EssilorLuxottica S. A.

メタがAI搭載スマートグラスの競争でリードを奪った。エシロールルックスオティカは2025年にAI搭載グラスを700万組販売したと述べ、メタは昨年スマートグラスの販売を3倍に伸ばした。同社は最近、カリフォルニア州メンローパークの本社にある非公開のデモルームで、成長するスマートグラス群をフォーチュンに披露した。バッテリー駆動時間が9時間に更新された旗艦のレイバン ウェイファーラー カメラ搭載グラス、レンズディスプレイとニューラルリストバンドを備えたレイバン、カメラを内蔵しない新たな音声専用スマートグラス、アビエイターなどの新スタイル、そしてオリオン拡張現実グラスなどの試作機が含まれる。メタは水曜日、重さわずか100グラムで春に1299ドルで発売されるとする新しい仮想現実グラスも発表した。メタのレイバン ディスプレイ グラスは799ドルから、第3世代の旗艦カメラ搭載レイバンは449ドル、新しい音声専用グラスはレイバン クラブマスターとバーバンクのスタイルで349ドルからとなっている。メタはすでにスマートグラスに関連する複数の集団訴訟の申し立てに直面しており、その一つは、グラスが捉えた一部の映像を、極めて個人的な内容を含めて、注釈付けとAI開発のために第三者の人間のレビュアーに送ったと主張している。メタはこの主張を否定している。競合他社はプライバシーを設計の中心に据えることで勝利を狙っており、AIスタートアップのイーブン・リアリティーズはテキストのみのディスプレイに注力し、台湾のHTCのVive Eagleグラスは誰かが「録音を停止」と言えば録音をオフにする。

エシロールルックスオティカとメタ・プラットフォームズはMeta Connectで次世代AIグラスを発表し、新たなオーディオライン、第3世代のレイバン・メタ、そして新しいモデル、機能、市場展開によってスマートアイウェアのポートフォリオを拡大した。両社は、カメラを搭載しないライン「レイバン・メタ・オーディオ」を発表した。これまでで最も軽く最も薄いモデルとされ、最軽量43グラムから展開し、クラブマスターとバーバンクのスタイルで発売される。レイバン・メタ第3世代は、より薄いデザインでバッテリー寿命を延ばし、カスタマイズ可能なアクションボタンを備えて登場する。90周年を迎えるアビエイターを含む27種類のカラーとレンズの組み合わせに加え、新しいゼナ、そして標準サイズとラージサイズの象徴的なウェイファーラーが用意される。エシロールルックスオティカとのメタ・グラスには、カプリとノヴァのスタイルに加え、国際的アイコンであるリサと共同設計した2モデルが加わり、今年末までに両社は100種類を超えるAIグラスを提供する予定だ。メタの新しいパーソナルAIエージェント「ミューズ」は、両社のAIグラスすべてに米国限定で導入される。一方、軽度から中等度の聴覚損失を自覚する成人向けのFDA承認済みソフトウェア機能「ヒアリング・エンハンスメント」は、今年後半に一回払いまたはサブスクリプションで提供される。エシロールルックスオティカは今後数カ月で、ポーランド、ポルトガル、イスラエル、南アフリカ、インドネシア、タイ、香港、ニュージーランド、マレーシア、フィリピンへポートフォリオを拡大する。また、メタ・レイバン・ディスプレイは現在オンラインで購入可能で、新たに5つの市場へ拡大し、本日英国とカナダで発売、フランス、イタリア、ドイツでは本日から順次予約注文が始まり、バンクーバー、トロント、ロンドン、パリ、ミラノ、ローマ、フランクフルト、ハンブルク、ミュンヘンの一部小売店舗で取り扱われる。

エシロールルクソティカは金曜日、新たな自社株買いプログラムを開始し、投資サービス会社に市場状況が許す限り最大500万株の購入を許可した。米国上場株の価格は93.665ドル。この買い戻しは、同社の発行済み株式約4億5600万株の約1.1％に相当する。最近の開示によると、新規発行された95万7954株が資本の0.21％に相当する。現在の価格では、株価はGFバリュー推定値137.24ドルより31.75％低く、約46.5％の上昇余地を示唆している。このプログラムが株主に与える影響は、買い戻した株式が従業員報酬に使用されるか（その場合、希薄化を相殺するだけ）、または消却されるか（その場合、既存株主の所有権が恒久的に増加する）によって決まる。

PatentVestの新しいPV Pulseレポートによると、AppleとMicrosoftは、どちらも製品を販売していないにもかかわらず、AIスマートグラス分野で最も強力なAI機能特許ポジションの一部を保持しています。Appleの検証済みポートフォリオは推定1,550ファミリーで、GoogleやSnapを上回り、測定されたすべてのAI機能分野でトップ3に入っています。一方、MicrosoftのARレンダリングポートフォリオは409ファミリーで、Metaの445ファミリーにほぼ匹敵します。Metaは全体で最大の検証済みポートフォリオを約1,900ファミリー保有しており、Samsungの広く引用される1,525ファミリーという数字は誤解を招くもので、Samsung Electronicsの正当なグラスシステムポートフォリオは約550ファミリーに近いものです。Metaの製造パートナーであるEssilorLuxotticaは約530の検証済みファミリーを保有しており、これはXREAL、Xiaomi、Vuzixの合計を上回ります。このレポートは12社を分析しており、PatentVestのインサイトページで入手できます。

エシロールルックスオティカが発表した今年上半期の決算で、調整後営業利益が前年同期比15％増の27億5000万ユーロとなり、アナリスト予想の24億6000万ユーロを上回った。米国の関税還付と価格ミックス効果が増益の2大要因で、北米市場では昨年輸入関税の影響を相殺するため価格を引き上げていた。第2四半期の売上高は77億ユーロと予想の78億ユーロをわずかに下回ったが、為替調整ベースでは8.7％増加した。メタ・プラットフォームズと共同開発したAI搭載スマートグラスの売り上げはほぼ倍増し、近視関連製品の売り上げも24％増えた。

エシロールルックスオティカは、AI搭載メガネの第2四半期の販売が前年同期比でほぼ倍増し、全体の収益成長を加速させたと発表した。第2四半期の売上高は7.2％増の77億ユーロ、上半期の売上高は5.7％増の148億ユーロ、純利益は12.9％増の16億ユーロとなった。同社はメタと提携してAIメガネを開発しており、この製品は持続的な利益を生み出し、世界市場と消費者セグメントに拡大していると述べた。また、子供の近視進行を遅らせるレンズの販売が24％増加し、9月中旬には補聴器機能付きメガネ「ニュアンスオーディオ」の第2世代を発売する予定だ。

サスケハナのアナリスト、メディ・ホセイニ氏は、アプライド・マテリアルズの目標株価を575ドルから900ドルに引き上げ、ポジティブ評価を維持した。同アナリストは、チャネルチェックにより、1年を超えて拡大するSCEの受注残が示され、2026年と2027年の推定でウェハー製造装置への支出が3000億ドル以上に達し、新たな2028年の予測も出ていると指摘した。一方、ロイターは6月16日、アプライド・マテリアルズがエシロールルックスオティカと拡張現実ディスプレイ技術とAIグラスの開発で長期契約を結び、商業化の拡大と先端光学技術に注力する計画だと報じた。

ジョルジオ・アルマーニ・グループは、故デザイナーの遺言に従い、9月に株式売却プロセスを開始する見通しです。アドバイザーにはロスチャイルド・アンド・カンパニーが就任すると予想されています。パートナーのアーヴィング・ベロッティ氏がジョルジオ・アルマーニ氏と長年の関係を持ち、ジョルジオ・アルマーニ財団の理事を務めているためです。遺言では、最初の15％の株式を、遺言検認開始から18カ月以内にLVMH、エシロールルックスオティカ、ロレアルのいずれかに売却することが認められており、さらに3年目から5年目の間に30％から54.9％の追加売却が可能です。市場関係者によると、相続人は透明性を確保し、より大きなオファーの前に各社が会社を評価できるようにするため、3グループそれぞれに5％ずつの株式を提供することを検討する可能性があります。財団は支配権を維持するため、30.1％の株式を保有し続けます。

エシロールルックスオティカは、2026年4月28日の年次株主総会で付与された権限に基づき、2026年6月24日から25日にかけて合計62万283株の自社株を買い戻したと発表した。全取引の日次加重平均購入価格は167.3053ユーロだった。6月24日には、XPARで平均167.3726ユーロ、DXEで168.0163ユーロ、TQEで167.6850ユーロ、AQEで167.7422ユーロで30万4398株を取得。6月25日には、XPARで平均167.0344ユーロ、DXEで167.0661ユーロ、TQEで166.9230ユーロ、AQEで166.8715ユーロで31万5885株を取得した。

アプライド・マテリアルズは6月25日、次世代AIを支える先端3Dチップアーキテクチャを構築するための新チップ製造システム群を発表した。同社半導体製品グループ社長のプラブ・ラジャ博士は、これまで最先端ロジックで性能向上を牽引してきたトランジスタおよび材料技術が、現在DRAMにおいても不可欠になりつつあり、DRAMがHBMやAIワークロードの帯域幅要求に応えるためにスケーリングするにつれて、ロジックとメモリのプロセス技術の区別が収束しつつあると指摘した。別の動きとして、ロイターは6月16日、エシロールルックスオティカとアプライド・マテリアルズが拡張現実ディスプレイ技術とAIグラスを開発するための長期契約を締結し、商業化の拡大と先端光学技術の研究に注力する計画であると報じた。

メタ・プラットフォームズはスマートグラスへの新たな取り組みを進めており、AI搭載の新ラインを299ドルから発売する。これは昨年の800ドルのレイバン・ディスプレイグラスを大きく下回り、ウェアラブルAIをより多くのユーザーに届けようとするメタにとって、より幅広い価格帯を提供するものだ。このグラスはエシロールルックスオティカと共同開発されているが、レイバンやオークリーではなくメタ独自のブランドで販売される。ラインナップには、異なるフレーム形状、カラー、レンズオプションを含む26のスタイルが用意され、度付きレンズも選択可能だ。メタはカイリー・ジェンナーと協力して発売を進めており、この製品をテクノロジーガジェットではなく、消費者向けファッションアイテムとして位置づけたい意向を示している。

エシロールルックスオティカとメタは、AI搭載の新コレクション「メタグラス」を299ドルから発売した。より幅広い価格志向の層にスマートグラスを届ける狙いだ。このコレクションは、ベストセラーのレイバンメタやオークリーメタ、ディスプレイ搭載のメタレイバンディスプレイを含む幅広いポートフォリオの一角を成し、度付き、クリア、サングラス、調光レンズに対応する3つのスタイルで展開される。本日より、米国、カナダ、英国、フランス、イタリア、ドイツ、スペイン、その他欧州数カ国でMeta.comを通じて販売を開始し、米国ではレンズクラフターズやサングラスハットといった大手眼鏡小売店でも購入可能。年内にさらなる市場と流通チャネルへの拡大を予定している。

スポーツ用アイウェアの世界市場は、2025年の97.3億ドルから2033年までに165.9億ドルへと、年平均成長率6.9%で拡大すると予測されています。フィットネス活動やサイクリング、ランニング、トレッキング、ウォータースポーツといったアウトドアスポーツへの参加増加が、快適性、耐久性、視界の明瞭さを高める特殊なアイウェアの需要を押し上げています。紫外線対策と目の健康に対する意識の高まりも、UV400保護や偏光レンズといった機能を備えた製品へ消費者を向かわせており、色付きレンズ、曇り止めコーティング、交換可能レンズシステムなどのパフォーマンス重視の革新技術が関心を集めています。同レポートは市場を製品、スポーツタイプ、エンドユーザー、価格帯、流通チャネル、地域別に区分し、エシロールルックスオティカ、サフィログループ、ルックスオティカグループ、ナイキ、アディダスなどの主要企業を紹介しています。

シティのアナリスト、アティフ・マリク氏は、アプライド・マテリアルズの目標株価を550ドルから710ドルに引き上げ、買い推奨を維持した。更新されたウェハー製造装置の予測と2028年の利益予想への繰り延べを理由に挙げている。同社は、メモリ需要と利用可能なDRAM供給の間のギャップが拡大しており、補完的な半導体技術と製造能力への投資が加速するとの見方を示した。一方、エシロールルックスオティカとアプライド・マテリアルズは、拡張現実とAI搭載スマートグラス向けの次世代インテリジェント光学システムを商業化するための長期共同開発契約を発表した。これは、アイウェアデザインと材料工学、導波路技術を組み合わせるものだ。

アプライド・マテリアルズとエシロールルックスオティカは、拡張現実ディスプレイ技術とAIグラスの開発に向けた長期契約を締結したと、ロイターが6月16日に報じた。両社はAIグラスの商業化を拡大する計画で、研究開発は高度な光学技術に重点を置く。別の動きとして、バークレイズは6月11日、アプライド・マテリアルズの目標株価を500ドルから590ドルに引き上げ、オーバーウェイトのレーティングを維持した。設備投資サイクルの強化と、2027年にウェハー製造装置の売上高が2000億ドルを超えるとの見通しを理由に挙げている。

アプライド・マテリアルズの株価は午後の取引で6.7％上昇した。同社が新たな技術プラットフォームと大型提携を発表したことを受け、複数のアナリストが目標株価を引き上げたためだ。シティは目標株価を550ドルから710ドルに引き上げ、カンター・フィッツジェラルド、バークレイズ、UBSも目標を上方修正した。この強気な見方は、AI搭載スマートグラス向け統合視覚システム「SENZ™」の発表や、エシロールルックスオティカとの長期開発契約、グローバルファウンドリーズとの製造協業、クアルコムとのコンピューティング統合提携によって後押しされた。同株は前日比4.8％高の597.77ドルで取引を終えた。