中国の半導体株が下落、北京がエヌビディア製品の販売を許可するとの報道

米半導体大手ＡＭＤのリサ・スー最高経営責任者（ＣＥＯ）は６日、人工知能向け需要の急拡大に対応するため、２０２７年に半導体供給を大幅に増やす計画を明らかにした。スー氏は台北で記者団に「２０２６年を通じて供給を増やすことができており、２７年には供給を大幅に拡大する」と述べた。ＡＩ向け画像処理半導体でエヌビディアの最大の競合であるＡＭＤはＡＩ半導体事業を急速に拡大しており、時価総額は最近１兆ドルを突破した。今回の台湾訪問の目的の一つは、拡大するＡＩ需要に対応できるよう、ＡＭＤのサプライチェーンで中央演算処理装置と画像処理半導体の増産体制を確保することだと説明し、現地パートナーとの協議の一環として鴻海精密工業と既に面会したほか、台湾積体電路製造とも面会する予定だとした。スー氏は同日の韓国訪問を前に、十分な供給を確保するためメモリー半導体メーカーとも緊密に連携していると述べた。

マーベル・テクノロジーは投資家向け説明会で、2031年度までに売上高900億ドルを目指すという新たな成長目標を打ち出し、株価は約7％上昇した。同社は2028年度の売上高が200億ドルを超えるとの見通しを示し、これはウォール街の当初予想を上回るもので、2030年度の売上高見通しは700億ドルから900億ドルの範囲とし、従来の市場予想をはるかに超えた。この見通しは、グーグルやアマゾンなどの顧客向けにチップを製造するマーベルのカスタムチップ事業に支えられている。マーベルはグーグルと複数年契約を結んでおり、すべての段階が完了し、特定のマイルストーンを達成すれば、その価値は1000億ドルを超える。マーベルは現在2027年度第3四半期にあり、2028年度の目標は1年足らず先となる。株価は年初来で240％上昇している。

アステラ・ラボの株価は年初来で117.8%上昇し、ザックス・コンピュータ・アンド・テクノロジー部門全体の24.2%の上昇やザックス・インターネット・ソフトウェア業界の7.1%の伸びを上回ったほか、同業のシスコシステムズとクレド・テクノロジーの46.5%と47.7%の上昇も凌駕した。同社は2026年第3四半期の売上高を5億4000万ドルから5億6000万ドルの範囲と guidance し、中間値は前四半期比で約40%の成長を示唆している。経営陣は非GAAPベースの1株当たり利益を1.16ドルから1.21ドルと予想している。ザックスのコンセンサス予想では第3四半期の売上高は5億5039万ドルで前年同期比138.71%増、1株当たり利益のコンセンサス予想は1.19ドルで前年同期比142.86%増となる見通しだ。2026年第2四半期には、スコーピオAIファブリック・スイッチやアリエス・リタイマーを含むPCIe 6製品が総売上高の50%以上を占め、レオCXLメモリコントローラーラインは米国の主要ハイパースケーラーで新たな設計採用を獲得し、2027年に量産出荷が見込まれている。アステラ・ラボはマーベル・テクノロジーとの競争激化に直面している。マーベル・テクノロジーのデータセンター売上高は2027会計年度第2四半期の総売上高の79%を占めた。同社株は予想12カ月先の株価売上高倍率が22.66倍で、コンピュータ・アンド・テクノロジー部門の6.18倍に対して割高となっており、ザックス・ランクは3（ホールド）である。

マーベル・テクノロジーは、高度なネットワーキング、シリコンフォトニクス、光インターコネクト技術にわたってエヌビディアとの提携を拡大している。2026年3月の合意の一環として、エヌビディアはマーベルに20億ドルを出資する。この協業は、ハイパースケーラーがカスタムAIコンピューティングインフラを構築する際の柔軟性を高めるために2025年に始まり、2026年に拡大されて、NVLink Fusionを通じてマーベルをエヌビディアのAIファクトリーおよびAI-RANエコシステムに接続する。拡大された取り決めの下で、マーベルはカスタムXPUとNVLink Fusion互換のスケールアップネットワーキングを供給し、エヌビディアはVera CPU、ConnectX NIC、BlueField DPU、NVLinkインターコネクト、Spectrum-Xスイッチ、ラックスケールAIコンピューティングを提供する。マーベルはまた、マイクロソフトおよびUtimacoと協力してAzure Payment HSM v2を立ち上げた。これはマーベルのLiquidSecurityハードウェアセキュリティモジュール上に構築されたクラウドネイティブの決済セキュリティプラットフォームで、UtimacoがAtalla Payments Moduleソフトウェアを提供し、マイクロソフトがAzureを提供する。マーベルはネットワーキング分野でAstera Labsおよびブロードコムと競合しており、同社の株価は年初来で239.5%上昇し、株価売上高倍率は14.78倍で、ザックス電子・半導体業界の5.15倍に対して割高となっている。一方、ザックスコンセンサス予想では、2027会計年度の利益は前年比48.2%増となる見通しである。