บล.พาย ชี้ Yield สหรัฐฯ พุ่งนิวไฮรอบ 19 ปี แนะเทรดหุ้นพลังงาน-ส่งออก

HoonSmart··THUSIR·อ่านต้นฉบับ
3▲6 ▼0ผลกระทบ / 5
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

บล.พาย ระบุว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับขึ้นแรง โดยเฉพาะรุ่นอายุ 10 ปี ทำสถิติสูงสุดใหม่และสูงสุดในรอบ 19 ปี หลังการประชุม UN ที่อิหร่านแถลงว่าจะไม่ยอมจำนนต่อแรงกดดันของสหรัฐฯ สะท้อนสงครามอาจยืดเยื้อ กดดันราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 3.9% ขณะที่ PMI สหรัฐฯ ออกมาดีกว่าคาดการณ์ทั้งภาคผลิตและบริการ ด้าน DJIA เมื่อคืนปิดลบ 352 จุด หรือลบ 0.7% จากความกังวลต่อ Bond Yield ที่ปรับขึ้น โดยหุ้น MSFT บวก 0.5% แต่ GOOG ลบ 3.8% เงินบาทอ่อนค่าแรงทดสอบ 33.44 บาทต่อดอลลาร์ และนักลงทุนให้น้ำหนัก 70% ว่า FED จะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือน ต.ค. ประเมิน SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1,590 – 1,620 จุด แนะกลยุทธ์ระยะสั้นเทรดกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี ได้แก่ PTT, PTTEP, PTTGC และ TOP กลุ่มได้ประโยชน์จาก Yield ขยับขึ้น ได้แก่ BBL, KBANK, KTB, SCB และ KKP กลุ่มส่งออก ได้แก่ ITC และ TU จากปัจจัยหนุนบาทอ่อนค่า และกลุ่ม Defensive ได้แก่ ADVANC, CPN, CPALL, ICHI, BDMS, BH, BCH และ PR9 โดยแนะนำซื้อ TU ราคาเป้าหมาย 15.4 บาท จากแนวโน้มช่วง 2H26 ที่มีข่าวดีหลายด้าน ทั้งช่วง Peak ของการส่งออก ค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลง และอังกฤษปรับลดภาษีนำเข้าปลาทูน่าจากไทยลงเหลือ 0% จาก 24% และแนะนำซื้อ KBANK ราคาเป้าหมาย 259 บาท คาดกำไรสุทธิปี 2026 เติบโต 2% และขยายตัว 4% ในปี 2027 หนุนจากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยขยายตัว และ Cost to income ratio ลดลงที่ 42.7%/42.8%

ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 23

Digital Finance & Tokenization▲ · 3 หุ้น
Bangkok Bank PCL
BBL
▲ บวกนโยบายการเงินความเกี่ยวข้อง

Recommended as a bank benefiting from rising US bond yields and higher rates.

SCB X Public Company Limited
SCB
▲ บวกนโยบายการเงินความเกี่ยวข้อง

Recommended as a bank benefiting from rising US bond yields.

Financials▲ · 3 หุ้น
Kasikornbank Public Company Limited
KBANK
▲ บวกนโยบายการเงินความเกี่ยวข้อง

Recommended as a bank benefiting from rising yields; also given a buy rating with target price 259 baht on profit growth.

Consumer Staples▲ · 3 หุ้น
Thai Union Group PCL
TU
▲ บวกภาษีนำเข้านโยบายการเงินความเกี่ยวข้อง

UK cutting its import tax on Thai tuna to 0% from 24% benefits Thai Union's exports.

Health Care▲ · 3 หุ้น
Artificial Intelligence▲ · 2 หุ้น
Energy Transition & Power Demand▲ · 2 หุ้น
Cloud & Digital Infrastructure▲ · 1 หุ้น
Aging Population▲ · 1 หุ้น
Real Estate▲ · 1 หุ้น
Energy▲ · 1 หุ้น
Materials▲ · 1 หุ้น
อื่นๆ▲ · 1 หุ้น
อื่นๆ▲ · 1 หุ้น