Thailand United States Iran
Critical Materials & Supply Chain▼
GCAP GOLD ชี้ทองคำผันผวน จับตาเฟดและภูมิรัฐศาสตร์ แนะรอซื้อฐาน $4,100
บริษัท จีแคป จำกัด หรือ GCAP GOLD ประเมินว่าทองคำยังเผชิญความผันผวน โดยนางสาวอารีรัตน์ มุราชัย หัวหน้านักวิเคราะห์ของบริษัท ระบุว่าการฟื้นตัวยังมีข้อจำกัดจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่อยู่ในระดับสูงและค่าเงินดอลลาร์ แม้ข้อมูลการจ้างงานล่าสุดช่วยลดความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือน ต.ค. 2569 โดยราคาปรับขึ้นหลังประกาศข้อมูลแรงงานก่อนเผชิญแรงขายกลับลงมาบริเวณ $4,140 นักวิเคราะห์ระบุว่ายีลด์อายุ 10 ปีปรับขึ้นสู่บริเวณ 5.28% สะท้อนว่าตลาดยังให้น้ำหนักกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและทิศทางดอกเบี้ยในระยะถัดไป ประเด็นที่ต้องจับตาคือรายงานการประชุมเฟดเดือน ก.ย. ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ช่วงเช้ามืดวันพฤหัสบดีตามเวลาไทย ควบคู่กับถ้อยแถลงใหม่ของเจ้าหน้าที่เฟด และสถานการณ์ตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ–อิหร่านที่อาจกระตุ้นแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย แต่หากราคาน้ำมันสูงขึ้นจนตลาดกังวลเรื่องเงินเฟ้อและดัน Bond Yield ขึ้น ก็อาจกดดันทองคำ ด้านกลยุทธ์การลงทุนประเมินกรอบราคาทองคำที่ $4,100–$4,225 เน้นรอซื้อเมื่อราคาสร้างฐานบริเวณแนวรับ $4,100–$4,110 หรือราคาทองไทยประมาณ 65,000–65,200 บาท และแบ่งขายเมื่อราคาฟื้นตัวเข้าใกล้แนวต้าน $4,200–$4,225 หรือราคาทองไทยประมาณ 66,500–66,800 บาท หากผ่าน $4,225 และรักษาระดับได้จะเปิดโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ $4,250 และ $4,300 ตามลำดับ หรือราคาทองไทยประมาณ 67,300–68,000 บาท แต่หากราคาหลุด $4,100 ฝ่ายวิเคราะห์มองว่าควรลดความเสี่ยงของสถานะซื้อและรอประเมินการสร้างฐานใหม่บริเวณ $4,000 หรือราคาทองไทยประมาณ 63,500 บาท
About megatrends
Critical Materials & Supply Chain › Precious Metals ▼ Pricing
GOLD · Monetary · Neutral Gold faces volatility: high bond yields and a firm dollar constrain recovery, while Fed minutes, Fed remarks, and US-Iran tension could spur safe-haven buying, but rising oil/inflation-driven yields could weigh.
US-10Y.GB · Monetary · Negative Article notes the 10-year US yield climbed to around 5.28% on inflation risk and the rate path, keeping yields elevated.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
US-7Y.GB▲
นักเศรษฐศาสตร์เตือนการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอาจจุดชนวน 'วงจรหายนะค่าเช่าพุ่ง'
ทอร์สเทน สล็อก หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Apollo Global Management เตือนว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจจุดชนวน "วงจรหายนะค่าเช่าพุ่ง" ซึ่งอัตราดอกเบี้ยที่สูงจะกดการก่อสร้าง ทำให้อุปทานที่อยู่อาศัยตึงตัว และดันค่าเช่ากับเงินเฟ้อให้สูงขึ้น เฟดขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ถือเป็นการขึ้นครั้งแรกในรอบกว่าสามปี และส่งสัญญาณว่าอาจขึ้นอีกในปีนี้และปีหน้า โจเอล เบอร์เนอร์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Realtor.com คัดค้านว่า พลวัตดังกล่าวยังไม่ใช่ปัญหาที่ใกล้เกิดขึ้น และน่าจะอีกหลายปีข้างหน้า เพราะผู้ประกอบการมักเพิ่มยูนิตให้เช่าเมื่อค่าเช่าปรับขึ้น จนกว่าต้นทุนก่อสร้างจะสูงเกินกำไรจากค่าเช่า ค่าเช่าเฉลี่ยลดลงเป็นเดือนที่ 37 ติดต่อกันในเดือนสิงหาคม โดยมีเพียงซานฟรานซิสโกและซานโฮเซในแคลิฟอร์เนียที่ค่าเช่าเพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบปีต่อปี จากแรงหนุนของยุคปัญญาประดิษฐ์ รวมทั้งแคนซัสซิตีในแคนซัส พิตต์สเบิร์กในเพนซิลเวเนีย และชิคาโกในอิลลินอยส์ เบอร์เนอร์ชี้ว่ามีช่วงเวลาห่างราวห้าปีระหว่างการขอใบอนุญาตเช่ากับการก่อสร้างแล้วเสร็จ และข้อมูลของสำนักสำมะโนแห่งสหรัฐฯ แสดงว่าที่อยู่อาศัยที่ก่อสร้างแล้วเสร็จลดลง 27.1% เมื่อเทียบปีต่อปีในเดือนสิงหาคม
EFFR.MM · Monetary · Positive Article centers on Fed rate hikes (September hike, more signaled), which raises the effective federal funds rate.
US-10Y.GB · Monetary · Positive Fed rate hikes and signals of more increases push the 10-year Treasury yield up.
APO · · Neutral Apollo's chief economist Slok is the source of the warning, but the news is his macro forecast, not a company-specific development for Apollo.
อ่านต้นฉบับ ↗
Global United States Germany Japan United Kingdom Thailand
US-7Y.GB▲ impact 4
ผู้อำนวยการกองทุนการเงินระหว่างประเทศเตือนความเสี่ยงจากพลังงานแพง หนี้สิน และเอไอ
นางคริสตาลินา เกออร์กีเอวา ผู้อำนวยการกองทุนการเงินระหว่างประเทศ หรือ ไอเอ็มเอฟ ออกโรงเตือนเมื่อวันที่ 7 ว่า ราคาพลังงานที่ทรงตัวในระดับสูง หนี้สาธารณะที่สูงเป็นประวัติการณ์ และความเสี่ยงที่มาพร้อมกับกระแสการลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ หรือ เอไอ กำลังคุกคามเศรษฐกิจโลก พร้อมเรียกร้องให้รัฐบาลต่างๆ เร่งหามาตรการรับมือ ในการกล่าวสุนทรพจน์ก่อนการประชุมประจำปีของไอเอ็มเอฟและธนาคารโลกที่กรุงเทพฯ ในสัปดาห์หน้า เธอกล่าวว่าขณะนี้มีแรงกดดันสองทิศทางที่สวนทางกัน คือผลกระทบเชิงลบต่ออุปทานพลังงานจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และผลกระทบเชิงบวกต่ออุปสงค์จากเอไอ พร้อมแสดงความเห็นว่าผลประโยชน์จากกระแสเอไอยังไปไม่ถึงหลายประเทศ เธอชี้ว่าราคาน้ำมันดิบเบรนต์ทะเลเหนือล่วงหน้าบ่งชี้ว่าราคาน้ำมันจะทรงตัวในระดับสูงตลอดทั้งปี 2567 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ เยอรมนี และญี่ปุ่น แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2550 ปี 2552 และปี 2539 ตามลำดับ และยังคงปรับตัวขึ้นต่อ หนี้สาธารณะอยู่ในระดับสูงสุดนับตั้งแต่หลังสงครามโลกครั้งที่สอง และคาดว่าจะเกิน 100% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ หรือ จีดีพี ภายในปี 2573 โดยประเทศพัฒนาแล้วที่มีสหรัฐฯ เป็นผู้นำมีปัญหาหนักที่สุด เธอย้ำว่าจำเป็นต้องมีแผนฟื้นฟูการคลังระยะกลางที่น่าเชื่อถือ นอกจากนี้เธอยังชื่นชมว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ธนาคารกลางยุโรป และธนาคารกลางญี่ปุ่นมีความเหมาะสมอย่างยิ่ง ขณะเดียวกันก็เตือนว่าสัดส่วนการลงทุนในเอไอต่อจีดีพีมีแนวโน้มสูงกว่าการลงทุนในรถไฟ สายส่งไฟฟ้า และโครงสร้างพื้นฐานด้านโทรคมนาคม และความผิดหวังของตลาดอาจลุกลามกลายเป็นวิกฤตในวงกว้าง พร้อมระบุว่าหากใช้เอไออย่างเหมาะสม จะช่วยหนุนอัตราการเติบโตของเศรษฐกิจโลกได้ถึง 0.5 จุดเปอร์เซ็นต์ต่อปี
DE-10Y.GB · Monetary · Positive IMF's Georgieva notes German 10-year yields at highest since 2009 and still rising, implying upward pressure on the yield.
JP-10Y.GB · Monetary · Positive Article states Japan 10-year government bond yields have reached their highest since 1996 and are still rising.
US-10Y.GB · Monetary · Positive Article says US 10-year yields are at their highest since 2007 and still rising amid record debt concerns.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand United States Japan Saudi Arabia
US-7Y.GB
GBS คาด SET ตุลาคม 2569 ไซด์เวย์ดาวน์ กรอบ 1,520-1,600 จุด แนะ 16 หุ้นรับน้ำลดและส่งออก
บล. โกลเบล็ก หรือ GBS ประเมินว่าดัชนีตลาดหุ้นไทยเดือนตุลาคม 2569 มีแนวโน้มผันผวนในลักษณะไซด์เวย์ดาวน์ โดยคาดกรอบเคลื่อนไหวที่ 1,520-1,600 จุด ตามการเปิดเผยของนางสาววิลาสินี บุญมาสูงทรง ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด ปัจจัยกดดันหลักมาจากราคาน้ำมันดิบ WTI ในตลาดโลกที่พุ่งทะลุ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง การเผชิญหน้าทางทหารในอ่าวโอมานและช่องแคบฮอร์มุซ ผสานกับการควบคุมกำลังการผลิตของกลุ่ม OPEC+ ก่อนที่ราคาจะร่วงลงมาต่ำกว่า 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลัง G7 เข้าแทรกแซงและซาอุดีอาระเบียช่วยสกัดความร้อนแรง ขณะที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายสู่ระดับ 1.25% สูงสุดในรอบ 31 ปี และนักลงทุนกังวลว่า FED อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 1-2 ครั้งในปีนี้ หลังขึ้นไปแล้ว 1 ครั้ง ตลาดหุ้นไทยยังถูกกดดันจากกระแสเงินทุนต่างชาติที่ไหลออกสุทธิในเดือนกันยายนราว 20,000-25,000 ล้านบาท และผลกระทบชั่วคราวจากสถานการณ์อุทกภัย ซึ่งศูนย์วิจัยกสิกรไทยประเมินความเสียหายเบื้องต้นไว้ที่ 7,000-17,000 ล้านบาท อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยบวกรองรับจากตัวเลขเงินเฟ้อ Headline PCE เดือนสิงหาคมของสหรัฐที่ออกมาต่ำกว่าคาดที่ 3.4%YoY ประมาณการ GDP ไตรมาส 2/2569 ของสหรัฐที่ขยายตัว 2.2% และ CME FedWatch Tool บ่งชี้โอกาสที่ FED จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมลดลงเหลือเพียง 24% ขณะที่การส่งออกเดือนสิงหาคมของไทยเร่งตัว 24.3%YoY คิดเป็นมูลค่า 34,618.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยการส่งออกไปตลาดสหรัฐฯ ขยายตัว 48.7% และในช่วง 8 เดือนแรกของปีนี้ การส่งออกรวมมีมูลค่า 266,149.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขยายตัว 18.9%YoY ส่งผลให้หน่วยงานเศรษฐกิจหลักประเมินว่า GDP ไทยตลอดปี 2569 จะเติบโตในช่วง 1.5%-2.5% ด้านนายวัชเรนทร์ จงยรรยง ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บล.โกลเบล็ก แนะนำกลยุทธ์ลงทุนใน 2 กลุ่มหุ้นเด่น ได้แก่ หุ้นกลุ่มที่ได้รับอานิสงส์จากการซ่อมแซมหลังน้ำลด ประกอบด้วย GLOBAL, DOHOME, HMPRO, TASCO, DCC และ DRT และหุ้นกลุ่มส่งออกที่มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง ประกอบด้วย STA, TEGH, NER, AAI, ITC, TU, CCET, HANA, KCE และ DELTA
JP-10Y.GB · Monetary · Positive Bank of Japan raised its policy rate to 1.25%, the highest in 31 years, pushing JGB yields up.
EFFR.MM · Monetary · Neutral Article notes the Fed already hiked once and investors worry it may raise rates another one to two times this year, but also that the October hike probability fell to 24% — mixed signals for the effective fed funds rate.
US-10Y.GB · Monetary · Neutral Conflicting drivers: worries the Fed may hike one to two more times this year (yields up) versus lower-than-expected August PCE at 3.4% and only 24% odds of an October hike (yields down).
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand United States
US-7Y.GB▼
เอเซีย พลัส ชี้ต่างชาติขายหุ้นไทย 11 วัน 4 หมื่นล้าน แต่สะสม 10 หุ้นใหญ่ 3 กลุ่ม
บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส เปิดเผยว่านักลงทุนต่างชาติขายสุทธิหุ้นไทยติดต่อกัน 11 วันทำการ ระหว่างวันที่ 22 กันยายน ถึง 6 ตุลาคม รวมมูลค่า 4.0 หมื่นล้านบาท กดดันให้ดัชนี SET ย่อตัวลงสู่ระดับ 1,582 จุด แต่ข้อมูลการซื้อขายรายบริษัทยังพบการเข้าซื้อสะสมผ่านช่องทางตรงและ NVDR ใน 10 หุ้นใหญ่ 3 กลุ่มหลัก ได้แก่ กลุ่มหุ้นเข้าสู่ช่วง High Season ซึ่งประกอบด้วย CPF BH และ BCH กลุ่มหุ้น Laggard ซึ่งประกอบด้วย SCB และ SAWAD และกลุ่มหุ้นพลังงานและปิโตรเคมี ซึ่งประกอบด้วย PTT PTTGC TOP IRPC และ IVL พร้อมกันนี้ เอเซีย พลัส ประเมินว่าตลาดทุนโลกเริ่มแกว่งตัวผ่อนคลาย หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ย่อตัวลงมาอยู่ที่ระดับ 5.28% และเงินเฟ้อทั่วไปของไทยเดือนกันยายนขยายตัว 2.82% YoY ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 3.10% YoY ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานขยายตัวเพียง 1.50% YoY ลดแรงกดดันให้คณะกรรมการนโยบายการเงินคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 1.0% ไปจนถึงสิ้นปี ด้านธนาคารโลกปรับเพิ่มประมาณการ GDP ไทยปี 2569 ขึ้นสู่ระดับ 2.0% จากเดิม 1.3% โดยได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของภาคส่งออกโดยเฉพาะสินค้าอิเล็กทรอนิกส์และชิ้นส่วนจากกระแส AI CAPEX ทั่วโลก และการลงทุน Data Center ในไทย สำหรับกลยุทธ์การลงทุน เอเซีย พลัส แนะนำกลยุทธ์ Selective Buy เน้นหุ้น Laggard หุ้นรับ High Season และธีมพลังงานไฟฟ้า โดยระบุหุ้นเด่น 5 ตัว ได้แก่ CEG23 จากดีล Google ตกลงซื้อไฟฟ้าพลังงานนิวเคลียร์รวม 3,590 เมกะวัตต์ ซึ่งเป็นหนึ่งในดีลไฟฟ้าที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ MELI06 จาก Sentiment เชิงบวกหลังผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีบราซิลรอบแรก SCC จากผลบวกการรวมธุรกิจโอเลฟินส์กับ PTTGC MAJOR จากช่วง Peak Season และโครงการซื้อหุ้นคืน และ PTT จากราคาหุ้นที่ยัง Laggard และคาดผลประกอบการไตรมาส 3/2569 ขยายตัวต่อเนื่อง QoQ
US-10Y.GB · Monetary · Negative Article notes the 10-year US government bond yield fell to 5.28%, i.e. the yield declined, which is negative for the yield itself.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
US-7Y.GB▲
UBS ชี้บอนด์ยีลด์สหรัฐ 10 ปีแตะ 5.34% ยังไม่ซ้ำรอยวิกฤตดอทคอม
UBS ระบุว่า การปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐในปัจจุบัน แม้จะทำให้ตลาดหวนเปรียบเทียบกับสถานการณ์ในปี 2542 แต่บริบททางเศรษฐกิจและการคลังในขณะนี้มีความแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ ล่าสุดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้นแตะระดับ 5.34% เทียบกับช่วงปี 2542 ที่อัตราผลตอบแทนเคยปรับขึ้นใกล้ระดับ 5.8% ท่ามกลางกระแสการลงทุนที่ขยายตัวอย่างมากในยุคดอทคอม UBS ระบุว่า การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ หรือ AI ในปัจจุบัน มีลักษณะคล้ายคลึงบางส่วนกับการเร่งลงทุนในโครงข่ายโทรคมนาคมช่วงยุคดอทคอม แต่ปัจจัยพื้นฐานด้านเศรษฐกิจและการคลังของสหรัฐในปัจจุบันแตกต่างจากช่วงเวลาดังกล่าวอย่างชัดเจน โดยในปี 2542 สหรัฐอยู่ในภาวะงบประมาณเกินดุล ขณะที่ปัจจุบันสหรัฐมีการขาดดุลงบประมาณมากกว่า 6% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ หรือ GDP ส่งผลให้ตลาดต้องรองรับปริมาณหนี้ระยะยาวในระดับที่สูงขึ้นอย่างมาก UBS ประเมินว่า ภาวะดังกล่าวอาจเป็นปัจจัยทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงทรงตัวในระดับสูง แม้ธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด จะชะลอหรือหยุดการปรับเปลี่ยนนโยบายการเงินก็ตาม
US-10Y.GB · Monetary · Positive UBS says large US deficits force the market to absorb more long-term debt, which could keep Treasury yields elevated even if the Fed slows policy changes.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand United States South Korea China
US-7Y.GB
กรุงศรี คาด SET วันนี้ Sideways/Up ต้าน 1,587 จุด ชู PTTGC-DELTA-KCE หุ้นเด่น
บล.กรุงศรี ประเมินทิศทาง SET วันนี้เป็น Sideways/Up โดยมีแนวต้านที่ 1,587 และ 1,593 จุด แนวรับที่ 1,575 และ 1,570 จุด แม้ปัจจัยมหภาคเป็นกลาง โดยราคาน้ำมันดิบ Brents ทรงๆ 100 +/+ เหรียญฯ แม้ซัพพลายออกมาตะวันออกกลางได้มากขึ้น แต่หักล้างภาพลบแนวโน้มความรุนแรงในพื้นที่ ขณะที่ US Bond Yield 10 ปี แกว่ง 5.25-5.30% และตลาดรอติดตาม Fed Minutes วันนี้ รวมถึงเงินเฟ้อ CPI กลางสัปดาห์หน้า ด้านกระแสภายนอกยังมีด้านบวกจากความต้องการใช้ AI อิงภาพ Google ตกลงทำสัญญาโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ 20 ปี และเกาหลีใต้ประกาศโครงการสร้าง Frontier AI ลดพึ่งพาต่างชาติ มาพึ่ง AI ตนเอง สำหรับความเสี่ยงน้ำท่วม ตลาดจับตาฝนท้ายเขื่อน 5-7 ต.ค. ผ่านมาเกินครึ่งทาง สถานการณ์ควบคุมได้ แม้ต้องรอฝนระลอกถัดไป 11-14 ต.ค. แต่ SET ถูกลดความเสี่ยงล่วงหน้า -1.5% เมื่อเทียบก่อน กทม. น้ำท่วมบางพื้นที่ ขณะที่ภาคท่องเที่ยวประคองได้ อิงนักท่องเที่ยวสัปดาห์ก่อนฟื้นตัว +8%w-w จากแรงส่ง Golden Week จีน อีกด้าน มติ ครม. เร่งการลงทุนเห็นชอบเพิ่มเขตเศรษฐกิจ x ทำงบประมาณปี 2571 แบบ Zero-Based บวกกับ คาด BOT ยังน่าจะคงดอกเบี้ย 1% หนุนต่อ หลังเงินเฟ้อ CPI ก.ย. 26 ต่ำกว่าคาด หุ้นธีมเด่นวันนี้ ได้แก่ กลุ่ม Technology KCE DELTA HANA กลุ่ม Energy Security PTTGC PTT SPRC TOP กลุ่มธนาคาร KBANK KTB นิคม AMATA WHA รับหมา STECON PYLON INSET ไฟฟ้า GPSC GULF GUNKUL ท่องเที่ยว AWC ERW CENTEL และการบิน AOT THAI โดย KSS Alpha Espresso Picks เลือก PTTGC DELTA และ KCE
US-10Y.GB · Monetary · Neutral Article notes the 10-year US bond yield oscillating between 5.25% and 5.30% and the market awaiting Fed minutes and CPI data, with no clear directional driver.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States Global Germany
Critical Materials & Supply Chain▲
KTB แนะทยอยซื้อบอนด์ยาวสหรัฐฯ หลังยีลด์ 10 ปีทะลุ 5.25%
นายพูน พานิชพิบูลย์ นักกลยุทธ์ตลาดเงินตลาดทุน Krungthai GLOBAL MARKETS ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTB เปิดเผยว่า บอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ผันผวนในกรอบ 5.25%-5.30% ตามทิศทางราคาน้ำมันดิบที่ผันผวนจากความไม่แน่นอนของสถานการณ์ในตะวันออกกลาง โดยแรงซื้อ Buy on Dip บอนด์ระยะยาวของผู้เล่นในตลาด และมุมมองที่ไม่ได้ปรับเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ หรือ FED จะเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ ยังช่วยจำกัดและชะลอการปรับตัวขึ้นของบอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ทั้งนี้ KTB คงคำแนะนำเดิมว่าผู้เล่นในตลาดสามารถทยอยเข้าซื้อบอนด์ระยะยาวสหรัฐฯ ได้ โดยเฉพาะในช่วงที่บอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ทะลุโซน 5.25% ซึ่ง Risk-Reward ในการถือครองบอนด์ระยะยาวมีความน่าสนใจมาก หรือเป็น Asymmetric Risk-Reward ที่ชัดเจน หากประเมินกรณีที่บอนด์ยีลด์อาจปรับตัวขึ้นหรือลงราว +/- 0.50% ถึง +/- 1.00% ด้านตลาดค่าเงิน เงินดอลลาร์เคลื่อนไหวในกรอบ Sideways โดยดัชนีเงินดอลลาร์ หรือ DXY ยังคงแกว่งตัวแถวโซน 101.9 จุด ในกรอบ 101.7-102.1 จุด ส่วนราคาทองคำ สัญญาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือน ธ.ค. 2026 ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ Sideways และสามารถทรงตัวแถวโซน 4,190 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยได้แรงหนุนจากแรงซื้อ Buy on Dip ของผู้เล่นในตลาด และถ้อยแถลงของประธานธนาคารกลางเยอรมนีที่ระบุว่าหนี้รัฐบาลและความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้นจะหนุนการสะสมทองคำของบรรดาธนาคารกลาง
About megatrends
Critical Materials & Supply Chain › Precious Metals ▲ Capital
US-10Y.GB · Monetary · Positive KTB advises gradual buying of long-term US bonds as the 10-year yield tops 5.25%, with the Fed not expected to hike again this year, capping yields (bond prices supported).
KTB.BK · · Neutral KTB strategist recommends gradually buying long-term US bonds; no company-specific financial or business development for the bank itself.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States Thailand
Critical Materials & Supply Chain▲
ฮั่วเซ่งเฮง ชี้ Bond Yield พุ่งกดดันทองคำ จับตา CPI สหรัฐฯ 14 ต.ค.นี้
ฮั่วเซ่งเฮง ระบุว่าราคาทองคำปรับตัวลงในเดือนกันยายนที่ผ่านมา ท่ามกลางแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หรือ Bond Yield ที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดย Yield อายุ 10 ปีขึ้นไปแตะบริเวณ 5.29% ขณะที่อายุ 30 ปีขึ้นเหนือระดับ 5.6% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ หลังธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเมื่อเดือนกันยายน สู่กรอบ 3.75-4.00% ฮั่วเซ่งเฮง ระบุว่า Bond Yield ที่สูงถือเป็นแรงกดดันโดยตรงต่อทองคำ เพราะเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย เมื่อผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำจึงสูงขึ้นตาม โดยเฉพาะหากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง หรือ Real Yield ปรับตัวสูงขึ้นพร้อมกัน ผลกระทบยังลามไปถึงต้นทุนการออกหุ้นกู้ สินเชื่อธุรกิจ และการระดมทุน โดยเฉพาะในกลุ่มบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่ลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์หรือ AI ต่อเนื่อง ซึ่งมีการประเมินว่าเม็ดเงินลงทุนด้าน AI และโครงสร้างพื้นฐานของกลุ่ม Hyperscaler รายใหญ่รวมกันอยู่ในระดับมากกว่า 7 แสนล้านดอลลาร์ ขณะที่ Goldman Sachs ประเมินว่าการลงทุนของกลุ่มดังกล่าวอาจเพิ่มขึ้นไปแตะระดับ 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2570 ฮั่วเซ่งเฮง ประเมินว่าปัจจัยสำคัญลำดับถัดไปคือดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ หรือ CPI เดือนกันยายน ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันที่ 14 ตุลาคมนี้ หากเงินเฟ้อชะลอตัวมากกว่าที่ตลาดคาด อาจเปิดโอกาสให้ Bond Yield อ่อนตัวลงและเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำ พร้อมแนะทยอยสะสมราคาทองแตะ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หรือราคาทองคำแท่งในประเทศประมาณ 64,000 บาทต่อบาททองคำ
About megatrends
Critical Materials & Supply Chain › Precious Metals ▼ Capital
GOLD · Monetary · Negative Rising bond yields raise the opportunity cost of holding non-yielding gold, pressuring gold prices lower.
EFFR.MM · Monetary · Positive Fed raised rates 0.25% at its September meeting to 3.75-4.00%, lifting the effective policy rate.
US-10Y.GB · Monetary · Positive 10-year Treasury yield climbed to around 5.29% after the Fed's September rate hike.
US-30Y.GB · Monetary · Positive 30-year yield rose above 5.6%, the highest in decades, following the Fed's rate increase.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
US-7Y.GB▼
ดอลลาร์อ่อนค่าหลังบอนด์ยีลด์ร่วง จับตารายงานประชุมเฟด
ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก ๆ ในการซื้อขายที่ตลาดปริวรรตเงินตรานิวยอร์กในวันอังคารที่ 6 ตุลาคม หลังจากราคาน้ำมันย่อตัวลง ซึ่งทำให้นักลงทุนคลายความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ และฉุดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ให้ร่วงลงตามไปด้วย โดยดัชนีดอลลาร์ซึ่งวัดความเคลื่อนไหวของดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุลในตะกร้าเงิน ลดลง 0.33% แตะที่ระดับ 101.833 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวลงสู่ระดับ 5.256% หลังจากพุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2545 เมื่อวันจันทร์ที่ 5 ตุลาคม นักลงทุนจับตารายงานการประชุมประจำเดือนกันยายนของเฟดในวันนี้ เพื่อหาสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ย โดยเครื่องมือ FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่านักลงทุนให้น้ำหนักเพียง 21.6% ในการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม จากเดิมที่ให้น้ำหนักมากถึง 70.9% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ด้านกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เปิดเผยว่าสหรัฐฯ ขาดดุลการค้าเพิ่มขึ้น 13.7% สู่ระดับ 1.056 แสนล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 1.02 แสนล้านดอลลาร์ และถือเป็นการขาดดุลมูลค่าสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2568 โดยได้รับผลกระทบจากการนำเข้าสินค้าจำนวนมากที่เกี่ยวข้องกับการขยายโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI
US-10Y.GB · Monetary · Negative Treasury yields fell as easing inflation concerns and Fed rate-hike odds dropped, pushing the 10-year yield down from Monday's high.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
US-7Y.GB▲
ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตีชี้จำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเพื่อสกัดเงินเฟ้อ
นายเจฟฟรีย์ ชมิด ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาแคนซัสซิตี กล่าวเมื่อวันที่ 6 ว่า แม้การปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยระยะยาวจะสร้างแรงกดดันต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจบางส่วน แต่ธนาคารกลางสหรัฐหรือเฟดยังจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อสกัดเงินเฟ้อ นายชมิดกล่าวในงานกิจกรรมเศรษฐกิจภูมิภาคที่รัฐโอคลาโฮมาว่า การปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรได้ผลักดันต้นทุนการกู้ยืมให้สูงขึ้น และกล่าวว่า "อาจเห็นความอ่อนแอบ้างในบางภาคส่วน แต่เรากำลังจับตาดอกเบี้ยระยะสั้น และโดยส่วนตัวผมมองว่ายังมีสิ่งที่ต้องทำอีก" ทั้งนี้ ประธานเฟดสาขาดังกล่าวไม่มีสิทธิออกเสียงในคณะกรรมการตลาดเปิดกลางของเฟดหรือเอฟโอเอ็มซีในปีนี้
EFFR.MM · Monetary · Positive Kansas City Fed President Schmid explicitly calls for additional rate hikes to curb inflation, pushing the policy rate higher.
US-10Y.GB · Monetary · Positive Schmid's call for further rate hikes implies higher short-term rates and rising bond yields, lifting the 10Y yield.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
US-7Y.GB▲
ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโกชี้ การขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับพัฒนาการของแรงกระแทกที่ผลักดันเงินเฟ้อ
นายเดลี ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาซานฟรานซิสโก กล่าวเมื่อวันที่ 6 ว่า การตัดสินใจว่าจะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมหรือไม่ในอนาคตนั้น ขึ้นอยู่กับอย่างมากว่าแรงกระแทกที่ผลักดันเงินเฟ้อจะคลี่คลายลง หรือในทางกลับกันแรงกระแทกต่างๆ จะทับซ้อนกันและยืดเยื้อต่อไปหรือไม่ นายเดลีอธิบายในการให้สัมภาษณ์กับสำนักข่าวแอกซิออสว่า ในการประชุมคณะกรรมการตลาดเปิดกลางของธนาคารกลางสหรัฐเมื่อเดือนกันยายน ตนสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยเนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น พร้อมกันนั้นเขากล่าวว่า หากมาตรการภาษีศุลกากร ความผันผวนของราคาน้ำมันดิบที่พุ่งสูงขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และปัญญาประดิษฐ์ ปรากฏว่าเป็นแรงกระแทกแบบเดิมที่มีผลเพียงชั่วคราว การขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอาจไม่จำเป็น และเขายังคงคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ดังกล่าวในระดับหนึ่งอยู่ 另一方面 หากแรงกระแทกเหล่านี้ก่อให้เกิดผลทวีคูณต่อกัน หรือยืดเยื้อนานกว่าที่คาดไว้ เขามองว่าในการเจรจาภาษีศุลกากรรอบที่สองจะมีการเรียกเก็บภาษีเพิ่มเติม ทำให้แรงกระแทกที่สองซ้อนทับกับแรงกระแทกแรกและยืดระยะเวลาผลกระทบให้ยาวนานออกไป นอกจากนี้เขายังแสดงความเห็นว่าความต้องการชิปที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ที่เพิ่มสูงขึ้นอาจผลักดันแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและทำให้ผลกระทบของแรงกระแทกยืดเยื้อมากยิ่งขึ้น ประธานเฟดสาขานี้ไม่มีสิทธิ์ออกเสียงในการประชุมคณะกรรมการตลาดเปิดกลางของธนาคารกลางสหรัฐในปีนี้
EFFR.MM · Monetary · Positive Daly says further rate hikes depend on whether inflation shocks resolve or compound, keeping the policy rate path open to additional hikes.
US-10Y.GB · Monetary · Positive Prospect of further Fed rate hikes and persistent inflation shocks pushes 10-year Treasury yields higher.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
US-7Y.GB▼ impact 4
ดอลลาร์อ่อนค่า น้ำมันร่วง ฉุดบอนด์ยีลด์สหรัฐดิ่ง นักลงทุนเพิ่มน้ำหนักเฟดคงดอกเบี้ย
ดัชนีดอลลาร์ร่วงลง 0.28% สู่ระดับ 101.88 และมีแนวโน้มทำสถิติปรับตัวลงมากที่สุดเมื่อเทียบรายวันนับตั้งแต่วันที่ 25 ก.ย. โดย ณ เวลา 23.34 น.ตามเวลาไทย ดอลลาร์อ่อนค่า 0.30% สู่ระดับ 1.126 เทียบยูโร และดีดตัวขึ้น 0.16% สู่ระดับ 158.15 เยน การอ่อนค่าของดอลลาร์สอดคล้องกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ หลังราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกร่วงลง โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์หลุดระดับ 99 ดอลลาร์/บาร์เรล และราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสหลุด 89 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังมีรายงานการเพิ่มขึ้นของการส่งออกน้ำมันจากตะวันออกกลาง รวมทั้งการที่กลุ่ม G7 ระบายน้ำมันในคลังสำรอง ทั้งนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปี ปรับตัวลงสู่ระดับ 5.625% หลังพุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค.2545 ก่อนหน้านี้ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ปรับตัวลงสู่ระดับ 5.256% หลังจากพุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเม.ย.2545 เมื่อวันจันทร์ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ปรับตัวลงสู่ระดับ 4.787% นักลงทุนพากันเพิ่มน้ำหนักต่อคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนต.ค. หลังสถาบันจัดการด้านอุปทานของสหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีภาคบริการของสหรัฐลดลงสู่ระดับ 54.9 ในเดือนก.ย. ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 55.2 จากระดับ 55.4 ในเดือนส.ค. ล่าสุด FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 78.4% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 3.75-4.00% ในการประชุมเดือนต.ค. จากเดิมที่ให้น้ำหนักเพียง 29.1% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และให้น้ำหนัก 21.6% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.00-4.25% จากเดิมที่ให้น้ำหนักมากถึง 70.9% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ขณะเดียวกันนักลงทุนจับตารายงานการประชุมนโยบายการเงินของเฟดประจำเดือนก.ย. ซึ่งจะเปิดเผยในวันพุธ รวมทั้งถ้อยแถลงของนายเควิน วอร์ช ประธานเฟด ซึ่งจะเข้าร่วมการประชุม IMF-World Bank Annual Meetings 2026 ณ กรุงเทพมหานคร ระหว่างวันที่ 12-18 ต.ค. โดยนายวอร์ชมีกำหนดขึ้นเวทีร่วมกับนางคริสตาลินา กอร์เกียวา กรรมการจัดการกองทุนการเงินระหว่างประเทศ ในวันศุกร์ที่ 16 ต.ค. เวลา 10.30-11.00 น. ในรายการ “Managing Director’s Fireside Chat with Federal Reserve Chairman Kevin Warsh” ซึ่งถือว่ามีความสำคัญ เนื่องจากวันที่ 17 ต.ค. เป็นวันที่เฟดจะเริ่มเข้าสู่ช่วงงดเว้นการแสดงความเห็นเกี่ยวกับนโยบายการเงิน ก่อนการประชุม FOMC ในวันที่ 27-28 ต.ค.
EFFR.MM · Monetary · Negative Investors boosted bets the Fed will hold rates steady at the October meeting, implying no hike and a lower expected policy rate path.
US-10Y.GB · Monetary · Negative 10-year Treasury yield dropped to 5.256% as Fed rate-hold bets rose and oil slumped.
US-2Y.GB · Monetary · Negative 2-year Treasury yield declined to 4.787% on increased expectations the Fed holds rates steady.
US-30Y.GB · Monetary · Negative 30-year Treasury yield fell to 5.625% as investors raised bets on the Fed holding rates.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States United Kingdom
US-7Y.GB▲
ไดมอนเตือนการเทขายพันธบัตรอาจกดดันสินเชื่อภาคธุรกิจ
เจมี ไดมอน ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของเจพีมอร์แกน เชส ย้ำคำเตือนของเขาว่าการเทขายพันธบัตรทั่วโลกอาจเริ่มกดดันผู้กู้ยืมภาคธุรกิจ โดยกล่าวว่าการแข่งขันครั้งใหญ่เพื่อแย่งชิงเงินทุนทั่วโลกอาจผลักดันต้นทุนของบริษัทต่างๆ ในการรีไฟแนนซ์หรือระดมหนี้ใหม่ให้สูงขึ้น ไดมอนกล่าวในการให้สัมภาษณ์กับบลูมเบิร์กนอกงานกิจกรรมของเจพีมอร์แกนในลอนดอนว่า จะมีจุดหนึ่งที่ตลาดจะเรียกร้องมากขึ้น มากขึ้น และมากขึ้น และใช่ ณ จุดหนึ่งสิ่งนั้นจะส่งผลต่อหนี้ภาคธุรกิจ ส่วนต่างความเสี่ยงสินเชื่อภาคธุรกิจ และสิ่งอื่นๆ ในทำนองเดียวกัน ซึ่งเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นตามปกติ เขากล่าวเสริมว่าวิธีที่ดีที่สุดคือการรับมือกับความเสี่ยงดังกล่าวก่อนที่จะกลายเป็นวิกฤต โดยเตือนว่าหากกลายเป็นวิกฤตแล้วจะต้องจัดการในวิธีที่ unpleasant น้อยกว่ามาก คำเตือนนี้มีขึ้นขณะที่การเทขายพันธบัตรทั่วโลกได้ผลักดันต้นทุนการกู้ยืมระยะยาวให้สูงขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์อ้างอิง เพิ่งพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่ปี 2002 หลังจากสงครามอิหร่านเริ่มต้นขึ้นและผลักดันเงินเฟ้อให้สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ตลาดสินเชื่อได้แสดงสัญญาณของความตึงเครียดแล้ว โดยส่วนต่างสำหรับการประกันพันธบัตรขยะของสหรัฐได้กว้างขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในตลาดสวอปความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ตามข้อมูลของแอลเอสอีจีที่รวบรวมโดยยาร์เดนี รีเสิร์ช ไดมอนได้กล่าวถึงข้อโต้แย้งในลักษณะนี้มาหลายเดือนแล้ว รวมถึงในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นของเจพีมอร์แกนเมื่อเดือนเมษายน ซึ่งเขาเตือนว่าการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ การป้องกันประเทศ และโครงสร้างพื้นฐาน ประกอบกับภาวะขาดดุลขนาดใหญ่ของรัฐบาล ควรจะยังคงกดดันต้นทุนการกู้ยืมให้สูงขึ้นต่อไป
JPM · Monetary · Negative Dimon warns rising bond yields and competition for capital will squeeze corporate credit, pressuring JPMorgan's lending/credit exposure.
US-10Y.GB · Monetary · Positive Article notes the 10-year Treasury yield surpassed levels not seen since 2002 amid a global bond rout, implying higher yields.
อ่านต้นฉบับ ↗
Global United States Thailand European Union Japan Vietnam
US-7Y.GB▼
Krungthai CIO แนะกลยุทธ์ Barbell รับมือหุ้นโลกผันผวน
ทีมกลยุทธ์การลงทุน ธนาคารกรุงไทย หรือ Krungthai CIO วิเคราะห์ภาพรวมการลงทุนประจำสัปดาห์วันที่ 5 ถึง 9 ตุลาคม 2569 ว่า ตลาดหุ้นโลกยังคงผันผวนจากแรงกดดันของบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ที่แตะระดับ 5.34% ระหว่างสัปดาห์ และราคาน้ำมันดิบ Brent ที่พุ่งขึ้น 5% สู่ 102.3 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากภาวะตึงตัวด้านการกลั่น ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อเงินเฟ้อด้านพลังงาน โดยบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 11 bps สู่ 5.27% และบอนด์ยีลด์ไทยอายุ 10 ปี ขยับขึ้นตามสู่ 2.39% ขณะที่ราคาทองคำลดลง 3.4% สู่ 4,141 ดอลลาร์ต่อออนซ์ จากแรงกดดันของดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ ด้านตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดผสม โดยดัชนี S&P 500 ลดลง 0.27% และ Dow Jones ลดลง 1.26% ขณะที่ Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.45% จากแรงหนุนของหุ้นกลุ่ม AI และ Semiconductor ส่วนตลาดหุ้นยุโรปลดลง 1.1% และตลาดหุ้นญี่ปุ่นฟื้นตัวแบบกระจุกตัว Krungthai CIO คงน้ำหนักหุ้นมากกว่าระดับ Neutral ในระยะกลาง เน้นกลยุทธ์ Barbell จับคู่หุ้นเติบโตคุณภาพดีและกลุ่ม Healthcare เพื่อลดความผันผวน แนะนำรอสะสมหุ้นกลุ่ม Technology และ Semiconductor เมื่อราคาอ่อนตัว พร้อมคงมุมมองบวกต่อธีม Power Bottleneck–Grid และหุ้นเวียดนาม โดยกลุ่มพลังงานยังมีบทบาทเป็น Tactical Hedge ต่อความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ ส่วนตราสารหนี้เน้นอายุสั้นถึงปานกลางเพื่อรับ Carry Yield สำหรับปัจจัยที่ต้องติดตาม ได้แก่ รายงานการประชุม FOMC วันที่ 7 ตุลาคม 2569 ตัวเลขเงินเฟ้อ CPI และ PPI สหรัฐฯ วันที่ 14 ถึง 15 ตุลาคม 2569 รวมถึงฤดูกาลประกาศผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน
TH-10Y.GB · Monetary · Negative 10-year Thai bond yield moved up in line to 2.39% — yield up means bond price down.
US-10Y.GB · Monetary · Negative 10-year US bond yield rose 11bp to 5.27% (and touched 5.34%), pressuring global stocks — yield up means bond price down.
อ่านต้นฉบับ ↗
US-7Y.GB▲ impact 4
เรย์ ดาลิโอ เตือนจีน-ญี่ปุ่นอาจลดถือครองพันธบัตรสหรัฐฯ เสี่ยงกดดันตลาด
เรย์ ดาลิโอ มหาเศรษฐีชาวอเมริกัน ผู้ก่อตั้งบริดจ์วอเตอร์ แอสโซซิเอทส์ เตือนว่า จีนและญี่ปุ่นซึ่งเป็นเจ้าหนี้ต่างชาติรายใหญ่ของสหรัฐฯ อาจลดการถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันต่อตลาดพันธบัตรที่เผชิญความผันผวนอย่างหนักในปีนี้ โดยดาลิโอกล่าวกับ Bloomberg Television ว่า สหรัฐฯ พึ่งพาเงินทุนจากต่างประเทศในการถือครองหนี้ประมาณหนึ่งในสามของหนี้ทั้งหมด และจีนไม่ต้องการเพิ่มการถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ต่อไปเนื่องจากปัจจัยด้านเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ ขณะที่ญี่ปุ่นซึ่งเป็นผู้ถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ รายใหญ่ที่สุดในกลุ่มนักลงทุนต่างชาติ ลดการถือครองลง 1.28 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนก.ค. เหลือ 1.1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่วนจีนซึ่งเป็นผู้ถือครองรายใหญ่เป็นอันดับ 3 ในกลุ่มต่างชาติ ลดการถือครองจากระดับสูงสุด 1.3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2556 เหลือประมาณ 6.18 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนก.ค. ปีนี้ คำเตือนของดาลิโอมีขึ้นหลังจากสก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ พยายามสร้างความเชื่อมั่นให้นักลงทุนว่า การเติบโตทางเศรษฐกิจและการควบคุมการใช้จ่ายจะช่วยชะลอแนวโน้มการกู้ยืมของรัฐบาลสหรัฐฯ ได้อย่างรวดเร็ว แต่ดาลิโอกล่าวสวนทางโดยย้ำว่า สหรัฐฯ อาจเผชิญวิกฤตหนี้ภายใน 3 ปี ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอยู่ที่ประมาณ 5.3% ซึ่งใกล้ระดับที่เคยเห็นครั้งล่าสุดในปี 2545 และยังเตือนว่าบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่ลงทุนใน AI กำลังเผชิญแรงกดดันด้านเงินทุนมากขึ้น หลังไฮเปอร์สเกลเลอร์เริ่มหันมาใช้การกู้ยืมและออกตราสารหนี้เพื่อระดมทุน ซึ่งอาจเป็นปัจจัยที่ทำให้ฟองสบู่ AI แตกได้
US-10Y.GB · Monetary · Positive Dalio warns China and Japan may cut US Treasury holdings, adding selling pressure that pushes 10Y yields higher (bond prices lower).
อ่านต้นฉบับ ↗
ASAsia China Vietnam Indonesia Malaysia Thailand Philippines South Korea +1
US-7Y.GB▲ impact 4
World Bank อัปเกรดเศรษฐกิจเอเชียตะวันออกและแปซิฟิกปี 2569 โต 4.5% เตือนเสี่ยงพึ่งพา AI
ธนาคารโลกปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจของภูมิภาคเอเชียตะวันออกและแปซิฟิกในปี 2569 ขึ้น 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์ สู่ระดับ 4.5% จากประมาณการเมื่อเดือนเมษายน โดยมีแรงขับเคลื่อนหลักจากการส่งออกสินค้าที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ หรือ AI ภูมิภาคนี้ครอบคลุม 23 เขตเศรษฐกิจ รวมถึงจีน เวียดนาม อินโดนีเซีย มาเลเซีย และไทย และคาดว่าการเติบโตจะชะลอลงเป็น 4.4% ในปี 2570 และ 4.3% ในปี 2571 โดยเวียดนามได้รับการปรับเพิ่มประมาณการมากที่สุด ขึ้น 1.1 จุดเปอร์เซ็นต์ สู่ระดับ 7.4% ธนาคารโลกระบุว่าสินค้าเกี่ยวกับ AI มีส่วนสนับสนุนการเติบโตของการส่งออกมากกว่าครึ่งหนึ่งในประเทศส่วนใหญ่ของภูมิภาค และคิดเป็นมากกว่า 70% ของการเติบโตของการส่งออกในมาเลเซีย ฟิลิปปินส์ ไทย และเวียดนาม โดยจีน อินโดนีเซีย มาเลเซีย ฟิลิปปินส์ ไทย และเวียดนาม ส่งออกสินค้าที่เกี่ยวข้องกับ AI รวมกันมูลค่าถึง 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ ในช่วง 12 เดือนสิ้นสุดเดือนเมษายน ขณะที่การส่งออกของเกาหลีใต้ในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 83.5% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.209 แสนล้านดอลลาร์ โดยชิปคิดเป็นสัดส่วนประมาณครึ่งหนึ่งของการส่งออกทั้งหมด และ Samsung Electronics กับ SK Hynix มีน้ำหนักรวมกันถึง 43% ของมูลค่าดัชนี Kospi ณ สิ้นเดือนเมษายน ธนาคารโลกเตือนว่าความเสี่ยงสำคัญอยู่ที่การใช้จ่ายลงทุนด้าน AI ซึ่งแตะระดับประมาณ 6% ของ GDP สหรัฐ ใกล้เคียงกับระดับสูงสุดของการลงทุนด้านเทคโนโลยีสารสนเทศในปี 2543 และจากรายจ่ายลงทุนด้าน AI ที่วางแผนไว้รวม 2.9 ล้านล้านดอลลาร์ ระหว่างปี 2568-2571 คาดว่าจะมีเงินประมาณ 8 แสนล้านดอลลาร์มาจากตลาดสินเชื่อภาคเอกชน หรือ Private Credit ซึ่งสัดส่วนการปล่อยสินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับ AI เพิ่มขึ้นเป็น 34% ของกิจกรรมทั้งหมดในปี 2568 เทียบกับค่าเฉลี่ยเพียง 18% ในช่วง 5 ปีก่อนหน้า ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อเดือนกันยายนที่ผ่านมา นับเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปี พร้อมส่งสัญญาณว่าอาจปรับขึ้นอีก 1 ครั้งภายในปีนี้ และธนาคารโลกประเมินว่าหากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชะลอตัวลง 1 จุดเปอร์เซ็นต์ จะทำให้อัตราการเติบโตของประเทศตลาดเกิดใหม่อื่นๆ ลดลงประมาณ 0.6 จุดเปอร์เซ็นต์ ส่วนไต้หวันได้ปรับเพิ่มประมาณการการเติบโตทางเศรษฐกิจปี 2569 เป็น 11% จากเดิม 9.6%.
000660.KO · Demand · Positive South Korea's September exports hit a record $120.9B with chips about half of total, and SK Hynix plus Samsung carried 43% of Kospi value, reflecting strong AI-chip export demand.
005930.KO · Demand · Positive Record Korean chip-led exports and Samsung's 43% combined Kospi weight with SK Hynix point to strong AI-related semiconductor demand for Samsung.
EFFR.MM · Monetary · Positive Article states the Fed raised rates last September, its first hike in over three years, and signalled possibly one more hike this year, pushing the policy rate yield up.
US-10Y.GB · Monetary · Positive Fed rate hike and signal of further tightening lift US yields, so the 10Y Treasury yield rises (bond price falls).
อ่านต้นฉบับ ↗
United States Global France Germany
US-7Y.GB▲ impact 4
FINNO ชี้ยีลด์บอนด์โลกพุ่งสูงสุดรอบ 24 ปี จับตาสหรัฐฯ 30 ปีจ่อทะลุ 6%
บริษัท ฟินโนมีนา จำกัด (มหาชน) หรือ FINNO ระบุว่า ตลาดพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลกกลับมาเผชิญแรงเทขายอย่างหนัก ส่งผลให้ยีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 24 ปี โดยยีลด์พันธบัตรอายุ 10 ปี และ 30 ปี เพิ่มขึ้นมากกว่า 7 Basis Points มาอยู่ที่ 5.34% และ 5.70% ตามลำดับ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2545 แรงขายดังกล่าวเกิดขึ้นหลังดัชนี ISM Services เดือน ก.ย. ของสหรัฐฯ แม้ชะลอตัวลง แต่ดัชนีราคาจ่าย (Prices Paid) กลับพุ่งขึ้นแตะ 74 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือน ก.ค. 2565 ขณะที่การลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ทำให้ตลาดให้น้ำหนักมากขึ้นต่อความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจกลับมาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในช่วงปลายปี ทั้งนี้ BMO Asset Management ประเมินว่ายีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี มีโอกาสทะลุระดับ 6% ภายในเดือนนี้ ซึ่งหากเกิดขึ้นจะเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2543 ขณะที่แรงกดดันลุกลามไปยังตลาดยุโรป โดยส่วนต่างผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสและเยอรมนีปรับตัวกว้างขึ้น ด้าน ปาโบล เอร์นันเดซ เดอ คอส ผู้บริหารระดับสูงของธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ เตือนว่าการรับมือวิกฤตการเงินในอนาคตของธนาคารกลางอาจซับซ้อนและยากลำบากมากขึ้น หลังหนี้สาธารณะทั่วโลกเพิ่มขึ้นใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่หลังสงครามโลกครั้งที่ 2 และธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศยังเตือนให้จับตาความเสี่ยงจากการขยายตัวอย่างรวดเร็วของสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร เช่น เฮดจ์ฟันด์และกองทุนบำเหน็จบำนาญ รวมถึง Stablecoin และ AI ตลอดจนการแพร่กระจายข้อมูลผ่านโซเชียลมีเดีย ซึ่งอาจเร่งให้วิกฤตสภาพคล่องปะทุเร็วขึ้น โดยมองว่าแนวทางของธนาคารกลางอังกฤษในปี 2565 ที่เข้าซื้อสินทรัพย์แบบจำกัดวงเงินและกำหนดกรอบเวลาชัดเจน ใช้เป็นต้นแบบลดความเสี่ยง Moral Hazard ได้ แต่หากเกิดวิกฤตขนาดใหญ่และยืดเยื้อ การดำเนินการของธนาคารกลางเพียงฝ่ายเดียวอาจไม่เพียงพอ จำเป็นต้องอาศัยความร่วมมือจากรัฐบาล หน่วยงานกำกับดูแล และนานาประเทศ
US-10Y.GB · Monetary · Positive Heavy global bond selling pushed 10-year US Treasury yields to 5.34%, highest since 2002, on hot ISM services prices and Fed rate-hike expectations.
US-30Y.GB · Monetary · Positive 30-year US Treasury yield rose above 7bp to 5.70%, a 24-year high, with BMO warning it could breach 6% this month.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States Saudi Arabia Yemen United Kingdom
Critical Materials & Supply Chain▲
ราคาเงินร่วงแตะใกล้ 60.50 ดอลลาร์ ขณะผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งสูงสุดในรอบ 24 ปี
ราคาเงิน (XAG/USD) ลดช่วงบวกที่ทำไว้ก่อนหน้านี้และซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 60.70 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชียเมื่อวันอังคาร โดยเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งและผลตอบแทนพันธบัตรที่พุ่งสูงขึ้นบดบังข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงและความคาดหวังที่ลดลงต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคม เงินดอลลาร์ได้แรงหนุนหลังจากกลุ่มฮูตีในเยเมนอ้างความรับผิดชอบเมื่อวันจันทร์ต่อการโจมตีเป้าหมายในซาอุดีอาระเบียแบบประสานกันด้วยขีปนาวุธทิ้งตัว ขีปนาวุธร่อน และโดรน โดยโฆษก Yahya Saree กล่าวว่าการโจมตีดังกล่าวพุ่งเป้าไปที่ฐานทัพ สถานที่ผลิตน้ำมัน และศูนย์กลางการคมนาคมสำคัญ รวมถึงท่าอากาศยานนานาชาติคิงคาลิดในกรุงริยาด ซึ่งทำให้การจราจรทางอากาศหยุดชะงัก ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 24 ปี ท่ามกลางกระแสการเทขายพันธบัตรทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง โดยข้อมูล ISM ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าต้นทุนปัจจัยการผลิตในภาคบริการของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นในอัตราเร็วที่สุดในรอบกว่าสี่ปีเมื่อเดือนที่แล้ว แม้ตลาดจะให้น้ำหนักประมาณ 78% ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง นักกลยุทธ์ของ HSBC ระบุว่าผลตอบแทนพันธบัตรกลุ่ม G7 ปรับขึ้นราว 1% นับตั้งแต่เดือนมกราคม โดยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุยาวและพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษเคลื่อนไหวสูงกว่า 5% อย่างชัดเจน ซึ่งสะท้อนการปรับราคาครั้งใหญ่ในตลาดอัตราดอกเบี้ยหลัก
About megatrends
Critical Materials & Supply Chain › Precious Metals ▼ Pricing
SILVER · Monetary · Negative Silver falls to near $60.50 as a resilient dollar and surging Treasury yields overshadow softer US jobs data.
US-10Y.GB · Monetary · Positive US Treasury yields rally to fresh 24-year highs amid a relentless global bond selloff and surging services input costs.
GB-10Y.GB · Monetary · Positive G7 bond selloff pushes UK Gilts well above 5%, lifting the 10Y Gilt yield to multi-year highs.
อ่านต้นฉบับ ↗
Critical Materials & Supply Chain▲
ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าลดลงราว 2 ดอลลาร์ เหตุการส่งออกจากตะวันออกกลางเพิ่มขึ้นและการปล่อยสำรองของ G7
ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าลดลงราว 2 ดอลลาร์ โดยการส่งออกที่เพิ่มขึ้นจากตะวันออกกลางและการปล่อยน้ำมันสำรองของ G7 กดดันตลาด ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าสัญญาเดือนพฤศจิกายนในตลาดนิวยอร์กปิดที่ 89.43 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ลดลง 1.68 ดอลลาร์จากวันทำการก่อนหน้า ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดัชนีดาวโจนส์ปรับขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน ขณะที่แนสแด็กปรับขึ้นเป็นวันที่สี่ติดต่อกันและทำสถิติสูงสุดใหม่ ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอยู่ที่ 5.30% เพิ่มขึ้น 0.03 จุดจากวันทำการก่อนหน้า ราคาทองคำล่วงหน้าสัญญาเดือนธันวาคมในตลาดนิวยอร์กปิดที่ 4,156.8 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ ลดลง 5.5 ดอลลาร์จากวันทำการก่อนหน้า ส่วนสัญญาซื้อขายล่วงหน้า CME225 ปรับขึ้นเมื่อเทียบกับตลาดหลักทรัพย์โอซากาและปิดที่ 70,130 เยน ดัชนี ISM ภาคบริการของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนอยู่ที่ 54.9 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 55.0
About megatrends
Critical Materials & Supply Chain › Precious Metals ▼ Pricing
BRENT · Supply · Negative Brent crude fell alongside WTI, pressured by higher Middle East exports and the G7 reserve release increasing supply.
WTI · Supply · Negative WTI crude fell about $2 as rising Middle East exports and the G7 reserve release boosted supply.
US-10Y.GB · Monetary · Positive The 10-year Treasury yield rose 0.03pp to 5.30%, meaning the yield itself moved up (bond price down), driven by the macro rate backdrop noted in the article.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
US-7Y.GB▲ impact 4
บอนด์ยีลด์ 10 ปีพุ่งทะลุ 5.3% จับตารายงานประชุมเฟด
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งทะลุ 5.3% ในวันนี้ ขณะที่นักลงทุนจับตารายงานการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด ประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะเปิดเผยในวันพุธ โดย ณ เวลา 23.09 น.ตามเวลาไทย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีอยู่ที่ระดับ 5.332% ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปีอยู่ที่ระดับ 5.690% ทั้งนี้ คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของเฟด หรือ FOMC มีมติเอกฉันท์ด้วยคะแนนเสียง 12-0 ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 0.25% สู่ระดับ 3.75-4.00% ในการประชุมวันที่ 16 กันยายน ตามการคาดการณ์ของตลาด ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปี หรือนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2566 และนับตั้งแต่นั้นมา เฟดได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 6 ครั้ง รวม 1.75% ขณะที่รายงาน Dot Plot ระบุว่าเจ้าหน้าที่เฟด 16 จากทั้งหมด 18 ราย คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งในปีนี้ ล่าสุด FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า�นักลงทุนให้น้ำหนัก 78.4% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 3.75-4.00% ในการประชุมเดือนตุลาคม จากเดิมที่ให้น้ำหนักเพียง 29.1% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และให้น้ำหนัก 21.6% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.00-4.25% จากเดิมที่ให้น้ำหนักมากถึง 70.9% หลังกระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 89,000 ตำแหน่ง ส่วนอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 4.2% ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าทรงตัวที่ระดับ 4.1%
US-10Y.GB · Monetary · Positive 10-year Treasury yield surged past 5.3% as investors await Fed minutes and weigh the Fed's hawkish rate path.
US-30Y.GB · Monetary · Positive 30-year Treasury yield rose to 5.690% amid the Fed rate-hike outlook and awaited FOMC minutes.
EFFR.MM · Monetary · Positive Fed hiked rates to 3.75-4.00% and 16 of 18 officials expect one more hike this year, keeping the effective funds rate elevated.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
US-7Y.GB▲
ฤดูกาลประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 เปิดฉาก ขณะอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีแตะระดับสูงสุดในรอบ 24 ปี
หุ้นสหรัฐปิดบวกเมื่อวันศุกร์ หลังรายงานการจ้างงานเดือนกันยายนที่อ่อนแออย่างน่าประหลาดใจสร้างความหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิมในการประชุมเดือนตุลาคม โดยดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 250 จุด หรือ 0.5% ปิดที่ 51,176.46 จุด ดัชนีเอสแอนด์พี 500 เพิ่มขึ้น 0.7% หรือ 56.27 จุด มาอยู่ที่ 7,722.72 จุด และดัชนีแนสแด็กคอมโพสิตเพิ่มขึ้น 1.2% หรือ 319.27 จุด มาอยู่ที่ 27,190.86 จุด หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงต้นของการซื้อขาย สำหรับสัปดาห์ที่ผ่านมา ดาวโจนส์ลดลงราว 1.3% และเอสแอนด์พี 500 ลดลง 0.3% ขณะที่แนสแด็กเพิ่มขึ้น 0.6% การปรับขึ้นครั้งนี้เผชิญกับแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่พุ่งสูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีแตะ 5.34% เมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 24 ปี ได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังต่อการเติบโตที่แข็งแกร่ง ต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นซึ่งดันเงินเฟ้อให้สูงขึ้น และการออกพันธบัตรของภาคเอกชนที่เพิ่มมากขึ้นเพื่อระดมทุนสำหรับการสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ ฤดูกาลประกาศผลประกอบการจะเริ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ โดยเป๊ปซี่โคและเดลต้าแอร์ไลน์เป็นหนึ่งในบริษัทขนาดใหญ่กลุ่มแรกที่จะรายงานผลประกอบการ ก่อนที่ธนาคารรายใหญ่จะเปิดฤดูกาลอย่างเต็มรูปแบบในสัปดาห์ถัดไป และรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐเมื่อเดือนที่แล้วจะเผยแพร่ในวันพุธ นักลงทุนยังรอจับตาการเลือกตั้งกลางเทอมวันที่ 3 พฤศจิกายน ซึ่งจะชี้ขาดว่าใครจะครองเสียงข้างมากในสภาคองเกรส
US-10Y.GB · Monetary · Positive 10-year Treasury yield hit 5.34%, a 24-year high, driven by strong growth expectations, rising energy costs and heavy corporate debt issuance.
DAL · · Neutral Named as one of the first large companies to report earnings this week; no substantive development given.
PEP · · Neutral Named as one of the first large companies to report earnings this week; no substantive development given.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States Thailand
US-7Y.GB▼
ทิสโก้แนะเพิ่มน้ำหนักตราสารหนี้ต่างประเทศ รับยีลด์สูง
ทิสโก้ เวลธ์ แอดไวเซอรี่ โดยธนาคารทิสโก้ แนะนำให้นักลงทุนเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศ เพื่อรับผลตอบแทนจากระดับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่อยู่ในระดับสูง พร้อมช่วยลดผลกระทบต่อพอร์ตหากเฟดกลับมาเร่งขึ้นดอกเบี้ยในระยะข้างหน้า ทั้งนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ยังคงทรงตัวที่ระดับประมาณ 5.2% สะท้อนว่าตลาดได้ประเมินแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างน้อยอีก 1 ครั้งในปีนี้ไว้แล้ว ข้อมูลจาก CME FedWatch ระบุว่าตลาดคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม ขณะที่มีโอกาสประมาณ 67.3% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม ตัวเลขตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวลงในเดือนกันยายน โดยเฉพาะการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่เพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่ง ลดลงจาก 133,000 ตำแหน่งในเดือนก่อนหน้า เป็นปัจจัยที่ช่วยลดแรงกดดันต่อเฟดในการเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย
US-10Y.GB · Monetary · Negative Tisco recommends overweighting foreign bonds to capture elevated yields, with 10Y US yields steady around 5.2% and market pricing in another Fed hike, keeping upward pressure on the yield.
อ่านต้นฉบับ ↗
New Zealand United States
US-7Y.GB▲
กีวีแบงก์ชี้บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ฉุดดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านนิวซีแลนด์ส่อปรับขึ้น
กีวีแบงก์เปิดเผยเมื่อวันที่ 5 ตุลาคมว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าคาดกำลังสร้างแรงกดดันขาขึ้นต่ออัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านของนิวซีแลนด์ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้นได้ดันให้อัตราดอกเบี้ยสวอปในตลาดการเงินของนิวซีแลนด์ ซึ่งเป็นอัตราอ้างอิงสำคัญสำหรับดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านแบบคงที่ ปรับตัวสูงขึ้นตามไปด้วย กีวีแบงก์ระบุในรายงานวิเคราะห์เศรษฐกิจประจำสัปดาห์ว่า ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจทำให้ตลาดการเงินซึมซับการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงอยู่ในระดับสูงเป็นระยะเวลานานขึ้น โดยในฐานะประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจเล็ก ต้นทุนการระดมทุนของนิวซีแลนด์จึงได้รับอิทธิพลจากพัฒนาการในต่างประเทศ และอัตราดอกเบี้ยในตลาดการเงินมีแนวโน้มเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันทั่วโลก โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยระยะยาว กีวีแบงก์ยังชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 25 ปี และส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลนิวซีแลนด์อายุ 2 ปี และ 10 ปี ได้ขยายตัวกว้างขึ้นจาก 100 เบสิสพอยต์ในเดือนพฤษภาคม สู่ระดับ 120 เบสิสพอยต์ ขณะที่เงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ที่อ่อนค่าลงจนร่วงต่ำกว่า 56 เซนต์สหรัฐ อาจเป็นประโยชน์ต่อเศรษฐกิจนิวซีแลนด์ โดยช่วยสนับสนุนภาคการส่งออก และทำให้การลงทุนรวมถึงการซื้อสินค้าและบริการในนิวซีแลนด์ของชาวต่างชาติมีราคาถูกลง
NZ-10Y.GB · Monetary · Positive Rising US yields push up NZ swap rates and long-term NZ rates, widening the 2s10s spread; NZ 10Y yield rises.
US-10Y.GB · Monetary · Positive Article states US government bond yields have surged to a 25-year high on stronger-than-expected US economy.
NZ-2Y.GB · Monetary · Positive US-driven upward pressure on NZ funding costs lifts NZ short-term yields as well.
NZDUSD.FOREX · Monetary · Negative NZD has declined below 56 US cents amid elevated US rates, weakening the NZD versus USD.
Kiwibank · Monetary · Neutral Kiwibank is the author of the analysis; it notes higher mortgage rates and a weaker NZD, a mixed signal for the bank itself.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand United States
US-7Y.GB▲
ตลาดหลักทรัพย์ฯ คาดเงินลงทุนต่างชาติไหลออกชั่วคราว เหตุบอนด์ยีลด์และน้ำท่วม
นายอัสสเดช คงสิริ กรรมการและผู้จัดการ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เปิดเผยว่า เงินลงทุนจากต่างชาติที่ไหลออกจากตลาดหลักทรัพย์ฯ ในขณะนี้เป็นการหลบความเสี่ยงชั่วคราวและสอดคล้องกับประเทศอื่น ๆ ในภูมิภาค โดยมีปัจจัยกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้น ประกอบกับปัจจัยในประเทศเรื่องพลังงาน สถานการณ์น้ำท่วม และความกังวลเรื่องเอ็นพีแอล อย่างไรก็ตาม ภาพรวมพื้นฐานของเศรษฐกิจไทยยังไม่ได้เปลี่ยนแปลง ดังนั้นเมื่อสถานการณ์น้ำท่วมคลี่คลายและตัวเลขชัดเจนขึ้น เงินทุนก็มีโอกาสไหลกลับเข้ามา สำหรับผลกระทบต่อบริษัทจดทะเบียนนั้น บริษัทที่ได้รับผลกระทบส่วนใหญ่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ และนักวิเคราะห์ยังไม่แสดงความกังวลมากนัก โดยประเมินว่าภาพรวมการส่งออกยังคงเติบโตได้ ส่วนความเชื่อมั่นในผู้ประกอบการกลุ่มอุตสาหกรรมยานยนต์ที่มีการลงทุนในประเทศนั้น จะยังลงทุนระยะยาวในไทยต่อไป นายอัสสเดชกล่าวต่อว่า จากการไปโรดโชว์ร่วมกับนายอนุทิน ชาญวีรกูล นายกรัฐมนตรี ที่ประเทศสหรัฐ ส่วนใหญ่ได้พบนักลงทุนที่เป็นกองทุนระยะยาว ซึ่งไม่ได้เน้นการซื้อขายแบบวันต่อวัน และนักลงทุนสนใจสอบถามนายกรัฐมนตรีเกี่ยวกับนโยบายระยะยาวของประเทศเป็นหลัก จึงสามารถมองผ่านปัจจัยผันผวนชั่วคราวได้
US-10Y.GB · Monetary · Positive Rising US government bond yields are cited as the key external pressure driving foreign capital out of Thailand, confirming upward pressure on the 10Y yield.
อ่านต้นฉบับ ↗
India United States
US-7Y.GB
รูปีขยับขึ้นแตะ 96.25 ก่อนสัปดาห์นโยบาย RBI เริ่มต้น
รูปีอินเดียเปิดตลาดแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์นโยบายการเงินของธนาคารกลางอินเดีย โดยอัตรา USD/INR ลดลงมาใกล้ระดับ 96.25 ขณะที่เทรดเดอร์ลดความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ตามเครื่องมือ CME FedWatch โอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนนี้เพิ่มขึ้นเป็น 82.3% จาก 35.8% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐประจำเดือนกันยายนแสดงว่าเศรษฐกิจสร้างงานใหม่เพียง 29,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดไว้ 90,000 ตำแหน่ง และต่ำกว่าตัวเลขก่อนหน้าที่ 133,000 ตำแหน่งซึ่งถูกปรับลดลงจาก 162,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% และค่าจ้างรายชั่วโมงเฉลี่ยเติบโต 3% เมื่อเทียบปีต่อปี แม้ความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดจะลดลง แต่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแตะระดับสูงสุดใหม่ของปีใกล้ 102.53 และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีทรงตัวที่ราว 5.27% ไม่ไกลจากระดับสูงสุดในรอบสองทศวรรษที่ 5.34% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ปัจจัยกระตุ้นสำคัญสำหรับรูปีในสัปดาห์นี้คือการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางอินเดียในวันพุธ โดยนักวิเคราะห์ของ MUFG/BTMU คาดการณ์อย่างเป็นทางการว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ และคาดว่าจะเริ่มวงจรการขึ้นดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนธันวาคม โดยเห็นว่ามีโอกาสดีที่ธนาคารกลางอินเดียจะปรับจุดยืนออกจากความเป็นกลางเพื่อส่งสัญญาณเอนเอียงไปทางการเข้มงวด MUFG/BTMU คาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยรวม 50 จุดเบซิสในรอบนี้ โดยมีความเสี่ยงที่อาจขึ้นถึง 75 จุดเบซิส อ้างอิงจากการเติบโตที่แข็งแกร่ง สภาพคล่องที่อุดมสมบูรณ์ การเติบโตของสินเชื่อที่เร่งตัวขึ้น นโยบายการคลังที่สนับสนุน และความเสี่ยงเงินเฟ้อขาขึ้นจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้นและสภาพอากาศที่เลวร้ายในอินเดีย
USDINR.FOREX · Monetary · Negative Rupee edges up as traders trim hawkish Fed bets ahead of the RBI policy decision, with the RBI seen holding and signaling a tightening bias.
IN-10Y.GB · Monetary · Positive RBI expected to hold rates and signal a tightening bias with 50-75bps of hikes, pushing Indian bond yields higher.
US-10Y.GB · Monetary · Neutral Cooler US jobs data trimmed Fed hike odds, but 10Y Treasury yields held near 5.27% and the dollar hit a fresh yearly high, giving no clear direction.
อ่านต้นฉบับ ↗
European Union France United States United Kingdom Japan
US-7Y.GB▲
ยูโรร่วงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 17 เดือนที่ 1.1161 ดอลลาร์ จากความเสี่ยงการเมืองฝรั่งเศส
เงินยูโรร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 17 เดือนเมื่อวันจันทร์ โดยอ่อนค่าลงมากถึง 0.8% แตะระดับ 1.1161 ดอลลาร์ในการซื้อขายช่วงเอเชีย เนื่องจากความกังวลด้านการเมืองและการคลังที่เพิ่มขึ้นในภูมิภาคกดดันความเชื่อมั่นของนักลงทุน รายงานระบุว่า กองทุนประเภทเคลื่อนไหวเร็วในเอเชียได้ขายยูโรเพื่อซื้อดอลลาร์ในการซื้อขายสปอต ดันราคาทะลุระดับแนวป้องกันและกระตุ้นให้เกิดการขายที่เกี่ยวข้องกับออปชัน ซึ่งซ้ำเติมให้ราคาร่วงลงหนักขึ้น เบรนต์ ดอนเนลลี ประธานฝ่ายซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนของบริษัทวิเคราะห์ข้อมูล สเปกตรา มาร์เก็ตส์ กล่าวว่า การซื้อขายที่อิงกับการเมืองฝรั่งเศส ซึ่งหลายคนคาดว่าจะทวีความรุนแรงขึ้นในฤดูหนาวนี้เมื่อใกล้การเลือกตั้งเดือนเมษายน 2570 กำลังเกิดขึ้นแล้วในตอนนี้ และเสริมว่า คำสัญญาด้านงบประมาณใด ๆ ที่รัฐบาลฝรั่งเศสให้ไว้ตอนนี้ไม่น่าเชื่อถือมากนัก เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอำนาจกำลังจะมาถึงในไม่ช้า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรฝรั่งเศสปรับตัวลง 0.13% ใกล้ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่เกาะติดมาต่อเนื่องหลายสัปดาห์ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีอยู่ที่ 5.262% หลังจากความสงบกลับคืนมาบางส่วน หลังพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 24 ปีเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งสร้างความสั่นสะเทือนต่อตลาด เงินปอนด์อ่อนค่าลง 0.24% แตะ 1.32064 ดอลลาร์ และเงินเยนญี่ปุ่นซื้อขายที่ 157.92 เยนต่อดอลลาร์ ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์ปรับขึ้น 0.47% แตะ 102.37
EURUSD.FOREX · Monetary · Negative Euro falls to 17-month low on French political/fiscal risk and fast-money euro selling, weakening the euro versus the dollar.
US-10Y.GB · Monetary · Positive US 10-year Treasury yield at 5.262% as calm returns after last week's spike, with euro weakness and dollar strength supporting yields.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand United States France Germany
US-7Y.GB▲
กรุงศรีคาดเงินบาทสัปดาห์นี้เคลื่อนไหวกรอบ 33.30-33.85 บาท
กลุ่มงานโกลบอลมาร์เก็ตส์ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) หรือ BAY คาดการณ์ว่าเงินบาทในสัปดาห์นี้ (5–9 ต.ค. 2569) มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบ 33.30-33.85 บาทต่อดอลลาร์ หลังจากสัปดาห์ที่ผ่านมาเงินบาทปิดอ่อนค่าที่ 33.55 บาทต่อดอลลาร์ โดยซื้อขายในกรอบ 33.45-33.71 บาทต่อดอลลาร์ และแตะระดับอ่อนค่าสุดในรอบ 2 เดือน ขณะที่ดัชนีดอลลาร์แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2568 ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ทำจุดสูงสุดใหม่ของวัฏจักร แม้ข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ออกมาต่ำกว่าคาด และดัชนี ISM ภาคการผลิตลดลงในเดือนกันยายน ด้านเงินยูโรแตะระดับอ่อนค่าสุดในรอบ 17 เดือน จากส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรฝรั่งเศสกับเยอรมนีที่กว้างขึ้นอย่างมาก หลังรายละเอียดงบประมาณฝรั่งเศสไม่ได้รับการตอบรับที่ดีจากตลาด ขณะที่นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นและพันธบัตรไทย 26,769 ล้านบาท และ 10,068 ล้านบาท ตามลำดับ สำหรับปัจจัยในประเทศ ตลาดจะติดตามเงินเฟ้อเดือนกันยายน ขณะที่ธนาคารแห่งประเทศไทยรายงานยอดดุลบัญชีเดินสะพัดเดือนสิงหาคมเกินดุล 2.4 พันล้านดอลลาร์
USDTHB.FOREX · Monetary · Positive Dollar strength (DXY at highest since May 2025) and foreign outflows from Thai stocks/bonds keep the baht weak versus the dollar.
US-10Y.GB · Monetary · Positive US bond yields set new cycle highs as the dollar index hit its highest since May 2025, pushing the 10Y yield up.
BAY.BK · · Neutral Bank of Ayudhya's Global Markets Group is cited only as the source of the baht forecast, no company-specific development.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand United States Japan
US-7Y.GB▲
กรุงไทยคาดเงินบาทสัปดาห์นี้ 33.25-33.85 บาทต่อดอลลาร์
นายพูน พานิชพิบูลย์ นักกลยุทธ์ตลาดเงินตลาดทุน Krungthai GLOBAL MARKETS ธนาคารกรุงไทย ประเมินกรอบเงินบาทสัปดาห์นี้ที่ 33.25-33.85 บาทต่อดอลลาร์ โดยเงินบาทเปิดเช้านี้ที่ระดับ 33.56 บาทต่อดอลลาร์ แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยจากระดับปิดสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 33.59 บาทต่อดอลลาร์ และประเมินกรอบใน 24 ชั่วโมงข้างหน้าที่ 33.45-33.65 บาทต่อดอลลาร์ เงินบาทยังมีโมเมนตัมอ่อนค่าอยู่ โดยเสี่ยงอ่อนค่าทดสอบโซนแนวต้านสำคัญ 33.85 บาทต่อดอลลาร์ หากสถานการณ์ในตะวันออกกลางทวีความร้อนแรงขึ้น ปัจจัยกดดันมาจากความไม่แน่นอนสูงในตะวันออกกลางที่หนุนราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้น และทำให้เงินดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ 10 ปีสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น ขณะที่ยอดการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมเดือนกันยายนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่ตลาดประเมินไว้ 89,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานขยับขึ้นสู่ระดับ 4.2% สูงกว่าที่ตลาดมอง 4.1% ทำให้ผู้เล่นในตลาดปรับลดโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคมนี้ ด้านเงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลงใกล้โซน 158 เยนต่อดอลลาร์ ทำให้ผู้เล่นในตลาดระมัดระวังแนวโน้มการเข้าแทรกแซงค่าเงิน และสำหรับไทย ตลาดรอลุ้นรายงานอัตราเงินเฟ้อ CPI เดือนกันยายน ซึ่งประเมินว่าจะปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับ 3.17% ส่วนอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน Core CPI อาจสูงขึ้นสู่ระดับ 1.60%
USDTHB.FOREX · Monetary · Positive Baht seen weakening toward 33.85 on Middle East uncertainty, higher oil, and a stronger dollar
US-10Y.GB · Monetary · Positive Weak US non-farm payrolls (29k vs 89k) and higher unemployment cut odds of a Fed rate hike, pushing the 10Y Treasury yield lower
อ่านต้นฉบับ ↗
United States Japan
US-7Y.GB▼
บิตคอยน์ทะยานเหนือ 87,000 ดอลลาร์ชั่วคราว หลังตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ออกมาแย่กว่าคาด
บิตคอยน์ทะยานขึ้นเหนือระดับ 87,000 ดอลลาร์ชั่วคราว หลังจากสำนักงานสถิติแรงงาน กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยตัวเลขการจ้างงานเดือนกันยายนเมื่อวันที่ 2 ตุลาคม ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้อย่างมาก โดยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่งจากเดือนก่อนหน้า ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 89,000 ตำแหน่งอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่อัตราการว่างงานปรับขึ้นมาอยู่ที่ร้อยละ 4.2 และตัวเลขของเดือนกรกฎาคมและสิงหาคมยังถูกปรับลดลงรวมกัน 60,000 ตำแหน่ง โดยเดือนกรกฎาคมพลิกกลับเป็นตัวเลขติดลบ หลังการเปิดเผยตัวเลขดังกล่าว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับตัวลงชั่วคราวแตะระดับร้อยละ 5.17 และจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ความน่าจะเป็นที่คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 0.25 ในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคม ลดลงอย่างมากมาอยู่ที่ร้อยละ 22.1 จากร้อยละ 64.2 เมื่อสัปดาห์ก่อน อย่างไรก็ตาม บิตคอยน์ถูกคำสั่งขายที่บริเวณ 87,400 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของเดือนกันยายน สกัดกั้นไว้ จึงยังไม่สามารถทำสถิติสูงสุดใหม่ได้ โดย QCP Capital ชี้ว่าการปรับขึ้นครั้งนี้เป็นไปตามแรงซื้อขายในตลาดและยังมีความเปราะบางเชิงโครงสร้าง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีก็พลิกกลับปรับขึ้นในช่วงท้ายของการซื้อขาย และการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคมยังคงมีอยู่สูง ในญี่ปุ่น ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะจัดการประชุมกำหนดนโยบายการเงินระหว่างวันที่ 29-30 ตุลาคม ทันทีหลังการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ จึงจำเป็นต้องจับตาผลกระทบต่อตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลในประเทศผ่านทางค่าเงินเยนด้วย
BTC · Monetary · Positive Bitcoin briefly topped $87,000 after the weak September jobs report sharply lowered Fed rate-hike odds.
US-10Y.GB · Monetary · Negative The 10-year Treasury yield briefly fell to around 5.17% on the weak jobs report, though it turned higher late in the session.
QCP Capital · · Neutral QCP Capital commented that the rally was supply-demand driven with structural fragility, but the article gives no clear directional driver for QCP itself.
CME · Monetary · Neutral CME's FedWatch tool is cited showing rate-hike odds falling to 22.1%, but CME itself is only a data source, not a subject of the story.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States Iran
US-7Y.GB▼ impact 4
รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ เดือนกันยายน ตัวเลขจ้างงานเพิ่มเพียง 29,000 คน ชะลอตัวรุนแรง อัตราว่างงานพุ่งเป็น 4.2%
รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ เดือนกันยายนที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 2 ปรากฏว่าการเพิ่มขึ้นของตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรอยู่ที่ 29,000 คนเมื่อเทียบกับเดือนก่อน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 90,000 คนอย่างมาก และอัตราว่างงานก็พุ่งขึ้นเป็น 4.2% ซึ่งแย่ลงเป็นครั้งแรกในรอบ 7 เดือน อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของอัตราว่างงานครั้งนี้มองกันว่าเกิดจากการที่ผู้มีความต้องการทำงานมีจำนวนเพิ่มขึ้น โดยค่าเฉลี่ยการเพิ่มขึ้นของตัวเลขจ้างงานในช่วง 3 เดือนล่าสุดยังคงอยู่ที่ประมาณ 50,000 คนต่อเดือน ทำให้มุมมองที่ว่าสถานการณ์การจ้างงานยังคงรักษาแนวโน้มที่มั่นคงนั้นเป็นมุมมองที่dominant ประกอบกับข้อมูลที่อ่อนแอและการแสดงความเห็นของนายเจฟเฟอร์สัน รองประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่เรียกร้องให้ปรับนโยบายอย่างระมัดระวัง ทำให้การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27 และ 28 เดือนนี้ลดลง โดยความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในตลาดฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยลดลงจากชั่วขณะหนึ่งที่ 70% เหลือเพียง 20% ในช่วงล่าสุด ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงจากการปะทะระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านทำให้อัตราเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 3.4% สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างมาก และนายฮามัค ประธานธนาคารกลางสาขาคลีฟแลนด์กล่าวอย่างชัดเจนว่า "ความกังวลคือเงินเฟ้อนั่นเอง" ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีแนวทางที่จะให้น้ำหนักกับตัวชี้วัดราคาที่จะประกาศในอนาคตในการตัดสินใจว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่
EFFR.MM · Monetary · Negative Weak September payrolls (29k vs 90k expected) and Fed Vice Chair Jefferson's cautious remarks cut rate-hike odds from 70% to 20%, pushing the expected fed funds rate lower.
US-10Y.GB · Monetary · Negative Receding Fed rate-hike expectations on the soft jobs report lower the 10-year Treasury yield, though the oil-driven 3.4% inflation print tempers the decline.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand United States
Digital Finance & Tokenization
Orbix INVEST ยกเว้นค่าธรรมเนียม 0% ลงทุน OBX-BTC วงเงินสูงสุด 1 ล้านบาท
ออร์บิกซ์ อินเวสท์ เปิดโปรโมชั่นยกเว้นค่าธรรมเนียมขาเข้าสำหรับกลยุทธ์ orbix BTC Flagship หรือ OBX-BTC จากปกติ 0.4% เหลือ 0% สำหรับยอดลงทุนตั้งแต่ 100,000 บาทต่อรายการ และสูงสุดไม่เกิน 1 ล้านบาทต่อคน ตั้งแต่วันที่ 1–30 ตุลาคม 2569 โดย ดร.ธนภูมิ ดำรักษ์ กรรมการผู้จัดการ บริษัท ออร์บิกซ์ อินเวสท์ จำกัด ระบุว่าตลาดบิตคอยน์ผ่านจุดต่ำสุดและเข้าสู่รอบขาขึ้นรอบใหม่ หลังเงินทุนสถาบันไหลเข้า Spot Bitcoin ETF ต่อเนื่อง โดยกองทุน Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิ 3.52 พันล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของปี ขณะที่สินทรัพย์สุทธิรวมอยู่ที่กว่า 99 พันล้านดอลลาร์ และจำนวนผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ที่ถือ ETF เพิ่มขึ้น 150% ในรอบปี ล่าสุดราคาบิตคอยน์ปิดที่ 86,620 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม และเดือนสิงหาคมราคาปรับขึ้น 25% ถือเป็นเดือนที่ดีที่สุดนับตั้งแต่พฤศจิกายน 2567 แม้ราคาจะฟื้นตัวแล้วแต่ยังต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลราว 126,000 ดอลลาร์ราว 32% ขณะที่บิตคอยน์ถูกขุดออกมาหมุนเวียนแล้วราว 20.09 ล้านเหรียญ หรือราว 96% ของเพดานสูงสุด 21 ล้านเหรียญ ด้านธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% สู่กรอบ 3.75–4.00% ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2566 แต่ราคาบิตคอยน์ยังปรับตัวขึ้นได้หลังการตัดสินใจดังกล่าว ดร.ธนภูมิ แนะนำให้นักลงทุนทยอยลงทุนอย่างสม่ำเสมอแบบ DCA เพื่อเฉลี่ยต้นทุนและลดผลกระทบจากความผันผวน พร้อมย้ำว่าประมาณการราคาสิ้นปีจากสถาบันการเงินต่าง ๆ ยังกระจายกว้างตั้งแต่ 38,000 ถึง 170,000 ดอลลาร์
About megatrends
Digital Finance & Tokenization › Digital Wealth & Robo-Advisory ▲ Pricing
BTC · Demand · Positive Institutional inflows into spot Bitcoin ETFs (3.52B in August, highest of year) and rising asset-manager holdings signal strong demand supporting Bitcoin's upward cycle.
Orbix Invest · Pricing · Positive Orbix Invest waived its entry fee from 0.4% to 0% for OBX-BTC investments of 100,000-1 million baht from October 1-30, 2026.
EFFR.MM · Monetary · Positive The Fed raised its policy rate by 0.25% to 3.75-4.00%, its first hike since 2023, pushing the effective federal funds rate yield up.
US-10Y.GB · Monetary · Neutral Article mentions the Fed's rate hike but does not state the 10Y Treasury yield's direction; only the policy rate is discussed.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
US-7Y.GB▼
ประธานเฟดคลีฟแลนด์ชี้ยังมีเวลาประเมินข้อมูลก่อนตัดสินใจดอกเบี้ยปลายเดือนนี้
เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ หลายคนส่งสัญญาณในสัปดาห์นี้ว่า เฟดยังมีเวลาในการประเมินข้อมูลเศรษฐกิจก่อนตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง โดยเบธ แฮมแมค ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ กล่าวว่า รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ เดือนก.ย. สอดคล้องกับแนวโน้มการจ้างงานในช่วงที่ผ่านมา และเธอยังมีเวลาในการพิจารณาทิศทางนโยบายการเงินต่อไป แฮมแมคให้สัมภาษณ์ในรายการ PBS NewsHour ว่า การจ้างงานเดือนก.ย.เพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราว่างงานขยับขึ้นสู่ 4.2% และในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา การจ้างงานเพิ่มขึ้นเฉลี่ยเดือนละ 41,000 ตำแหน่ง ซึ่งใกล้เคียงกับระดับที่เธอประเมินว่าเป็นจุดคุ้มทุนของตลาดแรงงาน สะท้อนว่าตลาดแรงงานมีแนวโน้มทรงตัว เธอกล่าวว่าเฟดยังจะได้รับข้อมูลอีกมากก่อนการประชุมในช่วงปลายเดือน จึงยังมีเวลาในการตัดสินใจว่าแนวทางนโยบายการเงินที่เหมาะสมควรเป็นอย่างไร เพื่อให้เฟดบรรลุเป้าหมายทั้งสองด้านของภารกิจ ทั้งการรักษาเสถียรภาพด้านราคาและการส่งเสริมการจ้างงานอย่างเต็มศักยภาพ แฮมแมคเป็นหนึ่งในเจ้าหน้าที่เฟดที่สนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาโดยตลอดเพื่อควบคุมแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เธอและเจ้าหน้าที่เฟดรายอื่นมองว่ายังอยู่ในระดับสูง เมื่อเดือนที่แล้ว เฟดปรับขึ้นกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 3.75%-4% โดยเจ้าหน้าที่เฟดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี อย่างไรก็ตาม ความเห็นของเจ้าหน้าที่เฟดในสัปดาห์นี้บ่งชี้ว่า เฟดมีแนวโน้มจะยังไม่ดำเนินการด้านอัตราดอกเบี้ยในการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของเฟด (FOMC) ซึ่งมีกำหนดจัดขึ้นในวันที่ 27-28 ต.ค. นี้
EFFR.MM · Monetary · Negative Fed officials signal they can wait before hiking again, implying the policy rate is likely to stay put at the Oct. 27-28 meeting rather than rise.
US-10Y.GB · Monetary · Negative Expectations that the Fed will hold off on another rate hike at this month's meeting push the 10-year Treasury yield lower.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand United States
Critical Materials & Supply Chain▲
ทองคำดิ่ง 500 บาท บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ พุ่งกดดันราคา
ราคาทองคำในประเทศเปิดตลาดวันที่ 3 ตุลาคม 2569 ปรับลง 500 บาทต่อบาททองคำ จากราคาปิดตลาดวานนี้ ตามประกาศของสมาคมค้าทองคำ โดยทองรูปพรรณขายออกอยู่ที่ 66,700.00 บาทต่อบาททองคำ รับซื้อที่ 64,384.52 บาทต่อบาททองคำ ขณะที่ทองแท่งขายออกอยู่ที่ 65,900.00 บาทต่อบาททองคำ และรับซื้อที่ 65,700.00 บาทต่อบาททองคำ ส่วน Gold Spot อยู่ที่ 4,140.00 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สำหรับตลาดต่างประเทศ ราคาทองคำสปอตเคลื่อนไหวที่ 4,138 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงเกือบ 1% หลังขึ้นไปแตะระดับสูงสุดที่ 4,227 ดอลลาร์ในช่วงก่อนหน้า แม้ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เดือนกันยายนจะเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 90,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นจาก 4.1% เป็น 4.2% แต่การปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี มาอยู่ที่ 5.9% เพิ่มขึ้น 4 จุดพื้นฐาน ยังคงกดดันราคาทองคำ ขณะที่ตลาดเงินคาดการณ์ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 28 ตุลาคม ด้วยโอกาสเกือบ 77% และเพิ่มโอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคมเป็น 88% ด้านนักวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้แนวรับสำคัญของราคาทองคำอยู่ที่ 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หากหลุดระดับดังกล่าวอาจลงไปทดสอบจุดต่ำสุดของวันที่ 29 กรกฎาคม บริเวณ 3,996 ดอลลาร์ และจุดต่ำสุดของวันที่ 17 กรกฎาคม บริเวณ 3,959 ดอลลาร์
About megatrends
Critical Materials & Supply Chain › Precious Metals ▼ Pricing
GOLD · Monetary · Negative Rising US Treasury yields and Fed rate-hike odds pressured spot gold down nearly 1% to ~$4,138/oz.
US-10Y.GB · Monetary · Positive 10-year US Treasury yield rose to 5.9% (+4bp) as markets price a December Fed rate hike, lifting yields.
อ่านต้นฉบับ ↗
Critical Materials & Supply Chain▲
ทองนิวยอร์กปิดร่วง 40 ดอลลาร์ หลังบอนด์ยีลด์พุ่ง-ดอลลาร์แข็ง
สัญญาทองคำตลาดนิวยอร์กปิดลบในวันศุกร์ที่ 2 ตุลาคม โดยสัญญาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือนธันวาคม ร่วงลง 40.00 ดอลลาร์ หรือ 0.95% ปิดที่ระดับ 4,162.30 ดอลลาร์ต่อออนซ์ จากแรงกดดันของการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ในรอบสัปดาห์นี้ ประกอบกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี และ 30 ปี ที่พุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2545 เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ทั้งนี้ ในช่วงต้นการซื้อขาย ราคาทองคำปรับตัวขึ้นไปกว่า 1% รับข่าวตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวลงหนัก โดยกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 90,000 ตำแหน่งอย่างมาก ขณะที่ตัวเลขเดือนสิงหาคมถูกปรับลดลงเหลือเพิ่มขึ้น 133,000 ตำแหน่ง จากเดิมที่รายงานไว้ 162,000 ตำแหน่ง นักวิเคราะห์ประเมินว่าทิศทางราคาทองคำในช่วงหลายเดือนข้างหน้าจะขึ้นอยู่กับจุดยืนของธนาคารกลางสหรัฐฯ ว่าจะยอมรับความอ่อนแอของตลาดแรงงานได้มากน้อยเพียงใด ขณะที่เฟดยังคงให้น้ำหนักกับการควบคุมเงินเฟ้อเป็นหลัก นับตั้งแต่ช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ที่สงครามระหว่างสหรัฐฯ อิสราเอล และอิหร่านเริ่มต้นขึ้น ราคาทองคำได้ปรับตัวลงมาแล้วกว่า 20% เนื่องจากนักลงทุนกังวลว่าภาวะเงินเฟ้อจากผลกระทบของสงครามจะบีบให้เฟดต้องตรึงดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงยาวนานขึ้น อย่างไรก็ดี ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดที่ออกมาต่ำกว่าคาด และท่าทีของเจ้าหน้าที่ระดับสูงเฟดอย่างน้อย 2 รายที่ออกเสียงคัดค้านการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ทำให้นักลงทุนเริ่มคาดการณ์ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมปลายเดือนนี้ สอดคล้องกับข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch Tool ที่ระบุว่า�ล่าสุดนักลงทุนให้น้ำหนักเพียง 22% ที่เฟดจะขยับขึ้นดอกเบี้ยเดือนนี้ ซึ่งลดฮวบลงจากระดับ 70% ในช่วงต้นสัปดาห์
About megatrends
Critical Materials & Supply Chain › Precious Metals ▼ Pricing
GOLD · Monetary · Negative Gold fell $40 as the dollar strengthened and Treasury yields surged, with war-driven inflation fears keeping the Fed hawkish.
US-10Y.GB · Monetary · Positive 10-year Treasury yields surged to their highest since 2002, pushing the 10Y yield up.
US-30Y.GB · Monetary · Positive 30-year Treasury yields surged to their highest levels since 2002, lifting the 30Y yield.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
US-7Y.GB
ประธานเฟดสาขาชิคาโกชี้เฟดมีทางเลือกทั้งขึ้นและคงดอกเบี้ย เน้นการรับมือเงินเฟ้อเป็นเรื่องสำคัญ
นายออสตัน กูลส์บี ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาชิคาโก กล่าวเมื่อวันที่ 2 ว่า ตัวเลขการจ้างงานเดือนกันยายนแสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานมีเสถียรภาพ และการรับมือกับเงินเฟ้อยังคงเป็นเรื่องสำคัญสำหรับธนาคารกลางสหรัฐหรือเฟด เมื่อถูกถามในรายการ "เดอะ บิก มันนี" ทางสถานีโทรทัศน์ฟ็อกซ์ บิสซิเนส ว่าเฟดควรตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนนี้หรือควรชะลอการขึ้นดอกเบี้ย นายกูลส์บีกล่าวว่าทั้งการขึ้นดอกเบี้ยและการคงดอกเบี้ยต่างก็ "ยังมีช่องให้พิจารณาได้อย่างเพียงพอ" และกล่าวว่า "ต้องการดูให้แน่ชัดว่าจะมีหลักฐานยืนยันได้หรือไม่ว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังปรับตัวลงสู่เป้าหมายที่ร้อยละ 2 อีกครั้ง" เฟดตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ในการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินหรือเอฟโอเอ็มซีเมื่อวันที่ 15-16 กันยายน ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 3 ปี 2 เดือนนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2566 และการตัดสินใจครั้งนั้นเป็นเอกฉันท์ ความคาดหวังว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเอฟโอเอ็มซีครั้งถัดไปวันที่ 27-28 ตุลาคมนั้นลดลงแล้ว ทั้งนี้ ประธานเฟดสาขาชิคาโกไม่มีสิทธิออกเสียงในเอฟโอเอ็มซีปีนี้
EFFR.MM · Monetary · Neutral Goolsbee says both a hike and a hold remain options and wants evidence inflation is falling to 2%, leaving the near-term policy rate path uncertain.
US-10Y.GB · Monetary · Neutral Mixed Fed signals on whether to hike again or hold keep the 10Y yield direction unclear, though receding hike expectations lean toward lower yields.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
US-7Y.GB▼
ข้อมูลจ้างงานสหรัฐฯ หนุนตลาดคาดเฟดหยุดขึ้นดอกเบี้ยชั่วคราวในเดือนตุลาคม เชม็อตตาจากโคเปย์ชี้
คาร์ล เชม็อตตา หัวหน้านักกลยุทธ์ตลาดของโคเปย์ ระบุว่า การสร้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนชะลอตัวลงอย่างมาก ทำให้ตลาดยิ่งเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด จะหยุดชะงักการคุมเข้มทางการเงินชั่วคราวในเดือนตุลาคม ขณะที่เทรดเดอร์ต่างคาดการณ์ว่าการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนข้างหน้าจะเป็นไปในจังหวะที่ช้าลง เงินดอลลาร์จึงอ่อนค่าลง และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง โดยเฉพาะในระยะสั้น เชม็อตตากล่าวว่า ในขั้นนี้การเคลื่อนไหวของตลาดยังจำกัด เนื่องจากฟังก์ชันตอบสนองของเฟดยังมีความไม่สมมาตรอยู่ จุดคุ้มทุนของการจ้างงานอยู่ที่ประมาณห้าหมื่นตำแหน่งต่อเดือน และสำหรับเจ้าหน้าที่เฟดแล้ว เงินเฟ้อยังเป็นความกังวลที่ใหญ่กว่ามาก
US-10Y.GB · Monetary · Negative Weak September jobs report strengthens expectations the Fed will pause tightening, pushing Treasury yields lower, mainly at the short end.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States Global Iran Japan
US-7Y.GB▲ impact 4
ดอลลาร์แตะระดับสูงสุดในรอบสามเดือน ขณะน้ำมันพุ่งและเฟดคงท่าทีเข้มงวด
เงินดอลลาร์สหรัฐกำลังแข็งค่าขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่กลับมาอีกครั้ง ซึ่งดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น และจากความคาดหวังว่านโยบายของธนาคารกลางสหรัฐจะเข้มงวดมากขึ้น โดยดัชนีดอลลาร์อยู่ที่ 101.7 เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม 2026 และกำลังมุ่งสู่การเพิ่มขึ้น 2% ในรอบเดือน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน ธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบซิสพอยต์ สู่ระดับ 3.75-4% เมื่อวันที่ 16 กันยายน และเมื่อดัชนีราคา PCE เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่อัตราเงินเฟ้อ PCE รายปีทรงตัวที่ 3.4% ซึ่งยังสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟดอย่างมาก ตลาดจึงคาดว่านโยบายเข้มงวดจะดำเนินต่อไปในระยะใกล้นี้ น้ำมันดิบเบรนต์ปรับขึ้นเหนือระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่านที่มุ่งแก้ไขความขัดแย้งและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ขณะที่น้ำมันดิบ WTI อยู่ที่ประมาณ 92 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม 2026 และปริมาณการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซคาดว่าจะแตะ 7.4 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนนี้ ตามข้อมูลของรอยเตอร์ ท่ามกลางบรรยากาศเช่นนี้ กองทุน ETF หลายแห่งที่เกี่ยวข้องกับดอลลาร์ พลังงาน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล และสกุลเงินญี่ปุ่น อาจยังคงได้รับความสนใจ รวมถึงกองทุน Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund UUP ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ 430.30 ล้านดอลลาร์ และค่าธรรมเนียม 0.70% และกองทุน WisdomTree Bloomberg U.S. Dollar Bullish Fund USDU ซึ่งมีสินทรัพย์ 278.20 ล้านดอลลาร์ และค่าธรรมเนียม 0.50% ส่วนกองทุนพลังงานที่ได้รับความสนใจ ได้แก่ กองทุน VanEck Oil Services ETF OIH ซึ่งมีสินทรัพย์ 1.90 พันล้านดอลลาร์ และค่าธรรมเนียม 0.35% และกองทุน Energy Select Sector SPDR Fund XLE ซึ่งมีสินทรัพย์เกือบ 40 พันล้านดอลลาร์ และค่าธรรมเนียม 0.08%
EFFR.MM · Monetary · Positive Fed raised the benchmark rate 25bp to 3.75-4% and sticky 3.4% PCE inflation points to continued hawkish policy, lifting the effective funds rate.
US-10Y.GB · Monetary · Positive Hawkish Fed stance and above-target inflation keep upward pressure on Treasury yields, with the 10Y yield rising.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
US-7Y.GB▼
ดอลลาร์อ่อนค่า หลังสหรัฐเผยจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนก.ย.เพิ่มแค่ 29,000 ตำแหน่ง
ดอลลาร์อ่อนค่าเทียบสกุลเงินหลัก สอดคล้องกับการปรับตัวลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ หลังสหรัฐเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานที่ซบเซา ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนการคงอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐหรือเฟดในการประชุมนโยบายการเงินเดือนนี้ ณ เวลา 21.38 น.ตามเวลาไทย ดัชนีดอลลาร์ซึ่งวัดความเคลื่อนไหวของดอลลาร์เทียบสกุลเงินหลัก 6 สกุลในตะกร้าเงิน ลบ 0.38% สู่ระดับ 101.71 ขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่า 0.34% สู่ระดับ 1.128 เทียบยูโร และร่วงลง 0.36% สู่ระดับ 157.51 เยน กระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่า ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่งในเดือนก.ย. ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 89,000 ตำแหน่ง ส่วนอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 4.2% ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าทรงตัวที่ระดับ 4.1% และกระทรวงแรงงานสหรัฐได้ปรับตัวเลขการจ้างงานในเดือนส.ค.เป็นเพิ่มขึ้น 133,000 ตำแหน่ง จากเดิมรายงานว่าเพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่ง โดยภาคเอกชนมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 46,000 ตำแหน่งในเดือนก.ย. ขณะที่ภาครัฐมีการจ้างงานลดลง 17,000 ตำแหน่ง ขณะเดียวกันตัวเลขค่าจ้างรายชั่วโมงโดยเฉลี่ยของแรงงานเพิ่มขึ้น 3.0% ในเดือนก.ย. เมื่อเทียบรายปี ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 3.2% และเพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบรายเดือน ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ระดับ 0.3% ทั้งนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปี ปรับตัวลงสู่ระดับ 5.570% หลังพุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2545 ก่อนหน้านี้ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ปรับตัวลงสู่ระดับ 5.180% หลังจากพุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2545 ในสัปดาห์นี้ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ปรับตัวลงสู่ระดับ 4.730% นักลงทุนพากันเพิ่มน้ำหนักต่อคาดการณ์ที่ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนต.ค. หลังการเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานที่ซบเซา จากเดิมที่คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ ล่าสุด FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า�นักลงทุนให้น้ำหนัก 83.9% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 3.75-4.00% ในการประชุมเดือนต.ค. จากเดิมที่ให้น้ำหนักเพียง 35.8% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นอกจากนี้นักลงทุนให้น้ำหนัก 16.1% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.00-4.25% ในการประชุมเดือนต.ค. จากเดิมที่ให้น้ำหนักมากถึง 64.2% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
EFFR.MM · Monetary · Negative Sluggish September payrolls (+29k) and rising unemployment boost odds the Fed holds rates steady, implying no hike and downward pressure on the effective fed funds rate.
US-10Y.GB · Monetary · Negative Weak jobs data and increased bets on the Fed holding rates steady pushed the 10-year Treasury yield down to 5.180%.
US-2Y.GB · Monetary · Negative Dovish repricing after the weak payrolls report drove the 2-year Treasury yield down to 4.730%.
US-30Y.GB · Monetary · Negative The 30-year Treasury yield fell to 5.570% as weak employment data supported the Fed holding rates steady.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
Semiconductors▼ impact 4
ผลประกอบการไมครอน ข้อมูลแรงงานอ่อนแอ และบิตคอยน์พุ่ง หนุนตลาดขาขึ้น
ไมครอน เทคโนโลยี รายงานผลประกอบการที่ยอดเยี่ยมอีกครั้งเมื่อเย็นวันพุธ โดยรายได้ กำไร และอัตรากำไรต่างพุ่งสูงขึ้นทั้งหมด ขณะที่ฝ่ายบริหารให้แนวโน้มที่แข็งแกร่งอีกครั้ง เนื่องจากอุปสงค์ยังคงล้นเกินอุปทานที่มีอยู่ จากประมาณการของยูบีเอส หน่วยความจำคิดเป็นสัดส่วนราว 14% ของการใช้จ่ายด้านทุนทั้งหมดที่เกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ในปี 2025 และคาดว่าสัดส่วนนี้จะพุ่งขึ้นเป็น 37% ในปี 2026 และ 64% ภายในปี 2027 เศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มตำแหน่งงานเพียง 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ขณะที่ตัวเลขเดือนกรกฎาคมถูกปรับลดลงเป็นการสูญเสียตำแหน่งงาน 10,000 ตำแหน่ง และเดือนสิงหาคมถูกปรับลดลงมาอยู่ที่ 133,000 ตำแหน่ง โดยการเติบโตของ payroll ในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคมถูกปรับลดลงอีกรวม 60,000 ตำแหน่ง ประมาณการของเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ระบุว่าอัตราการจ้างงานที่จำเป็นต่อการรักษาอัตราว่างงานให้คงที่อยู่ที่ราว 15,000 ถึง 87,000 ตำแหน่งต่อเดือน บิตคอยน์ปรับขึ้นราว 35% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา เทียบกับราว 10% ของแนสแด็ก 100 ซึ่งพลิกกลับจากผลตอบแทนที่ด้อยกว่าในช่วงต้นฤดูร้อน แนสแด็กทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาล ขณะที่เอสแอนด์พี 500 ใกล้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากข้อมูลแรงงานที่อ่อนแอลงดึงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลให้ลดลง และคลายแรงกดดันต่อเฟดในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง
About megatrends
Semiconductors › Memory — DRAM, NAND & HBM ▲ Demand
Artificial Intelligence › HBM & AI Memory ▲ Demand
MU · Capital · Positive Micron's earnings report showed revenue, earnings and margins all surging with a strong outlook as demand overwhelms supply.
US-10Y.GB · Monetary · Negative Soft September jobs data (29k added, prior months revised down) pulled Treasury yields lower.
BTC · Monetary · Positive Bitcoin gained ~35% over three months as softer labor data pulled Treasury yields lower and eased Fed rate pressure.
อ่านต้นฉบับ ↗ 
Thailand
United States
Iran
