Winnebago Industries Inc

フォードが発表した第2四半期の売上高は483億ドルで、前年同期比3.8％減、アナリスト予想を2.6％下回った。一方、調整後営業利益と1株当たり利益は予想を上回った。株価は決算発表以降6.5％下落し、14.00ドルで取引されている。追跡対象の自動車製造株10銘柄のうち、リヴィアンは売上高16億6000万ドル、前年同期比27.2％増とアナリスト予想を最も大きく上回った。一方、ウィネベーゴは売上高6億9870万ドル、前年同期比9.9％減と最も弱い結果となった。ゼネラルモーターズは売上高480億3000万ドル、前年同期比1.9％増で、株価は決算発表以降15.7％上昇している。

ウィネベーゴ・インダストリーズは2026年度第3四半期の調整後1株当たり利益が66セントとなり、Zacksコンセンサス予想の82セントを下回り、前年同期の81セントから減少したと発表しました。純売上高は6億9900万ドルで、コンセンサス予想の7億7700万ドルを下回り、前年同期比9.9%減となりました。これは販売台数の減少が響いたものです。同社は2026年度通期の見通しを引き下げ、連結売上高を従来の28億ドルから30億ドルのレンジから、26億5000万ドルから27億5000万ドルへ、調整後1株当たり利益を従来の2.10ドルから2.80ドルから、1.65ドルから2ドルへと下方修正しました。ウィネベーゴは、より慎重な需要環境、価格面での圧力、そして広範なマクロ経済の不確実性を理由に挙げています。取締役会は、1株当たり35セントの四半期現金配当を承認し、2026年6月24日に支払われる予定です。

ウィネベーゴ・インダストリーズの株価は、予想PERが10.82倍と、Zacksの同サブ業界の17.5倍やS&P500の22.18倍を大きく下回り、配当利回りは4.5%となっています。しかし、同社が発表した第3四半期決算は市場予想を下回り、調整後1株利益は66セント、売上高は6億9870万ドルで、予想の91セント、7億7000万ドルに届きませんでした。経営陣は通期見通しも下方修正し、連結売上高を26億5000万ドルから27億5000万ドル、調整後1株利益を1.65ドルから2ドルと、従来の2.10ドルから2.80ドルのレンジから引き下げました。牽引型RVの売上高は前年同期比26.1%減の2億7470万ドル、マリン事業は8.3%減の9240万ドルとなった一方、モーターホームRVは10.1%増の3億2070万ドルでした。同銘柄のZacksランクは4、つまり「売り」で、バリュースコアはAですがモメンタムスコアはDであり、低バリュエーションは明確な逆張りの好機というよりも、継続する収益圧力を反映している可能性を示唆しています。