Monday.Com Ltd

月曜日ドットコムは84.29ドルで取引を終え、1.97%上昇してS&P500種指数の0.58%の日次上昇率を上回った。しかし、このプロジェクト管理ソフトウェア開発企業は過去1カ月で9.23%下落し、コンピュータ・テクノロジーセクターは6.31%上昇した。アナリストは、次回の決算報告で1株当たり利益が前年同期比23.28%増の1.43ドル、売上高が16.25%増の3億6834万ドルになると予想している。通期では、ザックスコンセンサス予想は1株当たり利益5.58ドル、売上高14億7000万ドルを見込んでおり、それぞれ26.82%と19.29%の成長を表す。過去30日間でザックスコンセンサスEPS予想は3.85%上昇し、月曜日ドットコムは現在ザックスランク1（強い買い）を維持している。この株は予想PER14.8倍で取引されており、業界平均の19.7倍を下回る割安な水準にある。また、PEGレシオは0.78で、インターネット・ソフトウェア業界平均の1.18と比較して低い。

月曜日ドットコムは87.06ドルで取引を終え、前日比2.48%上昇し、S&P500種株価指数の0.76%下落、ダウ平均の0.68%下落、ナスダックの1.13%下落を上回るパフォーマンスとなった。まもなく発表される決算を前に、同社の1株当たり利益は1.39ドルと予想され、前年同期比19.83%の増加となる見通しだ。また、市場予想の売上高は3億6865万ドルで、前年同期比16.35%の増加が見込まれている。通期では、ザックスコンセンサス予想は1株当たり利益5.5ドル、売上高14億7000万ドルを見込んでおり、前年比でそれぞれ25%増、19.32%増となる。月曜日ドットコムは現在、ザックスランクで1位（強い買い）を維持しており、過去30日間でコンセンサスEPS予想は変わっていない。フォワードPERは15.44倍で、業界平均の20.16倍を下回る割安な水準にある。PEGレシオは0.81倍で、インターネット・ソフトウェア業界平均の1.14倍と比較されている。

プロジェクト管理ソフトウェア開発会社であるMonday.comは、最近Zacks.comで最も検索されている銘柄の一つとなっています。同社の株価は過去1か月で2.2%下落しており、S&P 500の0.1%の下落と比較されます。Zacksランク#1（ストロングバイ）に格付けされている同社は、業績予想の大幅な上方修正が見られ、今四半期のコンセンサス予想は過去30日間で67.5%上昇し、1株当たり1.42ドルとなりました。また、通期の予想は41.8%上昇し、5.55ドルとなっています。売上高予想も堅調で、今四半期は前年同期比16.3%増の3億6858万ドルが見込まれています。前回発表された四半期は、売上高と利益の両方で予想を上回りました。しかし、Monday.comのバリュエーションはD評価であり、同業他社に対してプレミアムで取引されていることを示しています。

エンタープライズソフトウェアおよびSaaS株は、四半期決算と楽観的なコメントが、人工知能（AI）が同セクター全体の成長を牽引しており、従来のビジネスモデルを脅かすものではないことを示唆したことを受けて、午後の取引で急騰した。この上昇相場は、セールスフォースの株価が20%上昇したことで象徴され、AIが従来のプラットフォームを破壊するという懸念を和らげた。決算報告によると、セールスフォースのAgentforceなどのAI搭載製品は年間経常収益が15億ドルに達し、Slackbotは5か月以内にアクティブユーザーが100万人を超えた。クラウドストライクのCEOジョージ・カーツ氏は、AIが攻撃対象領域を拡大していることが勢いにつながっていると述べた。また、オクタのAIアイデンティティ製品は新規予約の約30%を占め、契約額を約40%増加させた。値上がり銘柄の中では、ペイロシティが4%上昇、MongoDBが9.7%上昇、データドッグが6.4%上昇、ファイブナインが6.4%上昇、monday.comが6.6%上昇した。MongoDBは52週高値の472.29ドルに近い水準で取引されており、年初来で12%上昇しているが、アンソロピックのIPOがスペースXの750億ドルのデビューに匹敵する可能性があるとの報道を受け、AI競争への懸念から最近4.6%下落した。

monday.comは2026会計年度第2四半期の売上高を3億6500万ドルと発表し、前年同期比22%増となり、非GAAPベースの営業利益率は17%に拡大した。AI関連の年間経常収益は第1四半期から第2四半期にかけて倍増し、今四半期に追加された純新規年間経常収益の17%を占めた。同社はまた、7月22日に従業員の20%削減を発表し、削減による余剰分の大半はAIと製品開発に再投資する方針だ。通期の売上高見通しは14億6600万ドルから14億7400万ドルとされ、19%から20%の成長を見込む一方、非GAAPベースの営業利益は2億3000万ドルから2億3400万ドルと予想されている。monday.comは7月に年間経常収益が15億ドルを突破し、今四半期に1億8200万ドルの自社株買いを実施して、8億7000万ドルの承認枠を使い切った。

マンデー・ドットコムの株価は2026年7月に20.4%上昇した。月末の人員削減発表が主な要因だ。7月13日までは、エンタープライズソフトウェアへの資金シフトを背景に20%上昇していたが、IBMの暫定決算が低調でセクター全体に懸念が広がり、25%下落した。その後、マグニフィセント・セブンの好調なソフトウェア決算で懸念が和らぎ、マンデー・ドットコムは7月22日に証券取引委員会への提出書類で20%の人員削減を公表し、回復が加速した。投資家はこれを利益率拡大につながると受け止めた。同社は8月10日に第2四半期決算を発表し、市場予想を上回ったが、同日の株価は11%安で始まった。

monday.comの株価が9.2%急騰した。同社が発表した2026年第1四半期の売上高は3億5130万ドルで、前年同期比24%増。営業利益率は過去最高の14%、フリーキャッシュフロー利益率は29%に達した。同社は5億5300万ドルを投じて発行済み株式の約10%を買い戻し、2026年通期の売上高と利益率の見通しを上方修正した。主な成長要因は、再構築したAIワークプラットフォームの収益化で、新たなシート＋クレジットモデルが新規年間経常収益の10%を占め、AIが意味のある成長ドライバーになりつつあることを示している。今回の決算は短期的な成長懸念を和らげたが、競争の激しい分野での顧客獲得の鈍化や価格圧力といったリスクを完全に排除したわけではない。

Monday.comは、2026年第1四半期の純新規年間経常収益の10％が、新たなAIを活用した価格モデルによるものであったと発表し、AI収益化の定量的な証拠を示した。同社はまた、同四半期に5億5300万ドルの自社株買いを実施し、最近の評価額低水準付近で発行済株式の約10％を買い戻した。株価は79.77ドルで取引されており、年初来で44.4％安、過去1年で74.1％下落している。経営陣は、Atlassian、ServiceNow、Salesforceなどの競合他社との激しい競争にもかかわらず、自社株買いは事業の軌道に対する自信を示すものだと述べた。

StockStoryはmonday.comを買いリストに追加し、Array TechnologiesとFlowserveは売りを推奨している。同社はmonday.comがウォール街の予想を上回る可能性が高いと見ており、年間経常収益の25.5%成長、89.1%の粗利益率、効率的な顧客獲得を挙げている。Array Technologiesは収益減少、低い資本収益性、高い負債を抱える一方、Flowserveは受注残の伸び悩み、弱い需要見通し、低いフリーキャッシュフロー利益率に苦しんでいる。ウォール街のコンセンサス目標株価は3銘柄すべてに大幅な上昇余地を示唆しているが、StockStoryは売り推奨銘柄の評価は現実とかけ離れていると主張している。

StockStoryは、マンデードットコムとシフト4ペイメンツを爆発的な上昇余地のある成長株と評価する一方、アファームは課題に直面していると警告している。マンデードットコムは1年間の収益成長率25.4%を達成し、年間経常収益の平均成長率は25.5%、粗利益率は89.1%に達した。シフト4は1年間の収益成長率28.3%、2年間の年平均収益成長率27.8%、過去2年間の1株当たり利益成長率は34.1%を記録した。アファームは収益を32.1%伸ばしたが、投下資本利益率はマイナスで、純負債対EBITDA倍率は6倍に上り、過剰レバレッジと潜在的な株主希薄化への懸念が高まっている。マンデードットコムの株価は67.48ドル、シフト4は44.13ドル、アファームは76.33ドルで取引されている。

RVNAテクノロジーズは、カスタマーエクスペリエンスとワークマネジメントプラットフォームを専門とするサンフランシスコ拠点のテクノロジーサービス企業、UXBホールディングスを買収した。UXBは、元セールスフォース・ドットコム幹部のブルーノ・サアブ氏によって2015年に設立され、800社以上のクライアントにサービスを提供し、フレッシュワークスのプラチナパートナー資格と、急成長中のmonday.comとのゴールドパートナーシップを有している。CFOオフィス向けのバックオフィスおよび財務オペレーションシステムに注力するRVNAは、UXBの機能と市場リーチの拡大に投資する計画だ。統合された組織は、フロントオフィスのCX専門知識とバックオフィスの深い知見を統合することで、より包括的なエンタープライズプラットフォームの提供を目指す。取引の財務条件は開示されていない。