Freshworks Inc

エンタープライズソフトウェア企業の株価が午後の取引で急騰した。Amplitude、GitLab、Doximity、Freshworks、Sprinklrなどが含まれ、四半期決算と楽観的な見通しにより、人工知能が従来モデルを破壊するのではなく、ソフトウェア導入を促進していることが示された。このセクター全体の上昇は、Salesforce、CrowdStrike、Oktaの好調な業績に後押しされた。SalesforceのAI搭載Agentforceは年間経常収益が15億ドルに達し、Slackbotは5か月以内にアクティブユーザー100万人を突破した。CrowdStrikeのCEOジョージ・カーツ氏は、AIが攻撃対象領域を拡大していることが勢いの要因だと述べた。一方、OktaはAI関連の製品が新規予約の約30%を占め、平均契約額が約40%増加したと報告した。Amplitudeは9.4%上昇、GitLabは8%上昇、Doximityは3.3%上昇、Freshworksは5.4%上昇、Sprinklrは7.2%上昇し、Salesforceは20%急騰した。

Freshworksは2026年通期の売上高見通しを9億6350万ドルから9億6650万ドルと発表し、第2四半期に計画を前倒しでGAAPベースの純利益を計上したことを受け、GAAPベースでの黒字を維持できるとの見通しを示した。同社の第2四半期の売上高は2億3740万ドルで前年同期比16％増、非GAAPベースの営業利益率は24％、GAAPベースの純利益は320万ドル（1株当たり0.01ドル）だった。EXの年間経常収益は恒常為替レートベースで24％増の5億6700万ドルとなり、総ARRの約59％を占めた。また、ARRが10万ドルを超える顧客は前年同期比25％増加し、現在では総ARRの約40％を占めている。第3四半期についてFreshworksは、売上高を2億4450万ドルから2億4550万ドル、非GAAPベースの1株当たり利益を約0.18ドルと予想しており、通期では非GAAPベースの1株当たり利益を0.66ドルから0.68ドル、調整後フリーキャッシュフローを約2億6500万ドル（利益率27.5％相当）と見込んでいる。同社はまた、7000社以上の顧客がAI SKUを購入しており、大型案件におけるCopilotのアタッチレートが70％を超えていることも強調した。

今週、決算報告や経営陣の任命を受けて、いくつかの銘柄が顕著な動きを見せた。ハロン・コンサルティング・グループは水曜日に35.8％急騰した。第2四半期決算が売上高と利益の両方でアナリスト予想を上回り、通期見通しを上方修正したことが材料。シャーウィン・ウィリアムズは火曜日に7.5％上昇。第2四半期決算が予想を上回り、通期利益見通しを引き上げた。PROGホールディングスは水曜日に4.9％下落。2026年第2四半期の予想を上回り、通期ガイダンスを上方修正したにもかかわらず売られた。コンメッドは木曜日に10.5％上昇。第2四半期の調整後利益が予想を上回り、通期ガイダンスを引き上げた。フレッシュワークスは火曜日に3.4％上昇。ライアン・マニング氏を最高製品技術責任者に任命したことが好感された。

StockStoryは、有望な見通しを持つソフトウェア株としてFreshworksとPTCを挙げる一方、投資家にFive9を避けるよう推奨している。時価総額29億3000万ドルのFreshworksは、5年間の年平均売上高成長率25.8%、粗利益率85%、フリーキャッシュフロー利益率25.7%が評価されている。時価総額142億8000万ドルのPTCは、平均請求額成長率21%、粗利益率84.7%、営業利益率38.7%が注目点だ。対照的に、時価総額19億ドルのFive9は、請求額成長率が9.4%と低調で、需要の減速と粗利益率55.5%の低さが警戒されている。

営業ソフトウェア銘柄の第1四半期決算はまちまちで、追跡対象の4社合計では売上高が予想を1.5%上回ったものの、翌四半期のガイダンスは予想を0.8%下回りました。HubSpotは売上高8億8100万ドル、前年同期比23.4%増とアナリスト予想を2.1%上回り、通期のEPSガイダンスも引き上げました。Freshworksは売上高2億2860万ドル、16.5%増で予想を2.3%上回り、同業他社の中で最も高いガイダンス引き上げを達成しました。ZoomInfoは売上高3億1020万ドル、1.5%増で予想をわずかに上回りましたが、翌四半期の売上高ガイダンスが大幅に未達となり、株価は51%下落しました。Salesforceは売上高111億3000万ドル、13.3%増で予想を0.8%上回りましたが、請求額が未達で、通期の売上高ガイダンスは予想と同水準にとどまりました。決算発表以降、これらの銘柄は平均で15.3%下落しています。

英国の大手専門銀行であるVanquisは、デジタルトランスフォーメーションの次の段階を支えるAI搭載のサービス運用プラットフォームとしてFreshserviceを選択した。この選択は、Vanquisの旗艦的なテクノロジー近代化イニシアチブであるゲートウェイプログラムにおける重要なマイルストーンであり、よりシンプルでスケーラブルかつデジタルファーストな組織を目指すものだ。Freshserviceは、サービス管理、資産の可視性、ワークフロー自動化を単一のプラットフォームに統合し、レガシーの複雑さを軽減して俊敏性を高める。同プラットフォームは、使いやすさ、迅速な価値実現、AI搭載機能が評価され、Vanquisにワークフロー自動化とサービス提供の効率化における柔軟性をもたらす。Freshserviceにより、インシデント解決の迅速化、リクエスト対応の効率化、従業員のセルフサービス改善が可能となり、組み込みAIが反復タスクを自動化し、サービスパフォーマンス向上のための洞察を提供する。

RVNAテクノロジーズは、カスタマーエクスペリエンスとワークマネジメントプラットフォームを専門とするサンフランシスコ拠点のテクノロジーサービス企業、UXBホールディングスを買収した。UXBは、元セールスフォース・ドットコム幹部のブルーノ・サアブ氏によって2015年に設立され、800社以上のクライアントにサービスを提供し、フレッシュワークスのプラチナパートナー資格と、急成長中のmonday.comとのゴールドパートナーシップを有している。CFOオフィス向けのバックオフィスおよび財務オペレーションシステムに注力するRVNAは、UXBの機能と市場リーチの拡大に投資する計画だ。統合された組織は、フロントオフィスのCX専門知識とバックオフィスの深い知見を統合することで、より包括的なエンタープライズプラットフォームの提供を目指す。取引の財務条件は開示されていない。

Freshworksは第1四半期の売上高が2億2860万ドルとなり、前年同期比16.5％増、アナリスト予想を2.3％上回り、追跡対象の営業支援ソフトウェア4銘柄の中で最大の上振れ幅を記録した。年間5000ドル以上を支払うエンタープライズ顧客を326社追加し、合計2万5088社に達し、決算発表以降、株価は2.6％上昇している。HubSpotは売上高が23.4％増の8億8100万ドルと最も高い伸びを示し、予想を2.1％上回ったが、株価は24.5％下落した。ZoomInfoは売上高が1.5％増の3億1020万ドルにとどまり、通期ガイダンス予想を下回り、株価は53.1％急落した。Salesforceは売上高が111億3000万ドルで13.3％増、予想を0.8％上回ったものの、請求額が予想に届かず、株価は8.9％下落した。全体として、これら銘柄の売上高はコンセンサスを1.5％上回り、翌四半期のガイダンスはおおむね予想通りだったが、決算発表以降の平均株価は21％下落している。