Puya Semiconductor Shanghai Co Ltd

行雲科技は9月3日夜の公告で、VD顧客と「計算力リース契約」を締結し、計算力資源のリースサービスを提供すると発表した。期間は5年、税込総額は9億2160万元。VD顧客はA株上場企業で、十分な契約履行能力を有する。同社は、契約の履行が今後の業績に一定の影響を与える見込みであり、取引相手への依存は生じないとしている。また、アナログ半導体大手のテキサス・インスツルメンツは9月1日に値上げ予告文書が流出し、複数製品で新たな値上げを実施する。これは年内3回目の値上げで、これまでに3月と5月にも値上げしていた。STマイクロエレクトロニクス、アナログ・デバイセズ、卓勝微など複数のメーカーも相次いで価格を調整している。AIのけん引により、半導体業界は「数量・価格ともに上昇」するサイクルに入っており、WSTSは2025年の世界アナログ半導体市場規模を865億1900万ドル、前年比8.7％増と予測している。A株半導体セクターの上半期の親会社帰属純利益は合計1605億600万元、前年比607.2％増で、うち江波龍、普冉股份など7銘柄は1000％超の増益となった。

8月18日夜間、上海・深セン両市場の多くの上場企業が重要公告を発表した。深圳新星の完全子会社はアルミ基盤の先端新材料プロジェクトへの投資建設を計画しており、プロジェクトは10万トンのアルミ基盤先端新材料を計画し、第1期は4億元を投じて年間生産能力2万トンのモデル生産ラインを建設する。羅普斯金は盟螢科技の株式51%を買収して設備・装置分野に参入する予定。金田股份は持分子会社の科田磁業の上場分割を計画している。亜邦股份は道博化工の株式100%と債権の公開挂牌譲渡を計画している。業績面では、兆易創新の上半期純利益は68億5700万元で、前年同期比1091.5%増。普冉股份の親会社帰属純利益は8億2700万元で、同1929.65%増。中科藍訊の純利益は4億8000万元で、同265.77%増。株冶集団の純利益は19億4800万元で、同232.75%増。山東玻繊の純利益は2922万7700元で、同234.89%増。雲漢芯城の純利益は同207.69%増。図南股份の純利益は同167.92%増。天山アルミ業の純利益は41億7700万元で、同100.44%増。中信建投の純利益は76億3900万元で、同69.44%増。昊華能源の純利益は同66.14%増。興通股份の純利益は同57.11%増。恒達新材の純利益は同57.29%増。天孚通信の純利益は同33.92%増。鉄科軌道の純利益は同32.38%増。国泰海通の純利益は同28.74%増。恵泉ビールの純利益は同23.26%増。金田股份の純利益は同18.44%増。西蔵珠峰の純利益は同18.03%増。分衆伝媒の純利益は同17.39%増。特宝生物の純利益は同11.37%増。江蘇金租の純利益は同9.27%増。南京銀行の親会社帰属純利益は136億5000万元で、同8.17%増。熱威股份の純利益は同1.76%増。中国聯通の純利益は41億3900万元で、前年同期比34.8%減。華能国際の純利益は65億8600万元で、同28.89%減。福耀ガラスの純利益は39億7000万元で、同17.37%減。尚太科技の純利益は4億元で、同16.6%減。捨得酒業の純利益は1億4500万元で、同67.26%減。利亜徳の純利益は6915万2100元で、同59.74%減。中南文化の純利益は3058万7000元で、同49.85%減。蘇墾農発の純利益は同32.48%減。和而泰の純利益は2億4000万元で、同32.23%減。国光股份の純利益は同20.39%減。嘉華股份の純利益は同9.03%減。兎宝宝の純利益は同7.67%減。航民股份の純利益は3億元で、同4.59%減。増減持では、康美特の株主である蘇州宜行天下が1%以下の株式売却を計画。潔雅股份の明源基金とその一致行動人が合計4.99%以下の株式売却を計画。楽鑫科技の実質支配者が1億元から2億元の自社株買いを提案。恵雲鈦業は2200万元以下の自社株買いのための専項融資支援を取得した。大型受注では、亜康股份の子会社が8億6800万元の計算力サービス調達契約を締結。漢纜股份は約7億1700万元の南方電網プロジェクトを落札。北京科鋭は約3億400万元の南方電網プロジェクトを落札。東威科技は1億6300万元の販売契約を締結。中国電建の1～7月の新規契約額は6404億5600万元で、前年同期比13%減となった。

頻准激光は本日、正式に科創板へ上場した。公開価格は186.88元で今年の最高記録を更新し、初日は516.44%の上昇で引けた。1申込みあたりの最大含み益は55.66万元に達し、A株史上最も儲かる新規公開株ランキングの首位に立った。終値は1152元となり、A株の千元株の仲間入りを果たした。普冉股份は2026年半期報告書を発表し、売上高は39.59億元で前年同期比336.67%増、上場企業株主に帰属する純利益は8.27億元で同1929.65%増となった。このうちSHMが連結対象に加わったことで23.46億元の売上高が寄与した。艾力斯は、メシル酸フルメチニブ錠が湘雅二院で購入停止になったとの観測について、現在事実関係を確認中であり、現時点で経営はすべて正常だと回答した。楽鑫科技の実質的支配者は、同社が1億元から2億元で自社株買いを行うよう提案した。中科藍訊の上半期の純利益は4.8億元で、前年同期比265.77%増となった。垣信衛星は70億元近くの増資を完了し、18の投資家を迎え入れ、評価額は500億元に達した。

普冉股份は2026年半期報告書を開示し、期間中の営業収益は39億5900万元で前年同期比336.67％増、親会社株主に帰属する純利益は8億2700万元で同1929.65％増となった。業績急拡大の主因は、2025年11月に買収を完了し連結対象に加えた子会社SHMが約23億4600万元の売上高と約5億800万元の非経常損益を除く純利益を計上したこと、さらに世界的なAIコンピューティング投資ブームの中でストレージ半導体の需給が逼迫し製品価格が上昇した業界全体の追い風によるものだ。連結調整を除いた親会社単体ベースでは、上半期の売上高は16億4200万元で前年同期比81.09％増となった。営業活動によるキャッシュフロー純額は前年同期の純流出から純流入9億4500万元に転じたが、半期報告書では中間配当計画には言及していない。

科創100ETF鵬華（588220）は午前の取引で3.18％高の1.65元となり、連動する上海科創板100指数も3.13％高と堅調。中船特気は、AIを追い風に記憶チップの重要消耗材である六フッ化タングステンの需要が高い伸びを維持するとの見方を示した。環球晶は半導体シリコンウエハーの生産ラインがほぼ全面フル稼働で、複数の顧客と新たな長期契約を協議中と明らかにした。中信建投証券の分析によると、AI向け計算需要を背景に、TSMC、マイクロン、サムスンなど大手の増産計画は2030年以降まで続き、クリーンルームが生産能力のボトルネックとなる中、国産装置が納期とコスト競争力で世界の供給ギャップを埋めつつある。構成銘柄では中船特気が11.24％高、有研硅が10.95％高、普冉股份が9.14％高となった。

7月31日までに、科創板上場企業80社が上半期の業績を予告した。うち増益予想が50社、黒字転換予想が15社で、合計の好調比率は81.25%に達した。予想純利益の増減率中央値でみると、44社が100%超の増益を見込み、欧科億が50199.61%増でトップ、佰維存儲が3310.87%増、C長鑫が2394.11%増で続いた。業績が高成長の銘柄は主に電子、機械設備、医薬生物業界に集中し、年初来の平均上昇率は32.28%、普冉股份の上昇率が177.67%と最大だった。直近5日間の主力資金純流入額が最も多かったのはC長鑫で802.73億元の純流入、一方佰維存儲は24.33億元の純流出で最大となった。

ここ1週間、科創板上場企業が相次いで好材料を発信している。30社超が自社株買いの新規計画や進捗を発表し、20社余りが2026年上半期の業績予想を開示、その大半が好調な内容となった。さらに、大型契約の締結や研究開発のブレイクスルーを明らかにした企業もある。半導体サプライチェーンは群を抜く勢いを見せており、普冉股份は上半期の親会社株主に帰属する純利益が約8億2500万元、前年同期比19倍超の増加を見込み、東芯股份は6億4000万元から6億8000万元で黒字転換、源杰科技は6億元から6億5000万元で約12倍の増加、聯訊儀器は5億1000万元から5億8000万元で8倍超の増加、晶晨股份は約6億800万元で22％増、中微半導は約1億6500万元で91％増と、メモリ、光チップ、SoCなど多岐にわたる。バイオ医薬分野では、奥浦邁の営業収益が約4億5000万元で前年同期比約1.5倍、親会社株主に帰属する純利益が約1億2400万元で約229％増となる見通し。新エネルギー・新素材分野では、五礦新能と欧莱新材がそろって黒字転換を見込む。低空経済分野では、中無人機の営業収益が15億8000万元から16億8000万元と、前年同期比2.6倍超の増加を予想している。自社株買いでは、瀾起科技が3億元から6億元の買い付けを計画し、金山弁公は上限5億元のうち約7500万元を取得済み、九号公司は累計約2億2000万元を買い付け、禾邁股份の買い付け比率は1％を突破、航材股份は超過募集資金で約1億元の買い付けを完了、威勝信息は5000万元の買い付けを終え、普冉股份や佰維存儲などでは支配株主が自ら買い付けを提案した。市場関係者は、相次ぐ自社株買いと好調な業績予想は、ハードテクノロジーの実力向上と産業集積効果の加速的な発現を映し出していると指摘する。

中国人民銀行は7月24日、1年物中期貸出ファシリティーを5000億元実施した。固定数量、金利入札、複数価格落札方式を採用した。北京市発展改革委員会などは「北京市におけるAIエージェント主導の発展加速に関する若干の措置」を共同で発表し、トークン経済の発展を奨励、汎用プロセッサーと専用推論チップの研究開発を推進し、Token as a Serviceなどの新たなビジネスモデルを育成する。炭酸ビニレン価格は7月23日に11％急騰し、1トン当たり20万元近辺となった。7月以降の累積上昇率は25％近くに達し、機関は第3四半期から第4四半期にかけて供給が極度に逼迫すると予想している。雲南ゲルマニウム業の子会社である雲南鑫耀はリン化インジウムウェハ供給契約を締結し、契約総額は5億7000万元から8億5500万元で、同社の2025年度売上高の53.48％から80.23％を占める。普冉股份は2026年上半期の純利益が約8億2500万元となり、前年同期比1925.36％増加すると見込んでいる。

金鷹元和混合Aは2026年第2四半期にファンド利益3492.94万元を達成し、純資産成長率は76.91%に達した。第2四半期末時点のファンド規模は8212.16万元、基準価額は1.463元。ファンドマネージャーの倪超氏は四半期報告書で、第2四半期は電子や通信などAIハードウェア投資分野に重点配分したと述べた。7月22日時点で、同ファンドの過去1年間の分配金再投資基準価額成長率は27.78%、過去3年間の最大ドローダウンは36.91%。第2四半期末の上位10銘柄には、太極実業、普冉股份、微導納米などが含まれる。

普冉股份が発表した業績予想によると、2026年上半期の親会社株主に帰属する純利益は約8億2500万元で、前年同期比で約1925.36％の増加となる見込みです。同社は、世界的なAIコンピューティングインフラの構築とストレージチップ業界の供給構造の改善を背景に、汎用ストレージチップの価格が上昇を続け、ストレージ事業で数量と価格の両面が改善したと説明しています。また、「ストレージプラス」戦略により、MCUやドライバなどのアナログ新製品が産業用制御やAIoT分野で大規模に出荷され、市場シェアが着実に拡大しているとしています。

長鑫科技は、2026年7月27日に上海証券取引所の科創板に株式を上場すると発表した。発行価格は1株あたり8.66元、発行後の総株式数は668億8100万株となる。普冉股份は、2026年上半期の純利益が約8億2500万元となり、前年同期比1925.36％増加する見通しで、これは主に汎用メモリチップの数量と価格の改善によるものだ。瀾起科技は、A株の自社株買いを3億元から6億元の範囲で実施する予定で、買い付け価格は1株あたり332.90元を上限とする。中国通号は、5月から6月にかけて8件の重要プロジェクトを落札し、総額は約17億1100万元で、これは2025年の監査済み営業総収入の約4.93％に相当する。さらに、南網科技の董事長は、2026年の中間配当額を上半期純利益の40％以上とすることを提案した。浩辰軟件、漢邦科技、巨一科技など複数の企業も自社株買い計画を開示している。

普冉股份は上半期の親会社株主に帰属する純利益が前年同期比1925.36％増の8億2500万元になる見通し。売上高は39億5000万元で同335.65％増、非経常損益を除く純利益は8億2000万元で同2976.99％増となる見込み。業績拡大は、世界的なAIコンピューティングインフラ構築によるストレージチップの数量・価格の上昇や、MCU、ドライバーなどのアナログ新製品が産業用制御やAIoT分野で量産出荷を実現したことが主因。同社の株価は年内に最大500％超上昇し、本日終値は407.4元、時価総額は606億元となっている。

普冉股份が半期業績予想を発表し、2026年上半期の親会社株主に帰属する純利益は約8億2500万元、前年同期比1925.36％増となる見通しを示した。世界的なAIコンピューティングインフラの構築を追い風に、汎用メモリチップの数量と価格が同時に改善したほか、MCUやドライバなどのアナログ新製品が産業制御やAIoT分野に浸透し、規模出荷を実現したとしている。長鑫科技は7月27日に科創板への上場を発表、発行価格は1株当たり8.66元、発行後の総株式数は668億8100万株。雲南锗業の子会社である雲南鑫耀はリン化インジウムウェハの供給契約を締結し、契約総額は5億7000万元から8億5500万元と見込まれ、これは同社の2025年度監査済み売上高の53.48％から80.23％に相当する。鵬鼎控股は100億元を投じて深圳第三園区を新設し、AI向け高次基板およびフレキシブル回路基板のスマート製造拠点を建設する計画。江波龍の支配株主は4億元から8億元の自社株買いを提案し、株式報酬または従業員持株制度に充当する方針。

広発利鑫混合Aが2026年第2四半期報告を開示し、第2四半期のファンド利益は3.25億元、純資産成長率は73.41%に達し、第2四半期末のファンド規模は7.7億元となった。同ファンドはフレキシブル配分型ファンドで、ファンドマネージャーの段涛氏は四半期報告で、第2四半期は計算力と電力の連携方向の配分を適度に均衡させ、一部の北米電力不足関連の保有を最適化し、ガスタービン完成機銘柄を重点的に増やし、他方向を減らして、計算力方向のバリュエーションのコストパフォーマンスがより高く、景気加速が見込まれる銘柄に切り替えたと述べた。7月17日時点で、同ファンドの直近1年間の権利落ち修正後単位純資産成長率は54.95%、直近3年間のシャープレシオは0.4062、直近3年間の最大ドローダウンは30.91%。第2四半期末の上位10銘柄には、神工股份、普冉股份、兆易創新などが含まれる。

普冉股份は公告で、筆頭株主で実質的支配者でもある王楠会長が、企業価値と株主利益の維持を目的に、3000万元から5000万元の自社株買いを提案したと発表した。

東山精密は2～3億元の自社株買いを公告し、買い取り価格は1株あたり367.04元を上限とし、従業員持ち株制度または株式報酬に充当する。三花智控の支配株主は2～4億元のA株自社株買いを提案し、三環集団は4.5～9億元の自社株買いを計画、華友鈷業は6～10億元の自社株買いを計画、大洋電機はH株発行を中止し1.2～1.6億元の自社株買いを計画、智飛生物は1.5～3億元の自社株買いを計画、普冉股份の支配株主は3000万～5000万元の自社株買いを提案、淳中科技の董事長は5000万～1億元の自社株買いを提案し減資に充当、科達利の支配株主は1.5～3億元の自社株買いを提案、三一重工の董事長は4～8億元の自社株買いを提案した。増資では、川投能源の支配株主が2～3億元の追加取得を計画、中国建築の支配株主が5～10億元の追加取得を計画、共達電声の支配株主の一致行動者が1.5～2.5億元の追加取得を計画している。このほか、国投電力は寧徳時代と合弁で牙根第二水力発電所を建設予定で、総投資額は333.94億元。杭電股份は光ファイバープリフォームなどのプロジェクト向けに28.8億元を上限とする第三者割当増資を計画。大金重工の子会社は約21億元の船舶建造契約を締結。行雲科技は3億元の計算力サービス契約を締結。揚電科技の完全子会社は8.60億元の計算力サービス契約を締結。宇順電子の子会社は7.31億元の計算力サーバーリース契約を締結。業績面では、銳科激光の上半期純利益が前年同期比117％増、大族激光の半期純利益が163.47％増、睿創微納の上半期純利益が242～270％増の見込み、昊志機電の半期純利益が267％増となった。