Wafer-Fab Equipment & Lithography

Onto Innovation กลายเป็นผู้ได้ประโยชน์รายสำคัญจากวัฏจักรการลงทุนในเซมิคอนดักเตอร์เพื่อ AI โดยหุ้นพุ่งขึ้น 125.6% ในรอบหนึ่งปี ใกล้เคียงกับผลตอบแทน 125.7% ของกลุ่มอุตสาหกรรมนาโนเทคโนโลยีของ Zacks และแซงหน้าทั้งกลุ่มคอมพิวเตอร์และเทคโนโลยีของ Zacks และดัชนี S&P 500 ซึ่งปรับขึ้น 26% และ 15.5% ตามลำดับ บริษัทรายงานรายได้ไตรมาส 2 ที่ 343.1 ล้านดอลลาร์ ทำสถิติสูงสุด เพิ่มขึ้น 35.3% จากปีก่อน และเกือบ 18% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP อยู่ที่ 1.93 ดอลลาร์ เทียบกับ 1.25 ดอลลาร์ในปีก่อน ขณะที่งานในมือเกิน 1 พันล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ อัตรากำไร และกำไรต่อหุ้นสำหรับครึ่งหลังของปี 2026 โดยคาดรายได้ไตรมาส 3 ที่ 380 ถึง 400 ล้านดอลลาร์ และคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะขยายอีก 50 เบซิสพอยต์ในทั้งไตรมาส 3 และไตรมาส 4 โดยอัตรากำไรจากการดำเนินงานจะปรับดีขึ้น 200 เบซิสพอยต์เป็น 31.5-32.5% ในไตรมาส 3 และเกิน 33% ภายในสิ้นปี บริษัทยังปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของธุรกิจบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงในปี 2026 เป็นอย่างน้อย 80% จากเดิมมากกว่า 50% และขณะนี้คาดว่ารายได้จากกลุ่มชิปโหนดขั้นสูงจะเติบโตมากกว่า 35% ในปี 2026 เพิ่มจากราว 25% โดยได้แรงหนุนจากแพลตฟอร์ม Dragonfly G5 และคำสั่งซื้อ Dragonfly มูลค่ากว่า 200 ล้านดอลลาร์จากผู้ให้บริการทดสอบและบรรจุชิปเพียงรายเดียว ซึ่งส่วนใหญ่จะส่งมอบในปี 2027 ในเดือนเมษายน 2026 Onto Innovation ตกลงเข้าซื้อหุ้น 27% ใน Rigaku Holdings ด้วยมูลค่าประมาณ 710 ล้านดอลลาร์ และปิดไตรมาส 2 ด้วยเงินสดและเงินลงทุนระยะสั้น 1.88 พันล้านดอลลาร์ แม้ความเสี่ยงจะรวมถึงการพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่ โดยลูกค้า 4 รายคิดเป็น 57.3% ของรายได้ครึ่งแรกของปี 2026 และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 30.23 เท่า เทียบกับ 5.83 เท่าของกลุ่มอุตสาหกรรม

SUSS MicroTec SE ได้เข้าสู่ตลาดการทำความสะอาดระดับเวเฟอร์ด้วยการเปิดตัวผลิตภัณฑ์กลุ่มใหม่ GreenTec Solutions และระบบแรกในชื่อ GT200 บริษัทระบุว่าตลาดทำความสะอาดเวเฟอร์ที่บริษัทมุ่งเจาะนั้นเป็นตลาดที่สามารถเข้าถึงได้มูลค่าประมาณ 5.4 พันล้านยูโร โดยได้แรงหนุนจากการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง การผสานรวมแบบheterogeneous และความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ที่เพิ่มขึ้นจาก AI และการประมวลผลสมรรถนะสูง ระบบ GT200 ได้รับการออกแบบสำหรับการวิจัยและพัฒนา การรับรองกระบวนการ และการผลิตในสภาพแวดล้อมการผลิตขนาด 200 มิลลิเมตร สำหรับการใช้งานด้าน MEMS, RF, อุปกรณ์เพาเวอร์ และ CMOS และผสานเทคโนโลยีกระบวนการ TurbulenStrip และ CrustBuster ของบริษัทไว้ในแพลตฟอร์มเดียว SUSS ระบุว่า GT200 เป็นสมาชิกตัวแรกของแพลตฟอร์ม GreenTec ที่สามารถขยายขนาดได้ และบริษัทจะขยายไปสู่การผลิตปริมาณมากด้วยแพลตฟอร์ม HVM ขนาด 300 มิลลิเมตรโดยเฉพาะในปี 2027 ซึ่งถูกดึงเข้ามาเร็วกว่ากำหนดเดิมเนื่องจากความสนใจของลูกค้าที่แข็งแกร่ง ตามด้วยแพลตฟอร์ม HVM ขนาด 200 มิลลิเมตรในปี 2028 Burkhardt Frick ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เรียกการเปิดตัวครั้งนี้ว่าเป็นหมุดหมายสำคัญในการดำเนินกลยุทธ์ Ambition 2030 ของบริษัท ขณะที่ Yuta Nagai รองประธานอาวุโสฝ่าย Photomask Solutions กล่าวว่ากลุ่มผลิตภัณฑ์นี้สะท้อนวิสัยทัศน์ของบริษัทสำหรับเซมิคอนดักเตอร์รุ่นถัดไปที่ความยั่งยืนและความเป็นเลิศด้านกระบวนการเดินคู่กันไป

ACM Shanghai เปิดเผยประกาศโดยสมัครใจเมื่อค่ำวันที่ 30 กันยายนว่า ณ วันที่ 29 กันยายน 2026 บริษัทมียอดคำสั่งซื้อในมือรวม 17,073 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 88.20% เมื่อเทียบกับยอดคำสั่งซื้อในมือที่เปิดเผยโดยสมัครใจในช่วงเดียวกันของปีก่อน บริษัทระบุว่า นับตั้งแต่ปี 2026 เป็นต้นมา อุตสาหกรรมการผลิตอุปกรณ์เฉพาะทางสำหรับเซมิคอนดักเตอร์ยังคงเติบโตอย่างรวดเร็ว และรายได้ของบริษัทก็เติบโตอย่างต่อเนื่อง รายงานครึ่งปีแรกที่ประกาศก่อนหน้านี้แสดงให้เห็นว่า รายได้จากการดำเนินงานในช่วงครึ่งปีแรกอยู่ที่ 3,718 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 13.87% เมื่อเทียบกับปีก่อน กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทแม่อยู่ที่ 989 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 42.14% เมื่อเทียบกับปีก่อน บริษัทได้เปิดเผยประมาณการผลประกอบการทั้งปี 2026 แล้ว โดยคาดว่ารายได้จากการดำเนินงานทั้งปีจะอยู่ระหว่าง 8,200 ล้านหยวน ถึง 8,800 ล้านหยวน

อุตสาหกรรมเครื่องจักรผลิตชิปของจีนกำลังเติบโตอย่างรวดเร็วจากการที่โรงงานผลิตเวเฟอร์ทั่วประเทศต้องหันมาซื้อเครื่องจักรที่ผลิตในประเทศแบบ 100% หลังถูกจำกัดห่วงโซ่อุปทานจากชาติตะวันตก โดยข้อมูลจาก Google Trends ช่วงเดือนสิงหาคมถึงกันยายน ปี 2026 ชี้ว่าคีย์เวิร์ดที่พุ่งทะยานคือ China Semiconductor Tooling Localization และ Domestic Wafer Fab Equipment ขณะที่นักลงทุนรายย่อยยังคงค้นหาคำว่า ASML China Export Restrictions กลุ่มบริษัทที่ได้ประโยชน์ชัดเจนคือ NAURA Technology Group หรือ 002371.SZ ซึ่งมีไลน์ผลิตภัณฑ์ครอบคลุมทั้งเครื่องกัดกรด เคลือบผิวฟิล์มบาง และเครื่องล้างแผ่นเวเฟอร์ ใกล้เคียงกับ Applied Materials ทำให้โรงงานจีนสามารถจัดซื้ออุปกรณ์เกือบทั้งระบบในแพ็กเกจเดียว และมีคำสั่งซื้อล่วงหน้าล้นมือภายใต้นโยบาย National Semiconductor Self-Reliance อีกรายคือ Advanced Micro-Fabrication Equipment หรือ AMEC หรือ 688012.SS ผู้เชี่ยวชาญเครื่องกัดกรดพลาสมา ซึ่งเครื่องกัดกรดแบบ CCP และ ICP สามารถแข่งขันกับ Lam Research ได้ และเคยชนะคดีสิทธิบัตรกับบริษัทยักษ์ใหญ่ข้ามชาติหลายครั้ง ทำให้ขยายส่วนแบ่งตลาดในจีนจากระดับหลักสิบเปอร์เซ็นต์สู่ระดับผู้นำตลาดได้อย่างรวดเร็ว

แอปพลิเคด แมทีเรียลส์ ได้เข้าสู่ความร่วมมือด้านการวิจัยและพัฒนาครั้งสำคัญกับ KIOXIA โดยมุ่งเน้นหน่วยความจำรุ่นใหม่สำหรับงานด้าน AI ณ ศูนย์ EPIC แห่งใหม่ของแอปพลิเคด แมทีเรียลส์ ซึ่งมีมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ ความร่วมมือนี้มุ่งเป้าไปที่โครงสร้างเซลล์หน่วยความจำ การซ้อนชิปหลายชั้น และบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง โดยทั้งสองบริษัททำงานร่วมกันเพื่อปรับปรุงความสามารถในการผลิตและความหนาแน่นของเทคโนโลยีหน่วยความจำในอนาคตที่ออกแบบมาสำหรับสถาปัตยกรรมชิปที่เน้น AI พันธมิตรกับ KIOXIA ที่ศูนย์ EPIC เป็นเพียงส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นรอบความทะเยอทะยานด้านหน่วยความจำสำหรับ AI ของแอปพลิเคด แมทีเรียลส์ แอปพลิเคด แมทีเรียลส์ สร้างเครื่องมือ ซอฟต์แวร์ และบริการที่ผู้ผลิตชิปใช้ในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ในระดับอุตสาหกรรม และความร่วมมือกับ KIOXIA เชื่อมโยงโดยตรงกับบทบาทของบริษัทในการจัดหาอุปกรณ์การผลิตหลักสำหรับหน่วยความจำและอุปกรณ์ที่เน้น AI ทั่วสหรัฐอเมริกา เอเชีย และยุโรป จุดข้อมูลสำคัญที่ต้องจับตาคือความรวดเร็วในการเปลี่ยนโครงการของศูนย์ EPIC ร่วมกับ KIOXIA ให้กลายเป็นเครื่องมือการผลิตและสัญญาบริการ เมื่อโรงงานแห่งนี้เริ่มดำเนินงานภายในปีนี้

นักวิเคราะห์ของยูบีเอส ฟรองซัว-ซาเวียร์ บูวินี ยังคงมองบวกต่อหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ยุโรปก่อนเข้าสู่การประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 โดยระบุชื่อ ASML Holding, ASM International และ STMicroelectronics เป็นสามหุ้นเด่นอันดับต้นในรายงานวิจัยฉบับวันที่ 29 กันยายน ธนาคารเพื่อการลงทุนแห่งนี้ปรับเพิ่มคาดการณ์อุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์สำหรับปี 2026 ถึง 2028 โดยคาดว่ามูลค่าตลาดอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์รวมจะแตะประมาณ 2.25 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2027 เพิ่มขึ้น 43% จากปีก่อนหน้า และมีโอกาสไต่ขึ้นสู่ระดับ 2.75 แสนล้านถึง 3 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 พร้อมคงประมาณการกำไรปี 2027-2028 สูงกว่าฉันทามติของตลาดมากกว่า 10% ทั่วทั้งกลุ่มอุตสาหกรรม ASML ยังคงเป็นหุ้นเด่นอันดับหนึ่งด้วยคำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมาย 2,350 ยูโร โดยยูบีเอสคาดว่าบริษัทจะให้แนวโน้มรายได้ปีงบประมาณ 2027 เติบโตเกิน 30% จากปีก่อนหน้าเมื่อรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ในวันที่ 14 ตุลาคม ขณะที่ประมาณการรายได้ไตรมาส 3 ของบริษัทอยู่ที่ 1.21 หมื่นล้านยูโร สูงกว่าฉันทามติ 3% ส่วน ASM International อยู่อันดับสอง โดยยูบีเอสคาดการณ์รายได้เติบโต 36% ในปีงบประมาณ 2027 เทียบกับฉันทามติที่ 29% และเติบโต 33% ในปี 2028 เทียบกับฉันทามติที่ 19% คิดเป็นประมาณการกำไรต่อหุ้นสูงกว่าฉันทามติ 10% ในปี 2027 และ 20% ในปี 2028 ก่อนการประกาศผลประกอบการซึ่งกำหนดไว้วันที่ 27 ตุลาคม สำหรับ STMicroelectronics ปิดท้ายสามอันดับแรกด้วยคำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมาย 80 ยูโร โดยยูบีเอสมองว่ากำไรต่อหุ้นปี 2027 จะสูงกว่าฉันทามติราว 20% รายได้จากซิลิคอนโฟโตนิกส์จะแตะประมาณ 2.0 พันล้านดอลลาร์ในปี 2027 และ 2.5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2028 ขณะที่รายได้รวมจากศูนย์ข้อมูลจะอยู่ที่ประมาณ 2.5 พันล้านดอลลาร์ หรือราว 14% ของยอดขายกลุ่มในปี 2027 และเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 3.8 พันล้านดอลลาร์ หรือ 19% ของยอดขายกลุ่มภายในปี 2028 โดยคาดว่าแนวโน้มรายได้ไตรมาส 4 จะเพิ่มขึ้นประมาณ 10% จากไตรมาสก่อนหน้าเมื่อบริษัทรายงานผลในวันที่ 29 ตุลาคม

เวลส์ฟาร์โกกล่าวว่าบริษัทผู้ผลิตอุปกรณ์ทุนสำหรับเซมิคอนดักเตอร์อาจเป็นผู้ได้รับประโยชน์รายใหญ่ที่สุดในระยะใกล้นี้จากการที่ TSMC อาจขยายการผลิตชิป 2 นาโนเมตร นักวิเคราะห์ โจ ควอโทรชี เขียนว่ารายงานเกี่ยวกับการเพิ่มกำลังการผลิตที่เป็นไปได้นี้ควรถูกมองว่าเป็นโอกาสเชิงบวกที่อาจเพิ่มขึ้นสำหรับบริษัทอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ แม้ว่าระยะเวลา ขนาด และรายละเอียดของโหนดยังไม่ได้รับการยืนยัน การสร้างกำลังการผลิต 2 นาโนเมตรเพิ่มเติมจะต้องใช้จ่ายอย่างมีนัยสำคัญกับอุปกรณ์การพิมพ์หิน การเคลือบฟิล์ม การกัด และการตรวจสอบ ซึ่งจะเพิ่มความต้องการอีกระดับหนึ่งสำหรับซัพพลายเออร์ที่สนับสนุนโรงงานของ TSMC ควอโทรชีชี้ว่าพื้นที่ที่เรียกว่า Silicon Prairie เป็นทำเลที่สมเหตุสมผลสำหรับวิทยาเขตแห่งที่สองในสหรัฐฯ โดยอ้างถึงการดำเนินงานด้านเซมิคอนดักเตอร์ที่มีอยู่แล้วในเท็กซัสของ Texas Instruments, Samsung, Coherent และ Terafab รวมถึงศูนย์บริการออกแบบของ TSMC ในออสติน ลูกค้ารายใหญ่ของ TSMC สำหรับกระบวนการ 2 นาโนเมตร ได้แก่ Apple, Nvidia, AMD และ Qualcomm โดยคาดว่า Google, Broadcom, Marvell, Amazon และ OpenAI ก็จะใช้กระบวนการขั้นสูงนี้เช่นกัน

ยอดงานค้างของ KLA Corporation เพิ่มขึ้นเป็น 1.257 หมื่นล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปีงบประมาณ 2026 จาก 7.86 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า โดยได้แรงหนุนหลักจากความต้องการที่เกี่ยวเนื่องกับการสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 บริษัทได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ตลาดอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์สำหรับปีปฏิทิน 2026 ซึ่งรวมถึงบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง เป็นช่วง 1.5 แสนล้านดอลลาร์ตอนต้น จากเดิมที่คาดไว้มากกว่า 1.4 แสนล้านดอลลาร์ และเทียบกับประมาณ 1.2 แสนล้านดอลลาร์ในปีปฏิทิน 2025 KLA คาดว่ารายได้ในครึ่งหลังของปีปฏิทิน 2026 จะเพิ่มขึ้นราว 20% จากครึ่งปีแรก เมื่อมีอุปทานเพิ่มเติม และคาดการณ์รายได้จากระบบควบคุมกระบวนการสำหรับบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงที่ประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์ในปีปฏิทิน 2026 เพิ่มขึ้นมากกว่า 70% เมื่อเทียบกับปีก่อน คู่แข่งก็ขยายตัวเช่นกัน Applied Materials คาดว่าธุรกิจวินิจฉัยและควบคุมกระบวนการของบริษัทจะเติบโตมากกว่า 50% ในปี 2026 ขณะที่ ASML Holding คาดว่ารายได้จากโรงงานผลิตชิปขั้นสูงและลอจิกในปี 2026 ทั้งปีจะเพิ่มขึ้นราว 25% รายได้จากหน่วยความจำจะเพิ่มขึ้น 75% และรายได้จาก EUV จะเติบโตประมาณ 45% หุ้นของ KLA ปรับขึ้น 55.7% นับตั้งแต่ต้นปี และประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับกำไรของบริษัทอยู่ที่ 1.18 ดอลลาร์ต่อหุ้น ไม่เปลี่ยนแปลงในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และบ่งชี้การเติบโต 34.09% เมื่อเทียบกับปีก่อน

นักวิเคราะห์ของเจพีมอร์แกนระบุเมื่อวันที่ 28 ว่าการปรับฐานของการซื้อขายหุ้นที่เกี่ยวข้องกับเอไอทั่วโลกในช่วงที่ผ่านมาทำให้สถานะการถือครองของนักลงทุนดีขึ้น และระดับการประเมินมูลค่าก็มีความน่าสนใจมากขึ้น ซึ่งอาจจูงใจให้นักลงทุนกลับเข้าลงทุนอีกครั้ง โดยเฉพาะในหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ รายงานระบุว่าแม้หุ้นเทคโนโลยีอาจไม่กลับไปสู่ระดับความสำเร็จในอดีต แต่ภาพรวมพื้นฐานยังเป็นบวก และยังมีโอกาสลงทุนอีกมากภายในกลุ่มธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับเอไอ ขณะที่สถานะการถือครองของนักลงทุนในด้านเอไอได้รับการปรับให้เป็นระเบียบและระดับการประเมินมูลค่าในเกือบทุกกลุ่มลดลงอย่างมีนัยสำคัญ การใช้จ่ายด้านทุนมีแนวโน้มยังคงแข็งแกร่งต่อไปแม้จะมีความกังวลเรื่องการชะลอตัวในช่วงที่ผ่านมา สำหรับหุ้นเซมิคอนดักเตอร์นั้น เจพีมอร์แกนคงมุมมองเชิงบวกโดยให้เหตุผลจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง ราคาที่มีแนวโน้มปรับขึ้นไปจนถึงปี 2027 และภาวะอุปสงค์เกินอุปทานที่คาดว่าจะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2028 ส่วนหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ยังคงรักษาท่าทีระมัดระวัง โดยประเมินว่าการเติบโตของเอไอยังทำให้แนวโน้มระยะยาวของกลุ่มนี้ไม่ชัดเจน

คณะกรรมการพัฒนาเศรษฐกิจสิงคโปร์ (EDB) เปิดเผยเมื่อวันที่ 28 ก.ย. ว่า ผลผลิตภาคการผลิตของสิงคโปร์ในเดือนส.ค. พุ่งขึ้น 15.4% เมื่อเทียบรายปี โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตในวงกว้างของกลุ่มอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ เมื่อปรับตามฤดูกาลแล้ว ผลผลิตภาคการผลิตเดือนส.ค. ลดลง 0.5% เมื่อเทียบรายเดือน รายงานระบุว่าผลผลิตในอุตสาหกรรมเกือบทุกภาคส่วนปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบรายปี ยกเว้นกลุ่มเคมีภัณฑ์ โดยกลุ่มวิศวกรรมพรีซิชันทะยานขึ้น 33.9% จากแรงหนุนหลักของการผลิตเครื่องจักรและอุปกรณ์ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ขณะที่กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์เพิ่มขึ้น 28.5% จากความแข็งแกร่งของการผลิตเซิร์ฟเวอร์และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง เซมิคอนดักเตอร์ และอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล ท่ามกลางอุปสงค์ที่แข็งแกร่งเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ ด้านกลุ่มวิศวกรรมการขนส่งขยายตัว 9.5% นำโดยหมวดยานยนต์ทางบกและอากาศยาน ส่วนกลุ่มอุตสาหกรรมการผลิตทั่วไปขยายตัว 1.5% และกลุ่มการผลิตชีวการแพทย์ขยับขึ้น 0.4% สำหรับกลุ่มเคมีภัณฑ์เป็นเพียงกลุ่มเดียวที่ปรับตัวลดลง โดยผลผลิตร่วงลง 12.7% ซึ่งถูกกดดันจากหมวดปิโตรเลียมและปิโตรเคมี

บริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing Co หรือ TSMC กำลังเร่งขยายกำลังการผลิตชิปขนาด 2 นาโนเมตร โดยคาดว่าผลผลิตจะแตะประมาณ 120,000 เวเฟอร์ต่อเดือนภายในสิ้นปี 2026 ซึ่งเร็วกว่าที่เคยคาดการณ์ไว้ที่ 90,000 ถึง 100,000 เวเฟอร์ต่อเดือน ตามรายงานของสำนักข่าว EDN ของไต้หวัน รายงานระบุโดยอ้างแหล่งข่าวในอุตสาหกรรมว่า ลูกค้าซึ่งรวมถึง Apple, Nvidia, AMD, Qualcomm และ MediaTek ต่างเพิ่มคำสั่งซื้อกำลังการผลิตชิปตระกูล 2 นาโนเมตรของ TSMC ขึ้นร้อยละ 10 ถึง 20 เมื่อเร็ว ๆ นี้ Hou Yung-ching รองประธานอาวุโสของ TSMC กล่าวว่า บริษัทกำลังเปิดโรงงานผลิตชิป 2 นาโนเมตร 5 แห่งภายในปีนี้ โดย 2 แห่งตั้งอยู่ในเมืองซินจู๋ และอีก 3 แห่งอยู่ในเมืองเกาสง Hou กล่าวว่าผลผลิตเวเฟอร์ 2 นาโนเมตรในปีแรกจะสูงกว่าผลผลิตปีแรกของชิป 3 นาโนเมตรในปี 2023 ถึงร้อยละ 45 ขณะที่กำลังการผลิต 2 นาโนเมตรคาดว่าจะเติบโตในอัตราทบต้นปีละร้อยละ 70 ระหว่างปี 2026 ถึง 2028

ไมครอน เทคโนโลยี มีแผนสร้างศูนย์การผลิตเซมิคอนดักเตอร์มูลค่า 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในพื้นที่เมืองซีราคิวส์ รัฐนิวยอร์ก ซึ่งถือเป็นโครงการขนาดใหญ่ในประวัติศาสตร์ ศูนย์แห่งนี้คาดว่าจะสร้างตำแหน่งงานให้ไมครอนราว 9,000 ตำแหน่ง และสร้างงานเพิ่มเติมอีกราว 40,000 ตำแหน่งในกลุ่มซัพพลายเออร์และบริการที่เกี่ยวข้อง โดยเจ้าหน้าที่ท้องถิ่นมองว่าโครงการนี้มีศักยภาพที่จะเป็นเสาหลักของการฟื้นฟูอุตสาหกรรมในภูมิภาคที่มักถูกเรียกว่าเป็นส่วนหนึ่งของแถบสนิมเก่า การขยายฐานการผลิตที่ซีราคิวส์ครั้งนี้ต่อยอดบทบาทของไมครอนในฐานะซัพพลายเออร์รายใหญ่ของหน่วยความจำ DRAM และอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล ไปสู่ฐานการผลิตที่ยึดสหรัฐเป็นศูนย์กลาง เพื่อรองรับความต้องการหน่วยความจำสำหรับงานปัญญาประดิษฐ์ คลาวด์ และยานยนต์ ควบคู่ไปกับโครงการที่มีอยู่แล้วในสหรัฐและญี่ปุ่น สัญญาณที่ชัดเจนที่สุดว่าการลงทุนครั้งนี้ได้ผลหรือไม่ จะอยู่ที่ว่าไมครอนจะทยอยใช้จ่ายและทยอยเพิ่มกำลังการผลิตที่ซีราคิวส์เข้าสู่ข้อตกลงลูกค้าระยะยาวที่มีอยู่ได้อย่างไร โดยเฉพาะสัญญาจัดหาจำนวน 16 ฉบับที่มีเงินมัดจำและข้อผูกพันหนุนหลังอยู่ราว 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ความคืบหน้าด้านกำหนดการก่อสร้าง การติดตั้งเครื่องจักร และปริมาณหน่วยความจำสำหรับงานปัญญาประดิษฐ์ที่มีการผูกพันในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า จะบอกได้ว่าศูนย์แห่งนี้กำลังตอบสนองความต้องการที่มีอยู่ หรือเป็นฝ่ายวิ่งตามความต้องการ

บริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing กำลังจัดตั้งศูนย์ทดสอบและฝึกอบรมด้านบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงที่เมืองเกาสง ซึ่งจะช่วยให้ซัพพลายเออร์สามารถทดสอบอุปกรณ์และวัสดุร่วมกับผู้ผลิตชิปได้ก่อนที่เทคโนโลยีเหล่านั้นจะเข้าสู่การผลิตจริง คาดว่าอาคารสองหลังจะเปิดในปลายปี 2029 และ TSMC ระบุว่าการจัดตั้งนี้จะทำให้การตรวจสอบมีประสิทธิภาพเพิ่มขึ้น 25% ถึง 50% หุ้นของบริษัทในสหรัฐฯ ปรับขึ้นประมาณ 0.4% มาอยู่ที่ 453.02 ดอลลาร์ เมื่อเวลาประมาณ 10.28 น. ตามเวลาตะวันออกของวันศุกร์ เทียบกับราคาปิดวันพฤหัสบดีที่ 451.15 ดอลลาร์ บทความระบุว่าการทดสอบที่เร็วขึ้นไม่เท่ากับการมีชิปพร้อมขายมากขึ้น และหุ้นยังอยู่สูงกว่าประมาณการ GF Value ของ GuruFocus ที่ 364.01 ดอลลาร์ ถึง 24.45%

แอนโทรปิกได้ลงนามในสัญญาด้านคอมพิวติงมูลค่าอย่างน้อย 1.16 หมื่นล้านดอลลาร์กับอคาไม ส่งผลให้หุ้นของบริษัทในยุโรปที่เกี่ยวข้องกับการสร้างโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อวันศุกร์ ภายใต้ข้อตกลงดังกล่าว อคาไมจะให้แอนโทรปิกเข้าถึงหน่วยประมวลผลกลาง ขณะที่แอนโทรปิกจะได้รับใบสำคัญแสดงสิทธิซื้อหุ้นซีรีส์บีในราคาหุ้นละ 111.33 ดอลลาร์ ซึ่งสามารถแปลงเป็นหุ้นสามัญได้ 7.7 ล้านหุ้น สัญญาฉบับนี้ถือเป็นสัญญาที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่อคาไมเคยทำ และเป็นสัญญาณของการเร่งรุกขยายธุรกิจนอกเหนือจากธุรกิจหลักอย่างการส่งมอบเนื้อหาและความมั่นคงปลอดภัยไซเบอร์ โดยบริษัทคาดว่าจะใช้จ่ายราว 5.5 พันล้านดอลลาร์สำหรับรายจ่ายลงทุนที่เกี่ยวข้องกับข้อตกลงนี้ ซึ่งมากกว่ายอดรายจ่ายลงทุนทั้งหมดในปี 2568 ถึงกว่าหกเท่า ข้อตกลงนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ทั้งสองบริษัทได้ทำสัญญาด้านคอมพิวติงมูลค่า 1.8 พันล้านดอลลาร์เมื่อต้นปีนี้ ขณะที่แอนโทรปิกกำลังขยายขีดความสามารถสำหรับซอฟต์แวร์ปัญญาประดิษฐ์ Claude และทำข้อตกลงกับผู้ให้บริการรายต่างๆ รวมถึงกูเกิลในเครืออัลฟาเบต และสเปซเอ็กซ์ของอีลอน มัสก์ ในการซื้อขายในยุโรป หุ้น ASML Holding เพิ่มขึ้น 2.3% หุ้น BE Semiconductor Industries เพิ่มขึ้น 1.6% หุ้น ASM International เพิ่มขึ้น 1.03% หุ้น Infineon Technologies เพิ่มขึ้น 1.2% และหุ้น STMicroelectronics เพิ่มขึ้น 2.01% ขณะที่หุ้น Siemens Energy และ Prysmian ซึ่งเชื่อมโยงกับศูนย์ข้อมูลต่างเพิ่มขึ้น 2%

Onto Innovation ได้ปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตของธุรกิจบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงสำหรับปี 2026 ทั้งปีเป็นอย่างน้อย 80% จากเดิมที่มากกว่า 50% โดยอ้างถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับแพลตฟอร์มตรวจสอบ Dragonfly G5 บริษัทมีรายได้รายไตรมาส 343.1 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 35.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ธุรกิจตรวจสอบซึ่งขับเคลื่อนหลักโดยระบบ Dragonfly เติบโตประมาณ 30% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน จากความต้องการในงานด้านลอจิก 2.5D และแอปพลิเคชัน HBM Onto เปิดตัว Dragonfly G5 ในเดือนมีนาคม 2026 และเปิดเผยในเดือนเมษายนว่าแพลตฟอร์มดังกล่าวผ่านการรับรองสำหรับแอปพลิเคชันบรรจุภัณฑ์ AI แบบ 2.5D โดยความต้องการแข็งแกร่งที่สุดในกลุ่มผู้ผลิต HBM และ OSAT ที่มุ่งเน้น AI รวมถึงคำสั่งซื้อ Dragonfly มูลค่ากว่า 200 ล้านดอลลาร์จาก OSAT รายเดียว ซึ่งส่วนใหญ่กำหนดส่งมอบในปี 2027 ฝ่ายบริหารกล่าวว่าความต้องการแพลตฟอร์ม Dragonfly คาดว่าจะเติบโตมากกว่า 50% ในปี 2026 จากปี 2025 และคาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องในปี 2027 โดยไม่มีสัญญาณของกำลังการผลิตส่วนเกินของลูกค้า คู่แข่งก็ได้รับประโยชน์จากการใช้จ่ายที่ขับเคลื่อนด้วย AI เช่นเดียวกัน โดย KLA คาดว่าการใช้จ่ายด้านอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์ในปี 2026 จะอยู่ในช่วง 150,000 ล้านดอลลาร์ตอนต้น เพิ่มขึ้นจาก 135,000-140,000 ล้านดอลลาร์ และ Applied Materials คาดว่ารายได้จากบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงจะเติบโตมากกว่า 70% ในปี 2026 เพิ่มขึ้นจากแนวโน้มเดิมที่มากกว่า 50%

ผลการคาดการณ์จากบริษัทวิจัยเอกชนและสถาบันคลังสมอง 12 แห่ง ซึ่งรวบรวมเสร็จสิ้นภายในวันที่ 25 ต่อผลสำรวจภาวะเศรษฐกิจระยะสั้น หรือทังกัน ประจำเดือนกันยายน ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะประกาศในวันที่ 1 เดือนหน้า ระบุว่าค่าเฉลี่ยคาดการณ์ดัชนีภาวะธุรกิจ ซึ่งสะท้อนความรู้สึกทางเศรษฐกิจของภาคธุรกิจ อยู่ที่บวก 26 สำหรับภาคการผลิตของบริษัทขนาดใหญ่ ปรับตัวดีขึ้น 4 จุดจากผลสำรวจครั้งก่อนในเดือนมิถุนายน โดยส่วนใหญ่เห็นว่าความต้องการที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์และเซมิคอนดักเตอร์จะช่วยหนุนความรู้สึกทางเศรษฐกิจ และคาดว่าภาคการผลิตจะปรับตัวดีขึ้นติดต่อกัน 6 ไตรมาส ขณะที่กลุ่มอุตสาหกรรมเครื่องจักรไฟฟ้าและเครื่องจักรเพื่อการผลิต ซึ่งเป็นเครื่องมือและวัสดุที่เกี่ยวข้องกับการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ได้รับการวิเคราะห์ว่าอยู่ในภาวะแข็งแกร่ง ส่วนยานยนต์นั้นมีข้อชี้ว่าการขยายตัวของจำนวนการส่งออกที่ซบเซาอาจเป็นปัจจัยกดดัน สำหรับภาคบริการนอกการผลิตของบริษัทขนาดใหญ่ ค่าเฉลี่ยคาดการณ์อยู่ที่ 36 ปรับตัวแย่ลง 1 จุดจากผลสำรวจเดือนมิถุนายน โดยบริษัทจำนวนมากคาดว่าจะทรงตัวหรือแย่ลงเล็กน้อย จากปัจจัยความอ่อนแอของความต้องการจากนักท่องเที่ยวต่างชาติ รวมถึงต้นทุนที่เพิ่มขึ้นทั้งค่าพลังงานและค่าจ้างแรงงาน ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีแนวทางที่จะวิเคราะห์ความเสี่ยงจากการที่ราคาน้ำมันดิบสูงขึ้นและความต้องการด้านปัญญาประดิษฐ์ที่อาจผลักดันเงินเฟ้อให้สูงขึ้น จากผลสำรวจทังกันครั้งนี้ เพื่อหาจังหวะในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

แอปพลิเคด แมทีเรียลส์ ได้ประกาศลงทุน 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในอินเดียภายในทศวรรษหน้า โดยมีอุทยานวิจัยเซมิคอนดักเตอร์ขนาด 140 เอเคอร์เป็นแกนหลัก การประกาศครั้งนี้มีขึ้นในขณะที่ราคาหุ้นของบริษัทปรับตัวขึ้น 76.39% นับตั้งแต่ต้นปี โดยมีผลตอบแทนรวมแก่ผู้ถือหุ้นในรอบ 1 ปีอยู่ที่ 138.91% แม้ว่าผลตอบแทนราคาหุ้นในรอบ 90 วันจะลดลง 24.34% แอปพลิเคด แมทีเรียลส์ ปิดที่ 474.25 ดอลลาร์ ขณะที่กรอบการวิเคราะห์ที่เป็นที่จับตามองมากที่สุดประเมินมูลค่ายุติธรรมไว้ที่ 627.66 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นถูกประเมินต่ำไป 24% และแบบจำลองกระแสเงินสดคิดลดอีกฉบับหนึ่งประเมินมูลค่ากระแสเงินสดในอนาคตไว้ที่ 277.49 ดอลลาร์ พอร์ตผลิตภัณฑ์ที่กว้างขวางของบริษัทและการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานการผลิตในท้องถิ่น รวมถึงศูนย์แห่งใหม่ในรัฐแอริโซนาและศูนย์ EPIC ทำให้บริษัทอยู่ใน posición ที่จะคว้าส่วนแบ่งที่มากขึ้นจากการก่อสร้างโรงงานเวเฟอร์ทั่วโลก โดยมีโรงงานใหม่หรือการขยายโรงงานมากกว่า 100 แห่งที่ถูกติดตามในปีนี้ ความเสี่ยง ได้แก่ การพึ่งพาจีนและกลุ่มผู้ผลิตชิปรายใหญ่จำนวนจำกัด ซึ่งข้อจำกัดด้านการส่งออกหรือโครงการโรงงานที่ล่าช้าอาจบั่นทอนภาพเชิงบวกดังกล่าว

Lam Research กลับมาได้รับความสนใจอีกครั้ง หลังจากผู้บริหารปรับเพิ่มคาดการณ์อุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์สำหรับปี 2026 สู่ระดับ 1.5 แสนล้านดอลลาร์ตอนล่าง พร้อมทั้งส่งสัญญาณว่ารายได้จากบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว หุ้นปรับขึ้น 14.1% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ลดลงประมาณ 19% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าผลตอบแทนราคาหุ้นตั้งแต่ต้นปีจะอยู่ที่ประมาณ 66% และผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวมในรอบ 1 ปีอยู่ที่ประมาณ 141% ราคาหุ้นปัจจุบันที่ 307.16 ดอลลาร์ ยังต่ำกว่ามูลค่ายุติธรรมตามมุมมองเรื่องเล่าที่ 423.85 ดอลลาร์ ซึ่งช่องว่างนี้ขึ้นอยู่กับว่าวัฏจักรหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนด้วย AI จะเป็นอย่างไร เมื่อดูจากอัตราส่วนกำไร ภาพกลับยากขึ้น โดยหุ้นซื้อขายที่ค่า P/E 52.9 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ยของคู่แข่งที่ 46.9 เท่า และสูงกว่าอัตราส่วนยุติธรรมที่ 44.6 เท่า มุมมองเรื่องเล่านี้อาจพังทลายลงได้ หากผู้ผลิตหน่วยความจำลดการใช้จ่ายด้านทุนเร็วกว่าที่คาด หรือหากข้อจำกัดจากจีนเข้มงวดขึ้นและกดดันความต้องการอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์

นายยามางิวะ ไทโร ประธานกลุ่มสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรพรรคแอลดีพีเพื่อส่งเสริมยุทธศาสตร์เซมิคอนดักเตอร์ กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับรอยเตอร์ว่า บริษัทราพิดัส ซึ่งรัฐบาลให้การสนับสนุนและมุ่งสู่การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงจำนวนมากนั้น "ในขั้นนี้ดำเนินไปตามกำหนดอย่างน่าอัศจรรย์" และหากการผลิตจำนวนมากเป็นจริงได้ ก็จะสามารถหาลูกค้าได้ "ทั้งการระดมทุนและการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรกก็จะดำเนินไปได้ด้วยดี" พร้อมกล่าวว่าในอนาคต การจดทะเบียนในสหรัฐฯ ซึ่งมีความต้องการสูง และการผลิตในท้องถิ่นนั้น "เป็นเรื่องที่เป็นไปได้" ค่าใช้จ่ายในการมอบหมายการวิจัยและพัฒนาจากรัฐบาลให้แก่ราพิดัสนั้นสะสมถึงราว 2.4 ล้านล้านเยนแล้ว เมื่อเดือนกรกฎาคมปีที่แล้วได้ยืนยันการทำงานของชิปต้นแบบเซมิคอนดักเตอร์ระดับความกว้างเส้นวงจร 2 นาโนเมตรที่ฐานในเมืองชิโตเซะ จังหวัดฮอกไกโด และกำลังเดินหน้าปรับแต่งเพื่อการผลิตจำนวนมาก นายยามางิวะกล่าวว่า "ภายในราวนี้ปีหน้า สิ่งสำคัญคือการจัดระบบการผลิตจำนวนมากให้พร้อม และแสดงให้สังคมเห็นภาพของชิปที่ถูกผลิตออกมาจำนวนมาก" เขาชี้ว่า บทเรียนจาก "ความพ่ายแพ้" เมื่อญี่ปุ่นเคยครองส่วนแบ่งอันดับหนึ่งในทศวรรษ 1980 แต่ต้องเสื่อมถอยลงเมื่อข้อจำกัดทางการค้าจากข้อตกลงเซมิคอนดักเตอร์ญี่ปุ่น-สหรัฐฯ ทวีความเข้มงวด ทำให้ครั้งนี้ญี่ปุ่นจับมือกับบริษัทสหรัฐฯ ตั้งแต่แรกและมุ่งสู่ "ความสัมพันธ์ที่ได้ประโยชน์ทั้งสองฝ่าย" รวมทั้งท่าทีที่ว่า "จะไม่หยุดการสนับสนุนจากภาครัฐอย่างครึ่งๆ กลางๆ รัฐบาลจะเข้าไปมีส่วนร่วมจนถึงที่สุด" ซึ่งเป็นจุดที่แตกต่างอย่างมากจากยุทธศาสตร์เซมิคอนดักเตอร์เมื่อหลายสิบปีก่อน นอกจากนี้ เกี่ยวกับรายงานที่ว่าเอสเคไฮนิกซ์ของเกาหลีใต้กำลังพิจารณาสร้างโรงงานผลิตเซมิคอนดักเตอร์หน่วยความจำในญี่ปุ่น เขากล่าวว่า "หากมีฐานการผลิตในญี่ปุ่น ห่วงโซ่อุปทานก็จะแข็งแกร่งขึ้น โดยพื้นฐานแล้วควรได้รับการต้อนรับ" แต่ขณะเดียวกันก็กล่าวว่าความร่วมมือญี่ปุ่น-เกาหลีใต้ต้องชั่งน้ำหนักกับความเสี่ยงจากการรั่วไหลของเทคโนโลยีและบุคลากร และ "ต้องพิจารณาอย่างเข้มงวดว่าสามารถร่วมมือกันได้ถึงระดับใด"

บริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing Company และ ASML Holding ประกาศความร่วมมือในโครงการอุตสาหกรรมเมื่อวันที่ 8 กันยายน เพื่อเปลี่ยนผ่านภาคเซมิคอนดักเตอร์สู่รูปแบบฟิล์มมาสก์ Extreme Ultraviolet ขนาด 12 นิ้ว แทนที่ฟิล์มมาสก์ขนาด 6 นิ้วที่ผู้ผลิตชิปใช้อยู่ในปัจจุบันสำหรับระบบ High NA EUV การเปลี่ยนแปลงนี้มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มผลิตภาพของเครื่องสแกนเนอร์ ขจัดข้อจำกัดด้านการเย็บภาพบนชิปขนาดใหญ่พิเศษ และลดต้นทุนการผลิตโหนดขั้นสูงในระยะยาว โดยโครงการนี้ตั้งเป้าสายการนำร่องภายในปี 2031 และการผลิต High-NA ขนาด 12 นิ้วภายในปี 2033 TSMC วางแผนนำ High-NA EUV มาใช้เริ่มตั้งแต่ปี 2030 โดยฟิล์มมาสก์ขนาด 12 นิ้วจะมอบแผนงานหลายปีสำหรับการขยายสถาปัตยกรรม AI ที่ซับซ้อน สำหรับ ASML การสร้างมาตรฐานขนาด 12 นิ้วจะตอกย้ำเหตุผลทางเศรษฐกิจระยะยาวของสายเครื่องสแกนเนอร์ High-NA สนับสนุนแนวโน้มการเติบโตรายได้ 15% ขณะที่สำหรับ TSMC รูปแบบที่ใหญ่ขึ้นช่วยป้องกันความเป็นผู้นำด้านการผลิตระดับแนวหน้าและ AI/HPC แผนงานระยะเวลาหนึ่งทศวรรษนี้มีความเสี่ยงด้านการดำเนินงาน เนื่องจากห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกทั้งหมด ตั้งแต่แผ่นมาสก์เปล่าและอุปกรณ์ตรวจสอบ ไปจนถึงระบบขนย้ายอัตโนมัติ ต้องปรับเครื่องมือใหม่ทั้งหมดตั้งแต่ต้น และ TSMC เผชิญการเจือจางอัตรากำไรขั้นต้นในระยะสั้นจากการขยายการผลิตโหนด N2 และการขยายโรงงานในต่างประเทศ ขณะที่ ASML รับมือกับแรงกดดันด้านอัตรากำไรขั้นต้นในช่วงปลายปี 2025 และความไม่แน่นอนด้านการเติบโตจากภูมิรัฐศาสตร์ตลอดปี 2026

ASML Holding ได้รับคำมั่นจากลูกค้ารายต่างๆ มากขึ้นสำหรับเครื่อง High-NA EUV ที่มีราคาประมาณ 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าหุ้นในสหรัฐจะร่วงลงราว 1.8% สู่ระดับ 1,713.41 ดอลลาร์สหรัฐในการซื้อขายช่วงเช้าวันพฤหัสบดี อินเทลเริ่มใช้เทคโนโลยี High-NA ในการผลิตจำนวนมากบนชั้นชิปบางส่วนแล้ว ซัมซุงวางแผนนำเทคโนโลยีนี้เข้าสู่การผลิต DRAM ในปี 2028 และ TSMC ตั้งเป้าผลิตชิปขั้นสูงตั้งแต่ปี 2030 ASML ระบุว่าเครื่อง EXE:5200B สามารถพิมพ์รายละเอียดที่เล็กกว่าเครื่อง NXE ในปัจจุบันถึง 1.7 เท่าในการเปิดรับแสงครั้งเดียว ซึ่งอาจช่วยให้ลูกค้าประหยัดขั้นตอนการผลิตที่มีค่าใช้จ่ายสูงได้ แต่จุดที่ต้องแลกมาคือราคา ผู้ผลิตชิปจำเป็นต้องได้ผลผลิตและอัตราการได้ชิปดีเพิ่มขึ้นมากพอที่จะคุ้มทุนของเครื่องแต่ละเครื่อง และ ASML ก็ต้องการผลตอบแทนเหล่านั้นเพื่อเปลี่ยนคำมั่นในช่วงแรกให้กลายเป็นอุปสงค์ที่ยั่งยืน ที่ราคา 1,713.41 ดอลลาร์สหรัฐ หุ้นซื้อขายสูงกว่าประมาณการมูลค่าตามหลัก GF Value ที่ราว 1,260 ดอลลาร์สหรัฐอยู่ 35.5% ซึ่งเป็นส่วนเกินที่กดดันให้เทคโนโลยี High-NA ต้องพิสูจน์ตัวเองในโรงงานจริง

เทอราไดน์รายงานรายได้ไตรมาส 2 ที่ 1.33 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 104% เมื่อเทียบปีต่อปี สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ 9.3% และเป็นบริษัทที่ทำผลงานเหนือประมาณการนักวิเคราะห์มากที่สุดและปรับเพิ่มคำแนะนำสูงสุดในกลุ่มหุ้นผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ 14 ตัวที่ติดตามอยู่ บริษัทซึ่งเป็นผู้จัดจำหน่ายอุปกรณ์ทดสอบอัตโนมัติสำหรับเซมิคอนดักเตอร์สัญชาติสหรัฐฯ แห่งนี้ยังทำกำไรต่อหุ้นและกำไรจากการดำเนินงานได้สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาด และหุ้นของบริษัทปรับขึ้น 20.8% นับตั้งแต่รายงานผล โดยซื้อขายที่ 387.50 ดอลลาร์ ในภาพรวมของกลุ่ม รายได้สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ 3.5% ขณะที่คำแนะนำรายได้สำหรับไตรมาสถัดไปสูงกว่าที่คาดไว้ 6.5% และราคาหุ้นปรับขึ้นเฉลี่ย 7.2% นับตั้งแต่ผลประกอบการล่าสุด คูลิกแอนด์ซอฟฟารายงานรายได้ 330.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 123% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่คาดไว้ 5.7% ซึ่งเป็นการเติบโตของรายได้ที่เร็วที่สุดในกลุ่ม แม้หุ้นจะปรับลง 3.2% นับตั้งแต่รายงานผล โดยอยู่ที่ 90.86 ดอลลาร์ เคแอลเอ คอร์ปอเรชันรายงานรายได้ 3.66 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 15.2% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่คาดไว้ 1.3% โดยหุ้นปรับลง 1.5% อยู่ที่ 188.03 ดอลลาร์ ขณะที่เอนเทกริสรายงานรายได้ 883.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 11.5% และสูงกว่าที่คาดไว้ 5.5% โดยหุ้นปรับขึ้น 19.8% อยู่ที่ 149.97 ดอลลาร์ และแอมเทครายงานรายได้ 22.38 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 14.5% และสูงกว่าที่คาดไว้ 4.1% โดยหุ้นปรับลง 5.2% อยู่ที่ 15.19 ดอลลาร์

หุ้นญี่ปุ่นดูพร้อมที่จะไล่ตามการปรับขึ้นของตลาดหุ้นโลกที่นำโดยกลุ่ม AI เมื่อการซื้อขายกลับมาเปิดอีกครั้งในวันพฤหัสบดี โดยสัญญาฟิวเจอร์สของดัชนีนิกเกอิ 225 ในโอซากาซื้อขายสูงกว่าราคาปิดของดัชนีเมื่อวันศุกร์ราว 1.4% หลังช่วงวันหยุดซิลเวอร์วีค ผู้ผลิตอุปกรณ์ชิปอย่างโตเกียวอิเล็กตรอนและแอดแวนเทสต์คาดว่าจะเป็นหนึ่งในผู้ได้ประโยชน์มากที่สุด จากข้อมูลของหูโหยว นักวิเคราะห์อาวุโสของไอฟาสต์ไฟแนนเชียลในสิงคโปร์ ซึ่งยังชี้ถึงอิบิเดน ผู้ผลิตวัสดุฐานรองบรรจุชิป และคิโอเซีย โฮลดิงส์ ผู้ผลิตหน่วยความจำ เงินเยนซื้อขายที่ราว 157.28 เยนต่อดอลลาร์ในโตเกียว หลังร่วงติดต่อกันสี่วัน ซึ่งยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคม ทำให้เทรดเดอร์จับตาความเสี่ยงจากการแทรกแซง หลังธนาคารกลางญี่ปุ่นขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อวันศุกร์ และส่งสัญญาณว่ายังอาจเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติมได้ การเคลื่อนไหวของธนาคารกลางญี่ปุ่นซึ่งทำให้นักซื้อขายเงินเยนผิดหวังเพราะขาดคำแนะนำที่ชัดเจนยิ่งขึ้น ยังทำให้เทรดเดอร์พันธบัตรเผชิญการเปิดตลาดที่ผันผวน โดยหูโหยวจากไอฟาสต์กล่าวว่าการขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้กำหนดพื้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่สูงขึ้น และเป็นลบโดยพื้นฐานต่อราคาพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นระยะสั้น การซื้อขายหุ้นกลุ่ม AI ทั่วโลกได้รับแรงหนุนจากสัญญาณเริ่มต้นของความสำเร็จของเอเจนต์ AI ตัวใหม่ของเมตา แพลตฟอร์มส และการเปิดตัวชิป AI ที่อาลีบาบา กรุ๊ป โฮลดิงส์ เรียกกว่าทรงพลังที่สุดของจีน แม้ว่าความอ่อนแอของหุ้นสหรัฐในชั่วข้ามคืนและราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นอาจลดทอนความคึกคักดังกล่าว

นักวิเคราะห์ของซิตี้ นายอาติฟ มาลิก ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้นไมครอน เทคโนโลยี เป็น 1,300 ดอลลาร์ จากเดิม 1,150 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำซื้อ โดยอ้างอิงราคา DRAM ที่ดีกว่าคาดและการขาดแคลนอุปทานต่อเนื่องที่จะเข้าสู่ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ มาลิกยังปรับเพิ่มประมาณการสำหรับไตรมาสสิงหาคมและพฤศจิกายน และกล่าวว่าคาดหุ้นจะปรับขึ้นก่อนงาน SEMICON West ขณะที่ผู้ผลิตอุปกรณ์ชี้ให้เห็นถึงการขาดแคลน DRAM ในการประชุมสายไตรมาสที่สามของปีงบประมาณของไมครอน นายซานเจย์ เมห์โรตรา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่าความต้องการในอุตสาหกรรม DRAM และ NAND ยังคงสูงกว่าอุปทานในอุตสาหกรรมอย่างมีนัยสำคัญ และภาวะตึงตัวน่าจะดำเนินต่อไปเกินกว่าปีปฏิทิน 2027 โดยราคา DRAM ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณเพิ่มขึ้นในอัตราร้อยละช่วงต้นทศวรรษ 60 และราคา NAND เพิ่มขึ้นในอัตราร้อยละช่วงกลางทศวรรษ 80 ไมครอนได้ลงนามข้อตกลงลูกค้าเชิงกลยุทธ์ 16 ฉบับ ซึ่งโดยทั่วไปเป็นสัญญาแบบ take-or-pay ระยะห้าปีที่มีผลไปถึงปีปฏิทิน 2030 และสำหรับ 14 ฉบับจากทั้งหมด 16 ฉบับ รายได้ขั้นต่ำสะสมอยู่ที่ประมาณ 1 แสนล้านดอลลาร์ ค้ำประกันด้วยเงินฝากสด 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์และเลตเตอร์ออฟเครดิต หุ้นซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1,075.72 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 277.14 นับตั้งแต่ต้นปี ด้วยค่า PE ล่วงหน้าที่ 7 ขณะที่ประมาณการกำไรต่อหุ้นปีงบประมาณ 2027 ตามฉันทามติปรับขึ้นเป็น 156.53 ดอลลาร์ จาก 117.86 ดอลลาร์เมื่อเก้าสิบวันก่อน ทำให้ราคาเป้าหมาย 1,300 ดอลลาร์ของซิตี้ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดที่ 1,515 ดอลลาร์

เรนีชอว์รายงานผลประกอบการทั้งปีสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับปีสิ้นสุดเดือนมิถุนายน โดยรายได้เพิ่มขึ้น 14% แตะ 815.8 ล้านปอนด์ และกำไรก่อนภาษีปรับปรุงเพิ่มขึ้น 32% แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 168 ล้านปอนด์ ส่งผลให้หุ้นของบริษัทปรับขึ้นราว 3% กำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงเพิ่มขึ้น 36% แตะ 152.9 ล้านปอนด์ ดันอัตรากำไรขึ้นเป็น 18.7% จาก 15.7% ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงเพิ่มขึ้น 30% แตะ 179.5 เพนนี และกำไรก่อนภาษีตามกฎหมายเพิ่มขึ้น 27% แตะ 150 ล้านปอนด์ แม้จะมีค่าใช้จ่ายจากการเลิกจ้างและค่าใช้จ่ายพิเศษอื่น ๆ อีก 18 ล้านปอนด์ รายได้ไตรมาสที่สี่แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 244.2 ล้านปอนด์ เพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบปีต่อปี และปริมาณคำสั่งซื้อที่ค้างอยู่ยังคงเติบโตต่อเนื่อง หน่วยธุรกิจ Position Measurement เป็นดาวเด่น โดยรายได้พุ่งขึ้น 26% แตะ 260.9 ล้านปอนด์ และกำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงเพิ่มขึ้น 53% แตะ 71.5 ล้านปอนด์ จากอัตรากำไรที่ขยายตัวเป็น 27.4% จาก 22.5% ตามอุปสงค์ตัวเข้ารหัสเชิงแสงที่ใช้ในอุปกรณ์ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ขณะที่ Specialised Technologies มีรายได้เติบโต 43% แตะ 107.5 ล้านปอนด์ และพลิกจากขาดทุนจากการดำเนินงานปรับปรุง 9.9 ล้านปอนด์ มาเป็นกำไร 4.7 ล้านปอนด์ ส่วน Industrial Metrology ซึ่งยังเป็นธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดของกลุ่ม เติบโต 4% เนื่องจากความอ่อนแอในตลาดอุตสาหกรรมดั้งเดิมบางแห่งหักลบอุปสงค์ระบบมาตรวิทยาและซอฟต์แวร์รุ่นใหม่ เรนีชอว์เพิ่มเงินปันผลประจำขึ้น 5% เป็น 82 เพนนีต่อหุ้น และจ่ายเงินปันผลพิเศษระหว่างกาลอีก 70 เพนนี โดยเงินสดและเงินฝากเพิ่มขึ้นเป็น 291 ล้านปอนด์

บล.หยวนต้า มองว่า บริษัท LAM RESEARCH CORPORATION หรือ DR LRCX19 ยังเป็นหนึ่งในผู้ที่ได้ประโยชน์จากความต้องการใช้หน่วยความจำถาวร NAND ที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในช่วงที่การใช้งาน AI กำลังขยายจากการเทรนโมเดลไปสู่การใช้งานจริงในวงกว้างมากขึ้น เนื่องจาก Lam Research มีสัดส่วนรายได้จากการขายเครื่องที่ใช้ในการผลิต NAND ค่อนข้างมาก ขณะที่รายได้จากเครื่องผลิตชิปหน่วยความจำชั่วคราว DRAM ก็มีแรงหนุนจากความต้องการชิปขั้นสูงมากขึ้น หรือการนำ DRAM มาซ้อนกันเป็น HBM ซึ่งเป็นเทคโนโลยีที่ Lam Research มีความเชี่ยวชาญอยู่แล้ว ในภาพระยะสั้น การที่ความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และจีนดูดีขึ้นอาจเป็นปัจจัยสนับสนุนต่อบริษัทเช่นกัน เพราะบริษัทมีรายได้จากจีนในสัดส่วนสูง และก่อนหน้านี้เคยถูกจำกัดการขายเครื่องบางประเภทให้กับลูกค้าจีน โดยการพบกันระหว่างคุณทรัมป์และคุณสี จิ้นผิงอาจหนุนแรงเก็งกำไรสั้นๆ สำหรับแนวโน้มผลประกอบการปี FY2027 ซึ่งสิ้นสุด มิ.ย. 27 Bloomberg Consensus คาดกำไรปกติยังเติบโตสูงในระดับ 62% YoY ขณะที่ราคาปัจจุบันซื้อขายบน PER FY2027 ที่ 32 เท่า ให้ราคาเป้าหมาย 4.80 บาทต่อ DR มี Upside 24%

TSMC ใช้จ่ายด้านเงินลงทุน (CapEx) จำนวน 1.559 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดือนมิถุนายน 2026 ซึ่งเป็นการใช้จ่ายรายไตรมาสที่สูงที่สุดในรอบแปดไตรมาสที่ผ่านมา และสูงกว่ายอด 1.098 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนราว 42% ขณะที่บริษัทได้ปรับเพิ่มงบประมาณเงินลงทุนปี 2026 เป็นครั้งที่สามในปีนี้ จาก 5.2 หมื่นล้านดอลลาร์เป็น 5.6 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนมกราคม ขึ้นสู่ระดับสูงสุดของช่วงดังกล่าวในเดือนเมษายน และขึ้นเป็น 6.0 หมื่นล้านถึง 6.4 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม ในการประชุมสายรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2026 เวนเดลล์ หวง ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน ให้แนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นไตรมาสที่สามลดลง 170 เบซิสพอยต์ สู่ระดับ 66% โดยอ้างถึงการเจือจาง 3 ถึง 4 เปอร์เซ็นต์จาการเร่งขยายกำลังการผลิตกระบวนการ 2 นาโนเมตรของ TSMC แม้ว่าอัตรากำไรขั้นต้นของไตรมาสเดือนมิถุนายน 2026 จะแตะ 67.72% ซึ่งสูงที่สุดในรอบสองปี และสอดคล้องกับตัวเลข 67.7% ที่ ซี.ซี. เว่ย ประธานเจ้าหน้าที่บริหารระบุ หวงกล่าวว่า TSMC สร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงานราว 2.45 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสนั้น เพียงพอต่อการครอบคลุม CapEx 1.559 หมื่นล้านดอลลาร์ และเงินปันผลราว 4.9 พันล้านดอลลาร์ โดยไม่ต้องกู้ยืมใหม่ TSMC ซื้อขายที่อัตราส่วน 22.46 เท่าของกำไรปกติล่วงหน้า ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยสองปีที่ 22.41 เท่า และต่ำกว่าจุดสูงสุดที่ 29.65 เท่าในช่วงดังกล่าวอย่างมาก หลังจากแรงขายในช่วงกลางเดือนกันยายนที่เกี่ยวข้องกับคำเตือนด้านความปลอดภัยของ AI จากดาริโอ อาโมเดย์ แห่ง Anthropic และแซม อัลต์แมน แห่ง OpenAI มากกว่าที่จะเกี่ยวข้องกับปัจจัยเฉพาะของ TSMC การยื่นเอกสาร 13F ของสถาบันลงทุน ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 แสดงให้เห็นมุมมองที่แตกต่างกันในตลาด โดย Coatue เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้น TSMC ขึ้น 7.6% เป็น 9.3 ล้าน ADR และ Situational Awareness เพิ่มสถานะเป็น 2.6 ล้านหุ้น ขณะที่ Lone Pine ลดสัดส่วนลง 92.7% SoftBank ลด 71.5% และ Viking Global ลด 29%

บลจ.แอสเซท พลัส ประเมินว่าการปรับตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและเม็ดเงินลงทุนมหาศาลในโครงสร้างพื้นฐาน AI ยังไม่มีสัญญาณชัดเจนว่าเข้าสู่ภาวะฟองสบู่ โดยนายกมลยศ สุขุมสุวรรณ ประธานเจ้าหน้าที่สายงานการลงทุน ระบุว่าความกังวลดังกล่าวมีเหตุผลจากราคาหุ้นที่ปรับขึ้นเร็วและการเร่งลงทุนของกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์ในดาต้าเซ็นเตอร์ เซมิคอนดักเตอร์ และโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ จนงบลงทุนเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงเป็นประวัติการณ์ แต่การประเมินควรดูดีมานด์ตลอดห่วงโซ่อุปทานมากกว่าราคาหุ้นหรือขนาด CapEx เพียงอย่างเดียว ด้านต้นน้ำ บริษัท ASML มียอดขาย 9.3 พันล้านยูโร สูงกว่าที่ตลาดคาด พร้อมปรับเพิ่มเป้าหมายรายได้ทั้งปี และมีคำสั่งซื้อรองรับเกือบทั้งหมดสำหรับปี 2570 ขณะที่ TSMC มีรายได้ 40.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 33% จากปีก่อน โดยธุรกิจ High Performance Computing มีสัดส่วน 66% ของรายได้รวม และปรับเพิ่มงบลงทุนปี 2569 เป็น 60–64 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในกลุ่มเมมโมรี่ บริษัท Micron ระบุว่ากำลังการผลิต HBM ปี 2569 ถูกจองเต็มแล้วภายใต้สัญญาระยะยาว ส่วน SK Hynix เริ่มส่งมอบ HBM4 ในปริมาณมากและมีข้อตกลงระยะยาวกับลูกค้าหลายราย ด้านการเปลี่ยนคำสั่งซื้อเป็นรายได้ บริษัท NVIDIA มีรายได้ไตรมาสล่าสุด 96.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 106% จากปีก่อน โดยรายได้ Data Center อยู่ที่ 89.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ Broadcom มีรายได้ 29.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 86% และรายได้จากชิป AI เพิ่มขึ้น 221% มาอยู่ที่ 16.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ประเด็นที่ต้องจับตาต่อไปคือเม็ดเงินลงทุนจำนวนมหาศาลจะสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้คุ้มค่าเพียงใด เนื่องจาก CapEx เริ่มกดดันกระแสเงินสดและต้นทุนทางการเงินยังอยู่ในระดับสูง โดยกลุ่ม AI Infrastructure และ AI Labs ที่พึ่งพาเงินทุนภายนอกสูงมีความเสี่ยงมากกว่ากลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์ที่มีฐานะการเงินแข็งแกร่ง บลจ.แอสเซท พลัส ยังมอง AI เป็นแนวโน้มการลงทุนสำคัญในระยะยาว แต่ควรให้น้ำหนักกับคุณภาพของการเติบโตและเลือกบริษัทที่เปลี่ยนโอกาสจาก AI เป็นผลประกอบการได้อย่างยั่งยืน