Parsons Corp

マーキュリー・システムズは2026会計年度第4四半期の売上高が2億8980万ドルとなり、前年同期比6.1%増、アナリスト予想を9.2%上回った。本報告が追跡する防衛請負14社の株は、そろって市場予想の売上高を平均4%上回り、来四半期の見通しも予想を1.1%上回った。会長兼最高経営責任者のビル・ボールハウス氏は、過去最高の受注、過去最高の受注残、過去最高の売上高、年間で最高のEBITDAマージン、そして堅調なフリーキャッシュフローを達成したと述べた。ただしマーキュリーの株価は決算発表後18.5%下落し、85ドル56セントで取引されている。ハンティントン・インガルスはグループで最も好調な四半期となり、売上高は34億2000万ドルで前年同期比10.9%増、予想を8.2%上回った。一方、株価は278ドル53セントで横ばいとなっている。パーソンズは最も低調な四半期となり、売上高は15億8000万ドルで前年同期比横ばい、予想を1.9%下回った。さらに通年の売上高とEBITDAの見通しが大幅に予想を下回り、株価は25.5%下落して46ドル19セントとなった。ノースロップ・グラマンは売上高108億8000万ドルで5.1%増、予想を0.5%上回り、株価は526ドル95セントで横ばい。レイドスは売上高45億6000万ドルで7.2%増、予想を2.6%上回り、株価は10.4%上昇して131ドル09セントとなった。平均すると、防衛請負各社の株価は直近の決算発表以降2.9%下落している。

リバイ・アンド・コルシンスキーは、パーソンズ・コーポレーションがガイダンスを大幅に引き下げ、株価が35%下落したことを受け、証券法違反の可能性について調査を開始した。パーソンズは2026年度第2四半期の売上高を約15億8000万ドルから16億ドルと報告し、コンセンサスの16億1000万ドルを下回った。また、純損失は約1500万ドル、調整後EBITDAは約4200万ドルで、前年同期比で約72%減少した。同社は2026年通期の売上高ガイダンスを65億ドルから68億ドルから62億ドルから65億ドルに引き下げ、調整後EBITDAガイダンスも6億1500万ドルから6億7500万ドルから5億ドルから5億6000万ドルに引き下げた。これは上限で最大1億1500万ドルの引き下げとなる。調査は、パーソンズが2026年通期の見通しに関して重大な虚偽または誤解を招く発言を行ったかどうかを対象としている。パーソンズの株式を購入し損失を被った投資家は、無料のケース評価を受けるために同法律事務所に連絡することが推奨される。

パーソンズは、2026年の財務ガイダンス引き下げと予想外の四半期純損失を受け、複数の株主調査の焦点となっている。防衛、インフラ、政府関連プロジェクトを手がけるこのエンジニアリング・技術サービス企業の株価は、過去30日間で16.8％下落した。現在の株価は44.21米ドルで、アナリストの目標株価60.09米ドルを約26％下回り、Simply Wall Stからは割安と評価され、フェアバリュー推定値を約63％下回って取引されている。主なリスクとして、高い負債水準、前年の3.7％から2.5％に低下した利益率の悪化、そして最近の株価変動が挙げられる。

ホルツァー・アンド・ホルツァー法律事務所は、パーソンズ・コーポレーションが連邦証券法を遵守していたかどうかについて調査を開始したと発表しました。この調査は、パーソンズが2026年7月29日に発表した2026年第2四半期決算を受けたものです。その決算では、純利益が前年同期比7000万ドル減少し、調整後EBITDAが72%減少、調整後EBITDAマージンが670ベーシスポイント縮小しました。同社はこれらの結果を、ポートフォリオ再編の取り組みと合弁事業プログラムの費用によるものと説明しています。このニュースを受けて、パーソンズの株価は下落しました。パーソンズの株式を購入し損失を被った投資家は、同事務所への連絡が推奨されています。

防衛・インフラ専門企業パーソンズの株価が38.1％下落した。第2四半期の調整後1株当たり利益は0.86ドルと、市場予想の0.76ドルを上回ったものの、2026年通期の見通しを大幅に引き下げた。同社は現在、2026年の売上高を62億ドルから65億ドルと予想しており、従来の65億ドルから68億ドルから下方修正した。非支配持分を含む調整後EBITDAは5億ドルから5億6000万ドルと、従来の6億1500万ドルから6億7500万ドルから引き下げた。営業キャッシュフローの見通しも、4億7000万ドルから5億3000万ドルから、4億3000万ドルから4億9000万ドルに縮小された。マット・オフィロス最高財務責任者は、この修正を事業売却と新規受注のタイミングによるものと説明し、総受注残高が前年比4％増加していることから、基調的な需要は依然として堅調であると示唆した。

水曜日の取引で、フォード・モーター、テバ・ファーマシューティカル、マンハッタン・アソシエイツが値上がり率上位に入った。一方、パーソンズは業績見通しを下方修正したことで下落率トップとなった。フォードは、一過性の費用による純損失を計上したものの、第2四半期の売上高と調整後EPSが予想を上回り、通期見通しを上方修正したことで株価が8％上昇した。マンハッタン・アソシエイツは、第2四半期決算が予想を上回り、強気の見通しを示したことで25％急騰。テバ・ファーマシューティカルは、2026年の革新的医薬品ポートフォリオの見通しを引き上げたことで10％上昇した。下落銘柄では、パーソンズが2026年度の売上高と利益見通しを下方修正し38％急落。O-Iグラスは第2四半期決算が予想を下回り、見通しを引き下げたことで19％下落。エイビス・バジェット・グループは売上高と利益が予想を下回り12％下落した。

StockStoryが追跡する防衛関連企業13社は、第1四半期に非常に好調な業績を発表し、総売上高はアナリストのコンセンサス予想を3.4%上回った。しかし、翌四半期の売上高見通しは予想を2.3%下回った。Leidosの売上高は44億ドルで、前年同期比3.7%増、予想を2.8%上回ったが、株価は29.3%下落し105.16ドルとなった。Mercury Systemsは最大の上振れを達成し、売上高は2億3580万ドルで11.5%増、予想を14.2%上回り、株価は35.7%上昇し112.55ドルとなった。Lockheed Martinは最も低調で、売上高は180億2000万ドルと横ばいで予想を0.9%下回り、株価は11.1%下落し493.50ドルとなった。Parsonsの売上高は14億9000万ドルで4.1%減と予想をわずかに下回り、KBRの売上高は19億2000万ドルで4.7%減ながら予想を2.8%上回り、同業他社の中で最も高い通期見通しの上方修正を含んでいた。

ストックストーリーは、産業株の中で最も買い推奨する銘柄としてワブテックを挙げる一方、投資家に対してパーソンズとヘリオスは避けるよう推奨した。鉄道機器サプライヤーであるワブテックは時価総額444億7000万ドルで、5年間の年平均売上高成長率は9.1％、営業利益率は4.3ポイント拡大し、1株当たり利益の年平均成長率は19.9％に達した。一方、時価総額61億3000万ドルのエンジニアリング・防衛企業パーソンズの年平均売上高成長率はわずか4.2％で、受注残高も横ばい。また、時価総額27億6000万ドルのモーションコントロール部品メーカー、ヘリオスは営業利益率が8.4ポイント低下し、資本利益率も悪化した。バリュエーションは、ワブテックが予想PER25.2倍、パーソンズが16.5倍、ヘリオスが28.7倍となっている。