TDK Corporation

ＴＤＫと太陽誘電は２９日、最先端の電子部品の共同開発で業務提携すると発表し、両社の株価が急伸した。ＴＤＫの株価は前日比で一時５．０％高の３０６６円に上昇し、太陽誘電は一時９．１％高の９９５５円に上昇している。データセンターやフィジカルＡＩ向けに積層セラミックコンデンサーなどの需要が高まる中、両社は技術と経営資源を持ち寄り、安定供給の態勢を整えるほか、将来的な資本提携の可能性も探る。関東勢同士の組み合わせとなることから、関西の村田製作所の対抗軸になるとの見方もあり、岩井コスモ証券の斉藤和嘉シニアアナリストは「村田製作所に対抗し得る勢力になる可能性があり、東西対抗の構図が鮮明になる」と指摘する。ＭＬＣＣの分野では、太陽誘電はデータセンターで用いられるパッケージ基板用の小型高性能タイプに、ＴＤＫはパワー半導体向けに強みがあるとされる。

２９日発表分の個別材料では、太陽誘電がＴＤＫと電子部品の共同開発などで業務提携契約を結ぶことを明らかにした。セキチューは２７年２月期の単体営業利益予想を引き上げ、伊藤園は株主優待制度を廃止する。ハニーズＨＤの２７年５月期第１四半期（２６年６－８月）の連結決算は大幅な減益となった。ＢＢタワーはグローバルＩＰ企業からストレージ製品や保守サービスなどの大口受注を獲得し、受注金額は約３８億円。バンクイノベは非開示だった２６年９月期の連結営業利益予想を前期比６．２％減の２０億２０００万円と発表し、ニフコは発行済み株式総数の９．７８％に相当する自己株式の消却を１０月７日付で行うと発表した。

ResearchAndMarkets.comの新しいレポートによると、世界のアナログコンピューティング市場は、2025年の5億8000万ドルから2026年には6億4000万ドルに成長し、年平均成長率11.5%で、2030年までに10億ドルに達すると予測されています。成長は、エネルギー効率の高いコンピューティング、AIハードウェアアクセラレーション、エッジ処理への需要によって牽引されており、ハイブリッドアナログデジタルおよびニューロモーフィックシステムが主要トレンドとして浮上しています。レポートは、データセンターが2025年に約485テラワット時の電力を消費し、世界の需要の1.7%を占め、2030年までに945テラワット時に増加すると予測されており、低消費電力の代替手段の必要性を強調しています。注目すべき動きとしては、TDK株式会社が2025年10月に発表したアナログリザーバーAIチップの試作品や、2025年6月に発表されたハーツ財団とアナログ・デバイセズの提携が挙げられます。2025年は北米が市場をリードしましたが、アジア太平洋地域が最も急速に成長する地域になると予想されています。

米アップルは26日、日本時間9月10日午前2時（米西部時間9日午前10時）に新製品の発表イベントを開くと明らかにしたと、日本経済新聞が報じている。報道によると、主力のスマートフォン「iPhone」で、同社として初の折り畳み型モデルなどを披露すると見られるという。これを受け、村田製作所、TDK、太陽誘電、日東電工などアップル関連企業が注目されそうだ。

Defiance ETFsは、AIインフラを支えるコンデンササプライチェーンに焦点を当てた米国初の上場ETF「Defiance AI Capacitors Leaders ETF（Cboe: CAPA）」を立ち上げました。このファンドは、BITA AI Capacitors Leaders Indexに連動し、AIサーバー、アクセラレーター、データセンターで使用される先進的なコンデンサおよび受動部品から収益の50％以上を得ている企業を組み入れています。主要な組み入れ銘柄は、TDK（23.0％）、サムスン電機（20.2％）、村田製作所（18.3％）です。Defianceが引用した業界レポートによると、NVIDIAのGB300プラットフォームを搭載したAIサーバー1台には約3万個の積層セラミックコンデンサ（MLCC）が必要であり、村田製作所はAIサーバー向けMLCCの出荷が2030年までに年間約30％成長すると予想しています。Defianceの最高投資責任者シルビア・ジャブロンスキー氏は、市場は3年間チップに価格付けを行ってきたが、CAPAはそれらを動かすものに焦点を当てていると述べ、ラックの電力アーキテクチャが12ボルトから48ボルト、さらには800ボルトへと移行していることを指摘しました。

午前の東京株式市場で日経平均は反落し、前営業日比1.74％安の6万3240円51銭となった。為替相場で円高が進行する中、輸出関連株を中心に売りが強まり、日経平均は一時2.58％安の6万2703円47銭まで下落した。ドルは一時155円前半まで下落し、片山さつき財務相は7月31日の日米協調介入について言及した。決算発表を手掛かりにキオクシアホールディングスやTDKが堅調で、カシオ計算機はストップ高となった。TOPIXは2.17％安の3916.61ポイントで午前の取引を終え、東証プライム市場の売買代金は6兆4309億3300万円だった。

東証グロース上場のQDレーザが手掛ける量子ドットレーザ技術は、データセンターの熱・電力問題を解決する次世代技術として期待を集めているが、2026年3月期の売上高13億7,200万円のうち量子ドット関連の売上は約13％の1億7,400万円にとどまり、依然として研究開発段階にある。元機関投資家の泉田良輔氏は、同社が特許を取得せず製造ノウハウを秘匿する戦略について、かつてプラズマテレビが液晶テレビに敗れた歴史と同様に、量産化やエコシステム形成で後れを取るリスクがあると指摘する。2027年3月期の会社予想ではTDKへの特許一部譲渡による特別利益約5億円で純利益4億4,100万円の黒字転換を見込むが、営業利益予想は300万円にとどまる。現在、光電融合の分野ではNVIDIAなどが採用するELS方式が先行しており、量子ドット技術が業界標準となるかは不透明な状況だ。