Teradyne Inc

E-mini S&P500先物は約0.7%上昇し、投資家は冷え込んだ雇用の伸びと、底堅い製造業・物価のシグナルを比較衡量した。9月の非農業部門雇用者数はわずか2万9000人増にとどまり、失業率は4.2%、年間賃金上昇率は3%だった。一方、ISM製造業景況指数は54.5、S&Pグローバルの製造業指数は55.9と、いずれも活発な工場活動と、関税や中東紛争に起因するコスト上昇を示した。個別銘柄では、テラダインがAIデータセンターとHDD供給に関する強気なコメントを受けて8.00%高、ヒューレット・パッカード・エンタープライズが強気なネットワーキング関連イベントとHelios AIの受注を受けてアナリストが目標株価を引き上げたことで7.36%高、スペース・エクスプロレーション・テクノロジーズがスターシップの打ち上げペース、Grokの価格設定、大規模なAIコンピュート契約を受けて7.35%高となった。ウェスタン・デジタルは10.22%安、シーゲイト・テクノロジー・ホールディングスは10.21%安となった。東芝がAIデータセンター向けHDDの生産能力をほぼ倍増させる計画を示したためだ。アクセンチュアは6.31%安。決算後の急騰を受けて投資家が利益を確定した。今週の注目は、月曜日のISM非製造業景況指数、火曜日のコンステレーション・ブランズの決算、火曜日のウィリアムズFRB当局者の講演、水曜日のFOMC議事要旨、木曜日の新規失業保険申請件数だ。

テラダインは、Near-DUT Testアーキテクチャを基盤とした次世代高速メモリテストシステム「Magnum E2」を投入した。LPDDR6、DDR6、GDDR7、NANDフラッシュを含む先進的なDRAMおよびフラッシュインターフェースに対応する。このプラットフォームはより高い並列性、改善された信号整合性、NRZ、PAM3、PAM4シグナリングのサポートを提供し、メモリとロジックのテストを単一のプラットフォーム上で組み合わせる。今回の投入により、Magnumプラットフォームを中心とするテラダインのメモリテストポートフォリオが拡大する。同社は半導体テスト装置市場でKLAやCohuと競合している。2026年第2四半期、テラダインのメモリ収入は記録的な2億1200万ドルに達し、3四半期連続で2億ドルを超えた。メモリの受注残高比率は2を超えている。経営陣は、2026年のメモリテストのTAMが2025年より40%以上高くなると予想し、メモリ収入が下半期に上半期を上回って成長すると見込んでいる。KLAは2026会計年度第4四半期の収入が記録的な36億6000万ドルとなり、前年同期比15%増、前四半期比7%増となったと報告した。一方、CohuはNeon検査プラットフォームをHBM3、HBM4、HBM4Eの生産に拡大している。

テラダインの株価は2.74%高の398.32ドルで取引を終え、S&P500種指数の0.51%上昇を上回った。まもなく発表される決算を前に、アナリストは1株当たり利益が前年同期比140%増の2.04ドル、売上高が65.2%増の12億7000万ドルになると予想している。通年では、ザックス・コンセンサス予想は1株当たり利益9.11ドル、売上高50億7000万ドルを見込んでおり、それぞれ130.05%増、58.85%増となる。テラダインのザックス・ランクは現在1（強い買い）で、予想PERは42.58倍と、業界平均の20.4倍を上回っている。

テラダインは第2四半期の売上高が13億3000万ドルとなり、前年同期比104%増加したと発表した。アナリストの予想を9.3%上回り、追跡対象の半導体製造装置株14社の中で最大の予想上振れと最高のガイダンス引き上げを記録した。半導体用自動テスト装置を供給する米国企業である同社は、アナリストの1株当たり利益と営業利益の予想も上回り、株価は決算発表後20.8%上昇して387.50ドルで取引されている。グループ全体では、売上高が市場予想を3.5%上回り、来四半期の売上高ガイダンスは予想を6.5%上回り、最新の決算発表以降の株価は平均7.2%上昇している。クリッケ・アンド・ソファは売上高が3億3040万ドルで前年同期比123%増、予想を5.7%上回り、グループ中最速の売上成長となったが、株価は決算発表後3.2%下落して90.86ドルとなっている。KLAコーポレーションは売上高が36億6000万ドルで前年同期比15.2%増、予想を1.3%上回ったが、株価は1.5%下落して188.03ドル。エンテグリスは売上高が8億8320万ドルで11.5%増、予想を5.5%上回り、株価は19.8%上昇して149.97ドル。アムテックは売上高が2238万ドルで14.5%増、予想を4.1%上回ったが、株価は5.2%下落して15.19ドルとなっている。

テラダインは、拡張現実ディスプレイに用いられるmicroLEDデバイスやAIデータセンター向け光インターコネクト向けの量産対応光検査プラットフォーム「Iris 100」を発表し、KLAコーポレーションやコフと競合するAI検査ポートフォリオを拡大した。このシステムは数百万個のmicroLEDを含むアレイ内の個々の発光素子を測定し、テラダインのUltraFLEXplusプラットフォームと統合して光検査と電気検査を組み合わせ、高度な並列処理と画像処理によって高スループット生産に対応するウェハ検査と最終検査を支援する。AI関連の売上高はテラダインの2026年第2四半期売上高の60%超を占め、総売上高は13億ドルを超え、前年同期比で2倍以上となった。この四半期において、半導体テスト売上高は前年同期比128%増加し、コンピュート売上高はほぼ600%急増し、プロダクトテスト売上高は26%増の1億700万ドルとなった。2026年第3四半期について、テラダインは売上高を12億ドルから13億ドルの範囲と見込んでいる。ザックス・コンセンサス・エスティメートによる2026年通期の1株当たり利益は9.10ドルとされ、過去30日間で変わらず、前年同期比129.80%の増益を示唆している。一方、テラダインの株価は年初来で101%急騰している。

ユニバーサルロボットは、シカゴで開催されたIMTSトレードショーで第7世代となるロボティクスプラットフォーム「Gen 7」を発表した。このプラットフォームはロボットオペレーティングシステム「PolyScope X」を中核とし、完全に再設計されたコントロールボックス、ティーチペンダント、ツールフランジを備えている。Gen 7は、e-SeriesとURシリーズのラインナップに加わる3つの新しいg-Seriesロボットアーム、UR10g-1750、UR17g-1300、UR18g-950を追加した。これらの名称はキログラム単位のペイロードとミリメートル単位のリーチに由来する。新しいCB7 Coreコントローラーは、従来世代と比べて30%小型化しながら40%多くの計算能力を提供し、TP7 Coreティーチペンダントは従来世代より20%以上軽量である。すべてのg-SeriesロボットはISO10218-1およびUL1740のTÜV認証を取得しており、テラダイン・ロボティクスはサイバーセキュリティに関してIEC 62443-4-1 ML3の認証を受けている。テラダイン・ロボティクスの一部門であり、テラダイン・インクの事業部門であるユニバーサルロボットは、これまでに世界で10万台以上のコボットを販売している。

ゴールドマン・サックスは新たなフィジカルAIリサーチレポートで、2035年までに世界でヒューマノイドロボット650万台が出荷されるとの予測を示し、従来のモデルを大幅に上方修正した。同社は立ち上がりが段階的に進むとみており、2026年に7万5000台、2030年までに89万台（従来予測の25万6000台から上方修正）、2035年までに650万台に達し、物流、倉庫、自動車がけん引する1380億ドル規模の市場機会になるとしている。ゴールドマン自身は2026年第2四半期に過去最高となる純収入203億ドル、1株当たり利益20.98ドルを報告し、デービッド・ソロモンCEOは、あらゆる金融商品、地域、業界で資金調達需要を伴うAI設備投資のスーパーサイクルだと述べた。コンピュート層では、NVIDIAが2027会計年度第2四半期の売上高を962億2000万ドル（前年同期比105.85%増）と報告し、第3四半期は1080億ドルを見通した。ジェンスン・フアンCEOは、アマゾンが倉庫ロボット群を動かすために同社のフィジカルAIスタック全体を採用すると述べた。ファウンドリ層では、TSMCが2026年第3四半期の売上高を446億ドルから458億ドルの範囲とし、2026年通年の売上高は米ドルベースで前年比40%をやや上回る伸びになるとの見通しを示した。テスト・自動化層では、テラダインが2026年第2四半期の売上高13億2900万ドル（前年同期比103.9%増）を報告し、ロボティクス事業の売上高は1億ドル（前年同期比33%増）だった。テスラはモデルSとXの生産ラインを廃止した後、フリーモントで第1世代オプティマスの生産ラインを設置している。イーロン・マスク氏は、オプティマス3の年100万台に対し、オプティマス4では年1000万台という意欲的な目標を掲げている。一方、機会と並ぶリスクはガバナンスの問題であり、アンソロピックの従業員は10年以内にAIが人類を絶滅させる確率を10%と指摘し、オープンAIのサム・アルトマンCEOは主要AI開発者間で減速に合意する案に言及している。

テラダインは、AI主導の半導体テスト需要の加速、特にUltraFLEXplusシステムを活用しており、2026年第2四半期の半導体テスト事業は前年同期比128%増となり、同社の総売上高13億ドルのうち11億2000万ドルを貢献した。この勢いを維持するため、テラダインはUltraFLEXplus向けに3つの新しい計測器、UltraPin5000-EM、UltraPort-PCIe6、UltraVS64-HPを発表し、AIおよびデータセンター用途向けの高度なデジタル、高速インターフェース、および電力テストに対応する。同社は2026年第3四半期の売上高を12億ドルから13億ドルと見込んでいる。一方、競合のKLAとコフーもAI分野で拡大しており、コフーは2026年5月にDiamond Xプラットフォーム向けに約500万ドルの注文を受けた。テラダインの株価は年初来84.4%上昇し、フォワードP/Sは9.75倍で取引されている。ザックス・コンセンサス予想では、2026年度の1株当たり利益は9.10ドルで、129.8%の成長を示唆している。

テラダインは、AI主導のデータセンター投資の加速から恩恵を受けており、半導体テスト、ネットワーキング、ストレージ、製品テスト、ロボティクスにわたる需要を拡大し、シスコシステムズやバーティブホールディングスと並んでその見通しを強化しています。テラダインの2026年第2四半期の売上高の60%以上がAI主導であり、同社は2026年第3四半期の売上高を12億ドルから13億ドルと見込んでいます。主要な推進要因は半導体資本支出の加速であり、ウェハー製造装置の設備投資は10年後までに約2500億ドルに達すると予測され、ウェハー生産の年間5%から10%の成長と、トランジスタ総生産の年間複合成長率15%から20%を牽引しています。テラダインのメモリ事業は、2026年第2四半期に売上高が2億ドルを超え、3四半期連続となり、HBMとDRAMの強い需要とNANDテストの復活に支えられました。同社はまた、Co-Packaged Opticsテスト市場が2028年までに3億ドルから7億ドルに達すると予想しており、同社の株価は年初来89.3%上昇し、ザックス・コンピュータ＆テクノロジー部門の14.4%の成長を上回っています。テラダインは現在、ザックス・ランク#1（ストロング・バイ）を保有しており、2026年の利益のコンセンサス予想は1株当たり9.10ドルで、過去30日間で26.38%上昇しています。

ザックス・インベストメント・リサーチは、電子機器・その他製品業界のトップ銘柄としてテラダイン、ガーミン、KLAを挙げている。この業界は過去1年間でS&P500をアウトパフォームしており、業界全体では57.8%上昇したのに対し、S&P500は20.8%、より広範なセクターは28.6%の上昇だった。ザックス業界ランキングは72位で、246以上の業界の中で上位29%に入っている。ザックスランク1の「強い買い」であるテラダインは、2026年の利益予想が過去30日間で26.4%上昇し、1株当たり9.10ドルとなった。株価は年初来88.5%上昇している。同じくザックスランク1のガーミンは、2026年の利益予想が1株当たり9.94ドルで、30日間で4.3%上昇、株価は年初来43.5%上昇している。ザックスランク2の「買い」であるKLAは、2027会計年度の利益予想が1株当たり5.43ドルで、30日間で7.1%上昇、株価は年初来49.4%上昇している。

テラダインは、1株当たり0.13ドルの四半期現金配当を発表しました。支払日は2026年9月25日、基準日は2026年9月4日の営業終了時点の株主が対象です。同社は自動試験装置および先進ロボットシステムの設計、開発、製造を行っています。今後の配当宣言は引き続き取締役会の承認を条件とします。

テラダインは、PNC銀行およびシンジケート団との間で、5年物のシニア・セキュアード型10億ドルのリボルビング信用枠を締結した。2026年8月に合意されたこの枠は、運転資金および一般企業目的のための柔軟な資金調達を提供するもので、現時点で借入は行われていない。そのコベナンツと、投資適格級の無担保構造への移行可能性により、融資条件はレバレッジ、信用格付け、買収活動に連動することになる。新たな信用枠は、2026年までの10億ドルの自社株買いプログラムと並ぶもので、テラダインが株主還元と、AI駆動のテストおよび自動化プロジェクト向け流動性をどのように両立させるかを示す枠組みとなる。

アムコーとテラダインの株価は午後の取引で急騰した。ブルームバーグが報じたところによると、アンソロピックは見込み投資家に対し、第2四半期の収益が前年同期の7億8700万ドル、第1四半期の47億3000万ドルから14倍以上増の115億ドル超に急増し、調整後営業利益も初めて黒字化したと伝えた。ロイターは別途、アンソロピックが2028年の収益を約1900億ドルから2000億ドルと予測していると報じ、メモリー主導の半導体株高を後押しした。ハワード・ラトニック商務長官はウォール・ストリート・ジャーナルに対し、トランプ政権はアップルによる中国製メモリーチップ購入に反対すると述べ、この姿勢はマイクロン、サムスン、SKハイニックスへの需要をより多く維持することになる。このニュースを受け、アムコーは4.2％高、テラダインは5.4％高となった。

8月7日午後、半導体装置セクターが急伸し、芯碁微装がストップ高、聯訊儀器が7％超の大幅高、京儀装備、富創精密、和林微納なども連れ高となった。SEMIの予測によると、世界の半導体製造装置の売上高は5年連続で増加し、2026年には1659億ドル（前年比23.2％増）に達し、2028年には2295億ドルと、2025年末時点の予測から約30％上方修正される見通しだ。WSTSは、2026年の世界半導体市場規模が1兆5100億ドルと、前年比90％増と急拡大し、初めて1兆ドルの大台を突破すると予想している。愛建証券の分析によれば、AI関連の設備投資はサプライチェーンに沿って装置側へ波及しており、Lam Researchの試算では、データセンターへの設備投資1000億ドルあたり、約90億～100億ドルの前工程装置需要が発生するという。東呉証券は、HBMがメモリ製造プロセスの全面的な高度化を促しており、薄膜形成、エッチング、計測・検査装置がメモリ装置の設備投資の50％超を占め、今回のメモリ増産サイクルの恩恵を大きく受けると指摘する。韓国の7月の半導体輸出は前年同月比178.8％増の410億1000万ドルと、2カ月連続で400億ドルを突破した。広発証券は、複数のシグナルが今回の半導体装置の高景気サイクルを裏付けており、テラダインやアドバンテストなど検査装置大手の業績が予想を上回ったことは、AI需要に牽引された景気拡大サイクルが一段と強まる可能性をさらに裏付けているとの見方を示した。

テラダインが発表した第2四半期の売上高は13億3000万ドルで、前年同期比104％増となり、アナリスト予想を9.3％上回った。これは総売上高の60％超を占めたAI関連需要が牽引した。調整後1株当たり利益は2.47ドルで、コンセンサスを20.3％上回り、調整後営業利益は4億4830万ドルで、利益率は33.7％、予想を16.7％上回った。同社は第3四半期の売上高ガイダンスを中間値で12億5000万ドルとし、アナリスト予想の10億3000万ドルを大きく上回った。調整後EPSガイダンスは2ドルで、コンセンサスの1.44ドルを上回る。グレゴリー・S・スミスCEOは、ウェハからAIデータセンターに至る戦略が主要な成長ドライバーであると強調し、メモリ、コンピュート、ストレージの各セグメントが好調で、メモリ売上高は高帯域幅メモリとDRAM需要に押し上げられたと述べた。テラダインはロボティクス部門でも勢いを見せており、電子機器製造および半導体アプリケーションは前期比50％増加した。経営陣は、持続的なAIインフラ投資と拡大する半導体設備投資に支えられた複数年にわたる成長に自信を示した。

キャリヨン・イーグル中型成長株ファンドは、2026年第2四半期の投資家向けレターでテラダインを取り上げ、メモリやカスタムシリコンチップ向けのAI関連需要に牽引された非常に好調な受注を指摘した。同ファンドはまた、テラダインが一部の大口顧客から市場シェアを奪う可能性を投資家が評価していることにも言及した。テラダインの株価は2026年7月29日に319.41ドルで取引を終え、1カ月のリターンはマイナス13.46％、52週間の上昇率は197.32％で、時価総額は500億ドルとなっている。同ファンドのコメントは、ラッセル中型成長株指数が情報技術セクターの36.90％のリターンに牽引されて14.55％上昇した四半期に発表された。

複数の企業が最新の四半期決算を受けてプレマーケットで顕著な動きを見せた。バイオジェンは売上高が市場予想を上回り、通期の調整後EPS見通しを上方修正したことで0.7％上昇。GEヘルスケア・テクノロジーズは第2四半期の調整後1株当たり利益が1.13ドルと、ファクトセットのコンセンサス1.04ドルを上回り、2026年の利益見通しを再確認したことで12％急騰。フォード・モーターは調整後利益が予想を上回り、2026年の利益見通しを引き上げたことで6％上昇したが、自動車事業の売上高はLSEGの予想をわずかに下回った。バーティブはオーガニック売上高成長率が17.8％と、ファクトセットのコンセンサス23.6％を大きく下回り、13％急落。ジェネラックは調整後1株当たり利益が2.91ドルと、予想の2.01ドルを上回り、売上高成長率の見通しを据え置いたことで5.5％上昇。プロクター・アンド・ギャンブルは会計年度第4四半期の売上高が212億ドルと、LSEGの予想213億8000万ドルを下回り、純利益も前年同期の36億2000万ドルから30億4000万ドルに減少したことで3％超下落。ドイツ銀行は第2四半期の税引後利益が過去最高の19億ユーロとなったことで2％超上昇。コスター・グループは売上高が予想を下回り、今四半期のガイダンスが9億3500万ドルから9億4500万ドルと、コンセンサスの9億6750万ドルを下回ったことで15％急落。ロッキー・ブランズは調整後1株当たり利益が前年同期比で3倍以上に増加し、関税還付や複数ブランドの力強い二桁成長に支えられて16％急騰。KLAコーポレーションは期待外れのガイダンスを発表し7％下落。一方、シーゲイト・テクノロジーは予想を大幅に上回る見通しで6％上昇し、ウエスタンデジタルも連れ高で4％上昇。マンハッタン・アソシエイツは予想を上回り通期見通しを上方修正したことで11％上昇。ビザは2026年のガイダンスが期待外れで、約2600人の人員削減計画を発表し2％下落。テラダインは第2四半期決算と第3四半期見通しがともに予想を上回り9％急騰。NXPセミコンダクターズは第3四半期の調整後利益ガイダンスがLSEGの予想を挟む形となり1.7％下落。スカイワークス・ソリューションズは調整後利益率が44.9％と、予想の45.0％をわずかに下回り9％急落した。

複数の銘柄が決算発表後の時間外取引で大きく動いた。フォード・モーターは第2四半期の調整後利益が予想を上回り、2026年の利益見通しを上方修正したことで6％上昇したが、自動車事業の売上高はLSEG予想をわずかに下回った。テラダインは第2四半期決算と第3四半期見通しがファクトセット予想を上回り14％急伸し、シーゲイト・テクノロジーはLSEG予想を大幅に上回る見通しで8％上昇、これに連れてウエスタンデジタルも4％上昇した。一方、KLAコープは期待外れの見通しを示して9％下落、コスターは売上高が予想を下回り、今四半期の見通しも弱かったことから12％急落、スカイワークス・ソリューションズは調整後利益率が予想をわずかに下回り10％下落した。ビザは2026会計年度の見通しが期待外れで2％近く下落したが、約2600人、つまり全従業員の約7％に相当する人員削減計画を発表した。

半導体試験装置メーカーのテラダインは、ウエハー製造装置への投資が持続的に拡大すると見込み、第3四半期の売上高がウォール街の予想を上回るとの見通しを示した。これを受け、同社株は時間外取引で13.5％上昇した。同社は第3四半期の売上高を12億ドルから13億ドルの範囲と予想しており、アナリストの平均予想である10億4000万ドルを上回る。調整後1株当たり利益は1.85ドルから2.15ドルと、こちらも予想の1.53ドルを上回る見込みだ。第2四半期の売上高は2倍以上の13億3000万ドルとなり、予想の12億2000万ドルを上回った。調整後利益は1株当たり2.47ドルで、予想は2.09ドルだった。グレッグ・スミス最高経営責任者は、ウエハーファブ装置への投資が急速に拡大していることが、2027年以降も持続的な成長の基盤となると述べた。

テラダインは、前年比で力強い収益成長と在庫水準の改善が続く中、2026年第2四半期決算を米国東部時間7月28日午後4時30分に発表する。投資家の関心は、同社のAI関連収益の拡大、新しいAIチップテストソリューション、そしてAI・データセンターチップ向けの東京エレクトロンとの統合テストセル提携が、半導体テスト事業とロボティクス事業の見通しにどのような影響を与えるかに集まっている。この提携は、現在のAI主導の収益ストーリーを直接的に支え、半導体テスト需要の強さという短期的な追い風を強化するが、変動する製品構成、HBMテスト需要の変化の可能性、ロボティクス部門の継続的な低迷と利益率への圧力といったリスクを取り除くものではない。今回の決算発表では、短期的な主な追い風は依然としてAI主導のテスト需要にあり、最大のリスクは関税や通商政策の変化、広範な地政学的不確実性に対する収益の敏感さにある。

米国株は火曜日に上昇して取引を終え、S&P500は0.89%高、ダウ工業株30種平均は0.74%高、ナスダック100は1.93%高となった。半導体株とAIインフラ関連株の反発が勢いを増した。iシェアーズ・セミコンダクターETFは5%超上昇して終了し、サンディスクは14%超急騰、テラダイン、ウエスタンデジタル、マイクロン・テクノロジーはいずれも12%超上昇した。この上昇は、大型ハイテク企業の決算発表を控えた中で起こった。アルファベットとテスラは水曜日に発表予定で、これまでに第2四半期決算を発表したS&P500構成企業の91%が予想を上回っている。ソフトウェア株は、モルガン・スタンレーがセクター内の複数銘柄を格下げしたことで軟調だった。一方、原油価格の上昇により、10年物米国債利回りは2カ月ぶりの高水準となる4.64%に上昇した。WTI原油先物は2%超上昇し、5週間ぶりの高値となった。米国とイランの攻撃の応酬や、フーシ派によるサウジアラビアに対する海上封鎖の脅威が続いている。

米国株式市場は月曜日に上昇し、S&P500は0.64%高、ダウ工業株30種平均は0.47%高、ナスダック100は1.58%高となり、半導体株とAIインフラ関連株の反発が勢いを増した。iシェアーズ・セミコンダクターETFは4%超上昇し、テラダインとウエスタンデジタルは11%超、マイクロン・テクノロジーとシーゲイト・テクノロジーは9%超の上昇となった。この上昇は、今週水曜日のアルファベットとテスラを皮切りに始まる大型テクノロジー企業の決算発表を前にしたものだ。ブルームバーグ・インテリジェンスの予想では、第2四半期の利益は23%増加し、AIインフラ関連株がS&P500の1株当たり利益の成長の約60%に寄与する可能性があるという。ソフトウェア株は、モルガン・スタンレーがアドビ、インテュイット、ワークデイを格下げしたことで下落し、原油価格の上昇により10年物国債利回りは2カ月ぶりの高水準となる4.64%に上昇した。WTI原油先物は2%超上昇し、5週間ぶりの高値となった。米国とイランが10日連続で攻撃を交わし、フーシ派反政府勢力がサウジアラビアに対する海上封鎖を警告したことが背景にある。

ザックス・インベストメント・リサーチは、テラダイン、フォームファクター、アムコー・テクノロジー、クレド・テクノロジーの4銘柄を、過去1カ月で約30%下落し、52週高値から約35%下回る水準にあることから、魅力的な買い場と判断した。この下落は、ハイパースケーラーによる巨額のAIインフラ投資の収益化ペースへの懸念、2026年初頭の大幅上昇後の利益確定、米国とイランの対立による地政学的不透明感が要因だ。4銘柄はいずれもザックスランク1（強い買い）または2（買い）で、グローススコアはAまたはB、今会計年度の利益予想も上方修正されている。フォームファクターは先端プローブカードを供給し、2026年第1四半期の売上高は32%増、非GAAPベースのEPSは143%増。クレド・テクノロジーはAIデータセンター向け高速接続を提供し、会計年度第4四半期の売上高は157%増、非GAAPベースのEPSは231%増。テラダインは自動試験装置を手掛け、第1四半期の売上高と非GAAPベースのEPSはそれぞれ87%増と241%増。アムコー・テクノロジーは半導体パッケージングとテストのアウトソーシングでリードし、第1四半期の売上高は27%超増、非GAAPベースのEPSは267%増。フォワードPERは1年ぶりの高値から急縮小しており、同リサーチ会社はAI主導の半導体拡大を複数年にわたる追い風と見ている。

アプライド・マテリアルズ、KLAコーポレーション、テラダインの株価が3.5％超上昇した。6月のインフレ指標が予想を下回り、IBMの設備投資に関する警告がAIハードウェア需要を裏付けたためだ。6月のコアCPIは前月比横ばい、前年同月比2.6％上昇と、予想の2.9％を下回り、より緩和的な金利環境への扉が再び開かれた。IBMのアービンド・クリシュナCEOは、第2四半期の売上高が予想を下回ったのは、顧客が企業予算をサーバー、ストレージ、メモリに振り向け、予想される価格上昇に先駆けて供給制約のあるAIインフラを確保しようとしたためだと明らかにした。マクロ面の追い風とIBMからのファンダメンタルズ面の読み解きが半導体株に強い追い風となり、インフレ指標の軟調さが高バリュエーションの半導体銘柄の割引率を低下させ、IBMの警告がAIインフラ支出が減速していないことの直接的な裏付けとなった。アプライド・マテリアルズは3.6％高、KLAコーポレーションは3.9％高、テラダインは3.6％高となった。

ノバ、ラムリサーチ、テラダインの株価が午後の取引で急騰した。中国がエヌビディアの先端AIチップ輸入規制を緩和する可能性があるとの報道を受け、半導体株が反発した。ノバは6.9％高、ラムリサーチは7.3％高、テラダインは5.9％高となった。The Informationが、中国当局がアリババ、バイトダンス、ディープシークなどの大手テック企業に対し、モデル訓練用にエヌビディアのH200プロセッサーを20万基未満の数量限定で購入することを近く許可する可能性があると伝えた。また、SKハイニックスの245億ドルの米国ADR募集が7倍以上の申し込み超過となったとのニュースもセクター全体を押し上げ、AI向けメモリーチップへの堅調な機関投資家需要を示した。今回の反発は、最近の利益確定売りで半導体株が下落した後で、ラムリサーチはAI需要の減速や過剰生産能力への懸念からわずか1週間前に12.1％下落していた。

テラダインは2026年第1四半期の売上高が約13億ドルとなり、前年同期比87%増、過去最高を18%上回ったと発表しました。AIデータセンター需要の爆発的成長が牽引しました。AI関連需要が売上高の約70%を占め、前四半期の約60%から上昇しました。自動車・産業用セグメントでは、売上高の46%がデータセンター向けデバイスによるものです。同社はまた、高帯域幅メモリやDRAMを含むメモリテストソリューションの旺盛な需要も見られ、シリコンフォトニクス向けPhoton 100やサーバーボードテスト向けOmnyxなどの新製品を最近投入しました。2026年第2四半期について、テラダインは売上高を11億5000万ドルから12億5000万ドルと予想しています。株価は年初来81.6%上昇し、Zacksコンセンサス予想による2026年度の1株当たり利益は7.20ドルで、前年同期比81.82%の増加を示しています。

カンター・フィッツジェラルドはテラダインの目標株価を400ドルから550ドルに引き上げ、投資判断「オーバーウェイト」を維持した。その理由として、一世代に一度の半導体サイクルとなる持続的なAIインフラ構築を挙げている。同社は半導体業界の売上高が2029年までに約3兆ドルに達し、2030年までに3.5兆ドルを超える可能性があると予想している。一方、サスケハナもテラダインの目標株価を415ドルから550ドルに引き上げ、投資判断「ポジティブ」を据え置いた。1年を超えるSCE受注残の上方修正に言及し、ウェハー製造装置への支出が3000億ドルに達する可能性があると指摘した。テラダインは最近、東京エレクトロンとの統合テストセルソリューションを発表し、自社のUltraFLEXplusプラットフォームとTELのPrexa SDPを組み合わせ、先端パッケージングを用いたAIおよびデータセンター向けチップのスクリーニングを実現する。

サスケハナはテラダインの目標株価を415ドルから550ドルに引き上げ、買い推奨を維持した。同社はチャネルチェックにより、SCEの受注残が上方修正され、現在は1年を超えて延びていることを指摘し、ウェハー製造装置への支出が3000億ドルに達する可能性があると見ている。これらのチェックに基づき、サスケハナは2026年と2027年の予想を引き上げ、初めて2028年の予測を導入し、WFE水準を2500億ドルと想定している。

シーゲイト、セムテック、テラダインの株価が午前の取引で急伸した。半導体セクターは先週の売りから回復を続けており、強気なウォール街の見通しが追い風となった。ブロードコムは約4.2％上昇。アップルとの2031年までのカスタムASICシリコン供給に関する複数年契約を発表した。UBSは第3四半期のDDR契約価格予想を前期比17％増から32％増に引き上げ、シティはマイクロンにアップサイドカタリストウォッチを追加、バンク・オブ・アメリカは買い推奨を再表明し、目標株価を1550ドルとした。メモリー株はクラウドAI設備投資の約35～40％を占めるにもかかわらず、予想PERが10倍と割安だと指摘した。ゴールドマンのトレーディングデスクは、モメンタムファクターがピークから24％下落し、2023年第1四半期以来の大幅なドローダウンとなったことを受け、売られ過ぎの押し目買いのセットアップを指摘した。個別銘柄では、メモリー半導体企業のシーゲイトが5.9％高、半導体製造装置企業のセムテックが6.1％高、半導体製造装置企業のテラダインが6.8％高となった。

テラダイン・ロボティクスは、Automate 2026において生産対応のフィジカルAIアプリケーションを披露すると発表した。電子機器製造、物流、柔軟なマテリアルハンドリングにわたるデモンストレーションが行われる。デモではユニバーサルロボットとモバイル・インダストリアル・ロボットのアプリケーションが紹介され、MiR1200パレットジャッキや、多コンポーネントワークセル向けにPLCスタイルのバックグラウンドロジックを追加するPolyScope Xソフトウェアプラットフォームが含まれる。同社はまた、工場やデータセンターインフラ向けに設計されたAIトレーニング、AIビジョン、モバイルコボット、サーバーラックのケーブル挿入例にも焦点を当てた。テラダインは依然として半導体テストへの依存度が高いが、メーカーがライン全体を再構築することなく調整可能な柔軟なセルを求める中、ロボティクス資産が産業オートメーションにおける同社の地位を強化している。

テラダインの評価公正価値は、AIインフラと半導体支出に関連したアナリストの目標株価引き上げを受け、374.82ドルから416.65ドルへと11%上昇した。カンター・フィッツジェラルドは目標を550ドルに、サスケハナとバンク・オブ・アメリカは525ドルに引き上げ、ベアードも目標を上方修正した。一部はチャネルチェックにより、半導体製造装置の受注残が1年を超えて拡大し、ウェハー製造装置への期待が3000億ドルに達する可能性を指摘している。更新されたモデルは、長期売上成長率を22.90%、利益率を29.90%、将来の株価収益率を40.49倍、割引率を11.09%と想定している。強気のアナリストは、AI主導の半導体産業の収益が2029年までに3兆ドルに達する可能性を指摘する一方、弱気のコメントは限定的で、拡大する受注残に対する実行リスクとバリュエーションへの楽観論を強調している。

アジリティ・ロボティクスはSPACのチャーチル・キャピタル・コープXIとの合併を通じて新規上場を果たし、ロボティクス・サプライチェーン関連銘柄に急激な動きをもたらした。ビシェイ・プレシジョン・グループの株価は年初来269%上昇。第1四半期にヒューマノイド・ロボティクス関連で100万ドルの受注を計上した。一方、Ousterは売上高が49%増の4858万ドルに達し、株価は年初来150%上昇した。AIチップのテストを手掛け、ユニバーサルロボットを傘下に持つテラダインは、売上高が87%増の12億8000万ドルに達し、その70%がAI関連となっている。株価は年初来140%上昇。シンボティックは、227億ドルの契約済み受注残とウォルマートの支援があるにもかかわらず、株価は年初来29%安で、200日移動平均線を下回って推移している。

半導体検査装置メーカーのテラダインの株価が午後の取引で6.6%上昇した。複数のアナリストが人工知能分野からの強い需要を理由に目標株価を引き上げたことが背景。カンター・フィッツジェラルドは目標株価を400ドルから550ドルに、バンク・オブ・アメリカは365ドルから525ドルに引き上げ、両社とも強気のレーティングを維持した。この強気な見方は、主要顧客であるマイクロンが過去最高の四半期決算を発表したことを受けてテラダイン株が急騰した後に出てきた。マイクロンの高帯域幅メモリは標準的なメモリチップよりも大幅に多くの検査を必要とするためだ。テラダインの株価は年初来で123%上昇し、1株あたり462.24ドルの52週高値を更新した。