Semiconductors▲ impact 4
ไมครอนรายงานผลประกอบการปีงบประมาณ 2026 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ จากความต้องการหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนด้วย AI
ไมครอน เทคโนโลยี รายงานผลประกอบการทางการเงินสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับปีงบประมาณ 2026 โดยระบุว่าความต้องการที่เพิ่มขึ้นจาก AI และการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพเป็นปัจจัยหนุน บริษัทกล่าวว่าชิปหน่วยความจำกำลังมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อย ๆ ขณะที่ AI พัฒนาไปสู่สิ่งที่บริษัทเรียกว่า "ซูเปอร์อินเทลลิเจนซ์" และชี้ไปที่การลงทุนด้านเทคโนโลยีที่เพิ่มขึ้นและข้อตกลงกับลูกค้าเชิงกลยุทธ์เป็นพื้นฐานของแนวโน้มธุรกิจ ไมครอนปิดตลาดครั้งล่าสุดที่ 1,097.39 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 3 ในการซื้อขายหุ้นชิปอื่น ๆ โกลบอลเวเฟอร์ส เพิ่มขึ้นร้อยละ 9.7 อยู่ที่ 1,190.00 ดอลลาร์ไต้หวัน ขณะที่ เวริซิลิคอน ไมโครอิเล็กทรอนิกส์ (เซี่ยงไฮ้) ลดลงร้อยละ 11.3 อยู่ที่ 171.68 หยวน เอ็นวิเดีย ปิดที่ 230.86 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 1.1 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ หลังจากประกาศความร่วมมือกับ เดลต้า เพื่อยกระดับโซลูชันการขับขี่อัตโนมัติโดยใช้เทคโนโลยี AI ของบริษัท แอดวานซ์ ไมโคร ดิไวซ์ ปิดที่ 615.73 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.6 และ บรอดคอม ปิดที่ 343.64 ดอลลาร์ ลดลงร้อยละ 2.1
About megatrends
Semiconductors › Memory — DRAM, NAND & HBM ▲ Demand
Artificial Intelligence › HBM & AI Memory ▲ Demand
Artificial Intelligence › AI Compute & Accelerator Silicon ▲ Demand
MU · Capital · Positive Micron reported record fiscal 2026 results on AI-driven memory demand and operational execution.
NVDA · Technology · Positive NVIDIA announced a collaboration with Delta to enhance autonomous driving solutions using its AI technology.
2308.TW · Technology · Positive Delta is named as NVIDIA's collaboration partner for AI-based autonomous driving solutions.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand
Semiconductors▲
กรุงศรีปรับคำแนะนำหุ้นอิเล็กทรอนิกส์เป็น Bullish เลือก DELTA และ KCE เป็น Top picks
บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ขึ้นเป็น Bullish จากเดิม Neutral โดยให้เหตุผลสามข้อ คือ สัดส่วนรายได้ภายในประเทศน้อย ผลประกอบการของทุกบริษัทใน 3Q26F มีแนวโน้มดีต่อเนื่องจาก 2Q26 และโมเมนตัมดีต่อไปยัง 4Q26-2027 และคาดการณ์กำไรรวมของกลุ่มอุตสาหกรรมจะเร่งตัวขึ้นในปี FY27F จากความต้องการที่เพิ่มสูงขึ้นทั้งในกลุ่มสินค้าที่เกี่ยวข้องกับ AI และสินค้าที่ไม่เกี่ยวข้องกับ AI ทางฝ่ายวิเคราะห์แนะนำซื้อหุ้นทั้ง 3 ตัว โดยมี DELTA ราคาเป้าหมาย 320 บาท และ KCE ราคาเป้าหมาย 97 บาท เป็นหุ้น Top picks จากธีมการปรับขึ้นราคาสินค้า ซึ่งจะส่งผลให้การเติบโตของกำไรสุทธิต่อหุ้นสูงที่สุดในปี FY27F ทั้งนี้คาดว่ากำไรรวมของกลุ่มอุตสาหกรรมจะเติบโต 52% ในปี FY27F เร่งตัวขึ้นจาก 42% ในปี FY26F โดย DELTA จะเติบโต 51% ในปี FY27F เพิ่มจาก 42% ในปี FY26F ขณะที่ KCE เติบโตจาก 77% ในปี FY26F เป็น 82% ในปี FY27F และ HANA เติบโตจาก 24% ในปี FY26F เป็น 45% ในปี FY27F พร้อมกันนี้ได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรของ KCE ในปี FY26F ขึ้น 5% และในปี FY27F ขึ้น 28% เพื่อสะท้อนมุมมองเชิงบวกว่า KCE กำลังเข้าสู่รอบวัฏจักรการปรับขึ้นราคาสินค้าอย่างต่อเนื่อง โดยรวมการปรับขึ้นราคาสินค้าอีกหนึ่งครั้งในเดือนตุลาคม 2026 เข้าไปในประมาณการ จากเดิมที่เคยคาดการณ์ไว้สองครั้งในเดือนกรกฎาคม 2026 และมกราคม 2027 สำหรับหุ้นกลุ่ม Non-AI ยังคงชื่นชอบ KCE มากกว่า HANA เนื่องจากดำเนินธุรกิจในส่วนต้นน้ำมากกว่าและมีโรงงานผลิตลามิเนตเป็นของตนเอง ช่วยบริหารต้นทุนวัตถุดิบได้ดีกว่า
About megatrends
Semiconductors › Passive Components (MLCC, Capacitors, Inductors) ▲ Pricing
2308.TW · Capital · Positive Krungsri names DELTA a Top pick with a 320 baht target, citing FY27F profit growth of 51% and product price increases.
KCE.BK · Capital · Positive Krungsri names KCE a Top pick with a 97 baht target and raises FY26F/FY27F earnings estimates by 5%/28% on a sustained product price-increase cycle.
HANA.BK · Capital · Positive Krungsri recommends buying HANA and raises its FY27F profit growth estimate to 45% from 24%, though it prefers KCE over HANA.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States Taiwan
Electrification & Mobility▲
EVgo เปิดตัวระบบชาร์จเจเนอเรชันใหม่ รองรับกำลังไฟ 750 กิโลวัตต์
บริษัท EVgo Inc. ประกาศเปิดตัวระบบชาร์จเจเนอเรชันใหม่ที่สามารถจ่ายกำลังไฟได้สูงสุดถึง 750 กิโลวัตต์ โดยการออกแบบ พัฒนา และทดสอบเครื่องชาร์จใหม่นี้ดำเนินการที่ EVgo Innovation Lab ในเมืองเอลเซกุนโด รัฐแคลิฟอร์เนีย โดยได้รับการสนับสนุนด้านการร่วมพัฒนา来自พันธมิตรระยะยาวอย่าง Delta Electronics ทำให้ EVgo เป็นหนึ่งในเครือข่ายสถานีชาร์จของอเมริกาเพียงไม่กี่แห่งที่ออกแบบเครื่องชาร์จของตนเอง นายบาดาร์ ข่าน ซีอีโอ กล่าวว่า สถาปัตยกรรม 750 กิโลวัตต์นี้ช่วยให้เครือข่ายพร้อมรองรับอนาคต โดยระบุว่าอัตราการชาร์จบนเครือข่าย EVgo เพิ่มขึ้นเกือบ 20% ในช่วงสองปีที่ผ่านมา การออกแบบนี้ได้นำบทเรียนจากบัญชีลูกค้า 1.8 ล้านบัญชี และข้อมูลจากการชาร์จกว่า 10 ล้านครั้งต่อปีมาใช้ รวมถึงปรับปรุงความคล่องตัวของสายชาร์จ มีอินเทอร์เฟซชำระเงินแบบไม่ต้องสัมผัส และใช้หัวเชื่อมต่อแบบ NACS ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ของ EVgo ในการขยายตลาดที่เข้าถึงได้เป็นสองเท่า ระบบนี้คาดว่าจะชาร์จรถยนต์ที่ชาร์จเร็วที่สุดในตลาดสหรัฐฯ ได้ในเวลาประมาณ 10 นาที และคาดว่าจะเปิดตัวการออกแบบเครื่องชาร์จขั้นสุดท้ายในปี 2027 ขณะที่ EVgo เริ่มติดตั้งสถาปัตยกรรมใหม่นี้
About megatrends
Electrification & Mobility › Charging Infrastructure & Networks ▲ Technology
EVGO · Technology · Positive EVgo announced a next-generation 750kW charging system designed and tested in-house, advancing its product technology.
2308.TW · Technology · Positive Delta Electronics is named as co-development partner supporting the design of EVgo's new 750kW charger.
DELTA.BK · Technology · Positive Delta Electronics is named as co-development partner supporting the design of EVgo's new 750kW charger.
อ่านต้นฉบับ ↗
Singapore Taiwan United States
Artificial Intelligence▲
เดลต้า อิเล็กทรอนิกส์ เปิดตัวศูนย์ข้อมูล AI แบบโมดูลาร์ พร้อมระบบจ่ายไฟ 800 VDC แบบ In-Row สำหรับ NVIDIA Vera Rubin
เดลต้า อิเล็กทรอนิกส์ เปิดตัวศูนย์ข้อมูล AI แบบโมดูลาร์และโซลูชันไมโครกริดรุ่นใหม่ที่งาน Data Center World Asia 2026 ในสิงคโปร์ โดยมีเป้าหมายเพื่อเร่งการติดตั้งและเพิ่มประสิทธิภาพด้านพลังงานและความยืดหยุ่นของโครงสร้างพื้นฐาน AI ศูนย์ข้อมูล AI แบบโมดูลาร์สำเร็จรูปนี้ผสานระบบจ่ายไฟ 800 VDC แบบ In-Row รุ่นใหม่และระบบระบายความร้อนด้วยของเหลว เพื่อการติดตั้งที่รวดเร็วและรองรับการขยายตัวของศูนย์ข้อมูล AI บนสถาปัตยกรรม NVIDIA Vera Rubin สถาปัตยกรรมจ่ายไฟ 800 VDC แบบ In-Row ที่จัดแสดงมีกำลังไฟฟ้าขาออก 660 กิโลวัตต์ ประสิทธิภาพการแปลงไฟ AC-DC สูงถึง 98% ความจุ 480 กิโลวัตต์ในหน่วยสำรองไฟแบตเตอรี่ และใช้ตัวเก็บประจุอะลูมิเนียมเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการประมวลผล GPU โซลูชันศูนย์ข้อมูล AI แบบคอนเทนเนอร์สำเร็จรูปของเดลต้าให้พลังประมวลผล AI สูงถึง 60 กิโลวัตต์ต่อแร็คภายในพื้นที่เท่ากับที่จอดรถหนึ่งคัน โดยระบบ Liquid-to-Air CDU ทำค่า PUE ได้ต่ำถึง 1.19 ส่วนโซลูชันไมโครกริดผสานพลังงานหมุนเวียน ระบบกักเก็บพลังงาน ระบบเซลล์เชื้อเพลิงออกไซด์แข็ง และหม้อแปลงโซลิดสเตตที่แปลงไฟฟ้าแรงดันปานกลางเป็น 800 VDC โดยตรง ขณะที่กลุ่มผลิตภัณฑ์บริหารความร้อนของเดลต้ามีแผ่นระบายความร้อนแบบเย็นพิเศษสำหรับ NVIDIA Vera Rubin NVL72 เจสัน หยวน ประธานภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และออสเตรเลีย-นิวซีแลนด์ของเดลต้า อิเล็กทรอนิกส์ กล่าวว่าภาระงาน AI กำลังขยายตัวเร็วกว่าที่ศูนย์ข้อมูลส่วนใหญ่ถูกออกแบบมารองรับ และการวางแผนโครงสร้างพื้นฐานต้องเปลี่ยนจากแบบตั้งรับมาเป็นแบบบูรณาการและพร้อมสำหรับอนาคต
About megatrends
Artificial Intelligence › AI Data Center & Build-out ▲ Technology
Artificial Intelligence › AI Power & Cooling ▲ Technology
2308.TW · Technology · Positive Delta Electronics Inc is the company that unveiled the new AI Modular Data Center and Microgrid Solutions with 800 VDC In-Row Power and liquid cooling for NVIDIA Vera Rubin.
DELTA.BK · Technology · Positive Delta Electronics (Thailand) is the listed entity of Delta Electronics, which unveiled its AI Modular Data Center, 800 VDC In-Row Power, liquid cooling, and microgrid solutions at Data Center World Asia 2026.
NVDA · Demand · Positive Delta's new AI Modular Data Center is built on the NVIDIA Vera Rubin architecture, with a dedicated cold plate for the Vera Rubin NVL72, signaling ecosystem adoption of NVIDIA's platform.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand
Energy Transition & Power Demand▲
กสิกรไทยชี้สถิติน้ำท่วมกด SET ราว 1% มองแนวรับ 1,565-1,580 จุด เป็นโอกาสสะสมหุ้นธนาคาร-โรงไฟฟ้า-อิเล็กทรอนิกส์
นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) เปิดสถิติผลกระทบของน้ำท่วมต่อ SET Index โดยระบุว่าตั้งแต่ปี 2549 เกิดน้ำท่วมในประเทศไทยมากกว่า 7 ครั้ง และ SET ให้ผลตอบแทนติดลบประมาณ 1% ในช่วงหนึ่งเดือน ยกเว้นปี 2554 ที่น้ำท่วมใหญ่ทำให้ SET ติดลบ 14% โดยกลุ่มที่ Outperform นำโดย ICT และ Bank ขณะที่กลุ่ม Finance และ Insurance ติดลบประมาณ 2% ส่วนกลุ่ม Electronic ติดลบสูงสุด 8% ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากปี 2554 เนื่องจากน้ำท่วมรอบนั้นกระทบภาคอุตสาหกรรมอย่างหนัก ด้านเศรษฐกิจ หากไม่นับปี 2554 ผลกระทบต่อเดือนอยู่ในกรอบ 1-5 หมื่นล้านบาท หรือกระทบ GDP ไม่เกิน 0.1-0.3% และหากประเมินจาก Upside ของการต่ออายุโครงการนโยบายคนละครึ่งออกไป 2 เดือน อาจทำให้ประมาณการ GDP อยู่ในกรอบ 2.0%+/- สำหรับกลยุทธ์การลงทุน บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทยประเมินผลกระทบจากน้ำท่วมครั้งนี้ต่อประมาณการ EPS26 ค่อนข้างจำกัด และประเมินกรอบแนวรับ SET ที่บริเวณ 1,565-1,580 จุด ยังมองการปรับตัวลงเป็นโอกาสในการทยอยสะสมกลุ่มธนาคาร โรงไฟฟ้า และอิเล็กทรอนิกส์ ได้แก่ KTB, BBL, DELTA และ BGRIM
About megatrends
Energy Transition & Power Demand › Nuclear Generation & Utilities Demand
2308.TW · Capital · Positive Kasikorn Securities names DELTA among electronics stocks to accumulate on the flood-driven SET dip, viewing the decline as a buying opportunity.
BBL.BK · Capital · Positive Kasikorn Securities names BBL among bank stocks to accumulate on the flood-driven SET dip, viewing the decline as a buying opportunity.
BGRIM.BK · Capital · Positive Kasikorn Securities names BGRIM among power plant stocks to accumulate on the flood-driven SET dip, viewing the decline as a buying opportunity.
KTB.BK · Capital · Positive Kasikorn Securities names KTB among bank stocks to accumulate on the flood-driven SET dip, viewing the decline as a buying opportunity.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand United States
Artificial Intelligence▲
KS คาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้แกว่งกรอบ 1580-1630 จุด แนะสะสม DELTA-BCH
บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย ประเมินว่าดัชนีตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์นี้จะซื้อขายในกรอบ 1580-1630 จุด โดยตลาดยังผันผวนตามการแกว่งของราคาน้ำมันดิบที่เร่งตัวขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งสร้างความกังวลต่อประเด็นเงินเฟ้อในระยะถัดไป อย่างไรก็ดี โอกาสที่สหรัฐฯ กับอิหร่านจะกลับมาเจรจาเพิ่มเติมยังมีความหวัง และเป็นแรงกดดันให้ราคาน้ำมันดิบ Brent ยังไม่น่าจะผ่านระดับ 110 เหรียญต่อบาร์เรล ด้านตัวเลขเศรษฐกิจสัปดาห์นี้แนะเกาะติดการรายงาน US Core PCE ซึ่งคาดยังทรงตัวที่ระดับ +3.3% และหากตัวเลขจริงออกมาต่ำกว่าที่ตลาดประเมินไว้ ก็จะช่วยให้ตลาดผ่อนคลายประเด็นเงินเฟ้อมากยิ่งขึ้น สำหรับกลยุทธ์การลงทุนสัปดาห์นี้ แนะรอย่อสะสมหุ้นที่คาดแนวโน้มกำไรเด่น เช่น กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ โรงพยาบาล รับเหมาก่อสร้าง และหุ้นที่อิงกับธีม Data Center โดยหุ้นเด่นประจำสัปดาห์คือ DELTA และ BCH สำหรับ DELTA ให้ราคาพื้นฐาน 300.00 บาท มองการปรับฐานในช่วงที่ผ่านมาเป็นเพียงการรีเซ็ตระยะสั้น ขณะที่อุปสงค์ AI ยังแข็งแกร่งจาก Capex ของ Hyperscaler ที่เร่งตัวและความต้องการระบบไฟและระบายความร้อนต่อ rack ที่สูงขึ้น คาด GPM และกำไรฟื้นใน 2H69 หลังแรงกดดันจากต้นทุนชิป สินค้าคงเหลือ และ Product mix คลี่คลาย โดยคาดกำไรปกติ CAGR ราว 32% ในปี 2569-71 และคงคำแนะนำซื้อ TP 300 บาท ส่วน BCH คงคำแนะนำซื้อโดยมีราคาเป้าหมาย 12.50 บาท จากแนวโน้มประมาณการกำไรที่ดีขึ้น คาดการฟื้นตัวของกำไรใน 2H69 และ upside จากการปรับค่าบริการ SSO และ M&A โดยแนวโน้ม 3Q69 แข็งแกร่งขึ้นจากผู้ป่วยไทยฟื้นตัว รายได้ SSO ดีขึ้น และผู้ป่วยต่างชาติโดยเฉพาะตะวันออกกลางและ CLMV เติบโต ขณะที่ Valuation ยังน่าสนใจ โดย TP อิง DCF ที่ WACC 8.2% ให้ Dividend Yield ราว 4-5% ในปี 2569-70 และการไม่ขึ้นค่าบริการ SSO เป็น downside หลัก
About megatrends
Artificial Intelligence › AI Power & Cooling ▲ Demand
Energy Transition & Power Demand › Grid, Transmission & Power Equipment ▲ Demand
2308.TW · Capital · Positive KS maintains buy on DELTA with 300 baht target, calling the recent correction a short-term reset and expecting margin/earnings recovery with ~32% profit CAGR in 2026-2028.
BCH.BK · Capital · Positive KS maintains buy on BCH with target price 12.50 baht, citing improving profit forecast, H2 2026 earnings recovery, SSO rate adjustments and M&A upside.
อ่านต้นฉบับ ↗
Taiwan United States
Artificial Intelligence▲ impact 4
บัวหลวงคงเป้า DELTA 330 บาท หลัง Morgan Stanley ปรับสมมติฐานกำลังไฟ AI
บล.บัวหลวงระบุภาพการเติบโตของ DELTA จาก AI และ Data Center แข็งแกร่งขึ้น หลัง Morgan Stanley ปรับสมมติฐานกำลังไฟของ Vera Rubin rack เป็น 234kW จากเดิม 149kW และ Rubin Ultra เป็น 600kW จาก 415kW สะท้อนความต้องการไฟที่ไม่ได้มาจาก GPU เพียงอย่างเดียว แต่รวมถึง Memory, Network, ระบบจ่ายไฟ และ Cooling ทั้ง Rack ทำให้ Morgan Stanley ประเมินความต้องการไฟของ Server/Rack ทั่วโลกช่วงปี 2026–2028 เพิ่มเป็น 18GW, 35GW และ 52GW เทียบกับสมมติฐานของบัวหลวงที่ 15GW, 20GW และ 25GW ตามลำดับ แม้หักข้อจำกัดด้านไฟฟ้าในสหรัฐฯ แล้ว ยังเทียบเท่าการติดตั้งทั่วโลกราว 28GW/ปี สูงกว่าสมมติฐานของบัวหลวงที่ 20GW/ปี สำหรับ DELTA สัดส่วนการใช้กำลังไฟต่อ Rack ที่สูงขึ้นหนุนทั้งมูลค่าระบบจ่ายไฟและระบบระบายความร้อนต่อ Rack ขณะที่ Morgan Stanley ปรับสมมติฐานเงินลงทุน Liquid Cooling ขึ้น 30% และมอง Cooling เป็นโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นมากขึ้น นอกจากนี้ สถาปัตยกรรม 800VDC ยังช่วยเพิ่มประสิทธิภาพระบบราว 5% ลดการใช้ทองแดงราว 45% และรองรับ Rack ที่ใช้ไฟมากกว่า 1MW ระยะสั้นปัญหาข้อจำกัดด้านชิ้นส่วนมีแนวโน้มทยอยคลี่คลายใน 3Q26 โดยยอดขาย Power Electronics ของ Delta Taiwan เดือน ก.ค. เพิ่ม 59% YoY และ 17% MoM ก่อนลด 9% MoM ในเดือน ส.ค. แต่ยังสูงกว่าปีก่อน 40% คาดยอดขาย DELTA 3Q26 ที่ 2.2 พันล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่ม 34% YoY และ 10% QoQ อัตรากำไรขั้นต้น 29.2% และกำไรหลักราว 9 พันล้านบาท เพิ่ม 21% YoY และ 60% QoQ ก่อน 4Q26 มีโอกาสทำสถิติสูงสุดใหม่จากการส่งมอบคำสั่งซื้อที่ค้างมาจาก 2Q–3Q26 บัวหลวงคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 330 บาท และคงน้ำหนักกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์เท่ากับตลาด
About megatrends
Artificial Intelligence › AI Power & Cooling ▲ Demand
Energy Transition & Power Demand › Grid, Transmission & Power Equipment ▲ Demand
Artificial Intelligence › AI Data Center & Build-out ▲ Demand
Cloud & Digital Infrastructure › Telecom Towers, Fiber & Colocation ▲ Demand
2308.TW · Demand · Positive Higher AI rack power assumptions and cooling capex strengthen demand for DELTA's power delivery and liquid cooling systems, with Q3 sales seen up 34% YoY.
MS · Capital · Neutral Morgan Stanley raised its AI rack power assumptions, but the article only cites its research as context for DELTA's outlook.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand United States Iran Qatar China
2308.TW▲
กสิกรไทยชี้ SET แกว่ง 1,590-1,620 จุด แนะสะสม DELTA และ CK
บล.กสิกรไทย ประเมินดัชนี SET วันนี้แกว่งในกรอบ 1,590-1,620 จุด ท่ามกลางความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่หนุนราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับขึ้น 3.6% และดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ขึ้นสู่ 5.198% หรือเพิ่มขึ้น 8.4bps แต่ความคืบหน้าล่าสุดพบว่าคณะเจรจาของสหรัฐฯ และอิหร่านกำลังหารือข้อตกลงแบบเป็นขั้นตอน ซึ่งอาจทำให้อิหร่านกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซ แลกกับการที่สหรัฐฯ ยกเลิกการปิดล้อมท่าเรือของอิหร่าน โดยมีกาตาร์เป็นคนกลาง ขณะที่การหารือระหว่างทรัมป์กับสีจิ้นผิงมีแนวโน้มดี โดยเน้นประเด็น AI เป็นหลัก ซึ่งคาดส่งผลบวกต่ออุตสาหกรรมชิปและเทคโนโลยีมากขึ้น ในประเทศวันนี้จับตาการรายงานยอดส่งออกไทยเดือน ส.ค. ซึ่งตลาดคาดที่ 3.47 แสนล้านเหรียญ หรือเพิ่มขึ้น 24.8%YoY คาดเป็นบวกต่อกลุ่มส่งออก โดยกลยุทธ์วันนี้เน้นทยอยสะสมหุ้นพื้นฐานดีที่มีปัจจัยบวกหนุน โดยแนะนำ DELTA และ CK สำหรับ DELTA ให้ราคาพื้นฐาน 300.00 บาท มองการปรับฐานที่ผ่านมาเป็นเพียงการรีเซ็ตระยะสั้น ขณะที่อุปสงค์ AI ยังแข็งแกร่งจาก Capex ของ Hyperscaler ที่เร่งตัวและความต้องการระบบไฟและระบายความร้อนต่อ rack ที่สูงขึ้น คาด GPM และกำไรฟื้นใน 2H69 หลังแรงกดดันจากต้นทุนชิป สินค้าคงเหลือ และ Product mix คลี่คลาย โดยคาดกำไรปกติ CAGR ราว 32% ในปี 2569-71 คงคำแนะนำซื้อ และประเมินว่าซื้อขายที่ 2027 PER ราว 63 เท่า ต่ำกว่าเป้าหมาย 92 เท่า ส่วน CK ให้ราคาพื้นฐาน 29.27 บาท หลังขายหุ้น BEM จำนวน 200 ล้านหุ้นที่ราคา 6.50 บาทต่อหุ้น ลดสัดส่วนถือครองเหลือ 40.95% และได้รับเงินสดราว 1.3 พันล้านบาท เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน โดยคาดรับรู้กำไรพิเศษใน 3Q26 ราว 242 ล้านบาทหลังภาษี แม้กำไรสุทธิ 3Q26 ยังลดลง YoY จากฐานกำไรพิเศษที่สูง ขณะที่กำไรปกติคาดทรงตัวถึงเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากงานก่อสร้างและดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลง คงคำแนะนำซื้อ โดยมองบวกต่อสภาพคล่องและโอกาสรับงานภาครัฐปี 2027 ที่คาดเปิดประมูลไม่ต่ำกว่า 2 แสนล้านบาท ขณะที่หุ้นซื้อขายที่ PER ปี 2026 เพียง 13.3 เท่า แม้ส่วนแบ่งกำไรจาก BEM จะลดลงเล็กน้อย
2308.TW · Capital · Positive Kasikorn Securities maintains a buy recommendation with a 300.00 baht fundamental price, viewing the recent correction as a short-term reset and expecting margin/earnings recovery.
2308.TW · Demand · Positive AI demand remains strong from accelerating hyperscaler capex and rising demand for power and cooling systems per rack, supporting DELTA's fundamentals.
CK.BK · Capital · Positive CK sold 200 million BEM shares at 6.50 baht, raising about 1.3 billion baht in cash for working capital, and is recommended as an accumulation pick.
US-10Y.GB · Monetary · Negative The 10-year US Treasury yield rose 8.4 basis points to 5.198% amid geopolitical concerns, which is negative for bond prices.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand Taiwan United States
Artificial Intelligence▲
DELTA ราคาบวก 2.75% โบรกคาดกำไรไตรมาส 4/69 ลุ้นนิวไฮ ให้เป้า 330 บาท
หุ้นบริษัทเดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA ราคาปรับขึ้น 2.75% มาอยู่ที่ 262 บาท บวก 7.00 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4,882.54 ล้านบาท โดยบล.บัวหลวง แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 330 บาท และคงน้ำหนักกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์เท่ากับตลาด ฝ่ายวิจัยบัวหลวงคาดว่าผลดำเนินงานไตรมาส 4/69 ของ DELTA มีโอกาสทำสถิติสูงสุดใหม่จากการส่งมอบคำสั่งซื้อที่ค้างมาจากไตรมาส 2 และ 3 ของปีนี้ ขณะที่ปัญหาข้อจำกัดด้านชิ้นส่วนมีแนวโน้มทยอยคลี่คลายในไตรมาส 3/69 โดยยอดขาย Power Electronics ของ Delta Taiwan เดือน ก.ค. เพิ่ม 59% YoY และ 17% MoM ก่อนลด 9% MoM ในเดือน ส.ค. แต่ยังสูงกว่าปีก่อน 40% ฝ่ายวิจัยบัวหลวงยังคาดยอดขายในไตรมาส 3/69 อยู่ที่ 2.2 พันล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่ม 34% YoY และ 10% QoQ อัตรากำไรขั้นต้น 29.2% และกำไรหลักราว 9 พันล้านบาท เพิ่ม 21% YoY และ 60% QoQ ทั้งนี้ การใช้กำลังไฟต่อ Rack ที่สูงขึ้นหนุนมูลค่าระบบจ่ายไฟและระบบระบายความร้อนต่อ Rack ขณะที่ Morgan Stanley ปรับสมมติฐานเงินลงทุน Liquid Cooling ขึ้น 30% และมอง Cooling เป็นโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นมากขึ้น นอกจากนี้ สถาปัตยกรรม 800VDC ยังช่วยเพิ่มประสิทธิภาพระบบราว 5% ลดการใช้ทองแดงราว 45% และรองรับ Rack ที่ใช้ไฟมากกว่า 1MW
About megatrends
Artificial Intelligence › AI Power & Cooling ▲ Demand
Energy Transition & Power Demand › Grid, Transmission & Power Equipment Supply
DELTA.BK · Capital · Positive Bualuang recommends buying DELTA with a 330 baht target and expects record Q4 profit on backlog deliveries.
DELTA.BK · Demand · Positive Backlogged orders from Q2/Q3 are being delivered, driving expected record Q4 operating results.
2308.TW · Demand · Positive Delta Taiwan's Power Electronics sales rose 59% YoY in July and were still 40% higher YoY in August.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States China Thailand
Artificial Intelligence▲
กสิกรไทยชี้ทรัมป์-สีหารือ AI ครั้งแรก ขยายพักรบการค้าถึง 10 ม.ค. ปี 70 หนุน DELTA
บล.กสิกรไทย ระบุว่า ทรัมป์และสี จิ้นผิง ได้หารือประเด็น AI เป็นครั้งแรก โดยทรัมป์สนับสนุนการพัฒนาอย่างเสรีเพื่อรักษาความได้เปรียบของสหรัฐฯ ขณะที่สีเปิดรับการกำหนดขอบเขตและย้ำว่า AI ต้องอยู่ภายใต้การควบคุมของมนุษย์ แม้ทั้งสองฝ่ายยังขัดแย้งเรื่องข้อจำกัดการส่งออกชิป แต่เริ่มมองหากลไกร่วมบริหารความเสี่ยง พร้อมขยายเวลาพักรบทางการค้าถึงวันที่ 10 ม.ค. ปี 70 ด้านฝ่ายวิจัยประเมินเป็นบวกเชิง Sentiment ต่อ DELTA และหุ้นนิคมอุตสาหกรรม–โรงไฟฟ้าที่ได้ประโยชน์จากการลงทุน AI/Data Center หากความตึงเครียดด้านชิปและการค้าระหว่างสหรัฐฯ–จีนผ่อนคลายลง
About megatrends
Artificial Intelligence › AI Compute & Accelerator Silicon ▲ Geopolitics
Artificial Intelligence › AI Data Center & Build-out ▲ Geopolitics
Artificial Intelligence › AI Power & Cooling ▲ Geopolitics
Semiconductors › Logic, Compute & Connectivity Processors Geopolitics
2308.TW · Geopolitics · Positive Easing US-China chip/trade tensions and the extended trade truce are seen as positive for DELTA, which benefits from AI and data-center investment.
อ่านต้นฉบับ ↗
Taiwan United States
Artificial Intelligence▲
เดลต้าผสานโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและการระบายความร้อนสำหรับโรงงาน AI แบบ DSX ของ NVIDIA
เดลต้าอิเล็กทรอนิกส์ประกาศความคืบหน้าการพัฒนาเพื่อเร่งการติดตั้งโรงงาน AI ที่สร้างบนแพลตฟอร์ม NVIDIA DSX AI Factory โดยผสานโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและการระบายความร้อนตั้งแต่วัตถุดิบพลังงานในพื้นที่ไปจนถึงแร็ค AI บริษัทระบุว่าตนเป็นสะพานเชื่อมระหว่างความพร้อมของพลังงานและผลิตภาพทางการประมวลผล ด้วยการเชื่อมโยงพลังงานในพื้นที่ พลังงานของศูนย์ข้อมูล ระบบจ่ายไฟและการระบายความร้อนระดับแถวและระดับแร็ค ตลอดจนโซลูชันระดับชิป โดยมุ่งช่วยลูกค้าเร่งการผลิตโทเคนและสร้างผลตอบแทน AI ที่สูงขึ้นจากทุกเมกะวัตต์ที่มีอยู่ สถาปัตยกรรมจ่ายไฟ 800 VDC ของเดลต้าลดขั้นตอนการแปลงไฟระหว่างระบบจ่ายไฟของศูนย์ข้อมูลและการประมวลผล และให้ประสิทธิภาพการแปลงไฟสูงสุดถึง 98% ขณะที่ระบบ In-Row ความหนาแน่นสูงจ่ายไฟได้สูงสุดถึง 800 กิโลวัตต์ในแร็คจ่ายไฟเดียว ส่วนในระดับบอร์ด เทคโนโลยีกระจายไฟ DC-DC 800 VDC ของบริษัทลดแรงดันลงตรงสู่ 50 VDC หรือ 12 VDC ด้วยประสิทธิภาพสูงสุดถึง 98.5% ด้านการระบายความร้อน พอร์ตโฟลิโอของเดลต้าครอบคลุมชุดจ่ายน้ำหล่อเย็นแบบของเหลวต่อของเหลวขนาด 2.4 เมกะวัตต์ และ 3 เมกะวัตต์ ระบบระบายความร้อนในแร็ค และโซลูชันระบายความร้อนสำหรับแร็ค AI รุ่นถัดไป เดลต้ายังใช้การผลิตสำเร็จรูปและการออกแบบโมดูลาร์ โดยโซลูชันศูนย์ข้อมูล AI แบบโมดูลาร์สำเร็จรูปของบริษัทผสานระบบจ่ายไฟ In-Row 800 VDC และความสามารถระบายความร้อนด้วยของเหลว 3 เมกะวัตต์เข้าเป็นบล็อกโครงสร้างพื้นฐานที่ประกอบและทดสอบในโรงงาน ออสติน เจิง ประธานเดลต้าอิเล็กทรอนิกส์อเมริกา กล่าวว่าคุณภาพพลังงาน ความผันผวนของโหลด GPU และความร้อนต้องได้รับการออกแบบร่วมกันไปจนถึงภายในแร็ค ขณะที่วลาดิเมียร์ ทรอย รองประธานฝ่ายโครงสร้างพื้นฐาน AI ของ NVIDIA กล่าวว่าความเชี่ยวชาญของเดลต้าในด้านการจ่ายไฟ 800 VDC และการระบายความร้อนด้วยของเหลวจะช่วยให้ลูกค้าติดตั้งโรงงาน AI บนพื้นฐาน NVIDIA DSX ได้เร็วขึ้น
About megatrends
Artificial Intelligence › AI Power & Cooling ▲ Technology
Artificial Intelligence › AI Data Center & Build-out ▲ Supply
Energy Transition & Power Demand › Behind-the-Meter & On-site Power Technology
2308.TW · Technology · Positive Delta Electronics announced development work integrating 800 VDC power and liquid cooling for NVIDIA DSX AI factories, advancing its AI infrastructure product portfolio.
DELTA.BK · Technology · Positive Delta Electronics announced development work integrating 800 VDC power and liquid cooling for NVIDIA DSX AI factories, advancing its AI infrastructure product portfolio.
NVDA · Technology · Positive Delta's integrated power and cooling infrastructure is developed to speed deployment of AI factories on the NVIDIA DSX platform, supporting NVIDIA's AI factory ecosystem.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand Taiwan Singapore United States
2308.TW
บัวหลวงหั่นเป้า DELTA เหลือ 330 บาท หลังดีลหุ้นกู้แลกหุ้นกดดันราคาระยะสั้น
บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์วันที่ 15 ก.ย.69 ว่า การออกหุ้นกู้แลกเปลี่ยนที่อ้างอิงหุ้นบริษัท เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA ของบริษัทในกลุ่ม Delta Electronics มีแนวโน้มสร้างแรงกดดันด้านปริมาณหุ้น หรือ Overhang ต่อราคาหุ้นในระยะสั้น มากกว่าจะกระทบกำไรเชิงพื้นฐาน เนื่องจากไม่มีการออกหุ้นใหม่ จึงไม่มีผลจาก Dilution โดย Delta Electronics Taiwan เตรียมออกหุ้นกู้แลกเปลี่ยนมูลค่ารวม 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ผ่าน Delta Electronics International Singapore ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ถือหุ้นทั้งหมด และถือหุ้น DELTA ในสัดส่วน 42.85% หุ้นกู้ดังกล่าวเป็นหุ้นกู้ไม่มีดอกเบี้ย หรือ Zero-Coupon Exchangeable Bond แบ่งเป็น 2 ชุด คือชุดมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ครบกำหนดเดือนก.ย.70 และชุดมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ครบกำหนดเดือนก.ย.74 โดย Bloomberg ระบุอัตราผลตอบแทนชุดปี 2570 อยู่ที่ 2-4% และชุดปี 2574 อยู่ที่ 0.5-1.5% ขณะที่ TradingView ซึ่งอ้างอิงข้อมูลจาก Reuters ระบุอัตราผลตอบแทนติดลบในช่วง 2-4% และ 0.5-1.5% ตามลำดับ จึงยังต้องรอการยืนยันเงื่อนไขผลตอบแทนสุดท้าย สำหรับสิทธิขายคืน หุ้นกู้ชุดปี 2570 ไม่มี Put Option ส่วนชุดปี 2574 กำหนดสิทธิขายคืนในเดือนมี.ค.71 และเดือนก.ย.72 บล.บัวหลวงประเมินว่า หากใช้ราคาหุ้น DELTA ที่ 252 บาทเป็นราคาอ้างอิง และสมมติส่วนลดจากราคาขายหุ้น 10% จะได้ราคาขายประมาณ 227 บาทต่อหุ้น เมื่อรวมส่วนเพิ่มสำหรับการแลกเปลี่ยน คาดราคาแลกเปลี่ยนของหุ้นกู้ชุดปี 2570 อยู่ที่ประมาณ 261-272 บาทต่อหุ้น และชุดปี 2574 อยู่ที่ประมาณ 295-318 บาทต่อหุ้น จำนวนหุ้นที่อาจรองรับการแลกเปลี่ยนคาดว่าอยู่ที่ประมาณ 160-170 ล้านหุ้น หรือคิดเป็น 1.3-1.4% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด ก่อนรวมสิทธิการจัดสรรหุ้นส่วนเกิน หรือ Greenshoe ขณะที่ธุรกรรมก่อนหน้ามีสัดส่วนหุ้นที่เกี่ยวข้องประมาณ 0.4% บล.บัวหลวงมองว่า Overhang จากธุรกรรมรอบนี้ชัดเจนกว่าดีลเมื่อเดือนม.ค.68 เนื่องจากมีขนาดใหญ่กว่า หุ้นกู้ชุดปี 2570 มีอายุสั้น และกำหนดส่วนเพิ่มจากราคาตลาดต่ำกว่า ส่งผลให้ราคาหุ้นมีโอกาสผันผวนและถูกจำกัดการปรับขึ้นในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม การที่ Delta Electronics International Singapore ซึ่งถือหุ้น DELTA อยู่ 42.85% เป็นผู้ออกหุ้นกู้ครั้งนี้ แตกต่างจากธุรกรรมก่อนหน้าที่ดำเนินการผ่าน DIH Netherlands ซึ่งถือหุ้น 13.77% อาจทำให้ตลาดเพิ่มความระมัดระวังต่อโอกาสที่กลุ่ม Delta จะนำหุ้นที่ถือครองมาสร้างมูลค่าผ่านธุรกรรมลักษณะเดียวกันในอนาคต แม้ธุรกรรมดังกล่าวจะสร้างแรงกดดันระยะสั้น บล.บัวหลวงยังคงมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มธุรกิจ AI และดาต้าเซ็นเตอร์ของ DELTA พร้อมคงคำแนะนำ “ซื้อ” แต่ปรับลดราคาเป้าหมายเหลือ 330 บาท เพื่อสะท้อน Overhang และปรับลดส่วนเพิ่มในการประเมินมูลค่าหุ้นลงสู่ระดับมาตรฐาน
DELTA.BK · Capital · Negative Exchangeable bond issuance by its parent group creates share-supply overhang and Bualuang cut its target to 330 baht.
2308.TW · Capital · Neutral Delta Electronics Taiwan is issuing $1.5bn exchangeable bonds on its DELTA stake, a financing event with mixed read-through.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand Singapore
2308.TW
DELTA แจ้งบริษัทแม่สิงคโปร์ออกหุ้นกู้แปลงสภาพ 1.5 พันล้านดอลลาร์
บมจ.เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) หรือ DELTA แจ้งตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยว่า Delta Electronics Int’l (Singapore) Pte. Ltd. ผู้ถือหุ้นใหญ่และบริษัทย่อยของ Delta Electronics Inc. มีแผนออกและเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพต่างประเทศแบบไม่มีดอกเบี้ย มูลค่ารวม 1,500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในวันที่หรือประมาณวันที่ 21 ก.ย. 2569 เพื่อเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนและรองรับการขยายธุรกิจ โดยหุ้นกู้แบ่งเป็น 2 ชุด ชุด Tranche A Bonds มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ อายุ 1 ปี ครบกำหนดไถ่ถอนวันที่ 21 ก.ย. 2570 กำหนดราคาแปลงสภาพเบื้องต้น 266.80 บาทต่อหุ้น สูงกว่าราคาอ้างอิง 15% ส่วน Tranche B Bonds มูลค่า 1,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ อายุ 5 ปี ครบกำหนดไถ่ถอนวันที่ 21 ก.ย. 2574 กำหนดราคาแปลงสภาพเบื้องต้น 301.60 บาทต่อหุ้น สูงกว่าราคาอ้างอิง 30% และผู้ถือหุ้นกู้ Tranche B ยังมีสิทธิเรียกให้ไถ่ถอนหุ้นกู้ทั้งหมดหรือบางส่วนในราคา 99.25% และ 98.51% ของมูลค่าเงินต้น เมื่อครบกำหนด 1.5 ปี และ 3 ปีนับจากวันออกหุ้นกู้ ตามลำดับ ทั้งนี้ หากมีการใช้สิทธิแปลงสภาพหุ้นกู้ทั้งจำนวนตามราคาเบื้องต้น จะใช้หุ้น DELTA ที่ Delta Electronics Int’l (Singapore) ถืออยู่ประมาณ 172.09 ล้านหุ้น คิดเป็นประมาณ 1.38% ของหุ้นที่จำหน่ายแล้วทั้งหมด ณ วันที่ออกหุ้นกู้ และการออกหุ้นกู้ครั้งนี้จะไม่กระทบต่อโครงสร้างคณะกรรมการ ผู้บริหาร การบริหารธุรกิจ นโยบาย หรือการดำเนินงานของ DELTA
DELTA.BK · Capital · Neutral Major shareholder Delta Electronics Int'l (Singapore) plans a $1.5B zero-coupon convertible bond issuance to fund working capital and expansion, with conversion prices 15-30% above reference; potential dilution of ~1.38% if converted.
2308.TW · Capital · Neutral Delta Electronics Inc subsidiary Delta Electronics Int'l (Singapore) is issuing $1.5B in convertible bonds to raise working capital and support business expansion.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand Taiwan
2308.TW▼
เอเซีย พลัส เตือน SET เสี่ยงหลุด 1,573 จุด กดดัน DELTA ออกหุ้นกู้แปลงสภาพ 1.5 พันล้านเหรียญฯ
ฝ่ายวิจัยบล.เอเซีย พลัส ระบุว่า FUND FLOW ต่างชาติยังไหลออกจากตลาดหุ้นไทย โดยนักลงทุนต่างชาติถือ SHORT POSITION สะสม -48,269 สัญญาใน 5 วันที่ผ่านมา และขายสุทธิ 3 วันทำการติดต่อกันรวมกว่า 5.2 พันล้านบาท ด้านเทคนิคดัชนี SET กำลังก่อตัวรูปแบบ HEAD & SHOULDER ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงลบ โดยมีจุดชี้ชะตา NECKLINE ที่ 1,573 จุด หากหลุดจะยืนยันแนวโน้มขาลงและเสี่ยงปรับฐานลึกทดสอบแนวรับ 1,560 จุด พร้อมเป้าหมายทางเทคนิคที่ 1,520 จุด แต่หากยืนได้ต้องทะลุแนวต้าน 1,610 จุดก่อนจึงจะยืนยันการกลับตัว นอกจากนี้ตลาดยังเผชิญ OVERHANG จาก DELTA TAIWAN ที่ประกาศออกหุ้นกู้แปลงสภาพวงเงินสูงถึง 1.5 พันล้านเหรียญฯ ใหญ่กว่ารอบก่อน 2.86 เท่า และมีราคาพรีเมียมต่ำกว่าเดิม โดยดีลลักษณะนี้เคยฉุด DELTA THAI ร่วง 6% INTRADAY และ 14.4% ใน T+3 และทุกการลดลง 1 บาทของ DELTA จะฉุด SET INDEX ประมาณ 1 จุด ฝ่ายวิจัยยังแนะ 3 หุ้นเด่น ได้แก่ BBL จากภาวะดอกเบี้ยสูงยาวนานและ PBV เพียง 0.6 เท่า ERW จากอานิสงส์เงินบาทอ่อนค่าและโครงการไทยเที่ยวไทยพลัส และ SCC จากประเด็นเก็งกำไรความคืบหน้าการควบรวมธุรกิจโอเลฟินส์กับ PTTGC ภายในเดือนนี้
2308.TW · Capital · Negative Delta Taiwan's up-to-$1.5bn convertible bond issuance, 2.86x larger than the previous round with a lower premium, is an overhang that previously dragged Delta Thai down 6% intraday and 14.4% in T+3.
BBL.BK · Monetary · Positive Recommended as a standout stock benefiting from the prolonged high interest rate environment and cheap PBV of 0.6x.
ERW.BK · Monetary · Positive Recommended as a standout stock benefiting from the weakening baht and the Thai Tiew Thai Plus project.
SCC.BK · Capital · Positive Recommended as a standout stock on speculation over progress in the olefins business merger with PTTGC within this month.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand Taiwan
Artificial Intelligence
เอเซีย พลัส คงแนะนำ Buy DELTA เป้า 342 บาท คาดกำไร Q3/69 สูงสุดของปี
บล.เอเซีย พลัส ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัทเดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA โดยคงคำแนะนำ Buy และประเมินราคาเป้าหมายที่ 342 บาท พร้อมประมาณการกำไรปกติปี 2569 – 2570 ไว้ที่ 3.5 – 4.9 หมื่นล้านบาท หรือคิดเป็นอัตราเติบโตเฉลี่ยปีละ 42% ฝ่ายวิจัยระบุว่ากำไรได้ผ่านจุดต่ำสุดของปีไปแล้วใน Q2/69 และกำไร 2H69 จะดีกว่า 1H69 ขณะที่กำไรปกติปี 2569 – 2570 คาดโตเด่นสุดในกลุ่ม แต่ราคาหุ้นยัง laggard ด้านยอดขายของ DELTA ไต้หวัน ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ DELTA ในเดือน ส.ค. 69 อยู่ที่ 6.4 หมื่นล้านดอลลาร์ไต้หวัน ลดลง 4% MoM แต่ยังโต 35% YoY และสูงกว่าค่าเฉลี่ยของ Q2/69 ที่ 6.1 หมื่นล้านดอลลาร์ไต้หวัน ส่งผลให้ยอดขาย 2 เดือนแรกของไตรมาส คือ ก.ค. 69 – ส.ค. 69 อยู่ที่ 1.3 แสนล้านดอลลาร์ไต้หวัน เพิ่มขึ้น 41% YoY ทั้งนี้ แม้ยอดขายบริษัทแม่จะลดลง แต่ยอดขายของ DELTA ในช่วงเดียวกันไม่จำเป็นต้องลดลงตาม เนื่องจากยอดขายบริษัทแม่เป็นยอดขายของทั้งกลุ่มที่รวมบริษัทลูกทั่วโลก อย่างไรก็ตาม ยอดขายของ DELTA ประเทศไทยมักผันแปรไปในทิศทางเดียวกันกับยอดขายบริษัทแม่ โดยมีค่าสหสัมพันธ์ราว 96% จึงคาดว่ายอดขาย ก.ค. 69 – ส.ค. 69 ของ DELTA จะยังโตดีกว่าใน Q2/69 เช่นเดียวกับบริษัทแม่ อีกทั้งปัญหาการขาดแคลนวัตถุดิบที่เกิดใน Q2/69 เริ่มคลี่คลายตั้งแต่ ก.ค. 69 คาดทำให้การผลิตและการส่งมอบสินค้าฟื้นตัวต่อเนื่อง โดยรวมฝ่ายวิจัยมองว่ายอดขาย Q3/69 ของ DELTA จะยังโตได้ทั้ง QoQ และ YoY พร้อมคาดมาร์จิ้นดีขึ้น QoQ และค่าลิขสิทธิ์จ่ายต่อยอดขายจะต่ำลง QoQ เพราะสินค้าที่ผลิตภายใต้เทคโนโลยีของ DELTA เองจะเริ่มมีสัดส่วนสูงขึ้นใน 2H69 ซึ่งจะหนุนให้กำไร Q3/69 ไต่สู่จุดสูงสุดของปี จากฐานกำไรที่ไม่สูงนักใน Q3/68
About megatrends
Artificial Intelligence › AI Power & Cooling Supply
Energy Transition & Power Demand › Grid, Transmission & Power Equipment ▲ Supply
DELTA.BK · Capital · Positive Asia Plus maintains Buy with 342 baht target and forecasts 2026-2027 profit growth of 42% annually
DELTA.BK · Supply · Positive Raw material shortage that hurt Q2/2026 began easing from July 2026, supporting production and delivery recovery
2308.TW · · Neutral Taiwan parent's August sales of NT$64bn are cited as a proxy for DELTA Thailand, not as a standalone impact on the parent
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand United States Taiwan
2308.TW▼
หุ้น KCE พุ่ง 10.68% รับข่าวนำร่องผลิต PCB ป้อนหุ่นยนต์ Optimus ของ Tesla
หุ้น KCE ปิดตลาดภาคเช้าที่ราคา 64.75 บาท ปรับเพิ่มขึ้น 6.25 บาท หรือ 10.68% โดยมีแรงซื้อกลับจากปัจจัยหนุนประมาณ 3 เรื่อง ปัจจัยหลักมาจากกระแสข่าวในวงการลงทุนที่ระบุว่า KCE อยู่ระหว่างขั้นตอน Pilot ในการผลิตแผ่นวงจรพิมพ์ PCB ให้กับ Tesla เพื่อใช้ในโครงการพัฒนาหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ Optimus ซึ่งแม้ยังเป็นเพียงขั้นตอนการทดสอบและยังไม่มีการยืนยันอย่างเป็นทางการถึงคำสั่งซื้อเชิงพาณิชย์ แต่ตลาดมองเป็น Sentiment เชิงบวกอย่างมาก เพราะหากสำเร็จจะช่วยยกระดับ KCE จากผู้ผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์ Automotive PCB เข้าสู่อุตสาหกรรมหุ่นยนต์และ AI แบบเต็มตัวซึ่งมีอัตรากำไรและแนวโน้มเติบโตสูง นอกจากนี้ธีมชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์และ Semiconductor ยังกลับมาเป็นที่สนใจ โดยวันที่ 10 ก.ย. บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง ระบุว่า KCE และ HANA ปรับตัวขึ้นสวนทาง DELTA เพราะตลาดมองแนวโน้มผลประกอบการแข็งแกร่ง ขณะที่ยังมีแรงซื้อสลับจาก DELTA มายัง KCE และ HANA หลัง DELTA ถูกกดดันตามหุ้นแม่ในไต้หวัน ขณะที่นักลงทุนมองแนวโน้มกำไรของ KCE และ HANA แข็งแกร่งกว่า
KCE.BK · Demand · Positive KCE is in pilot-stage PCB production for Tesla's Optimus robot, seen as a positive sentiment driver.
2308.TW · Competition · Negative Buying rotated out of DELTA into KCE and HANA after DELTA came under pressure in line with its Taiwan parent.
HANA.BK · Demand · Positive Article notes HANA rose with KCE on stronger earnings prospects and buying rotation out of DELTA.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand Taiwan United States
Artificial Intelligence
บัวหลวงคงแนะซื้อ DELTA เป้า 440 บาท มองความต้องการ AI ระยะยาวแข็งแกร่ง
บล.บัวหลวงระบุว่า การเปิดตัว GPT-6 Astra ของ OpenAI ช่วยยืนยันสมมติฐานความต้องการกำลังไฟสำหรับ AI โดยยังคงประมาณการติดตั้งกำลังไฟระดับ Rack ใหม่ที่ราว 15GW ในปี 2026, 20GW ในปี 2027 และ 25GW ในปี 2028 หลัง NVIDIA ระบุว่าจะมี GPU เพิ่มอีกราว 400,000 ตัว ซึ่งหากเทียบกับระบบ GB200 NVL72 จะเท่ากับประมาณ 5,600 Racks หรือโหลดไฟราว 0.7GW คิดเป็นเพียง 3–4% ของสมมติฐาน 20GW ในปี 2027 จึงยังไม่จำเป็นต้องปรับประมาณการขึ้นจากเดิม ประเด็นสำคัญจาก Astra คือจำนวนงานที่ AI สามารถนำไปใช้ได้จริงเพิ่มขึ้น แม้ราคา API ของ Astra สูงกว่า GPT-5.6 Sol ราว 2.5 เท่า แต่ต้นทุนต่องานที่ทำสำเร็จในบางการทดสอบกลับลดลง โดย DeepSWE ต่ำกว่าราว 57% และ Terminal-Bench Science ต่ำกว่าราว 27% ด้านยอดขาย Delta Taiwan เดือน ส.ค. อยู่ที่ NT$64.6bn เพิ่มขึ้น 35% YoY แต่ลดลง 4% MoM ขณะที่ธุรกิจ Power Electronics ซึ่งเกี่ยวข้องกับ DELTA ไทยมากที่สุดลดลง 9% MoM เป็น NT$34.9bn แม้ยังโต 40% YoY สะท้อนว่าปัญหาขาดแคลน Supply ที่กดดัน 2Q26 อาจยังไม่คลี่คลายเต็มที่ ทางฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรหลัก DELTA ที่ 3.85 หมื่นล้านบาทในปี 2026 เพิ่มขึ้น 56.6% YoY, 5.69 หมื่นล้านบาทในปี 2027 เพิ่มขึ้น 47.7% และ 6.89 หมื่นล้านบาทในปี 2028 เพิ่มขึ้น 21.0% พร้อมคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายปี 2027 ที่ 440 บาท
About megatrends
Artificial Intelligence › AI Power & Cooling ▲ Demand
Energy Transition & Power Demand › Grid, Transmission & Power Equipment ▲ Demand
Artificial Intelligence › Foundation Models & Research Labs ▲ Technology
Artificial Intelligence › Closed / Frontier Labs ▲ Technology
DELTA.BK · Capital · Positive Bualuang maintains Buy and 440 baht target on DELTA, keeping core profit estimates through 2028.
DELTA.BK · Supply · Negative Delta Taiwan's Power Electronics sales fell 9% MoM, reflecting a supply shortage that may not yet be fully resolved.
OpenAI · Technology · Positive OpenAI's GPT-6 Astra launch confirms AI power demand and expands the tasks AI can be applied to.
NVDA · Demand · Positive NVIDIA's plan to add ~400,000 more GPUs supports AI power-demand assumptions underpinning DELTA's outlook.
2308.TW · Supply · Neutral Delta Taiwan's August sales and Power Electronics figures are cited as context for Thailand's DELTA, not a direct driver.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand Taiwan United States
Artificial Intelligence
บัวหลวงคงแนะซื้อ DELTA เป้า 440 บาท ชี้ GPT-6 Astra หนุนดีมานด์ AI
บล.บัวหลวง ยังคงคำแนะนำซื้อหุ้นบริษัทเดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA พร้อมราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 440 บาท โดยมองว่าการเปิดตัว GPT-6 Astra ของ OpenAI ช่วยยืนยันสมมติฐานความต้องการกำลังไฟสำหรับ AI ของฝ่ายวิจัย ฝ่ายวิจัยคงประมาณการติดตั้งกำลังไฟระดับ Rack ใหม่ที่ราว 15GW ในปี 2569, 20GW ในปี 2570 และ 25GW ในปี 2571 หลัง NVIDIA ระบุว่าจะมี GPU เพิ่มอีกราว 400,000 ตัว ซึ่งหากเทียบกับระบบ GB200 NVL72 จะเท่ากับประมาณ 5,600 Racks หรือโหลดไฟราว 0.7GW คิดเป็นเพียง 3–4% ของสมมติฐาน 20GW ในปี 2570 จึงยังไม่จำเป็นต้องปรับประมาณการขึ้นจากเดิม ประเด็นสำคัญจาก Astra คือจำนวนงานที่ AI สามารถนำไปใช้ได้จริงเพิ่มขึ้น แม้ราคา API ของ Astra สูงกว่า GPT-5.6 Sol ราว 2.5 เท่า แต่ต้นทุนต่องานที่ทำสำเร็จในบางการทดสอบกลับลดลง โดย DeepSWE ต่ำกว่าราว 57% และ Terminal-Bench Science ต่ำกว่าราว 27% ด้านยอดขาย Delta Taiwan เดือน ส.ค. อยู่ที่ NT$64.6bn เพิ่มขึ้น 35% YoY แต่ลดลง 4% MoM ขณะที่ธุรกิจ Power Electronics ซึ่งเกี่ยวข้องกับ DELTA ไทยมากที่สุดลดลง 9% MoM เป็น NT$34.9bn แม้ยังโต 40% YoY สะท้อนว่าปัญหาขาดแคลน Supply ที่กดดันไตรมาส 2/69 อาจยังไม่คลี่คลายเต็มที่ ฝ่ายวิจัยคงประมาณการกำไรหลัก DELTA ที่ 3.85 หมื่นล้านบาทในปี 2569 เพิ่มขึ้น 56.6% YoY, 5.69 หมื่นล้านบาทในปี 2570 เพิ่มขึ้น 47.7% และ 6.89 หมื่นล้านบาทในปี 2571 เพิ่มขึ้น 21.0% ตามการเติบโตของ AI และ Data Center
About megatrends
Artificial Intelligence › AI Power & Cooling ▲ Demand
Energy Transition & Power Demand › Grid, Transmission & Power Equipment ▲ Demand
Artificial Intelligence › Foundation Models & Research Labs ▲ Technology
Artificial Intelligence › AI Compute & Accelerator Silicon ▲ Demand
DELTA.BK · Capital · Positive Bualuang maintains Buy on DELTA with a 440 baht target, keeping core profit forecasts tracking AI and data-center growth.
OpenAI · Technology · Neutral OpenAI's GPT-6 Astra launch is cited as confirmation of AI power-demand assumptions, with lower cost per completed task.
2308.TW · Supply · Neutral Delta Taiwan's August sales and Power Electronics revenue are cited as context, with supply shortage possibly not fully eased.
NVDA · Demand · Neutral NVIDIA said it would add about 400,000 more GPUs, cited as evidence of AI power demand but not the focus of the story.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand
Artificial Intelligence
DELTA เอไอยังแรง เสี่ยงวัตถุดิบ เป้า 293 บาท
บล.หยวนตาประเมินรายได้ของ DELTA Thailand จะฟื้นตัวในไตรมาส 3 ปี 2569 โดยเติบโต 12% เมื่อเทียบรายไตรมาส จากการเลื่อนคำสั่งซื้อจากไตรมาส 2 มาผลิตในไตรมาส 3 ขณะที่คาดรายได้จะเติบโตต่อเนื่องอีก 10% ในไตรมาส 4 โดยการเพิ่มกำลังการผลิตสินค้ากลุ่ม AI Data Center เป็นแรงขับเคลื่อนหลัก แต่ความเสี่ยงหลักยังอยู่ที่ข้อจำกัดด้านวัตถุดิบ แม้สถานการณ์จะดีขึ้นแต่ยังตึงตัวในบางรายการ ส่งผลให้การเติบโตอาจต่ำกว่าศักยภาพ ขณะที่นักวิเคราะห์ DELTA Taiwan คาดรายได้เติบโต 21% และ 17% ในไตรมาส 3 และ 4 ตามลำดับ สูงกว่าสมมติฐานของเราอย่างมีนัยสำคัญ ด้านอัตรากำไรขั้นต้นคงเป้าอย่างน้อย 30% สำหรับปี 2569 เทียบกับ 29.2% ในครึ่งปีแรก โดยคาด GPM จะฟื้นตัวเป็น 30.5% ในไตรมาส 3 และ 32.5% ในไตรมาส 4 ขณะที่ SG&A ยังเป็นปัจจัยกดดันจากค่าใช้จ่าย R&D และค่าลิขสิทธิ์ที่เพิ่มขึ้น เราปรับลดประมาณการกำไรปกติปี 2569-2570 ลง 10% และ 8% ตามลำดับ โดยคาดกำไรปี 2569 ที่ 3.6 หมื่นล้านบาท (+57% YoY) และปี 2570 ที่ 5.1 หมื่นล้านบาท (+40% YoY) และปรับราคาเหมาะสมสิ้นปี 2570 เป็น 293.00 บาทต่อหุ้น โดยใช้ PER 72.2 เท่า คงคำแนะนำ TRADING
About megatrends
Artificial Intelligence › AI Data Center & Build-out ▲ Demand
Semiconductors › Analog, Power & Discrete Supply
2308.TW · Capital · Neutral Yuanta cut 2026-2027 normal profit estimates by 10% and 8% but set a 293 baht target with a TRADING recommendation.
2308.TW · Demand · Positive Revenue to recover in Q3 2026 (+12% QoQ) on orders shifting from Q2 and AI Data Center product capacity expansion driving further growth.
2308.TW · Supply · Negative Raw material constraints remain tight for some items, potentially causing growth to fall short of potential.
อ่านต้นฉบับ ↗
China
Artificial Intelligence▲
ตงหยางกวง รายได้ครึ่งปีแรก 9,376 ล้านหยวน รายได้ธุรกิจ AI โต 1,144%
ตงหยางกวงเปิดเผยรายงานครึ่งปี 2026 ครึ่งปีแรกมีรายได้จากการดำเนินงาน 9,376 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 31.61% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน 2,512 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 843.66% หลังหักผลกระทบจากค่าใช้จ่ายสิทธิซื้อหุ้นและการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมแล้ว กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทแม่อยู่ที่ 746 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 40.20% กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทแม่หลังหักรายการพิเศษอยู่ที่ 717 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 48.95% ธุรกิจ AI มีรายได้จากการดำเนินงาน 289 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 1,144.22% อัตรากำไรขั้นต้น 45.39% ครอบคลุมการให้เช่ากำลังประมวลผล ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์แบบพาสซีฟสำหรับ AI และเทคโนโลยีระบายความร้อนด้วยของเหลว บริษัทจัดตั้งบริษัทย่อยที่บริษัทถือหุ้นใหญ่ ตงหยางกวงคลาวด์อัจฉริยะ เพื่อดำเนินธุรกิจให้เช่ากำลังประมวลผล ณ เดือนกรกฎาคมมีคำสั่งซื้อระยะยาวหลายรายการ มูลค่าสัญญารวมประมาณ 39,046,000 ล้านหยวน ในรอบระยะเวลารายงาน รายได้จากคำสั่งซื้อบริการกำลังประมวลผลอยู่ที่ 60.3418 ล้านหยวน การเข้าซื้อและควบรวมกิจการของฉินหวยดาต้ายังอยู่ระหว่างดำเนินการ และบริษัทร่วมกับฉินหวยดาต้า เหม่ยถวน และเดลต้า สร้างโครงการ SST อัจฉริยะระบบไฟฟ้ากระแสตรงเชิงพาณิชย์โครงการแรกของอุตสาหกรรม มีประสิทธิภาพการจ่ายไฟฟ้า 98.5%
About megatrends
Cloud & Digital Infrastructure › Hyperscale Cloud (IaaS / PaaS) ▲ Demand
Artificial Intelligence › AI Compute Cloud & Neoclouds ▲ Demand
Artificial Intelligence › AI Power & Cooling ▲ Technology
Cloud & Digital Infrastructure › Telecom Towers, Fiber & Colocation ▲ Technology
Chindata Group · Capital · Positive Acquisition integration progressing, positive for Chindata's valuation.
2308.TW · Demand · Positive Partner in SST project, potential demand for power supply solutions.
อ่านต้นฉบับ ↗
Taiwan Thailand
2308.TW▲
เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ไต้หวัน) เผยยอดขาย ก.ค. โต 47.7%
บริษัท เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ไต้หวัน) ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของบริษัท เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) รายงานรายได้จากการขายรวมเดือนกรกฎาคม 2569 อยู่ที่ 67,073 ล้านดอลลาร์ไต้หวัน เพิ่มขึ้น 47.7% จาก 45,397 ล้านดอลลาร์ไต้หวันในเดือนกรกฎาคม 2568 และเพิ่มขึ้น 2.2% จาก 65,603 ล้านดอลลาร์ไต้หวันในเดือนมิถุนายน 2569 รายได้สะสมช่วงเดือนมกราคมถึงกรกฎาคม 2569 อยู่ที่ 409,682 ล้านดอลลาร์ไต้หวัน เพิ่มขึ้น 42.1% จาก 288,352 ล้านดอลลาร์ไต้หวันในช่วงเดียวกันของปีก่อน โครงสร้างรายได้เดือนกรกฎาคม 2569 มาจากธุรกิจ Power Electronics มากที่สุดคิดเป็น 57% ของยอดขายทั้งหมด รองลงมาคือธุรกิจ Infrastructure 32% Automation 7% และ Mobility 4% โดยตัวเลขรายได้ดังกล่าวยังไม่ได้ผ่านการตรวจสอบบัญชี
2308.TW · Demand · Positive Delta Electronics Inc reports July sales up 47.7% year-over-year, reflecting robust demand.
DELTA.BK · Demand · Positive Parent company reports 47.7% sales increase, indicating strong demand for its products.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand Taiwan United States
Artificial Intelligence▲
DELTA พุ่ง 6.11% รับข่าว Delta Taiwan ลุยวัตถุดิบระบบ 800V และ AI CAPEX ปี 70 เร่งตัว
หุ้น DELTA ปิดภาคเช้าพุ่ง 6.11% มาที่ 278.00 บาท หลังมีรายงานว่า Delta Taiwan เริ่มจัดหาวัตถุดิบสำหรับระบบ AI Data Center แบบ 800V รุ่นใหม่ ซึ่งเป็นสถาปัตยกรรมที่รองรับการใช้พลังงานสูงขึ้นและจัดการพลังงานได้มีประสิทธิภาพมากขึ้น อันเป็นสัญญาณบวกต่อการเติบโตรอบถัดไปของ DELTA และมีแนวโน้มเพิ่มราคาขายต่อหน่วยได้ ด้านบล.กรุงศรีระบุว่า AI CAPEX cycle ปี 70 เร่งขึ้น 47% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า จากเดิมที่เพิ่มขึ้น 31% สะท้อนอุปสงค์ที่เร่งตัวมาก โดยประมาณการงบลงทุนรวมของกลุ่ม Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta และ SpaceX ถูกปรับขึ้นราว 20% สู่ระดับ 1.15 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ความเสี่ยงดอกเบี้ยสหรัฐฯ ลดลง หนุนการลงทุนต่อเนื่อง บล.ทีทีบี เวลธ์ คงคำแนะนำซื้อ DELTA ราคาพื้นฐาน 420 บาท
About megatrends
Artificial Intelligence › AI Data Center & Build-out ▲ Demand
Artificial Intelligence › AI Power & Cooling ▲ Technology
Semiconductors › Analog, Power & Discrete ▲ Demand
Energy Transition & Power Demand › Grid, Transmission & Power Equipment ▲ Demand
2308.TW · Demand · Positive Delta Taiwan ramps up 800V system raw materials for AI data centers, and AI CAPEX accelerates in 2027, boosting demand.
อ่านต้นฉบับ ↗
Semiconductors▲
บล.บัวหลวง ชี้ DELTA กำไร Q2 อาจดีกว่าคาด รับซัพพลายฟื้น เคาะเป้า 440 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) ระบุว่า กำไรสุทธิไตรมาส 2/2569 ของบริษัท เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA อาจออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ โดยประเมินไว้ที่ประมาณ 9.0-9.5 พันล้านบาท สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของตลาดที่ 8.7 พันล้านบาท เนื่องจากรายได้ของ Delta Taiwan ในเดือนมิถุนายนฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ 65,600 ล้านดอลลาร์ไต้หวัน จาก 58,700 ล้านดอลลาร์ไต้หวันในเดือนเมษายน และ 59,000 ล้านดอลลาร์ไต้หวันในเดือนพฤษภาคม สะท้อนว่าข้อจำกัดด้านอุปทานที่เกิดจากการขาดแคลนวัตถุดิบ เช่น MOSFET แรงดันสูง เริ่มคลี่คลายลง โดยรายได้รวมไตรมาส 2/2569 ของ Delta Taiwan อยู่ที่ 183,300 ล้านดอลลาร์ไต้หวัน เพิ่มขึ้น 48% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 15% จากไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งกลุ่ม Power เติบโต 50% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 13% จากไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่กลุ่ม Infrastructure เติบโต 77% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 22% จากไตรมาสก่อนหน้า บล.บัวหลวง คาดว่ารายได้ของ DELTA ประเทศไทยในไตรมาส 2/2569 อาจเติบโตประมาณ 10% จากไตรมาสก่อนหน้า สูงกว่าประมาณการของตลาดที่ปรับลดลงมาเหลือ 5% จากไตรมาสก่อนหน้า แม้อัตรากำไรขั้นต้นอาจลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 30% จาก 32% ในไตรมาส 1/2569 จากต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น แต่รายได้ที่แข็งแกร่งจะช่วยหนุนกำไรสุทธิให้ทรงตัวจากไตรมาสก่อนหน้า และสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ประมาณ 5-10% นอกจากนี้ บล.บัวหลวง มองว่าการประชุมนักวิเคราะห์หลังประกาศผลประกอบการในวันที่ 27 กรกฎาคม 2569 มีแนวโน้มสะท้อนมุมมองเชิงบวกมากขึ้น โดยผู้บริหารอาจส่งสัญญาณว่าปัญหาการขาดแคลนวัตถุดิบเริ่มคลี่คลายตั้งแต่เดือนมิถุนายน และเป็นเพียงข้อจำกัดด้านอุปทานชั่วคราว ไม่ใช่ปัญหาด้านอุปสงค์ พร้อมทั้งคงประมาณการทั้งปีไว้เท่าเดิม บล.บัวหลวง จึงให้ราคาอ้างอิงปี 2570 ที่ 440 บาท
About megatrends
Semiconductors › Analog, Power & Discrete ▲ Supply
Energy Transition & Power Demand › Grid, Transmission & Power Equipment Supply
DELTA.BK · Supply · Positive Supply constraints easing (raw material shortages) expected to boost Q2 profit above consensus.
2308.TW · Supply · Positive Delta Taiwan's revenue recovery reflects easing supply constraints, supporting parent company.
อ่านต้นฉบับ ↗ 
Taiwan
