป V900 ให้ประสิทธิภาพสูงกว่ารุ่นก่อนถึงสามเท่า และสามารถรองรับคลัสเตอร์ที่มีชิปได้มากถึง 500,000 ตัว ขณะที่เอ็ดดี อู๋ ซีอีโอ ตั้งเป้าให้อาลีบาบาคลาวด์มีกำลังการผลิตศูนย์ข้อมูลมากกว่า 20 กิกะวัตต์ภายในปี 2575 สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่าการประกาศดังกล่าวหนุนราคาหุ้นอาลีบาบาเมื่อวันที่ 22 กันยายน แต่หุ้นในสหรัฐฯ ปรับลงราว 0.1% สู่ระดับ 109.63 ดอลลาร์ เมื่อเวลา 11.10 น. ตามเวลาตะวันออกของวันที่ 28 กันยายน แสดงให้เห็นว่าความตื่นเต้นในช่วงแรกได้คลายลงแล้ว เหตุผลในการลงทุนขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนขนาดกำลังประมวลผลนั้นให้เป็นความต้องการใช้คลาวด์ที่สร้างรายได้ เนื่องจากการพัฒนาโมเดลและชิปของตนเองอาจทำให้อาลีบาบาควบคุมต้นทุนได้มากขึ้น แต่การสร้างกำลังการผลิต 20 กิกะวัตต์ทำให้ความเสี่ยงด้านการใช้จ่ายและการใช้ประโยชน์จากทรัพยากรสูงขึ้น หุ้นปัจจุบันต่ำกว่ามูลค่าประเมิน GF Value ที่ 121.49 ดอลลาร์อยู่ 11.86 ดอลลาร์ คิดเป็นช่องว่าง 9.76% ซึ่งจะมีความหมายก็ต่อเมื่อการขยายธุรกิจนี้สร้างผลตอบแทนได้อย่างเพียงพอ