MediaTek Inc

MediaTekは、フラッグシップのDimensity 9500プラットフォームが新しいSamsung Galaxy Tab S12 UltraとSamsung Galaxy Tab S12+を搭載し、Samsungのプレミアムタブレットラインナップにフラッグシップ性能とオンデバイスインテリジェンスをもたらすと発表した。このチップはTSMCの3nmプロセスで製造され、オールビッグコアCPUアーキテクチャ、MediaTek NPU 990とGenerative AI Engine 2.0、ハードウェアアクセラレーテッドレイトレーシングとUnreal Engine 5.5+をサポートするフラッグシップ12コアGPUを備えている。MediaTekのコーポレートシニアバイスプレジデント兼スマートライフビジネスグループ責任者であるJerry Yu氏は、このプラットフォームがフラッグシップ性能、オンデバイスAI、電力効率における同社の最新の進歩をGalaxy Tab S12シリーズにもたらすと述べ、Samsungのプロダクトマネジメント担当シニアバイスプレジデントであるDrew Blackard氏は、この提携がフラッグシップ性能とオンデバイスのGalaxy AIを組み合わせたものだと述べた。Dimensity 9500を搭載したGalaxy Tab S12シリーズは、10月7日月曜日から主要小売店すべてで発売される。

台湾積体電路製造は、主要顧客が新技術へのコミットメントを強める中、2ナノメートル生産の拡大を従来の予想よりも速いペースで進めている。台湾のEDNによると、同社の2ナノの月産能力は2026年末までに約12万枚に達する可能性があり、従来の推定値である9万枚から10万枚を上回る。アップル、エヌビディア、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ、クアルコム、メディアテックが2ナノの注文を10%から20%引き上げていると報じられており、顧客が次世代プロセッサやAIアクセラレータの準備を進める中で、TSMCに追加の受注の見通しをもたらしている。第2四半期には、2ナノはTSMCのウェハ売上の3%を占め、7ナノ以下の技術が77%を占めた。また、高性能コンピューティングが売上の66%を占め、前年同期の60%から上昇した。TSMCは、台湾で複数の工場の立ち上げを進める中で、2026年の2ナノ能力の成長を予測している。

MediaTekは、新しいDimensity Compute Experiences（CX）ファミリーの初となるSoCで、そのラインナップのフラッグシップである「Dimensity CX C10 Max」を発表した。今後登場するプレミアムで超携帯性に優れたGooglebookデバイスを動かすために設計されている。このチップはTSMCの先進的な3ナノメートルプロセスで製造され、オールビッグコア設計を採用して8コアCPU、11コアGPU、MediaTekの第8世代NPUを搭載。電力効率に優れたアーキテクチャにより、より薄く軽くファンレスの設計と一日中持続するバッテリー駆動を可能にする。MediaTek NPU 890は最大55TOPSの性能を発揮し、Gemini Intelligenceの機能をより速い応答とプライバシー面の利点とともに支えるよう設計されている。統合されたMediaTek Imagiq 1090 ISPは最大3200万画素のカメラセンサーをサポートし、高品質なHDR動画撮影、滑らかな動画ズーム、シネマティックな映像、持続的なフォーカスを可能にする。また、このプラットフォームは最大7.3GbpsのWi-Fi 7接続とデュアルエンジンのBluetooth 6.0をサポートする。MediaTekのデータセンター・コンピューティング事業部門のシニアバイスプレジデント兼ゼネラルマネージャーであるVince Hu氏は、このチップは次世代のインテリジェントコンピューティングに向けて設計されたものであり、こうした機能をGooglebookに提供することは、Androidコンピューティングにおける同社のリーダーシップとGoogleとの長い協力の歴史の上に成り立つものだと述べた。

台湾積体電路製造は、2ナノプロセスを商用生産に移行し、その展開を支えるために設備投資目標を引き上げた。同社は、支出増は主要ファウンドリとチップ設計企業の間で激化する世界的な半導体競争への備えだと述べた。2ナノの商用化加速により、AIや高性能コンピューティング向けの最先端能力を必要とするチップ設計企業との足並みがそろい、予算拡大は主要顧客から複数年にわたる大規模な供給契約を確保する余地を広げる。初期の指標として注目されるのは、新ラインの立ち上げに伴い2ナノおよび関連する先端ノードがウェハ売上高に占める割合をどれだけ速く高めるかであり、MediaTekの2ナノ採用決定のような顧客獲得が、2026年以降もこれらの先端工場を目標稼働率近くに維持する複数の大量生産プログラムへと広がるかどうかも含まれる。

MediaTekは9月15日、Taiwan Semiconductor Manufacturing Companyの2ナノメートル技術を採用したDimensity 9600 Proを発表し、TSMCの最新ノードをフラッグシップ向けモバイルチップに投入した。MediaTekはまた、NVIDIA Corporationから35億ドルの資金調達を受けており、カスタムAIチップ、PC、車載分野にわたるNvidiaとの幅広い提携を結んでいる。MediaTekによると、このチップのニューラルプロセッサは前世代比でLLMのプリフィル性能が51%向上し、新チップを搭載した最初のスマートフォンはまもなく登場する見込みだ。2ナノは第2四半期にTSMCのウェハ売上の3%を占め、経営陣は下期に急拡大すると見込んでいるが、TSMCはその立ち上がりが下期の粗利益率を3～4ポイント希薄化させる可能性があると述べた。Nvidiaは8月31日にMediaTekの転換社債に35億ドルを投資し、MediaTekのカスタムXPUをNvidiaのNVLink Fusionラックスケールシステムに接続する提携を拡大した。またAlphabetもMediaTekの39億ドルの社債発行に参加した。

クアルコムの株価は火曜日の朝、約3.1%上昇して185.82ドルとなった。メディアテックがプレミアムSnapdragonシリーズに対抗する新たなフラッグシップチップを発表したにもかかわらずだ。ロイター通信によると、メディアテックのDimensity 9600 Proは2ナノメートル製造プロセスを採用し、初期の生成AIプロンプト処理で51%の改善を主張している。クアルコムの第3四半期売上高は99億ドルで、携帯電話向けチップ販売が51億ドルと全体の約51.5%を占めた。一方、自動車向け売上高は61%急増して過去最高の16億ドルとなり、自動車とモノのインターネットを合わせた売上高は28%増加した。株価は185.815ドルで取引され、GFバリューは175.82ドル、グルーフォーカスの推定適正価値より約5.68%高い水準にある。次の試練は、クアルコムが新たな自動車、AIソフトウェア、データセンター事業を拡大しつつ、Snapdragonの収益性を守れるかどうかだ。

台湾の半導体設計大手、聯発科技（メディアテック）は１５日、台湾積体電路製造（ＴＳＭＣ）の最先端技術を使ったスマートフォン向け半導体を発表した。新製品「ディメンシティ９６００プロ」は、ＴＳＭＣの最先端の２ナノメートルプロセスを採用した同社初のモバイル向けプロセッサーとなる。あわせて、ＴＳＭＣの３ナノプロセスで製造され、より幅広い層を狙う「ディメンシティ９６００Ｍ」も発表した。両製品を搭載した初のスマホは近く発売されるという。９６００プロはＡＩ専用プロセッサーのニューラル・プロセッシング・ユニットを搭載し、スマートフォン本体でより複雑な生成ＡＩアプリを実行でき、ＡＩが質問内容を処理し答えを出し始めるまでの処理性能が前世代より５１％向上したという。同社はこれまで中国の小米科技やＯＰＰＯ、ビボなどに半導体を供給してきた。

ベライゾンは、6Gイノベーションフォーラムの拡大を発表し、新たに9社が参加するとともに、統合センシング・通信（ISAC）の標準化前のフィールド実証実験とAIスポーツコンパニオンのプロトタイプが成功したと報告した。アマゾン・ウェブ・サービス、シスコ、インテル、キーサイト・テクノロジーズ、メディアテック、エヌビディア、パロアルト・ネットワークス、ローデ・シュワルツ、VIAVIソリューションズが正式にフォーラムに加わった。このフォーラムは昨年発足し、すでに創設メンバーとしてエリクソン、サムスン、ノキア、メタ、クアルコム・テクノロジーズが参加している。テキサス州ダラスで開催された大規模な国際サッカー祭典で実施された最初の実証実験では、ベライゾンとサムスンが単一の5G基地局と40MHzのCBRS周波数帯を使用し、6台のサムスン・ギャラクシー・スマートフォンからの電波変動を追跡した。サムスンのAI RANとエッジAIプラットフォーム「Network in a Server」が、商用スマートフォンとタブレット上でリアルタイムの群衆密度ヒートマップを生成した。クアルコムのサンディエゴキャンパスで行われた2回目の実証実験では、両社は100～400MHzのミリ波周波数帯と4つの同期送受信ポイントを使用し、飛行中のドローンと移動する地上車両を追跡しながら、地上のスマートフォンユーザーへの5Gスタンドアロン通信を途切れることなく維持した。ベライゾンはまた、ベライゾン・エッジ・ネットワーク上で動作するAIスポーツコンパニオンアプリのプロトタイプを披露した。これはメタAIグラス、ローカルに最適化された小型言語モデル、エヌビディアDGX Spark、SportsDataIOの統計データを組み合わせたもので、ユーザーは音声でリアルタイムの選手統計、ライブスコアの解釈、勝利確率を尋ねることができる。ベライゾンによると、フォーラムのメンバーはISAC、デジタルツイン、ロボティクス、AI、先進ウェアラブルを含む今後のデモンストレーションから得られた知見を引き続き共有していく。同社は、2028年ロサンゼルス夏季オリンピックを、商用6G展開に向けた最終的な中間実証の場と位置付けており、開催都市にすでに設立した専用の6Gラボがこれを支援する。

MediaTekは、Alphabet傘下のGoogleなどの顧客向けの新興AIチップ事業に後押しされ、月次売上高が44%急増したと発表した。8月の売上高は642億台湾ドル、すなわち20億ドルに増加した。一方、アナリストは現在の四半期について平均10%の売上成長を見込んでいる。この台湾のチップメーカーは、米国の大手クラウドサービスプロバイダー向けにカスタマイズした初のAIチップを第4四半期に量産開始する計画を前に勢いを強めており、アナリストによると、MediaTekが名前を明かしていないこの顧客はGoogleだという。新興のAI事業は、同社が米国のQualcommと携帯プロセッサー受注を競うAndroidスマートフォン市場の低迷を補うのに役立っている。MediaTekはまた、NvidiaとAlphabetから支援を取り付けており、両社はこの台湾のチップメーカーの最近の社債発行に参加し、Nvidiaは最大35億ドルを拠出した。同社は以前、AIチップの売上高が今年約20億ドルに達し、来年には800億ドル規模のこの分野の15%を目指すと述べていた。

エヌビディアは金曜日の時間外取引で約2%上昇し、230.69ドルとなった。RTX Sparkを搭載した最初のWindows PCが10月に発売されることが決まり、レノボとエイサーが先導している。RTX Sparkは、エヌビディアとMediaTekの提携を通じて開発されたGrace CPUとBlackwell GPUを搭載し、1ペタフロップスのAI性能と最大128ギガバイトのユニファイドメモリを提供し、要求の高いAIエージェントをローカルで実行できる。投資家は、価格と予想出荷台数という2つの重要な数字をまだ待っており、RTX SparkがPC市場の大きな触媒となるのか、それとも高価な専門機に留まるのかを判断する必要がある。より大きな収益源は依然としてデータセンターであり、エヌビディアの直近四半期収益の約92.5%にあたる890億ドルを生み出したが、RTX Sparkはこの中核的な収益源を弱めることなく、新たな戦線を開くものだ。エヌビディアは、収益性と成長性が最高水準にある中で、エリート級のGFスコア95点（100点満点）を維持している。一方、GFバリューは明らかに弱点であり、事業はほぼ全ての面で好調だが、株価のバリュエーションには失敗の余地がほとんどないことを示している。

最近のAI駆動ハードウェアの進歩により、プロセッサの電力密度が従来の冷却能力を超えて増加しており、データセンターや民生用電子機器における3Dベーパーチャンバーなどの革新的な熱管理技術への需要が高まっています。韓国や日本を含むアジア太平洋地域は、これらの冷却アーキテクチャの開発をリードしており、民生用電子機器メーカーはベーパーチャンバーをデバイスに統合し始めています。主要プレーヤーは、このシフトを活用する立場にあります（BCCリサーチのレポートによる）。関連する取引では、ASPEED Technologyは3.3%上昇してNT$17,680.00となり、52週高値に近づきました。一方、Credo Technology Group Holdingは、第1四半期の利益と売上高のガイダンスを上方修正した後、8.6%下落して$206.63となりました。BroadcomはVMware Private AI Cloudを発表し、NVIDIAはMediaTekとの協業を拡大しました。Micron Technologyは2.6%下落して$933.44で取引を終えました。

エヌビディアによるメディアテックへの35億ドルの出資は、台湾のチップメーカーに急成長するカスタムAIプロセッサ市場への新たな参入経路を提供し、同時にエヌビディアの自社チップを超えたリーチを拡大する。両社が提携の詳細を発表した火曜日、メディアテックの株価は10%上昇した。この提携には、エヌビディアがメディアテック発行の転換社債を購入することが含まれる。この合意により、エヌビディアのNVLink Fusion技術がメディアテックのカスタムAIチップ顧客に提供され、サードパーティ製プロセッサをエヌビディアの広範なAIコンピューティングシステムに接続できるようになる。データセンター向けシリコンへの進出を進めてきたメディアテックは、6月にカスタムAIチップ事業が今年20億ドルの収益を生み出す可能性があり、2027年までに最大800億ドルの市場規模になる可能性があると述べていた。両社はまた、カスタムAIインフラへの需要が高まる中、PCおよび車両向けのAIコンピューティングでも協力する。

Nvidiaはこの24時間で2件の大型取引を発表し、AIエコシステムを拡大するための二刀流の戦略を明らかにした。1件目は350億ドルの契約で、AnthropicがLambdaからデータサーバー空間を借り、Nvidiaのチップが計算処理を担う。これにより、より多くのAIキャパシティがオンラインになり、NvidiaのGPUがAIファクトリーに組み込まれる。2件目はMediaTekへの35億ドルの投資で、AWSのTrainiumやGoogleのTPUなどのカスタムチップを支援し、これらの競合チップがNvidiaのエコシステム内で動作できるようにする。Nvidiaはネットワーキングやその他の重要なハードウェアを供給する。この戦略は、データセンターの電力1ギガワットあたりのNvidiaの収益を増やすことを目的としており、Hopper GPUの180億ドルから、Grace Blackwellの250億ドル、Vera Rubinの400億ドル（ネットワーキングアーキテクチャを追加）へと増加すると予測されている。これらの数字は、Nvidiaの最近の決算説明会で開示された。

エヌビディアは、台湾のAIチップ設計企業メディアテックに35億ドルを投資する。これは同社にとって最大の海外投資となる。この取引が重要なのは、メディアテックがエヌビディアのNVLink Fusionプラットフォームを採用することで、メディアテックがハイパースケーラー向けに製造するアクセラレータがエヌビディアの技術に組み込まれ、エヌビディアが収益の流れに留まることが保証されるためだ。台湾生まれのエヌビディアCEO、ジェンスン・フアンは、同社と台湾との結びつきを深めている。この投資は、AI関連企業への投資というエヌビディアのより広範な戦略の一環である。

Nvidiaは、台湾のチップメーカーMediaTekが発行する転換社債のうち、総額39億ドルの発行額から35億ドルを取得する予定だ。これはNvidiaにとって、これまでで最大の米国外への直接投資となる。この投資は、データセンターのエコシステム拡大に向けた取り組みの一環であり、MediaTekはNVLink FusionとNVHBM技術をNvidiaの技術と統合し、データセンターのコンポーネントがより良く連携できるようにする。MediaTekは、データセンター事業者が独自のコンポーネントを設計・製造できるよう支援することで、BroadcomやMarvell Technologyとの競争を目指している。MediaTekの広報担当者は、Alphabetや他の投資家もこの資金調達に参加したが、その金額は明らかにしていないと述べた。この契約は、Amazon.comがNvidiaのデバイスをさらに200万台設置し、自社開発チップとともにNvidiaの相互接続技術を使用するという同様の契約を結んだ後に行われた。

今朝の東京株式市場とアジア株式市場は下落している。前夜の米国株安に続き、米国とイランの軍事的対立が再燃したことで原油価格が上昇し、インフレ懸念とFRBの金融引き締め強化観測が強まった。取引開始から15分間で、日経平均株価は月曜日の終値から664.68円（1.00%）下落し、65,647.25円となった。一方、東証株価指数（TOPIX）は2.84ポイント（0.07%）上昇し、4,159.13ポイントとなった。日本時間午前9時47分時点で、日経平均株価は66,050.33円と、261.6円（0.39%）下落している。日本の10年国債利回りは2.985%に上昇し、約30年ぶりの高水準に近づいている。一方、米国の10年国債利回りは4.78%に上昇し、2025年1月以来の高水準となった。MSCIアジア太平洋株指数は、台湾株に支えられて0.3%小幅高となった。台湾市場では、エヌビディアが同社に35億ドルを投資する計画を発表したことを受けて、メディアテックの株価が9.9%急騰した。香港では、シーイン・グローバル・ホールディングスの株価は、新規株式公開（IPO）で136億香港ドル（17億米ドル）を調達した後、初日の取引でほぼ横ばいとなった。ブレント原油先物は1バレル91ドルを超えて上昇した。中東で新たな戦闘が発生し、米国とイランが約1か月ぶりに相互に攻撃を開始したためだ。米軍がホルムズ海峡の島を攻撃し、イランはアラブ首長国連邦とヨルダンへの攻撃で報復した。中東での緊張激化は、ホルムズ海峡での船舶航行再開の見通しを損ない、原油価格を押し上げ、インフレ懸念を強めている。金融市場では、先週ジャクソンホールでパウエルFRB議長がインフレに関してタカ派的なメッセージを発したことを受けて、9月の利上げ観測が強まっており、今週の雇用統計への注目が高まっている。

シェインは、新規株式公開（IPO）で約2億8000万株を1株当たり48.56香港ドルで発行し、136億香港ドルを調達した後、香港市場に上場する予定だ。これにより、同社の時価総額は260億米ドルをわずかに上回る。一方、エヌビディアは、台湾の大手半導体メーカーであるメディアテックとの連携を強化するため、35億米ドル相当の転換社債を購入する予定だ。この取引は、エヌビディアにとって米国外での最大の直接投資となる。米国では、連邦取引委員会（FTC）がアマゾンを提訴し、プラットフォーム上の広告主から秘密裏に、かつ組織的に過大な広告料を徴収していると非難している。この訴訟には22州の司法長官が参加しており、広告主からの収入は200億米ドル以上に上る可能性がある。一方、海外メディアによると、中国とネパールの国境付近での氷河決壊による死者は少なくとも955人、行方不明者は4471人に上る。捜索救助活動は6日目に入り、この災害によりネパールの少なくとも12の水力発電所プロジェクトが被害を受けた。

チップ設計を自動化するスタートアップAgentrysは、2450万ドルの資金調達を実施した。これは、Etna Labsが主導した1900万ドルのシードラウンド（応募が殺到）と、MediaTekが主導した540万ドルのプレシードラウンドで構成される。NVIDIAでチップ設計向けAIを開拓し、ChipNeMoを率いたMark Ren氏によって設立された同社は、エンジニアリングチームがチップ設計のための自己改善型エージェントワークフォースを構築・所有できるようにすることを目指している。この資金は、人材採用、エージェントネイティブなツール、検証および物理設計における顧客エンゲージメントの拡大に使用される。Agentrysは、32ビットCPUを仕様からサインオフ済みのGDSレイアウトまで、人間を介さずに自動マルチエージェントワークフローで処理することを実証しており、複数の大手ファブレス半導体企業、主要なグローバルファウンドリ、およびチップスタートアップと提携している。

広発証券は、カスタムAIチップと先端パッケージングの良好な見通しを背景に、マーベル・テクノロジー、メディアテック、インテルを半導体の推奨銘柄に選定した。アナリストのヘンリー・フアン氏は、2027年にTSMCのCoWoS生産能力に占めるエヌビディアのシェアは安定し、GPU需要はカスタムアクセラレーターとともに拡大すると予想し、エヌビディアのベラ・ルービン・プラットフォームがアマゾンやアルファベットを含む大手クラウド事業者で採用されるとみている。同社は、グーグル向けのマーベルのCXLおよびDPU事業が2028年までにそれぞれ約30億ドルを生み出し、同年にはMPU事業も同規模の収益を上げると予想している。また、マーベルはアマゾンのトレーニアム3プログラムに参加するとみられ、2026年に約10億ドル、2027年に約20億ドルの貢献が見込まれる。インテルについては、AIパッケージング案件の可視性が高まっていることを理由に、広発証券はバックエンド収益予想を2027年度に11億ドル、2028年度に70億ドルへ引き上げた。

MediaTekは、2027年に推定800億ドル規模となるカスタムAIチップ市場で、15%から20%のシェア獲得を目標に引き上げた。同社初のAIアクセラレーターは、米国の大手クラウドプロバイダー向けに第4四半期から生産が開始され、2026年にはデータセンター事業で20億ドル超の収益を見込んでいる。この拡大により、Alphabetは新たな設計パートナーを得る一方で、Broadcomにとっては競争となるが、Broadcomは2031年まで将来のGoogle向けカスタムAIチップとラックコンポーネントを開発・供給する長期契約を結んでいる。MediaTekの第2のアクセラレーターは2028年に量産開始予定で、同社は50億ドルの裁量的資金調達枠を承認した。一方、第2四半期のモバイルチップ売上高は20%減少し、純利益は12.3%減となった。また、BroadcomはAnthropicに対し、2027年からGoogleのプロセッサーを用いた約3.5ギガワットの計算能力へのアクセスを提供することで合意しており、Googleのロードマップに深く組み込まれている。

Silicon MotionとMediaTekは、FMS 2026の基調講演で、次世代AI対応車載プラットフォーム向けの先進ストレージソリューションを共同発表する。講演は2026年8月4日、サンタクララコンベンションセンターで行われ、Silicon Motionの車載ストレージ技術を搭載したMediaTekの最新車載コックピットプラットフォームが紹介される。登壇者は、Silicon MotionのエッジSSD事業部門アソシエイトバイスプレジデントのStanley Huang氏、MediaTekの車載システムアーキテクチャディレクターのWaheed Ahmed氏、Silicon Motionのエンタープライズ製品マーケティングシニアディレクターのShamil Sharief氏。両社は、高性能で信頼性の高いストレージが、最も要求の厳しいエッジAIアプリケーションの一つとなりつつあるインテリジェント車両のデータ集約型需要をいかに支えるかを強調する。Silicon Motionはまた、車載ストレージと次世代エンタープライズSSD技術における継続的な革新についても議論し、エッジからデータセンターまでエージェンティックAIをサポートするPerformaShape™なども取り上げる。

パデュー大学とパデュー研究財団は、台湾の半導体リーダーとの関係を深め、インディアナ州をチップ革新と人材の主要な米国ハブとして位置づけようとしている。代表団は台湾の教育部、経済部、GeChi Compound Semiconductorと会談し、AI、次世代チップ技術、人材育成について協議した。経済部の何晋滄次長は、パデュー研究パークが台湾企業の米国市場参入の潜在的ゲートウェイを提供すると指摘した。パデュー研究財団は謝廷宇氏をパートナーシップ開発スペシャリストに任命し、台湾における主要な連絡役として、70年以上にわたる協力と2020年以降の数百万ドルに上る委託研究を基盤に活動する。パデュー大学の幹部は、imec、MediaTek、SK hynix、TSMCなどの企業との研究、教育、産業パートナーシップにわたる包括的な半導体エコシステムにより、インディアナ州が従来の沿岸ハブに代わる魅力的な選択肢となると強調した。

AT&TはT-Mobile、Verizon、Adunaと協力し、AIを利用したデジタルID詐欺に対抗するネットワークレベルのツールに取り組んでいる。また、エリクソンの低遅延モビリティ技術を自社の5Gネットワークで業界初のフィールドトライアルとして実施している。詐欺防止の取り組みは、通信事業者レベルでデジタルIDを保護することを目指しており、アカウント乗っ取りのリスクを低減することで銀行やフィンテック企業、大規模消費者向けアプリに恩恵をもたらす可能性がある。エリクソンおよびMediaTekと共同で行われる低遅延トライアルは、拡張現実や産業制御、会場セキュリティなどのリアルタイムアプリケーションを対象としている。AT&Tの株価は最近21.81ドルで取引され、年初来で11.2%下落、1年間では16.6%下落しているが、過去1週間では1.2%上昇した。投資家は、従来の無線通信や光ファイバーを超えた新たな収益源として、これらのサービスの商用化に注目するだろう。

エリクソンはAT&TおよびMediaTekとの低遅延モビリティトライアルを完了した。また、自社株買いプログラムを2027年3月まで継続する。同社株は最近105.55スウェーデンクローナで取引され、30日間で12.77%下落したが、年初来では19.54%上昇、3年間の株主総利回りは103.97%に達している。アナリストは適正価値を約98.62スウェーデンクローナと見ており、株価は割高と示唆されるが、株価収益率は13.9倍と、欧州通信業界平均の29.8倍や同業他社平均の47.2倍を大きく下回っている。同社の5Gおよびエッジコンピューティングでのポジショニングは、AI駆動のデータトラフィック増加による恩恵が期待されるが、地政学的混乱やソフトウェア・サービス部門の潜在的な不振といったリスクも存在する。

AT&Tの株価は火曜日、約2％上昇した。エリクソンの5Gアドバンスト・クリティカルIoTサブスクリプションに関連する拡張モビリティ機能の北米初の実地試験が完了したことを受けての動きだ。エリクソンおよびメディアテックと共同で実施されたこの試験では、エリクソンの低遅延モビリティ機能セットにより、セル切り替え時のデータ中断が従来のレイヤー3モビリティと比較して最大25％削減されることが実証され、移動中のデバイスに対してより高速で信頼性の高いハンドオーバーと安定したデータレートの実現が目指されている。今回の株価上昇は、モルガン・スタンレーによる目標株価引き下げにもかかわらず起きた。アナリストのサイモン・フラナリー氏は、オーバーウェイトのレーティングを維持しつつ、目標株価を30ドルから25ドルに引き下げた。AT&Tの株価は本稿執筆時点で1.99％高の20.99ドルとなっているが、20日単純移動平均を5.3％、50日単純移動平均を12％下回っている。次の大きな材料は2026年7月22日の決算発表で、アナリストは1株当たり59セントの利益、318億3000万ドルの収益を見込んでいる。

ウェドブッシュは、グーグルのカスタムチップ設計業務に変化が生じる可能性があり、ブロードコムが脅威に直面する恐れがあると警告した。アナリストのマット・ブライソン氏は、メディアテックが2028年にグーグルの次世代v9チップ「トリガーフィッシュ」のテンソル処理ユニット設計を引き継ぐ可能性があるとのメディア報道が、ブロードコムがカスタムASIC市場で競合他社より強い立場にあるとの見方を圧迫する可能性があると述べた。コマーシャル・タイムズ紙は、グーグルが当初ブロードコムと協業し、その448G SERDES技術を使用する計画だったが、遅延により移行が早まった可能性があると報じた。ブロードコムの株価は火曜日に3％以上下落した後、プレマーケット取引で下げ幅を縮小した。ブロードコム、グーグル、メディアテックはコメント要請にすぐには応じなかった。

マイクロソフトはサンフランシスコで開催された開発者向けカンファレンス「Build」において、コンピューティングを人工知能中心に再構築することを目指し、大規模なAI施策を発表した。同社はNvidia搭載PC、新たな自社開発の推論モデル、自律型ワークプレースアシスタント、そしてProject Solaraと呼ばれる試作ファミリーを披露した。これにはQualcommやMediaTekのチップをベースにしたスマートスピーカーやキーカードバッジサイズのデバイスが含まれる。サティア・ナデラCEOは、Nvidiaチップを搭載したコンピューター「Surface RTX Spark Dev Box」も紹介し、これを夢のマシンと呼び、自身も購入待ちリストに登録していると述べた。一方、Truistはマイクロソフト株の目標株価を675ドルに引き上げ、買いのレーティングを据え置いた。

NVIDIAは韓国でSKハイニックスやネイバーなどのテクノロジー大手と一連の提携を発表し、AIの野望に向けてメモリチップの確保を目指していると、ロイターが6月8日に報じた。SKテレコムや斗山グループも関わるこれらの取引の金額は明らかにされていない。一方、6月1日にはNVIDIAがMediaTekと共同開発したRTX Spark PCチップを発表し、デスクトップやノートパソコンにAI機能をもたらす。デル、HP、レノボ、ASUS、マイクロソフトサーフェス、MSIのモデルが今秋登場する見込みだ。

HyperLight Corporationは、MediaTekが主導する8000万ドルのシリーズC資金調達ラウンドを完了した。このラウンドには、UMC Capital、Jabil、Foxconn、EDBI、CDIB-TEN Capital、カタール投資庁に加え、主要なシリコンICおよびネットワーキング企業からの戦略的投資家が参加し、既存投資家のSummit Partners、The Engine、Foothill Ventures、Xora Innovationも引き続き同社を支援する。調達資金は、製造能力の拡大、顧客認定の加速、TFLNチップレットプラットフォームの拡張、そしてファウンドリ、半導体、ネットワーキング、システム統合分野にわたるパートナーシップの深化に充てられる。HyperLightのTFLNチップレットプラットフォームは、1レーンあたり200Gbpsの動作をサポートし、1レーンあたり400Gbpsのソリューションのサンプル提供を進めており、AIネットワークがより高速なレーン速度へと拡大する中で消費電力の削減を目指している。

シノプシスは、AI搭載のチップ設計ツールとアンシスの解析技術を組み合わせた新しいマルチフィジックス融合プラットフォームを発表しました。これにより、顧客は先進的なAIチップをより迅速に開発できるようになります。このプラットフォームは、タイミング・サインオフを最大3倍高速化し、設計クロージャーを最大10倍高速化します。NVIDIA、サムスン電子、メディアテック、シスコシステムズによって検証済みです。初期ユーザーはすでに効果を実感しており、メディアテックは実行時間が従来より10倍高速化したと報告し、NVIDIAはパイロット設計で設計クロージャーが最大5倍高速化し、IR修正率が最大86%に達したと述べています。最初のマルチフィジックス融合ソリューションは、タイミング・サインオフ、設計クロージャー、マルチダイ設計、アナログおよびフォトニック・ワークフローをカバーしています。シノプシスの株価は約458.61ドルとやや下落しており、年初来で約2.16%の下落となっています。顧客の採用とAI半導体への支出が堅調に推移すれば、この新プラットフォームがポジティブなきっかけとなる可能性があります。

インテルの株価は水曜日に3.5％上昇し、ファウンドリー事業が進展の兆しを見せる中、市場全体の下落に逆行した。同社は18A-P製造プロセスのリスク生産を開始し、標準の18Aプロセスと比較して同じ電力でチップ性能を9％高速化できるとしている。報道によると、グーグルとメディアテックがインテルのエンベデッド・マルチダイ・インターコネクト・ブリッジ技術を用いたカスタムチップを設計中であり、一方でAMD、BYD、グーグル、テスラはサムスンにその生産能力について打診しており、TSMC以外への分散化の動きが浮き彫りになっている。インテルのファウンドリー部門は第1四半期に54億ドルの売上に対し24億ドルの営業損失を計上したが、米国政府は昨年10％の株式を取得し、トランプ政権は企業にインテルとの協力を促している。エヌビディアは50億ドルを投資し、インテルとのAIインフラ共同開発を約束、アップルは一部のデバイスでインテル製チップを使用する予備的契約を結んだ。

ブロードコムの株価は過去1カ月で約10％下落し、強気派はこの下落を買いの好機と主張している。決算発表後、好調な結果にもかかわらず株は売られた。同社が既存の見通しを据え置き、上方修正しなかったため、アップグレードを織り込んでいた投資家を失望させた。AI関連収益は前年比143％増、AI受注高は300億ドルを超えたが、経営陣は粗利益率が77％から74％に低下するとの見通しを示し、低利益率のハードウェアへのシフトを理由に挙げた。弱気派は、ブロードコムの最大顧客であるグーグルがカスタムチップの調達先をメディアテックやマーベルに多様化するにつれ、利益率への圧力が強まる可能性があると警告する。億万長者のダン・ローブ氏が率いるサード・ポイントは、約1548万ドル相当の5万株の新規ポジションを取得した。