Ferrotec Corporation

真空シール最大手のフェローテックが、固定抵抗器やポテンショメーターなどを手掛ける日本抵抗器製作所に対するＴＯＢ（株式公開買い付け）を実施すると発表した。ＴＯＢ価格は１７日終値１２７５円を４９．１％上回る１９０１円で、買付予定数の下限を６１万８７００株とし、上限は設けない。買付期間は１１月５日まで。日本抵抗器製作所は賛同意見を表明し応募を推奨しており、ＴＯＢ成立後に上場廃止となる見通し。この発表を受け、日本抵抗器製作所の株価は前日比３００円ストップ高の１５７５円をつけ、ＴＯＢ価格にサヤ寄せした。

9月17日の大引け後に発表された開示情報から、投資判断に関わる主な好悪材料が出そろった。好材料では、アップルインターナショナルが今期経常利益を18％上方修正し配当も5円増額、銚子丸は今期経常を一転21％増益に上方修正して3期ぶりの最高益と1円増配を見込み、霞ヶ関キャピタルは前期経常を7％上方修正して最高益予想を上乗せ、ほぼ日は前期経常を67％上方修正した。M＆Aではサンマルクホールディングスがうどん専門店「つるとんたん」事業をケー・エキスプレスから128億円で承継し、ビースタイルホールディングスはHRアソシエの全株式を12.1億円で取得して子会社化する。日本抵抗器製作所にはフェローテックが1株1901円、17日終値を49.1％上回る水準でTOBを実施して完全子会社化を目指し、日本精機は発行済み株式数の6.27％にあたる361万株、99億7900万円を上限に自社株買いを行う。一方、悪材料では中部鋼鈑が今期経常を一転46％減益に下方修正し、ファーマライズホールディングスは6-8月期の経常が31％減益で着地、産業ファンド投資法人は今期経常2％減益、アドバンス・レジデンス投資法人は同6％減益、いちごホテルリート投資法人は同18％減益となる見通しだ。

三井松島HD、フェローテク、アウンなどがストップ高となった。三井松島HDは業績・配当予想の上方修正を発表し、27年3月期営業利益を97億円から100億円に、純利益を71億円から86億円に引き上げ、年間配当金も74円から130円に増配した。フェローテクは26年12月期の営業利益予想を380億円から600億円に上方修正し、半導体マテリアル製品やAIデータセンター向けサーモモジュールの需要増が寄与する。アウンはChatGPT広告の運用支援開始を発表し、日本を含む7カ国で広告配信の企画から効果測定までを支援する。AIメカテックは海外大手半導体メーカーから約25億円のはんだボールマウンタシステムを受注し、28年6月期に売上計上予定だ。テクセンドはUBS証券が投資判断「バイ」、目標株価5300円でカバレッジを開始し、ロジック向け投資拡大の恩恵が評価された。AZ丸和HDは株主優待制度の新設とJPYCとの資本業務提携を発表し、INPEXは中東情勢緊迫化による原油高を背景に大幅続伸した。オービックは第1四半期営業益が前年同期比15.7％増の249億円となったが、サプライズは限定的で伸び悩んだ。ブロンコBは上半期営業益が57.5％増の19.3億円となり通期予想を上方修正したが、反応は限定的だった。日電波は東海東京インテリジェンス・ラボが目標株価を4100円に引き上げ、生成AI関連の期待が高まった。

23日の日経平均は反発し、終値は307円高の66422円となった。アルファベットの設備投資額引き上げを受け半導体関連に資金が向かい、アドバンテストやソフトバンクグループが指数上昇をけん引した。一方、プライム市場全体では値下がり銘柄数が多く、原油高や長期金利上昇で内需セクターが弱かった。通期の営業利益予想を大幅に引き上げたフェローテックがストップ高比例配分となり、新作ゲームのサービス開始を発表したカバーは出尽くし売りで急落した。東証プライムの売買代金は概算で8兆5600億円。