AI Compute & Accelerator Silicon

หุ้นของบริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing Company แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ระหว่างวันในวันจันทร์ หลังจากอีลอน มัสก์ ยืนยันว่ามีการเจรจาในขั้นต้นกับผู้ผลิตชิป รายนี้เกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการร่วมมือกันในโครงการ Terafab ซึ่งเป็นโครงการเซมิคอนดักเตอร์ของเขา มัสก์ ตอบกลับบน X เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาต่อจดหมายข่าวของนักข่าวเทคโนโลยี ทิม คัลแพน ซึ่งเขียนว่า TSMC กำลังสำรวจแนวทางที่จะร่วมงานกับ Terafab เพื่อช่วยให้ผู้ผลิตชิปสตาร์ตอัป รายนี้เดินเครื่องโรงงานเซมิคอนดักเตอร์แห่งใหม่ในรัฐเท็กซัส โดยกล่าวว่า เป็นเพียงการหารือ แต่บางอย่างอาจเกิดขึ้นได้ Terafab เป็นแผนของมัสก์ ที่จะสร้างโรงงานเซมิคอนดักเตอร์ขนาดยักษ์เพื่อรองรับเทสลา สเปซเอ็กซ์ และ xAI ผู้ผลิตชิปสัญชาติสหรัฐอย่างอินเทล ซึ่งเข้าร่วม Terafab เมื่อเดือนเมษายนที่ผ่านมา ปรับตัวลงราวร้อยละ 2 TSMC เป็นผู้รับจ้างผลิตชิปรายใหญ่ที่สุดในโลก และธุรกิจเติบโตอย่างมากจากความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ที่ใช้ในปัญญาประดิษฐ์ โดยหุ้นปรับขึ้นราวร้อยละ 60 นับตั้งแต่ต้นปี ขณะที่บริษัทขยายกิจการในสหรัฐเพื่อผลิตชิปให้กับลูกค้าอย่างแอปเปิล เอ็นวิเดีย และเอเอ็มดี

มอร์แกน สแตนลีย์ ระบุเมื่อวันที่ 5 ว่าผู้ผลิตชิปรายใหญ่เอ็นวิเดียและบรอดคอมจะได้รับผลกระทบค่อนข้างน้อยจากการขาดแคลนไฟฟ้าสำหรับศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ ที่ทวีความรุนแรงขึ้น บริษัทประเมินเมื่อเดือนที่แล้วว่าผู้พัฒนาศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ จะเผชิญกับการขาดแคลนไฟฟ้าสุทธิร้อยละ 34 ภายในปี 2571 หรือคิดเป็นการขาดแคลน 32 กิกะวัตต์ แม้จะใช้มาตรการต่างๆ เช่น การผลิตไฟฟ้าแบบหลังมิเตอร์ที่รวมโรงไฟฟ้าและศูนย์ข้อมูลเข้าไว้ด้วยกัน ตลอดจนเซลล์เชื้อเพลิง มอร์แกน สแตนลีย์ ชี้ว่าการที่เอ็นวิเดียและบรอดคอมมีมุมมองที่ชัดเจนเกี่ยวกับการจัดวางชิป การขยายตัวทางภูมิศาสตร์ และการประสานงานระหว่างศูนย์ข้อมูลกับซัพพลายเออร์ชิปและโครงข่ายจ่ายไฟฟ้า ทำให้คอขวดเหล่านี้ไม่เป็นภัยต่อแนวโน้มของทั้งสองบริษัทในปี 2570 ขณะเดียวกัน หากกำลังการผลิตชิปไม่สามารถขยายได้ ลูกค้าอาจเลื่อนกำหนดส่งหรือยกเลิกคำสั่งซื้อ โดยชิ้นส่วนหน่วยความจำ ชิ้นส่วนออปติก การจัดการพลังงาน และชิ้นส่วนแอนะล็อกเป็นกลุ่มที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดจากความปั่นป่วนด้านสต็อกสินค้า โกลด์แมน แซคส์ ก็ชี้ถึงข้อจำกัดที่เพิ่มขึ้นต่อการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ เช่นกัน โดยมองว่าผลกระทบระยะสั้นจากการต่อต้านทางการเมืองยังจำกัด ขณะที่มอร์แกน สแตนลีย์ ระบุว่ากำลังแรงงาน ไฟฟ้า และการเมือง เป็นสามประเด็นที่เป็นความท้าทาย

แมตต์ วูด ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่าย AI และเทคโนโลยีของ Amazon Web Services กล่าวว่าต้นทุนในการมอบความสามารถ AI ในระดับหนึ่งลดลงหนึ่งถึงสองอันดับขนาดทุกสามถึงหกเดือน นอกเหนือจากโมเดลระดับแนวหน้าขั้นสูงสุด โดยเขาระบุว่าการลดลงนี้เกิดจากประสิทธิภาพที่ดีขึ้นเมื่อบริษัทต่างๆ เรียนรู้ที่จะนำโมเดลระดับแนวหน้ามาใช้ในต้นทุนที่ต่ำลง ในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC เมื่อวันพฤหัสบดี วูดปฏิเสธแนวคิดที่ว่าเอเจนต์ AI ที่มีความสามารถสูงขึ้นจะต้องปลอดภัยน้อยลง โดยกล่าวว่านักพัฒนาสามารถล้อมรอบโมเดลด้วยการควบคุม แนวป้องกัน การรักษาความปลอดภัย และการคุ้มครองความเป็นส่วนตัว ขณะเดียวกันก็ยังพัฒนาเทคโนโลยีพื้นฐานให้ดีขึ้นได้ และโต้แย้งแนวคิดที่ว่าบริษัทต่างๆ ต้องเลือกระหว่างความเร็วในการพัฒนาและความปลอดภัย วูดยังปกป้องการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานมูลค่า 2.2 แสนล้านดอลลาร์ของ AWS โดยชี้ไปที่ความต้องการของลูกค้าและตัวชี้วัดธุรกิจภายใน และกล่าวว่าเขาคาดว่ากำลังการประมวลผลที่เพิ่มขึ้นและประสิทธิภาพการดำเนินงานที่สูงขึ้นจะนำ AI ไปสู่ธุรกิจและผู้ใช้มากขึ้น การเติบโตของ AWS ที่เร่งตัวขึ้นช่วยดันให้ Amazon มีมูลค่าตลาดเกิน 3 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรกในเดือนสิงหาคม 2026 หลังจากผลประกอบการไตรมาสสองแสดงรายได้ของ AWS เติบโตในอัตราเร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 โดยหุ้นพุ่งขึ้นมากกว่า 15% ในการซื้อขายวันเดียว เพิ่มมูลค่าตลาดเกือบ 4 แสนล้านดอลลาร์ ก่อนจะบวกเพิ่มอีกมากถึง 5.3% ขณะข้ามผ่านระดับดังกล่าว จอห์น แบล็คเลดจ์ นักวิเคราะห์จาก TD Cowen กล่าวว่าธุรกิจ AI ของ AWS จบไตรมาสด้วยอัตรารายได้ต่อปีราว 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเติบโตของรายได้ที่เร่งตัวขึ้นติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ห้า และชี้ไปที่มุมมองของแอนดี แจสซี ซีอีโอที่ว่า AWS อาจสร้างรายได้ถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ในที่สุด เทียบกับโอกาสระยะยาว 6 แสนล้านดอลลาร์ที่แจสซีกล่าวถึงในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นเมื่อเดือนเมษายน Amazon คาดว่า AWS จะยังคงมีข้อจำกัดด้านกำลังการผลิตไปจนถึงปี 2026 และ 2027 เนื่องจากความต้องการ AI แม้ว่ามีแผนจะเพิ่มกำลังการผลิตของ AWS เป็นสองเท่าภายในสิ้นปี 2027

บีเอ็นพี ปารีบาส์ ปรับขึ้นราคาเป้าหมายหุ้น AMD 60% สู่ 960 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความแข็งแกร่งอย่างน่าทึ่งของซีพียูที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ พร้อมคงอันดับความน่าเชื่อถือไว้ที่ระดับ Neutral สำหรับบริษัทที่นำโดยดร.ลิซ่า ซู นักวิเคราะห์ คาร์ล แอคเคอร์แมน เขียนว่า AMD กำลังกลายเป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานเอไอชั้นนำมากขึ้นเรื่อย ๆ โดยประสบความสำเร็จในการเปลี่ยนผ่านจากผู้เล่นด้านซิลิคอนล้วนไปสู่แพลตฟอร์มระบบแบบครบวงจร และระบุว่าโมเดลซีพียูแบบเอเจนติกใหม่ของบริษัทสนับสนุนประมาณการที่สูงกว่าฉันทามติ ซึ่งขับเคลื่อนโดยความเป็นผู้นำและแผนงานของ AMD ในการคว้าส่วนแบ่งที่เพิ่มขึ้นของตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้ของซีพียูเอเจนติกมูลค่าประมาณ 2.45 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 แอคเคอร์แมน ตั้งข้อสังเกตว่า ตัวเร่งเอไอ Helios ของ AMD กลายเป็นแหล่งทางเลือกที่สองที่น่าเชื่อถือแทน Nvidia โดยได้รับการสนับสนุนจากคำมั่นสัญญากำลังการผลิต 14 กิกะวัตต์ และความสำเร็จของ Helios การปรับปรุงการผสานรวม ROCm และการเข้าซื้อ World Labs เมื่อไม่นานมานี้ ช่วยเสริมโอกาสของ AMD ในการรองรับการติดตั้งเอไอระดับแนวหน้า โดย OpenAI, Meta และ Anthropic ต่างประกาศข้อตกลงระดับหลายกิกะวัตต์ และ AMD อาจคว้าส่วนแบ่งอย่างน้อย 8% ของตลาด GPU ในปี 2573 ที่มีมูลค่ามากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์กล่าวเสริมว่า AMD คาดว่า ASIC และ XPU จะรองรับตลาดตัวเร่งประมาณ 25% ในระยะยาว โดยความร่วมมือกับ Cerebras จับคู่ Helios สำหรับการอนุมานปริมาณสูงกับ Wafer-Scale Engine ของ Cerebras สำหรับการสร้างโทเคนที่มีความหน่วงต่ำมาก และการเข้าซื้อ Taalas เพิ่มทรัพย์สินทางปัญญาและบุคลากรด้านวิศวกรรมสำหรับซิลิคอนความหน่วงต่ำของ AMD เอง หุ้น AMD ปรับลงเล็กน้อยในการซื้อขายวันจันทร์

ชไนเดอร์ อิเล็กทริก ตกลงซื้อ PTC ด้วยข้อตกลงเงินสดทั้งหมดมูลค่าประมาณ 2.26 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายเพื่อคว้าโอกาสจากความเฟื่องฟูของปัญญาประดิษฐ์ ส่งผลให้หุ้นของ PTC ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง หุ้นของควอลคอมม์ปรับตัวสูงขึ้นหลังจากที่บริษัทตกลงที่จะให้สิทธิ์ในสิทธิบัตรที่เป็นรากฐานของเทคนิคการผลิตชิป LogicFolding อันล้ำสมัยของหัวเว่ย เทคโนโลยีส์ หุ้นของไต้หวัน เซมิคอนดักเตอร์ แมนูแฟคเจอริง ปรับตัวขึ้นจากความเชื่อมั่นที่ได้รับแรงหนุนจากการหารือระหว่างยักษ์ใหญ่ชิปสัญชาติไต้หวันรายนี้กับเทอราแฟบของอีลอน มัสก์ เกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการร่วมมือกัน

เบน สไนเดอร์ นักกลยุทธ์ของโกลด์แมน แซคส์ กล่าวว่าการrallyของหุ้น AI ขึ้นอยู่กับว่าไฮเปอร์สเกลเลอร์อย่างออราเคิลและอเมซอนจะส่งมอบอีกหนึ่งไตรมาสของการเร่งการนำคลาวด์คอมพิวติ้งมาใช้ในฤดูกาลรายงานผลประกอบการนี้หรือไม่ ในบันทึกวิเคราะห์ฉบับใหม่ สไนเดอร์กล่าวว่านักวิเคราะห์หุ้นของโกลด์แมนคาดว่ารายได้จากคลาวด์จะเติบโตเมื่อเทียบปีต่อปีจาก 48% ในไตรมาส 2 เป็น 55% ในไตรมาส 3 หลังจากที่การเติบโตของรายได้คลาวด์ในไตรมาสก่อนเร่งตัวขึ้นและยอดค้างรับรายได้จำนวนมากส่งสัญญาณว่าการลงทุนใน capex เริ่มสร้างรายได้แล้ว เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ไมครอนส่งสัญญาณยืนยันเบื้องต้นด้วยการทำยอดขายและกำไรของไตรมาสสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ จากความต้องการที่ทะลักเข้ามาจาก AI โดยแนวโน้มผลประกอบการก็แข็งแกร่งเช่นกัน ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายนี้มียอดขายเพิ่มขึ้นราว 4.3 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุดเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน และอัตรากำไรจากการดำเนินงานพุ่งขึ้นในทุกกลุ่มธุรกิจ ผู้บริหารบอกกับนักวิเคราะห์ในสายการประชุมรายงานผลประกอบการว่าราคาชิปที่สูงและกำลังการผลิตที่ตึงตัวจะเป็นธีมหลักไปจนถึงปี 2028 กิล ลูเรีย นักวิเคราะห์ของดี.เอ. เดวิดสัน กล่าวว่าความคาดหวังเกี่ยวกับภาวะอุปสงค์และอุปทานที่ตึงตัวขึ้นทั้งในปี 2027 และ 2028 จะยืดระยะเวลาที่อุตสาหกรรมสามารถรักษาราคาและกำไรที่เติบโตแข็งแกร่งออกไปอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งตอบโจทย์ความกังวลหลักของนักลงทุนว่าปัจจัยพื้นฐานในปัจจุบันเป็นจุดสูงสุดของวัฏจักร

จีเอฟ ซิเคียวริตีส์ คาดว่ายูไนเต็ด ไมโครอิเล็กทรอนิกส์ จะมีกำไรต่อหุ้นที่แข็งแกร่งขึ้นในอีกสองปีข้างหน้า จากปัจจัยหนุนทั้งราคาและอัตรากำไรที่ปรับตัวดีขึ้น ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้ารายสำคัญที่ช่วยผลักดันอัตราการใช้กำลังการผลิตของโรงงานรับจ้างผลิต นักวิเคราะห์ เจฟฟ์ ปู กล่าวว่า อัตราการใช้กำลังการผลิตเวเฟอร์ขนาด 12 นิ้วน่าจะแตะประมาณ 93% ภายในสิ้นปี 2569 จากปริมาณคำสั่งซื้อชิปไดรเวอร์แสดงผลที่แข็งแกร่งของโนวาเทค และซัมซุง แอลเอสไอ ที่กระบวนการ 22/28 นาโนเมตร และแมคของแอปเปิลที่กระบวนการ 55/65 นาโนเมตร โดยมีโอกาส upside จากเซ็นเซอร์ของโซนี่ ขณะที่อัตราการใช้กำลังการผลิตเวเฟอร์ขนาด 8 นิ้วน่าจะแตะประมาณ 90% ภายในสิ้นปี 2569 และเต็มกำลังการผลิตภายในครึ่งหลังของปี 2570 จากอุปสงค์ที่ยังคงแข็งแกร่งสำหรับพีเอ็มไอซีสำหรับศูนย์ข้อมูล ไมโครคอนโทรลเลอร์ และหน่วยความจำแบบฝัง โมเมนตัมด้านราคาจะขยายตัวตั้งแต่ครึ่งหลังของปี 2569 สำหรับลูกค้าบางรายไปจนถึงครึ่งแรกของปี 2570 ในอัตรา 10-30% ทั้งเวเฟอร์ขนาด 12 นิ้วและ 8 นิ้ว และต่อไปถึงครึ่งหลังของปี 2570 ซึ่งยังอยู่ระหว่างการเจรจา บ่งชี้ถึงความชัดเจนที่ขยายไปถึงครึ่งหลังของปี 2570 จีเอฟ ซิเคียวริตีส์ ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นสำหรับปี 2569 และ 2570 ทั้งปีขึ้น 2% และ 8% ตามลำดับ และคงอันดับความน่าเชื่อถือระดับซื้อ โดยคาดว่ายูเอ็มซีจะเริ่มเข้าสู่ช่วงการเติบโตอีกระยะในปี 2571 เมื่อเปลี่ยนผ่านสู่โมเดลสินทรัพย์เบาในเทคโนโลยีฟินเฟตและโซลูชันออปติคัลแบบครบวงจร โดยมีอินเทล 2 นาโนเมตรเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ อินเทอร์โพเซอร์และบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงคาดว่าจะเริ่มสร้างรายได้ในช่วงครึ่งหลังของปี 2570 โดยได้รับการสนับสนุนจากตัวเก็บประจุซิลิคอน ดีทีซี การเชื่อมแบบไฮบริด และการรวมตัวควบคุมเข้ากับการเชื่อม หุ้นยูเอ็มซีร่วงลง 8% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดเมื่อวันจันทร์ แต่หุ้นพุ่งขึ้น 32% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา และมากกว่า 230% นับตั้งแต่ต้นปี

Onto Innovation กลายเป็นผู้ได้ประโยชน์รายสำคัญจากวัฏจักรการลงทุนในเซมิคอนดักเตอร์เพื่อ AI โดยหุ้นพุ่งขึ้น 125.6% ในรอบหนึ่งปี ใกล้เคียงกับผลตอบแทน 125.7% ของกลุ่มอุตสาหกรรมนาโนเทคโนโลยีของ Zacks และแซงหน้าทั้งกลุ่มคอมพิวเตอร์และเทคโนโลยีของ Zacks และดัชนี S&P 500 ซึ่งปรับขึ้น 26% และ 15.5% ตามลำดับ บริษัทรายงานรายได้ไตรมาส 2 ที่ 343.1 ล้านดอลลาร์ ทำสถิติสูงสุด เพิ่มขึ้น 35.3% จากปีก่อน และเกือบ 18% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP อยู่ที่ 1.93 ดอลลาร์ เทียบกับ 1.25 ดอลลาร์ในปีก่อน ขณะที่งานในมือเกิน 1 พันล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ อัตรากำไร และกำไรต่อหุ้นสำหรับครึ่งหลังของปี 2026 โดยคาดรายได้ไตรมาส 3 ที่ 380 ถึง 400 ล้านดอลลาร์ และคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะขยายอีก 50 เบซิสพอยต์ในทั้งไตรมาส 3 และไตรมาส 4 โดยอัตรากำไรจากการดำเนินงานจะปรับดีขึ้น 200 เบซิสพอยต์เป็น 31.5-32.5% ในไตรมาส 3 และเกิน 33% ภายในสิ้นปี บริษัทยังปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของธุรกิจบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงในปี 2026 เป็นอย่างน้อย 80% จากเดิมมากกว่า 50% และขณะนี้คาดว่ารายได้จากกลุ่มชิปโหนดขั้นสูงจะเติบโตมากกว่า 35% ในปี 2026 เพิ่มจากราว 25% โดยได้แรงหนุนจากแพลตฟอร์ม Dragonfly G5 และคำสั่งซื้อ Dragonfly มูลค่ากว่า 200 ล้านดอลลาร์จากผู้ให้บริการทดสอบและบรรจุชิปเพียงรายเดียว ซึ่งส่วนใหญ่จะส่งมอบในปี 2027 ในเดือนเมษายน 2026 Onto Innovation ตกลงเข้าซื้อหุ้น 27% ใน Rigaku Holdings ด้วยมูลค่าประมาณ 710 ล้านดอลลาร์ และปิดไตรมาส 2 ด้วยเงินสดและเงินลงทุนระยะสั้น 1.88 พันล้านดอลลาร์ แม้ความเสี่ยงจะรวมถึงการพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่ โดยลูกค้า 4 รายคิดเป็น 57.3% ของรายได้ครึ่งแรกของปี 2026 และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 30.23 เท่า เทียบกับ 5.83 เท่าของกลุ่มอุตสาหกรรม

นายโฮ่ว เว่ย ฟุก ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของกลุ่มดีบีเอส กล่าวว่า มูลค่าของเอ็นวิเดียและการเติบโตของกำไรที่คาดการณ์ไว้ สะท้อนว่าหุ้นเทคโนโลยีที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ยังห่างไกลจากภาวะฟองสบู่ โดยผู้ผลิตชิปรายนี้ซื้อขายที่ 17 เท่าของกำไรล่วงหน้า 12 เดือน ตามข้อมูลที่รวบรวมโดยบลูมเบิร์ก ขณะที่กำไรของบริษัทคาดว่าจะเติบโต 70% ในปีหน้า นายโฮ่วเปรียบเทียบกับกรณีของซิสโก ซิสเต็มส์ ซึ่งซื้อขายที่ประมาณ 100 เท่าของกำไรก่อนที่ตลาดหุ้นดอตคอมจะล่มสลาย โดยกล่าวว่า หากตัวอย่างชั้นนำของเอไอซื้อขายที่ระดับสิบกว่าเท่า จะเป็นฟองสบู่ได้อย่างไร เขาเสริมว่ายังมีปัจจัยหนุนต่อการลงทุนในเซมิคอนดักเตอร์และการลงทุนในเอไออยู่ อย่างไรก็ตาม นายโฮ่วสนับสนุนแนวทางแบบบาร์เบลล์เพื่อควบคุมความผันผวนของพอร์ตโดยรวม โดยจับคู่หุ้นเทคโนโลยีในฝั่งการเติบโตกับตราสารหนี้ระดับลงทุนเพื่อความมั่นคงของรายได้ และมองว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์และทองคำเป็นเครื่องมือกระจายความเสี่ยงในส่วนกลาง

หอนไห่ พรีซิชัน อินดัสทรี ซึ่งเป็นพันธมิตรประกอบเซิร์ฟเวอร์ให้เอ็นวิเดีย และรู้จักกันในชื่อฟ็อกซ์คอนน์ รายงานรายได้รายไตรมาสสูงกว่าที่คาด ส่งสัญญาณว่าการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั่วโลกยังคงอยู่ในระดับสูงและต่อเนื่อง ยอดขายสำหรับสามเดือนที่สิ้นสุดในเดือนกันยายนอยู่ที่ 3.03 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวัน หรือ 9.54 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 47% สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดเฉลี่ยที่ 2.83 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวัน การเติบโตที่แข็งแกร่งนี้เกิดขึ้นหลังจากไมครอน เทคโนโลยี อิงค์ ออกคาดการณ์เชิงบวกเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เสริมหลักฐานว่าการใช้จ่ายด้าน AI ยังคงเพิ่มขึ้น แม้ผู้บริหารอย่างแซม อัลต์แมนแห่งโอเพนเอไอ และดาริโอ อามอเดย์แห่งแอนโทรปิก พีบีซี จะเรียกร้องให้ชะลอการพัฒนาเทคโนโลยีนี้ ยอดขายของหอนไห่ถูกมองเป็นเครื่องบ่งชี้ภาวะของภาค AI ขณะที่นักลงทุนกังวลมากขึ้นเรื่องกำลังการผลิตส่วนเกิน ระดับหนี้ที่เพิ่มขึ้น และอุปสรรคด้านกฎระเบียบ โดยราคาหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นราว 10% นับตั้งแต่ต้นปี บริษัทซึ่งตั้งอยู่ในไทเปยังคงได้รายได้ส่วนสำคัญจากธุรกิจแอปเปิล อิงค์ ซึ่งมีอัตรากำไรต่ำกว่า ในฐานะผู้ผลิตไอโฟนรายหลัก ถึงแม้แอปเปิลกำลังกระจายซัพพลายเออร์ด้วยบริษัทอย่างลักซ์แชร์ พรีซิชัน อินดัสทรี

ราพิดัส ซึ่งมุ่งสู่การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงแบบ массจำนวนมาก ประกาศเมื่อวันที่ 5 ว่าตนจะร่วมมือกับบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการออกแบบเซมิคอนดักเตอร์ 17 แห่งทั้งในและต่างประเทศ รวมถึงโตชิบา ผู้ที่ร่วมมือด้วย ได้แก่ โตชิบาอินฟอร์เมชันซิสเต็มส์ในเครือโตชิบา ไดนิปปอนพรินติง และท็อปปัน รวมถึงซินอปซิสและเคเดนซ์ดีไซน์ซิสเต็มส์ ซึ่งเป็นบริษัทออกแบบเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ของสหรัฐฯ โดยมีเป้าหมายที่จะเสริมความแข็งแกร่งของระบบสนับสนุนตั้งแต่การออกแบบจนถึงการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงตามความต้องการของลูกค้า เพื่อนำไปสู่การรับคำสั่งซื้อ และในอนาคตจะร่วมมือกับพันธมิตรเพื่อสนับสนุนการออกแบบเซมิคอนดักเตอร์ของลูกค้า และเพิ่มการว่าจ้างผลิตให้กับราพิดัส

ไมครอนรายงานรายได้ไตรมาส 4 ของปีงบประมาณที่ 54.23 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 11.32 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า โดยมีกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชีทั่วไปที่ 33.42 ดอลลาร์ และอัตรากำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลักบัญชีทั่วไปที่ 87.0% เทียบกับ 45.7% ในปีก่อนหน้า หน่วยธุรกิจศูนย์ข้อมูลหลักของบริษัทสร้างรายได้ 18.00 พันล้านดอลลาร์ด้วยอัตรากำไรขั้นต้น 90% เทียบกับ 1.58 พันล้านดอลลาร์เมื่อปีที่แล้ว และไมครอนเป็นผู้ผลิตหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงรายเดียวที่ตั้งอยู่ในสหรัฐฯ โดยร่วมงานกับเอ็นวิเดียในการออกแบบหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงแบบกำหนดเองเป็นครั้งแรก ไมครอนได้ลงนามในข้อตกลงลูกค้าเชิงกลยุทธ์ และหนี้สินตามสัญญาลูกค้าที่ไม่หมุนเวียนเพิ่มขึ้นเป็น 12.9 พันล้านดอลลาร์ จาก 568 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่เงินมัดจำจากลูกค้านำเข้า 12.75 พันล้านดอลลาร์ในช่วงปีงบประมาณ 2026 กระแสเงินสดจากการดำเนินงานในปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 89.68 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 62.31 พันล้านดอลลาร์ โดยแนวโน้มไตรมาส 1 ของปีงบประมาณ 2027 คาดการณ์รายได้ 61.5 พันล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 1.5 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชีทั่วไปที่ 38.15 ดอลลาร์ บวกหรือลบ 1 ดอลลาร์ ไมครอนใช้จ่ายสุทธิ 27.37 พันล้านดอลลาร์ในโครงการลงทุนในช่วงปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้นจาก 13.80 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2025 และที่ระดับประมาณ 6 เท่าของกำไรที่คาดการณ์ หุ้นซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอัตราส่วนราคาต่อกำไรห้าปีที่ 74.27 อย่างมาก โดยมีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 184 แห่งถือหุ้นนี้ในไตรมาสล่าสุด เพิ่มขึ้นจาก 154 แห่ง

กระแสการลงทุนในปัญญาประดิษฐ์หรือ AI กำลังเข้าสู่ระดับที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน โดยข้อมูลจากองค์การทรัพย์สินทางปัญญาโลกหรือ WIPO ในรายงาน Global Innovation Index 2026 ระบุว่าในปี 2568 มูลค่าการลงทุน Venture Capital ทั่วโลกเพิ่มขึ้น 27.9% แตะ 5.10 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการขยายตัวรายปีแข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่จุดสูงสุดในปี 2564 ขณะที่จำนวนดีลกลับลดลง 1.4% เหลือประมาณ 43,500 ดีล นับเป็นการลดลงติดต่อกันเป็นปีที่ 4 โดย AI มีสัดส่วนถึง 53% ของมูลค่าการลงทุน VC ทั่วโลกในปี 2568 เพิ่มขึ้นจากประมาณ 27% ในช่วงปลายปี 2565 และในช่วงครึ่งแรกของปี 2569 สัดส่วนดังกล่าวพุ่งขึ้นถึง 77% โดยอเมริกาเหนือดึงดูดเงินลงทุน AI ประมาณ 2.13 แสนล้านดอลลาร์ จากเงิน VC ที่เกี่ยวข้องกับ AI ทั่วโลกราว 2.70 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2568 คิดเป็นสัดส่วนถึง 86% ของมูลค่า AI VC ทั่วโลกในช่วงต้นปี 2569 ด้าน PwC ประเมินว่าการลงทุนใน Data Center ทั่วโลกเพียงอย่างเดียวอาจมีมูลค่าสะสมมากกว่า 30 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2593 โดยแบบจำลองที่จัดทำร่วมกับ Oxford Economics ให้ค่าประมาณกรณีฐานอยู่ที่ 31.6 ล้านล้านดอลลาร์ ภายใต้กรอบประมาณการตั้งแต่ราว 22 ล้านล้านดอลลาร์ไปจนถึง 50 ล้านล้านดอลลาร์ และรายจ่ายด้าน Data Center ต่อปีอาจเพิ่มขึ้นจากประมาณ 8 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2569 เป็นประมาณ 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปีภายในปี 2593 แต่ Bain & Company ประเมินว่าภายในปี 2574 อุตสาหกรรม AI จำเป็นต้องสร้างรายได้ประมาณ 6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปี เพื่อรองรับกำลังประมวลผลและโครงสร้างพื้นฐานที่กำลังถูกสร้างขึ้น ขณะที่บริการ AI สำหรับผู้บริโภคและภาคธุรกิจที่มีอยู่ในปัจจุบันอาจสร้างรายได้เพียงประมาณ 1.2-1.8 ล้านล้านดอลลาร์เท่านั้น หมายความว่าอุตสาหกรรมยังมีช่องว่างรายได้สูงถึงประมาณ 4.2 ล้านล้านดอลลาร์ที่ต้องสร้างขึ้นจากตลาดใหม่ โดย David Crawford ประธานฝ่ายเทคโนโลยีระดับโลกของ Bain ระบุว่าโครงสร้างพื้นฐาน AI กำลังถูกสร้างขึ้นล่วงหน้ากว่าเส้นอุปสงค์อย่างมาก และการทำให้การลงทุนดังกล่าวมีความยั่งยืนอาจต้องอาศัยการเพิ่มอัตราการเติบโตของ GDP โลกประมาณ 1 จุดเปอร์เซ็นต์ต่อปี ขณะที่ Goldman Sachs ประเมินว่า Hyperscaler รายใหญ่จำเป็นต้องสร้างรายได้จาก AI ประมาณ 3 แสนล้านดอลลาร์ภายในไม่กี่ปีข้างหน้า เพียงเพื่อให้สามารถคืนทุนจากเงินที่กำลังทุ่มเข้าสู่ Data Center ชิป และระบบเครือข่าย และภายใต้สมมติฐานผลตอบแทนจากเงินลงทุน 15% ต่อปี Hyperscaler รายใหญ่ 6 แห่งของสหรัฐฯ จะต้องสร้างรายได้รวมประมาณ 1.42 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงปี 2571-2573 เพื่อรองรับเงินลงทุนที่กำลังเกิดขึ้นในปี 2569-2570 ด้าน Stijn Van Nieuwerburgh นักเศรษฐศาสตร์จาก Columbia Business School ประเมินว่าการลงทุนด้าน AI ในสหรัฐอาจมีมูลค่ารวมประมาณ 9 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงปี 2568-2575 และอุตสาหกรรม AI ของสหรัฐอาจจำเป็นต้องสร้างรายได้ประมาณ 3.55 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปีภายในปี 2575 เพื่อให้สามารถสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้ประมาณ 10% อย่างไรก็ตาม Diane Coyle นักเศรษฐศาสตร์จากมหาวิทยาลัยเคมบริดจ์ ชี้ว่าเทคโนโลยีสำคัญในอดีตมักใช้เวลานานประมาณ 10-50 ปีกว่าผลกระทบจะสะท้อนเข้าสู่ตัวเลข Productivity อย่างเต็มที่ ขณะที่รายงาน Global Entrepreneurial Wealth Report 2026 ของ HSBC พบว่าผู้ประกอบการมั่งwealth ทั่วโลกวางแผนใช้เงินรวมกันประมาณ 3.67 แสนล้านดอลลาร์กับ AI ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า โดย 4 ใน 5 มีแผนเพิ่มการใช้จ่ายด้านเทคโนโลยีนี้ และ WIPO ระบุว่าการลงทุน R&D ของบริษัทชั้นนำทั่วโลกแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ประมาณ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2568 โดยบริษัทที่เกี่ยวข้องกับซอฟต์แวร์และ AI เป็นกลุ่มที่เพิ่มการลงทุนเร็วที่สุด

ไมครอน เทคโนโลยี รายงานกำไรต่อหุ้นไตรมาสสี่ของปีงบประมาณแบบไม่ตามหลักบัญชีทั่วไปที่ 33.42 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 30 กันยายน โดยมีรายได้รายไตรมาส 5.423 หมื่นล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 4.397 หมื่นล้านดอลลาร์ ปิดปีด้วยเงินสดและเงินลงทุน 7.348 หมื่นล้านดอลลาร์ รายได้หลักจากศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้นเป็น 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์ จาก 1.152 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า จากการขยายการลงทุนด้าน AI และฝ่ายบริหารกล่าวว่า agentic AI กำลังผลักดันการเติบโตของยอดขายเซิร์ฟเวอร์ขึ้นไปอยู่ในระดับสูงเกือบ 20 เปอร์เซ็นต์ บริษัทได้ลงนามข้อตกลงลูกค้าเชิงกลยุทธ์ 26 ฉบับ ครอบคลุมประมาณ 35 เปอร์เซ็นต์ของกำลังการผลิตจนถึงปี 2030 โดยมากกว่า 75 เปอร์เซ็นต์ของการจัดส่งในปีงบประมาณ 2027 มีการผูกมัดแล้ว และได้ขึ้นราคา HBM อย่างมีนัยสำคัญสำหรับปีปฏิทิน 2027 พร้อมคาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นไตรมาสหน้าไว้ที่ประมาณ 86.3 เปอร์เซ็นต์ งบลงทุนแตะ 2.737 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณนี้ โดยส่วนใหญ่ของการเพิ่มขึ้นมุ่งสู่ห้องคลีนรูมในรัฐไอดาโฮและสิงคโปร์ ซึ่งจะยังไม่ผลิตบิตจนถึงปลายปี 2028 และประมาณสามในสี่ของรายได้จากข้อตกลงมีกรอบการกำหนดราคาที่ชัดเจนพร้อมพื้นและเพดาน การจัดส่งบิตในกลุ่มมือถือและลูกค้าทั่วไปลดลงเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกัน ค่าใช้จ่ายด้านวิจัยมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 และหุ้นซื้อขายที่ค่า P/E ล่วงหน้า 7.02 ณ วันที่ 2 ตุลาคม โดยมีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 184 แห่งถือหุ้นในไตรมาสล่าสุด เพิ่มขึ้นจาก 154 แห่ง และยอดขายชอร์ตอยู่ที่เพียง 2.45 เปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่หมุนเวียน

Cadence Design Systems เปิดตัว RTL Generation Agent ใหม่ภายใน ChipStack AI Super Agent เมื่อปลายเดือนกันยายน 2026 โดยระบบจะทำงานอัตโนมัติสำหรับการออกแบบดิจิทัลส่วนหน้าและการตรวจสอบยืนยันจากภาษาธรรมชาติ การประกาศเปิดตัว RTL Generation Agent มีขึ้นเมื่อวันที่ 22 กันยายน 2026 ซึ่งเป็นการขยาย ChipStack จากงานตรวจสอบยืนยันไปสู่การสร้างและอัปเดต RTL จากข้อกำหนด โดยมีการประเมินเบื้องต้นร่วมกับลูกค้าซึ่งรวมถึง Honda ด้วย แยกกันนั้น เครื่องมือของ Cadence ช่วยให้ Global Unichip Corp. ส่งมอบตัวเร่งความเร็ว AI แบบกำหนดเองและซิลิคอนสำหรับไฮเปอร์สเกลบนเทคโนโลยีกระบวนการขั้นสูงของ TSMC ได้ แนวโน้มการดำเนินงานของ Cadence คาดการณ์รายได้ 8.4 พันล้านดอลลาร์ และกำไร 2.0 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 ซึ่งต้องอาศัยการเติบโตของรายได้ปีละ 12.9% และกำไรที่เพิ่มขึ้นราว 0.6 พันล้านดอลลาร์ จากระดับ 1.4 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน โดยมูลค่าที่เหมาะสมอยู่ที่ 405.47 ดอลลาร์ สะท้อนอัปไซด์ 15% จากราคาปัจจุบัน ขณะที่นักวิเคราะห์บางรายที่อยู่ในอันดับล่างสุดได้ประเมินรายได้ไว้ราว 8.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรใกล้ 1.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2029 แล้ว

จิม เครเมอร์ กล่าวในรายการ Mad Money ตอนวันที่ 28 กันยายน ว่า Space Exploration Technologies Corp. กำลังพัฒนาตัวเป็นบริษัทเทคโนโลยีและโครงสร้างพื้นฐานที่กว้างขึ้น โดยมีสตาร์ลิงก์ คอมพิวติ้งด้านเอไอ และสตาร์ชิป เป็นเครื่องยนต์การเติบโตที่มีศักยภาพหลายทาง เครเมอร์ชี้ไปที่ธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานจีพียูของสเปซเอ็กซ์ โดยกล่าวว่าอีลอน มัสก์กำลังให้เช่าจีพียูที่ซื้อจากเอ็นวิเดียแก่กูเกิลในอัตรา 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์ต่อปี และมีข้อตกลงลักษณะเดียวกันกับแอนโทรปิกในอัตรา 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ต่อปี เริ่มตั้งแต่เดือนตุลาคม คิดเป็นการให้เช่าคอมพิวต์ราว 2.17 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน ผลประกอบการไตรมาสสองของบริษัทแสดงรายได้จากเอไอ 2.56 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 247% เมื่อเทียบปีต่อปี พร้อมกับสัญญาบริการคลาวด์ที่ลงนามแล้ว 1.41 หมื่นล้านดอลลาร์ แม้ว่ารายได้จากเอไอดังกล่าวจะมาพร้อมขาดทุนจากการดำเนินงาน 1.26 พันล้านดอลลาร์ เครเมอร์ยังเน้นถึงเที่ยวบินของสตาร์ชิปเมื่อวันที่ 28 กันยายน ซึ่งเข้าสู่วงโคจรและปล่อยดาวเทียมสตาร์ลิงก์ V3 จำนวน 26 ดวง แต่เครื่องยนต์ Raptor Vacuum ของขั้นบนหยุดทำงานก่อนกำหนด ทำให้ภารกิจที่วางไว้ 10 ชั่วโมงเหลือเพียงประมาณ 3 ชั่วโมง สเปซเอ็กซ์สร้างรายได้ไตรมาสสอง 7.81 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ใช้จ่ายด้านรายจ่ายลงทุน 1.837 หมื่นล้านดอลลาร์ โดย 1.583 หมื่นล้านดอลลาร์เป็นด้านเอไอ และเครเมอร์ยังเตือนแยกต่างหากว่าหุ้นจำกัดจำนวนมากจะกลายเป็นหุ้นที่ซื้อขายได้ในตลาดภายในหนึ่งปีข้างหน้า Insider Monkey รายงานว่ามีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 119 รายถือหุ้นสเปซเอ็กซ์ ณ สิ้นไตรมาสสองของปี 2026 และหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขาย 85.5 เท่า

โกลด์แมน แซคส์ คาดว่า S&P 500 จะรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งอีกครั้ง โดยการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์เป็นตัวขับเคลื่อนสัดส่วนที่เพิ่มขึ้นของกำไรบริษัท ตามรายงานฉบับวันที่ 2 ตุลาคมที่นำโดยนักกลยุทธ์ เบน สไนเดอร์ นักวิเคราะห์คาดการณ์โดยฉันทามติว่า กำไรต่อหุ้นของ S&P 500 จะเพิ่มขึ้น 27% จากปีก่อนในไตรมาสที่สาม ชะลอจาก 33% ในไตรมาสที่สองหลังจากหักรายการทางบัญชีที่บิดเบือน และโกลด์แมน แซคส์ คาดว่าบริษัทส่วนใหญ่จะทำได้ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้อีกครั้ง อัตราการเติบโตในภาพรวมยังบดบังภาพที่กระจุกตัวผิดปกติ โดยกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศและพลังงานคาดว่าจะสร้างกำไรเกือบ 80% ของการเติบโตของกำไรของดัชนี บริษัทโครงสร้างพื้นฐาน AI เพียงกลุ่มเดียวคาดว่าจะคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าครึ่งของการเติบโตของกำไรต่อหุ้นของ S&P 500 และ 10 บริษัทที่สร้างกำไรสูงสุดคาดว่าจะสร้าง 68% ของการเติบโตนั้น โดย ไมครอน เทคโนโลยี และ นวิดีอา รวมกันคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าหนึ่งในสาม ไมครอน รายงานผลแล้ว โดยมีกำไรเติบโต 1,003% จากปีก่อน และทำได้ดีกว่านักวิเคราะห์คาด สำหรับบริษัททั่วไปใน S&P 500 แนวโน้มกลับไม่น่าตื่นเต้นเท่า โดยนักวิเคราะห์คาดว่ากำไรต่อหุ้นจะเติบโต 9% ลดจาก 14% ในไตรมาสที่สอง รายได้เติบโตชะลอลงเหลือ 6% จาก 7% และอัตรากำไรสุทธิในไตรมาสที่สามอยู่ที่ 14.7% เทียบกับ 15.1% ในไตรมาสก่อน รายงานที่กำลังจะมาถึงยังอาจทดสอบว่าการลงทุนมหาศาลใน AI กำลังแปลงเป็นรายได้หรือไม่ โดยนักวิเคราะห์คาดว่ารายจ่ายลงทุนของบริษัทคลาวด์ขนาดใหญ่จะพุ่งขึ้น 116% จากปีก่อนในไตรมาสที่สาม เร่งจาก 87% ในไตรมาสที่สอง และโกลด์แมน แซคส์ คาดว่ารายจ่ายลงทุนของบริษัทคลาวด์ขนาดใหญ่จะเติบโตมากกว่า 50% ในปี 2027 และเกินระดับประมาณ 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ที่ฝังอยู่ในประมาณการของนักวิเคราะห์ในปัจจุบัน โกลด์แมน แซคส์ คาดการณ์กำไรต่อหุ้นของ S&P 500 ที่ 375 ดอลลาร์ในปี 2026 เพิ่มขึ้น 36% จากปี 2025 ตามด้วย 415 ดอลลาร์ในปี 2027 พร้อมเป้าหมายดัชนี S&P 500 ปลายปี 2026 ที่ 8,000 จุด และเป้าหมาย 12 เดือนที่ 8,700 จุด

ASUS ประกาศว่า ASUS Googlebook 14 (CX9406CAA) วางจำหน่ายแล้วในสหรัฐอเมริกา ในราคา 1,299.00 ดอลลาร์ ทางออนไลน์ที่ ASUS Store และ Best Buy โดยแล็ปท็อปอัลตราพอร์เทเบิลขนาด 14 นิ้วรุ่นนี้เป็นแล็ปท็อป ASUS รุ่นแรกที่ออกแบบมาสำหรับ Gemini Intelligence สร้างบนพื้นฐาน Android ร่วมกันเพื่อการเชื่อมต่ออย่างไร้รอยต่อกับสมาร์ตโฟน Android ตัวเครื่องมีน้ำหนักเพียง 2.18 ปอนด์ และหนา 0.43 นิ้ว ตัวเครื่องทำจากแมกนีเซียม-อะลูมิเนียมขึ้นรูปด้วยเครื่อง CNC ในสี Dusk Ash และได้รับการปกป้องด้วยเทคโนโลยี Nano Ceramic ผ่านการทดสอบตามมาตรฐาน MIL-STD 810H ระดับทหารของสหรัฐฯ และมาตรฐานความทนทาน ASUS Superior Durability แล็ปท็อปขับเคลื่อนด้วยโปรเซสเซอร์ Intel Core Ultra 5 325 พร้อมหน่วยความจำ LPDDR5X 16GB และ SSD PCIe 4.0 ความจุสูงสุด 512GB พร้อมหน้าจอสัมผัส OLED HDR ขนาด 14 นิ้ว อัตราส่วน 16:10 ความละเอียด 3K ความสว่างสูงสุด 1000 นิตในโหมด HDR และอัตรารีเฟรช 120Hz ระบบเสียงลำโพงหกตัว และแบตเตอรี่ 70Wh ที่ให้อายุการใช้งานสูงสุด 18 ชั่วโมง ทุกการสั่งซื้อมาพร้อมมูลค่าเพิ่มสูงสุด 500 ดอลลาร์จากชุดแอปและบริการคัดสรร โดยที่โดดเด่นที่สุดคือ Google AI Pro 12 เดือน และพื้นที่จัดเก็บข้อมูลบนคลาวด์ 5TB พร้อม YouTube Premium, Adobe Premiere Pro, Adobe Photoshop และ CapCut Pro ระยะเวลา 3 เดือน รวมถึง Luminar และ GeForce NOW ระยะเวลา 12 เดือน

ไมครอนทำผลงานแซงหน้าคาดการณ์ทั้งยอดขายและกำไรในไตรมาสล่าสุด โดยได้แรงหนุนจากความต้องการอันมหาศาลจากกระแส AI ขณะที่แนวโน้มก็แข็งแกร่งเช่นกัน ยกเว้นความเห็นเกี่ยวกับอัตรากำไรในการประชุมผลประกอบการที่อาจทำให้ตลาดตอบสนองอย่างเงียบ ๆ ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายนี้มียอดขายเพิ่มขึ้นราว 4.3 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุดเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้นกว่า 1.3 หมื่นล้านดอลลาร์จากไตรมาสที่รายงานเมื่อสามเดือนก่อน อัตรากำไรจากการดำเนินงานพุ่งขึ้นในทุกกลุ่มธุรกิจ โดยเกิน 80% ในบางกลุ่ม ผู้บริหารของไมครอนส่งสัญญาณว่ากำลังการผลิตตึงตัวและราคาสินค้าจะสูงขึ้นไปจนถึงปี 2028 โดยนักวิเคราะห์ Gil Luria จาก D.A. Davidson กล่าวว่าความคาดหวังเกี่ยวกับภาวะอุปสงค์และอุปทานที่ตึงตัวต่อเนื่องทั้งในปี 2027 และ 2028 จะช่วยยืดระยะเวลาของอุตสาหกรรมสำหรับการกำหนดราคาที่แข็งแกร่งและการเติบโตของกำไรอย่างมีนัยสำคัญ หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าเพียงหลักเดียว

Qualcomm Incorporated เปิดตัวแพลตฟอร์ม Snapdragon รุ่นใหม่ที่ออกแบบมาเพื่อรันเอเจนต์ AI โดยตรงบนอุปกรณ์ของผู้บริโภค ในการประชุมสุดยอด Snapdragon Summit โดยบริษัทวางตำแหน่ง AI แบบเอเจนติกเป็นช่วงการเติบโตระยะถัดไปต่อจากสมาร์ตโฟน อากัช ปัลคีวาลา ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวว่าชิปใหม่สองรุ่นนี้มุ่งเป้าไปที่ตลาดสมาร์ตโฟนระดับไฮเอนด์ด้วยประสิทธิภาพการเล่นเกมและ productivity ที่ดีที่สุดในระดับเดียวกัน และวางรากฐานแพลตฟอร์มสำหรับ AI แบบเอเจนติก บริษัทกำลังขยายธุรกิจไปสู่อุปกรณ์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ระบบยานยนต์ ศูนย์ข้อมูล และการประยุกต์ใช้ AI เชิงกายภาพ และเมื่อต้นเดือนนี้ได้ประกาศความร่วมมือหลายรุ่นกับ Amazon เพื่อพัฒนาชิปเซมิคอนดักเตอร์แบบกำหนดเองสำหรับศูนย์ข้อมูล AI ขนาดใหญ่ที่เน้นการประมวลผล AI แบบ inference อัตราส่วนราคาต่อกำไรแบบ GAAP ล่วงหน้าของ Qualcomm อยู่ที่ 15.59 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 16.72 เท่าอยู่ 6.76% และต่ำกว่าอัตราส่วนราคาต่อกำไรแบบ GAAP ล่วงหน้าของกลุ่มอุตสาหกรรมที่ 29.51 การถือครองของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ลดลงจาก 78 กองทุน ณ สิ้นไตรมาสที่ 4 ปี 2025 เหลือ 71 กองทุน ณ สิ้นไตรมาสที่ 1 ปี 2026 และยอดขายชอร์ตคิดเป็น 3.53% ของหุ้นที่หมุนเวียน ณ วันที่ 31 สิงหาคม 2026

แบงก์ออฟอเมริกายืนยันคำแนะนำซื้อหุ้น Advanced Micro Devices และปรับเป้าราคาขึ้นเป็น 720 ดอลลาร์ จากเดิม 620 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงโอกาสของบริษัทในการคว้าส่วนแบ่งที่ใหญ่ขึ้นในตลาดซีพียูสำหรับเซิร์ฟเวอร์ที่กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว บริษัทคาดว่าตลาดเซิร์ฟเวอร์จะเติบโตจากประมาณ 6.1 หมื่นล้านดอลลาร์เป็น 2.11 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 โดยประมาณ 1.8 แสนล้านดอลลาร์ของมูลค่ารวมนั้นเกี่ยวข้องกับงานด้าน AI และมองว่า AI แบบเอเจนติกจะหนุนความต้องการซีพียูที่ประสานงานและจัดการข้อมูลควบคู่ไปกับจีพียู รายได้ธุรกิจศูนย์ข้อมูลของ AMD เพิ่มขึ้น 107% ในไตรมาสที่สองเป็น 6.72 พันล้านดอลลาร์ จากแรงหนุนของซีพียูเซิร์ฟเวอร์ EPYC และจีพียู Instinct ขณะที่รายได้ธุรกิจไคลเอนต์เพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบปีต่อปีเป็น 3.1 พันล้านดอลลาร์ จากความต้องการ Ryzen หุ้นปรับขึ้นมากกว่า 180% ในปี 2026 และซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 39 เท่า ซึ่งสูงเป็นประมาณสองเท่าของ Nvidia ที่ 19 เท่า แม้อัตรากำไรขั้นต้นของ AMD ที่ 54% จะตามหลัง Nvidia ที่ราว 75% การถือครองของกองทุนเฮดจ์ฟันด์เพิ่มขึ้นเป็น 164 กองทุนที่ถือหุ้น AMD ณ ไตรมาสที่สอง จาก 134 กองทุนในไตรมาสแรก ขณะที่ยอดขายชอร์ตอยู่ที่ประมาณ 39.98 ล้านหุ้น ณ วันที่ 15 กันยายน คิดเป็นราว 2.46% ของหุ้นที่หมุนเวียน

แอมะซอนได้จัดตั้งนิติบุคคลเฉพาะกิจมูลค่า 8 พันล้านดอลลาร์เพื่อซื้อและให้เช่าคืนชิป Nvidia Grace Blackwell แก่ลูกค้า AWS ซึ่งเป็นเครื่องมือจัดหาเงินทุนนอกงบดุลสำหรับฮาร์ดแวร์ AI ท่ามกลางความต้องการเงินทุนด้านคลาวด์ที่เพิ่มขึ้น มอร์แกน สแตนลีย์ ได้กลับมาจัดอันดับ Nvidia เป็นหุ้นเด่นระดับ Top Pick โดยอ้างถึงมุมมองต่อความต้องการศูนย์ข้อมูล AI และการขยายกำลังการผลิต ทั้งนิติบุคคลเฉพาะกิจของแอมะซอนและการเรียกของมอร์แกน สแตนลีย์ ต่างอยู่ในเรื่องราวโครงสร้างพื้นฐาน AI ของ Nvidia ที่กว้างขึ้น ควบคู่กับแผนจัดหาเงินทุนระบบนิเวศมูลค่า 5 แสนล้านดอลลาร์ของ Nvidia เอง โครงสร้างนี้ทำให้ AWS ยังคงสร้างกำลังการผลิต AI ต่อไปได้โดยไม่ต้องแบกฮาร์ดแวร์ทั้งหมดไว้ในงบดุลของตนเอง สะท้อนรูปแบบการระดมทุนใหม่ที่สามารถรองรับคำสั่งซื้อขนาดใหญ่ได้ ขณะที่โรงงาน AI ใช้เงินทุนเข้มข้นขึ้นทั้งในโครงการคลาวด์และโครงการของรัฐ สัญญาณเริ่มต้นที่ชัดเจนที่สุดว่าภูปแบบนี้จะขยาย規模ได้หรือไม่ คือการที่ผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่รายอื่นหรือผู้ซื้อ AI ระดับรัฐตั้งนิติบุคคลเฉพาะกิจด้านชิปในลักษณะคล้ายกันซึ่งระบุชื่อฮาร์ดแวร์ Nvidia อย่างชัดเจน พร้อมเปิดเผยขนาดและกรอบเวลา

รายได้จากศูนย์ข้อมูลและ AI ของอินเทลเพิ่มขึ้น 59% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 6.3 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง สูงกว่าการเติบโตของรายได้รวมของบริษัทที่ 25% ขณะที่ผู้ผลิตชิปรายนี้เดินหน้าพลิกฟื้นธุรกิจด้วย AI บนพื้นฐานของซีพียู ชิป ASIC การบรรจุขั้นสูง และเครือข่ายโรงงานผลิตชิปของบริษัท ลิป-บู ตัน ซีอีโอ กล่าวว่าปัจจุบันอินเทลสามารถตอบสนองความต้องการโปรเซสเซอร์ได้เพียงประมาณครึ่งหนึ่งเท่านั้น ซึ่งข้อจำกัดด้านซัพพลายนี้ถูกมองว่าเป็นโอกาสในการเพิ่มส่วนแบ่งตลาดมากกว่าจะเป็นเพียงอุปสรรค อินเทลถือหุ้น 49% ในอัลเทอรา ผู้ผลิตชิป ซึ่งได้ยื่นไฟลิ่งต่อตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ เพื่อระดมทุน IPO แบบเป็นความลับแล้ว และฝ่ายบริหารได้ให้แนวโน้มการเติบโตของรายได้ในระดับกลาง ๆ 20% สำหรับปี 2026 หุ้นปิดที่ 120.23 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 30 กันยายน คิดเป็นผลตอบแทน 225.83% นับตั้งแต่ต้นปี ส่งผลให้อินเทลมีมูลค่าตลาด 635.55 พันล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 11 เท่าของรายได้ย้อนหลัง 57.03 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 63.29 เท่า การถือครองของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ติดตามโดย Insider Monkey เพิ่มขึ้นเป็น 138 รายในไตรมาสที่สองของปี 2026 จาก 112 รายในไตรมาสแรก โดยแบล็กร็อกเป็นผู้ถือหุ้นสถาบันรายใหญ่ที่สุดที่ 426.48 ล้านหุ้น หรือ 8.46% ของหุ้นที่จำหน่ายแล้ว ณ วันที่ 30 มิถุนายน

เอ็นวิเดียเปิดเผยว่าคณะกรรมการบริษัทได้เพิ่มวงเงินโครงการซื้อหุ้นคืนอีก 1.5 แสนล้านดอลลาร์ ส่งผลให้มีวงเงินอนุมัติรวมทั้งสิ้น 2.35 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นโครงการซื้อหุ้นคืนที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐฯ ตามข้อมูลที่รวบรวมโดยบลูมเบิร์ก ขณะที่เอเอ็มดีเปิดเผยว่าจะเข้าซื้อกิจการ World Labs ห้องปฏิบัติการวิจัยและพัฒนาโมเดลปัญญาประดิษฐ์ ในธุรกรรมแลกหุ้นทั้งหมดมูลค่าเกือบ 8.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งนายอาติฟ มาลิก นักวิเคราะห์จากซิตี้ กล่าวว่าดีลนี้ทำให้บริษัทมองเห็นทิศทางการพัฒนาของโมเดลปัญญาประดิษฐ์ได้ชัดเจนยิ่งขึ้น ขณะที่นายศรีนิ ปัจจูรี นักวิเคราะห์จากอาร์บีซี กล่าวว่าอาจช่วยวางตำแหน่งให้เอเอ็มดีเสนอโซลูชันแบบครบวงจรสำหรับตลาดหุ่นยนต์ การจำลอง และปัญญาประดิษฐ์เชิงกายภาพ ด้านไมครอน เทคโนโลยีรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่และแนวโน้มที่สูงกว่าคาด เนื่องจากข้อตกลงกับลูกค้าเชิงกลยุทธ์ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และแอคเซนเจอร์รายงานผลประกอบการไตรมาสตามปีงบประมาณที่สูงกว่าคาดทั้งในด้านรายได้และการจองงาน ส่งผลให้หุ้นพุ่งขึ้นเกือบ 16% เมื่อวันพฤหัสบดี ส่วนเอชพีอีปิดบวกเกือบ 4% หลังจากเปิดเผยว่าได้รับคำสั่งซื้อตู้แร็คเอไอ Helios ของเอเอ็มดีมูลค่า 1.2 พันล้านดอลลาร์จากบริษัทโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ Vultr และปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตของธุรกิจเครือข่ายสำหรับปีงบประมาณ 2027 ขึ้นมาอยู่ในระดับปลายเลขสิบถึงต้นเลขยี่สิบเป็นเปอร์เซ็นต์ โดยคาดว่ารายได้จากเครือข่ายในศูนย์ข้อมูลจะเติบโตในอัตราทบต้นต่อปีระดับกลางถึงสูงเลขห้าสิบเปอร์เซ็นต์ไปจนถึงปีงบประมาณ 2029 ขณะที่แอนโธรปิกมีแผนจะเปิดการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรกก่อนวันหยุดเทศกาลขอบคุณพระเจ้า ตามรายงานของบลูมเบิร์ก ซึ่งยังรายงานด้วยว่ากลุ่มวาณิชธนกิจของบรอดคอมบนวอลล์สตรีทเริ่มระดมทุนเพื่อสนับสนุนชิปเอไอวงเงินใหม่ 6 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อประโยชน์ของแอนโธรปิก พีบีซี และบริษัทอื่น ๆ ขณะที่เมตา แพลตฟอร์มกำลังเพิ่มแพลตฟอร์มใหม่ชื่อ Meta Enterprise Platform สำหรับองค์กร โดยดึงนายจิรันตัน เดไซ ซีอีโอของมองโกดีบีมารับผิดชอบดูแล และเปิดตัว Muse for Small Business

บรอดคอมกำลังให้วงเงินหุ้นกู้แปลงสภาพมูลค่า 4.2 หมื่นล้านดอลลาร์แก่แอนโทรปิก ซึ่งเปลี่ยนสถานะผู้ผลิตชิปให้กลายเป็นเจ้าหนี้ของลูกค้า และรวมศูนย์การควบคุมโครงสร้างพื้นฐานของห้องปฏิบัติการ AI แห่งนี้ วงเงินดังกล่าวครอบคลุมประมาณหนึ่งในสามของสัญญาเช่าคอมพิวติ้ง TPU ระยะห้าปีมูลค่า 1.252 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งรองรับภาระผูกพันด้านคอมพิวติ้งรวมของแอนโทรปิกที่ 5.18 แสนล้านดอลลาร์ โดยในจำนวนนี้ 1.612 แสนล้านดอลลาร์เป็นหนี้ที่ต้องชำระแก่บรอดคอมเพียงรายเดียว ภายใต้โครงสร้างนี้ บรอดคอมจะแปลงสถานะของตนเป็นหุ้นหากการระดมทุน IPO ของแอนโทรปิกในที่สุดประสบความสำเร็จ หรือคงสถานะเจ้าหนี้ระดับอาวุโสหากบริษัทสะดุด ซึ่งเป็นเส้นทางคู่ที่หนังสือชี้ชวนของแอนโทรปิกชี้ว่าเป็นความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นได้ ดาริโอ อาโมเดย์ ซีอีโอของแอนโทรปิกได้ปกป้องข้อตกลงนี้ว่าเป็นกลไกหมุนเสริม ขณะที่เจย์ โกลด์เบิร์ก นักวิเคราะห์ของซีพอร์ต รีเสิร์ช กล่าวว่าบรอดคอมกำลังเดินตามเอ็นวิเดีย ซึ่งได้ให้คำมั่นสนับสนุนโอเพนเอไอสูงถึง 1 แสนล้านดอลลาร์ และเอเอ็มดี ซึ่งผูกการลงทุน 5 พันล้านดอลลาร์ในแอนโทรปิกเข้ากับการติดตั้งชิป MI450 ของตน แอนโทรปิกรายงานรายได้ 1.16 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 และมีกำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงเป็นบวกเป็นครั้งแรก แต่โรเบิร์ต เลย์เตา หุ้นส่วนผู้จัดการของร็อธส์ไชลด์ แอนด์ โค เตือนว่าการเดิมพันแบบกระจุกตัวนี้ขึ้นอยู่กับว่าทั้งสองบริษัทจะสร้างรายได้ได้มากพอที่จะรองรับโครงสร้างการเงินทั้งหมดหรือไม่ บรอดคอมและแอนโทรปิกปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นต่อการเปิดเผยข้อมูลดังกล่าว