Semiconductors & Semiconductor Equipment

ネオゲンは通期の業績見通しを引き上げ、時間外取引で株価が11%上昇した。食品安全企業である同社は現在、売上高を8億8500万ドルから8億9000万ドルと見込んでおり、従来の8億8000万ドルから8億8500万ドル、およびファクトセットの市場予想8億8320万ドルを上回っている。ペンギン・ソリューションズは4%超上昇した。第4四半期の調整後1株当たり利益が1ドル、売上高が5億6670万ドルとなり、ファクトセットが調査したアナリスト予想の1株当たり77セント、売上高5億2100万ドルを上回ったためだ。コンステレーション・ブランズは5%下落した。第2四半期決算が市場予想を上回ったにもかかわらずである。1株当たり利益は3ドル74セント、売上高は26億3000万ドルで、アナリスト予想の1株当たり3ドル56セント、売上高25億4000万ドルを上回ったが、ビール事業の営業利益率が前年同期比で160ベーシスポイント低下し、出荷量もわずかに減少した。フラッター・エンターテインメントは3%近く上昇した。シティがファンデュエルの親会社の投資判断を中立から買いに引き上げ、ブラジルと9月の米国スポーツ結果をめぐる最近の株価下落は行き過ぎだと指摘したためだ。

Aehr Test Systemsは、主要なハイパースケール顧客から、同顧客の次世代AIプロセッサのパッケージレベル・バーンイン向けに、約600万ドルの量産追加受注を獲得した。受注には、追加のSonoma高電力テスト・バーンインシステム、ターンキー・バーンインモジュール、デバイス専用ソケット、ソフトウェア強化が含まれる。装置は台湾のOSATパートナーに配備され、納入は今後6か月間に予定されている。

シティのアナリスト、アティフ・マリク氏は、台湾積体電路製造（TSMC）の今後2会計年度の利益予想を引き上げ、この半導体メーカーについて市場コンセンサスの利益予想がさらにもう一段引き上げられる可能性が高いと記した。マリク氏は、堅調なAIコンピューティング需要、エージェント型AIによる上振れ余地、そしてコパッケージド光学（CPO）という新たなネットワーキングサイクルに支えられ、TSMCの売上高が2027年にかけて前年比40%超の成長を遂げると予想している。同氏はまた、TSMCのAI関連売上高が来年ほぼ倍増するとの見通しを示し、TSMCの最大顧客であるエヌビディアが受注量の倍増と2028会計年度における前年比70%超の増収をガイダンスとして示しているほか、AMDがデータセンターAI事業で年平均成長率80%超、ブロードコムが2028会計年度にAI半導体売上高がほぼ倍増するとの見通しを示していると指摘した。台湾積体電路製造の株価は今週過去最高値を付け、年初来では61%上昇しており、同社は10月15日に決算を発表する予定である。

AMDのリサ・スーCEOは、水曜日にサムスン電子とSKハイニックスと会談するためソウルを訪問した際、データセンター全体の需要は依然として「非常に強い」と述べ、同社の製品ポートフォリオ全体で「強い需要のシグナル」が見られると語った。ロイター通信が報じた。これは、台北でチップ需要が今後数年間にわたり強い状態が続くと予測した翌日のことだった。AMD株は過去最高値で取引されており、年初来で200%上昇している。シティのアナリスト、アティフ・マリク氏は火曜日、メタの新しいAIエージェント「Muse」への需要を理由に、AMDの目標株価を575ドルから800ドルに引き上げ、AMDをCPUルネサンスの主要な受益者と呼び、メタはAMDのサーバー事業の最大顧客の一つだと述べた。マリク氏は、CPUの総獲得可能市場が2025年の290億ドルから2030年には3000億ドルへと拡大し、年平均成長率60%になると予想しており、AMDが主要な受益者で、インテルが二次的な受益者だと述べた。

シティのアナリスト、アティフ・マリク氏はAMDの目標株価を引き上げ、AIエージェントの台頭に牽引されたCPUの「ルネサンス」の主要な受益者として同チップメーカーを挙げた。火曜日に顧客向けに送ったリポートでマリク氏は、メタのMuseの登場を受けてCPU市場全体が2025年の290億ドルから2030年には3000億ドルに拡大するはずだと書き、メタはすでにAMDの最大顧客の一つだと述べた。バンク・オブ・アメリカのアナリスト、ビベック・アリヤ氏が率いるチームは先週のリポートで、消費者と企業によるAIエージェントの採用増加、AIラボ間の競争激化、チップ供給の制約がすべてチップサプライヤーに有利に働くと書き、フロンティアモデルの安全ガードレールは計算需要を減らすどころか増やし、トレーニングからより急速に成長する推論へと需要をさらに移す可能性が高いと付け加えた。データセンター支出ではGPUが引き続き支配的だが、インテルとAMDのCPUはAIエージェントの成長から恩恵を受ける構えで、マリク氏はAMDがこの変化の主要な受益者であり続け、インテルは二次的な受益者だと述べた。

ジム・クレイマー氏は9月28日放送の「マッド・マネー」で、業界がモデルトレーニングから推論およびエージェント型AIへと移行する中、アドバンスト・マイクロ・デバイセズの人工知能への取り組みが新たな成長機会を開いたと述べ、前週に株価が約13%上昇し、一時時価総額1兆ドルを超えたことを指摘した。AMDの第2四半期売上高は前年同期比50%増の115億ドルとなり、データセンター部門の売上高は2倍以上に増えて67億ドルに達し、総売上高の58%を占めた。同社は第3四半期の売上高を約130億ドルと見込んでおり、中間値で前年同期比約41%増、前四半期比13%増に相当する。クレイマー氏は、2014年10月に就任したリサ・スー最高経営責任者の下でAMDが立て直されたと評価し、彼女の就任以来株価は驚異的な18,433%上昇したと述べる一方、ハイエンドAIアクセラレーターではエヌビディアが依然として先行していると指摘した。AMDはまた9月28日、AIモデル開発企業ワールド・ラボズを約82億ドルの全株式交換取引で買収することに合意したと発表した。共同創業者のフェイフェイ・リー氏は、2026年末までの取引完了後に執行副社長兼主任科学者として加わる見込みである。クレイマー氏は、今回の上昇の一因が、市場が推論およびエージェント型AIへと移行したことによる幸運であると警告した。またAMD自身の提出書類は、米国の輸出規制がMI308製品に影響を与え、中国での販売が顧客需要、輸入管理規則、ライセンスに依存していることを指摘している。第2四半期のGAAPベースの粗利益率は54%で、これらの輸出規制に関連する8億ドルの在庫および関連費用を含んでいた前年同期の40%と比較された。AMDの株価は予想利益の約39.5倍で取引されており、エヌビディアの約25倍を上回るが、インテルの63.3倍を下回っている。第2四半期には164のヘッジファンドが同社株を保有し、第1四半期の134から増加した。9月後半に入る時点での空売り残高は公開浮動株の2.46%であった。

米半導体大手ＡＭＤのリサ・スー最高経営責任者（ＣＥＯ）は７日、サムスン電子とのメモリーおよびファウンドリー（受託生産）事業における提携の機会を引き続き模索していると述べた。ソウルを訪問中のスー氏は記者団に対し、ＳＫハイニックスの幹部と会談したほか、サムスン電子の幹部とも会談する予定だと明らかにした。半導体メモリーの供給引き締まりを受けて、同氏はＡＭＤが顧客と協力してメモリー・フットプリントを最適化し、今後さらに多くのコンピューティング需要を満たせるようにしていると説明し、メモリーサプライヤーにはより速く、可能な限り迅速な生産体制の構築を促していると語った。われわれは韓国のサプライチェーンに大きく依存しており、サムスンとＳＫハイニックスはデータセンターにおけるわれわれの広範な目標を達成するための鍵だと付け加えた。スー氏はまた、データセンターの需要は全体として依然として非常に堅調であり、ＡＭＤの製品ポートフォリオ全体で強い需要の兆しが見られると述べた。

米陸軍は、次世代の10kV炭化ケイ素パワー半導体を開発するALATTISプログラムのパートナーにNavitas Semiconductor Corporationを選定した。これは同社の既存のGeneSiCポートフォリオが対応する6.5kVを上回る電圧クラスとなる。このプログラムでは、ミッションクリティカルな防衛・インフラ用途向けに、10kV絶縁ゲートバイポーラトランジスタやPiNダイオードを含む超高電圧デバイスの国内製造プロセスを開発・検証する。Navitasによると、GeneSiCポートフォリオは米国を基盤とするサプライチェーンを通じて設計・製造・サポートされており、先端パワー半導体の国内生産確立を目指すプログラムにとって重要な特性だという。今回の受注は、Navitasが7月にMagnachip Semiconductorと提携し、1200V、2300V、3300Vおよびそれ以上の電圧用途をカバーするGeneSiC第4世代および第5世代技術をライセンス供与したこと、さらにその後Magnachipに500万ドルを投資したことに続くものだ。第2四半期のNavitasの売上高は前四半期比22%増の1050万ドルとなり、高出力市場は前年同期比50%超の成長を遂げた。同社は第3四半期の売上高を1300万ドルから1400万ドルと見込んでおり、中間値では前四半期比28%増となる。ALATTISはあくまで試作開発・検証プログラムであるため、Navitasは10kV技術を量産段階に移行させる必要が残る。9月30日終値時点で、同社の時価総額は約30億ドル、過去12カ月の売上高は3650万ドルで、過去売上高の約83倍に相当する。ウォール街の2026年売上高予想である約4770万ドルを前提としても、株価は予想売上高の約63倍で取引されており、Wolfspeedの約2.0倍、Onsemiの4.6倍、STMicroelectronicsの2.9倍と対照的だ。

インテルのリップ・ブ・タンCEOはブルームバーグに対し、インテルが先進半導体プロジェクト「テラファブ」でイーロン・マスク氏との協力を続けると述べた。この表明は、同プロジェクトと台湾積体電路製造（TSMC）との提携の可能性に関する憶測が投資家の懸念を呼ぶ中でなされた。マスク氏は今週初め、テラファブでの協力についてTSMCと協議中だと述べ、インテルは4月に同プロジェクトの開発パートナーとして参加した。タン氏は、米半導体メーカーの日本事業50周年を記念する東京でのイベントを前に、インテルが関与を続けると語った。テスラ、スペースX、xAIが関わるテラファブは、テスラ車とヒューマノイドロボット向けチップに特化した工場と、宇宙のAIデータセンターを支える工場の2つを計画しており、最終的には年間1テラワットの計算能力を目指している。

セレブラス・システムズはギムレット・ラボとの契約を確保した。ギムレット・ラボは、超高速のエージェント型およびリアルタイムAIワークロードを有料顧客向けに提供する新たな分離型推論クラウド内で、同社のウェハースケールチップを使用することに合意した。この提携は、セレブラスにとって変動の激しい時期を経た後に実現した。その間、OpenAIとの関係をめぐる相反する見出しがセンチメントと短期取引を揺さぶった。アルトマン氏の公的な支持を受けて最近反発したものの、株価リターンは30日間で15.7％、年初来では43.1％の下落が続いている。セレブラスの直近終値は177.10ドルだった一方、最も注目される見方は同株を415.54ドルと評価しており、取引価格と認識される長期的な潜在力との間に大きな乖離がある。OpenAIが支出を縮小したり、11月中旬の株式ロックアップ解除が市場に売りを溢れさせたりすれば、この話は急速に崩れる可能性がある。

ASMLホールディングは、顧客が先端ロジックおよびメモリー向けの生産能力を拡大していることを受け、2026年の売上高見通しを430億ユーロから450億ユーロに引き上げた。同社の第2四半期売上高は93億ユーロで前年同期比21.3%増、純利益は29億ユーロに達した。経営陣は、EUV装置の販売が今年45%超の伸びを示すとともに、メモリー関連装置の販売も75%超増加するとの見通しを示している。第2四半期の設置済みベース収入は28億ユーロと、ガイダンスをほぼ3億ユーロ上回り、同社はこの事業が今年30%超成長すると予想している。ASMLによると、顧客はすでに1.4ナノメートルチップ向けの生産能力を計画しており、先端ロジックとDRAMのいずれもリソグラフィー集約度が高まっている。インテルはすでに18AプロセスでHigh-NA EUV装置を使用し、Core Ultraシリーズ3プロセッサーの一部を生産している。経営陣は、2026年の売上高に占める中国の比率が約20%になると予想する一方、先端半導体製造装置に対する規制により、ASMLが中国に販売できる範囲が制限される可能性がある。株価は予想利益の約28.9倍で取引されている。

アドバンスト・マイクロ・デバイセズのリサ・スーCEOは、コンピューティング需要が依然として供給を上回っており、今後数年間は力強い状態が続くとの見通しを示した。AMDは今年すでに供給を増やしたのに続き、2027年には供給を大幅に拡大する計画だ。Anthropicが今後10年間で計画するクラウドおよびコンピューティング支出5180億ドルのうち、約80%は、実際に使用する容量にかかわらず、キャンセル不可または支払い義務が生じる。イーロン・マスク氏は週末、スペースXと台湾積体電路製造が潜在的な協力について協議中であることを認めた。この協力では、台湾の半導体受託製造大手が、マスク氏、テスラ、スペースXが立ち上げた垂直統合型半導体製造構想であるTerafabを、将来のテキサス州の半導体施設におけるアンカー顧客として利用する可能性がある。Zscalerは第1四半期および2027年通年の業績見通しを再確認した。ジェイ・チョードリーCEOはCNBCのインタビューで、自律型AIエージェントが今後数年間でサイバーセキュリティ上の主要なリスク要因になると警告した。ウェルズ・ファーゴはメタ・プラットフォームズの「オーバーウェイト」評価を維持し、目標株価を1000ドルに引き上げた。Museが長期的なAIサイクルをより大きくけん引するとの見方を示した。

アドバンスト・マイクロ・デバイセズの株価が600ドルを超えて上昇し、時価総額は1兆ドルを突破、メタ・プラットフォームズとのワラント契約に関連する重要な株価しきい値も超えたが、この動きによってメタの1億6000万株すべてが直ちに権利確定するわけではない。AMDの2026年2月のSEC提出書類によると、メタのワラントは1株あたり0.01ドルで最大1億6000万株のAMD株を購入する権利を与えるもので、権利確定には三つの条件が同時に満たされる必要がある。すなわち、1ギガワット出荷後に始まり6ギガワット購入で完全権利確定に達するGPU購入マイルストーン、最終トランシェで600ドルに達する段階的な株価しきい値、そしてAMDが開示していない技術的・商業的条件である。メタとオープンAIはそれぞれ最大1億6000万株のワラントを保有しており、一部の報道は二つの契約を合わせて3億2000万株の無償供与と誤って伝えている。両ワラントが完全に行使されれば、合計3億2000万株はAMDの現在の発行済み株式数を約20%増加させることになる。AMDの最新提出書類によると、6月27日時点でメタとオープンAIのワラント株は権利確定しておらず、出荷は2026年後半に本格化し始める見通しで、完全な権利確定にはメタが複数年にわたり6ギガワットのコミットメント全体を購入する必要がある。CFOのジーン・フー氏は、ワラントを含めた後でもこの取り決めは非GAAPベースのEPSを押し上げると主張している。各ギガワットが数十億ドル規模の売上高を生み出すと期待されているためだ。

インテルのリップ・ブ・タンCEOは、イーロン・マスク氏が今週初めに台湾積体電路製造（TSMC）とテラファブ計画での協力について協議中だと述べた後も、同氏とテラファブで協力を続けると述べた。ブルームバーグが報じた。TSMCとの協議は、4月にテラファブの開発パートナーとして参画したインテルを巡る投資家心理を悪化させている。インテルは4月、スペースX、xAI、テスラとともにテラファブ計画に参加し、大規模なシリコン製造、設計、パッケージングの推進を支援し、年間1兆ワットのコンピューティングを生産するというテラファブの目標を支えている。

インテルのリップ・ブ・タン最高経営責任者（CEO）によると、同社はイーロン・マスク氏が最先端半導体の生産参入を目指す野心的な取り組み「テラファブ」で、同氏との協業を続ける方針だ。タン氏はブルームバーグに対し、日本での事業開始50周年を記念する東京でのイベントを前に、インテルがテラファブへの関与を継続すると述べた。今週初めにマスク氏は、テラファブを巡る協力について台湾積体電路製造（TSMC）と協議中だと明らかにし、4月にテラファブの開発パートナーとして契約したインテルを巡る投資家心理が悪化した。テラファブ計画は、AI導入を加速するために必要な半導体やその他の部品の生産を拡大しようとする世界各国の政府や企業の動きの一環であり、ボールベアリングや半導体製造装置から工業薬品、スライドレールに至るまで、関連工場はどこもフル稼働している。

Silicon LabsはWorks With Summit 2026で、IoTおよびエッジインテリジェンス向けのAI開発者プラットフォームを拡充する一連の開発者向け施策を発表した。Simplicity AI SDKは現在パブリックベータ版となっており、GitHub Copilot、Cursor、CodexなどのAIコーディングアシスタントをサポートし、当初の正式サポートはBluetooth Low Energyに焦点を当てている。同社はまた、Simplicity Design Intelligenceを発表した。これはHardware Intentを皮切りに機能を順次拡大していくもので、製品要件とボード回路図を用いてピン、ペリフェラル、ソフトウェアの設定を導き、製造前に競合を検出する。Hardware Intentのアルファ版は2027年1月にリリースされる予定だ。Silicon Labsはオープンソースの開発者コミュニティをベータ版として立ち上げ、Bluetooth LEを対象に、開発者がGitHubを通じて課題を提起し、修正案を提案し、コードを提供できるようにした。さらにSilicon LabsはDatabricksと提携し、プラットフォームに依存しない同社のエッジAIおよび機械学習ツールをDatabricks Data + AIプラットフォームに接続する。Silicon Labsの初期のMLOpsツールは本日よりDatabricksで利用可能となっている。

スペース・エクスプロレーション・テクノロジーズは、NVIDIA製チップを購入するため、アポロ・グローバル・マネジメント主導で400億ドルの銀行融資と投資適格債務を調達する計画と報じられた。イーロン・マスク氏が率いる同社は、チップ発注に向けて約100億ドルの銀行融資と300億ドルの投資適格債務の調達を目指していると、ロイター通信がフィナンシャル・タイムズを引用して報じた。同紙が事情に詳しい関係者の話として伝えたところによると、アポロがこの取引を主導し、幅広い投資家に債務を売り込む見通しで、ピムコも融資を検討している少数の貸し手の一社に名を連ねている。取引は2027年に完了する見込み。今年初めにマスク氏は、同社のデータセンター構築にはNVIDIAのハードウェアのみを使用すると述べており、先月にはコロッサス2データセンターのNVIDIA製チップを12月までに2倍以上に増やす可能性があると語っていた。

ペンギン・ソリューションズは、2027年度の純売上高が中間値で約24億3000万ドル、成長率は約40％（プラスマイナス10ポイント）、希薄化後1株当たり利益は約4.45ドル（プラスマイナス0.70ドル）になるとの見通しを示した。暫定最高財務責任者のアーロン・ジョンソン氏は、2026年度第4四半期の決算説明会で、この見通しは前四半期時点の約30％成長という暫定予想から引き上げられたもので、過去最高の受注残、受注の伸び、統合メモリ事業の持続的な強さ、AIインフラ事業への需要加速に支えられたと述べた。第4四半期の純売上高は5億6700万ドルで前年同期比68％増、EPSは1ドルで同133％増、売上総利益率は28.8％、営業利益率は15.8％だった。統合メモリ事業の四半期純売上高は過去最高の3億4100万ドルで前年同期比158％増、前四半期比24％増となり、アドバンスト・コンピューティング事業の純売上高は1億5400万ドルだった。通期では純売上高が17億3000万ドルで26％増、希薄化後EPSは51％増の2.87ドルとなった。カシュ・シャイク最高経営責任者によると、同社は当四半期に新たなAIインフラ顧客6社を獲得し、そのうち4社はネオクラウド事業者で、ノルウェーで3万6000基のGPUを備えたAIファクトリーの構築と運用を受託した。また同氏は、スティーブン・カミング氏が最高財務責任者として加わったことも明らかにした。同社は2031年満期の7億5000万ドルの0％転換社債の発行を完了し、大幅な超過需要を集め、四半期末時点の現金および現金同等物は6億4700万ドルだった。

アドバンスト・マイクロ・デバイセズは、OpenAIとMetaに対し、それぞれ最大1億6000万株の新株予約権を行使価格1セントで付与したことが、同社の提出書類で明らかになった。この新株予約権は契約時に権利が確定するものではなく、各保有者がAMDのプロセッサを購入することで段階的に権利を得る仕組みで、それぞれ最大6ギガワットの導入容量が条件となる。つまり、希薄化と収益が同時に発生することになる。OpenAIの最終トランシェにはさらに条件が一つあり、株価600ドルが求められるが、10月6日のAMD株価は655ドル90セントで取引されており、この水準はすでにクリアしている。現在の株価に基づくと、3億2000万株は約2100億ドル相当の価値となり、320万ドルと引き換えに譲渡されることになる。これは時価総額1兆700億ドルに対して約5分の1に相当する。AMDが直近四半期に報告した売上高成長率は50.10%、営業利益率は17.25%、純利益率は15.58%で、株価は過去12カ月の利益の167.32倍、予想利益の41.72倍で取引されている。

AMDのリサ・スーCEOは、人工知能プロセッサーとCPUの需要が供給を引き続き上回っているため、同社が製造能力を大幅に増強する計画だと述べた。ロイターによると、供給拡大は台湾のサプライチェーン企業から追加の生産能力を確保することを含み、スーCEOは台北を訪れてTSMCや地域の主要サプライヤーと協議する。このコンピュータープロセッサー企業の株価は午後の取引で3.6%上昇した後、前日終値比2.9%高の649.82ドルに落ち着いた。AMDは年初来で191%上昇し、その価格で52週高値を更新した。同株は極めて変動が激しく、過去1年間に5%を超える変動が53回あった。

米半導体大手ＡＭＤのリサ・スー最高経営責任者（ＣＥＯ）は６日、人工知能向け需要の急拡大に対応するため、２０２７年に半導体供給を大幅に増やす計画を明らかにした。スー氏は台北で記者団に「２０２６年を通じて供給を増やすことができており、２７年には供給を大幅に拡大する」と述べた。ＡＩ向け画像処理半導体でエヌビディアの最大の競合であるＡＭＤはＡＩ半導体事業を急速に拡大しており、時価総額は最近１兆ドルを突破した。今回の台湾訪問の目的の一つは、拡大するＡＩ需要に対応できるよう、ＡＭＤのサプライチェーンで中央演算処理装置と画像処理半導体の増産体制を確保することだと説明し、現地パートナーとの協議の一環として鴻海精密工業と既に面会したほか、台湾積体電路製造とも面会する予定だとした。スー氏は同日の韓国訪問を前に、十分な供給を確保するためメモリー半導体メーカーとも緊密に連携していると述べた。

米半導体大手マーベル・テクノロジーが６日発表した２０２８会計年度の売上高見通しは約２００億ドルと、ＬＳＥＧがまとめた市場予想の１８２億ドルを上回った。人工知能関連投資の拡大を背景に、データセンター向けカスタム半導体の需要が伸びると見込んでいる。クリス・クープマンズ社長兼最高執行責任者はインタビューで、会社をこの軌道に乗せ技術面でリーダーになるまでには長い時間がかかったとし、約束したことを実行してきた実績があると語った。同社は２０２１年、データセンター向けに特化して設計するカスタム半導体やクラウド最適化半導体を軸とする戦略を打ち出し、その後ＡＩインフラ投資拡大の恩恵を受けており、２９会計年度のカスタム半導体事業の売上高目標を従来の１００億ドルから１２０億ドルに引き上げた。大手テクノロジー企業がエヌビディア製半導体への依存を減らすためにＡＩ向け半導体の自社開発を進める中、マーベルのカスタム半導体事業は主要な成長の柱となっており、株価は今年に入って３倍超に上昇した。中長期目標として示した３１会計年度売上高見通しは７００億－９００億ドルで、レンジ中央値の８００億ドルはビジブル・アルファがまとめたアナリスト４人の市場予想４６８億５０００万ドルを大幅に上回っている。

ペンギン・ソリューションズは火曜日、スティーブン・カミング氏を上級副社長兼最高財務責任者に任命したと発表した。即日付で就任する。同社によると、カミング氏は直近までエッジオのCFOを務めていたほか、複数の上場企業でCFOを歴任しており、事業拡大、財務戦略、投資家対応において深い専門知識を持つという。発表を受けて、ペンギン・ソリューションズの株価は時間外取引で5.64%上昇し、67ドル83セントとなった。

マーベル・テクノロジーは投資家向け説明会で、2031年度までに売上高900億ドルを目指すという新たな成長目標を打ち出し、株価は約7％上昇した。同社は2028年度の売上高が200億ドルを超えるとの見通しを示し、これはウォール街の当初予想を上回るもので、2030年度の売上高見通しは700億ドルから900億ドルの範囲とし、従来の市場予想をはるかに超えた。この見通しは、グーグルやアマゾンなどの顧客向けにチップを製造するマーベルのカスタムチップ事業に支えられている。マーベルはグーグルと複数年契約を結んでおり、すべての段階が完了し、特定のマイルストーンを達成すれば、その価値は1000億ドルを超える。マーベルは現在2027年度第3四半期にあり、2028年度の目標は1年足らず先となる。株価は年初来で240％上昇している。

マーベル・テクノロジーは投資家向け説明会で新たな成長目標を示し、2031年度までに売上高900億ドルを目指すと発表した。同社はまた修正後の業績見通しを公表し、2028年度には売上高が200億ドルを超える見込みで、ウォール街の当初予想を上回るとし、2030年度の売上高は700億ドルから900億ドルの範囲とし、アナリストの当初予想をはるかに超える水準とした。この見通しは、グーグルやアマゾンなどの顧客向けにチップを製造するマーベルのカスタムチップ事業に支えられている。マーベルはグーグルと複数年契約を結んでおり、すべての段階が完了し特定のマイルストーンを達成すれば、その価値は1000億ドルを超える。株価はこのニュースを受けて約7%上昇し、年初来では240%上昇している。グーグルとアマゾンがエヌビディアへの依存を減らし、自社チップを第三者に貸し出そうとする中で、マーベルの業績は恩恵を受ける可能性がある。アマゾンは、自社処理のためにチップの大半を消費しなければ、そのチップ事業は年間500億ドル規模のビジネスになり得ると述べている。

台湾積体電路製造（TSMC）は10月15日に2026年第3四半期の決算を発表する予定で、人工知能（AI）需要の強さと先端プロセス技術の立ち上げが力強い売上軌道を支えている。TSMCの7月売上高は4675億8000万台湾ドルで前年同月比44.7％増、8月売上高は5148億1000万台湾ドルで前年同月比53.3％増となり、2カ月合計で9823億9000万台湾ドルとなった。同社の第3四半期の業績見通しでは売上高446億～458億ドルを見込んでおり、Zacksコンセンサス予想はその上限をやや下回る456億2000万ドルで、前年同期比37.8％増を示唆している。コンセンサス予想では第3四半期の1株当たり利益は4.45ドルとなり、前年同期比52.4％増と、ここ数カ月の1株当たり4.03ドルから増加する見通しだ。TSMCは第3四半期の売上総利益率を65～67％、営業利益率を56～58％と予想しており、経営陣はアリゾナで2ナノメートル以下世代のロジック半導体工場と先端パッケージング施設向けに追加で1000億ドルの投資を発表した。

ウーバー・テクノロジーズは、ボストンに拠点を置く法人向けケータリングプラットフォーム、ezCaterを23億ドルで全額現金で買収することに合意した。配車サービス大手のウーバーは、職場向け食事市場に進出する。ezCaterは、全米14万店以上のレストランと企業をつなぐオンラインケータリング市場を運営しており、直近12カ月間の総予約額は25億ドルを超え、前年比で10%台後半の成長を遂げた。一方、マーベル・テクノロジーの株価は、投資家向け説明会で2028年度の売上高見通しを200億ドルに引き上げたことを受け、取引開始直後に10%急騰した。従来の見通しは180億ドルで、アナリスト予想の182億ドルを上回った。マーベルはまた、2029年度の顧客売上高が200%以上増加し、2031年度には総売上高が700億ドルから900億ドルに達すると予想している。ラム・ウェストンは、第1四半期の調整後1株当たり利益が0.75ドルとなり、市場予想の0.59ドルを上回ったと発表した。売上高は1%増加し、2027年度の売上高成長率見通しを横ばいから1%増から1桁台前半に引き上げ、1株当たり利益見通しも3.05ドルから3.35ドルに上方修正した。NASAは、月面に恒久的な有人基地を建設するため、希少な打ち上げ能力を確保しようと、ロケット打ち上げをまとめて購入する準備を進めている。これは300億ドル規模の計画で、一度に4回か5回の打ち上げ購入を検討しており、初回分は近く実施される見通しだ。月面基地計画の責任者、カルロス・ガルシア＝ガラン氏が明らかにした。

マーベル・テクノロジーは2028年度の売上高見通しを約200億ドルに引き上げた。これを受けて火曜日の同社株は約8%上昇し、6月以来の高値をつけた。マット・マーフィー最高経営責任者（CEO）は投資家向け説明会で、新たな目標は前年比約67%増に相当し、8月に示した180億ドルから引き上げられ、ブルームバーグのデータによるとウォール街が予想していた182億ドルも上回ると述べた。マーベルはまた、アマゾン、グーグル、マイクロソフトなどのハイパースケーラーとのカスタムシリコン計画にけん引され、AIの総獲得可能市場が2030年までに約4000億ドルに達するとの見方を示した。高速インフラとカスタムAIチップでブロードコムと競合する同社は6月にS&P500種株価指数に採用され、株価は年初来で240%超上昇している。

シティは、メタ・ミューズの成功に伴うCPU需要の強まりを理由に、AMDの目標株価を575ドルから800ドルへ引き上げた。アナリストのテフ・マリク氏は、メタがAMDにとって最大級のCPU顧客の一つであると指摘し、ミューズが数百万件のダウンロードを集め、現在はエンタープライズ領域へと進出していると述べた。シティはまた、AMDのCPU事業の総獲得可能市場規模（TAM）を、2025年の290億ドルから2030年には3000億ドルへ、年平均成長率60％で拡大するとの推計に引き上げた。この判断は、AMDの最高経営責任者リサ・スー氏が、チップ需要は力強く、顧客にもっと多くのチップを販売できればと述べたことに続くものだ。

シティはAMDの目標株価を575ドルから800ドルへ引き上げた。メタのMuseの成功に伴うCPU需要の強まりを理由に挙げている。アナリストのテフ・マリク氏は、メタがAMDの最大級のCPU顧客の一つであり、Museは数百万件のダウンロードを集め、現在はエンタープライズ領域へも進出していると指摘した。シティはまた、AMDのCPU事業の総獲得可能市場規模を、2025年の290億ドルから2030年には3000億ドルへ、年平均成長率60パーセントで拡大するとの予想に引き上げた。この判断は、AMDの最高経営責任者リサ・スー氏が、チップ需要は強く、顧客にもっと多くのチップを販売できればよかったと述べたことに続くものだ。このリポートは、ブロードコム、インテル、AMD、エヌビディアなど大手テック企業の主要な決算シーズンを前に出された。

テラダインは2026年第3四半期について強気のガイダンスを発表し、売上高12億ドルから13億ドル、非GAAPベースの1株当たり利益1.85ドルから2.15ドルを見込んでいる。同社のメモリテスト事業は2026年第2四半期に記録的な2億1200万ドルに達し、3四半期連続で2億ドルを超えた。2026年第3四半期の売上高に関するザックスコンセンサス予想は12億7000万ドルで、前年同期比65.20%の増加を示唆している。一方、1株当たり利益のコンセンサス予想は2.04ドルで、過去30日間変わらず、前年同期比140%の成長を示している。経営陣は、高帯域幅メモリ、DRAM、NANDの成長に支えられ、2026年のメモリテストのTAMが2025年より40%以上拡大すると予想しており、またメモリ売上高が上半期と比較して下半期に成長すると見込んでいる。テラダインは最近、Near-DUT Testアーキテクチャを採用した次世代高速メモリテストシステム「Magnum E2」を発表した。これはLPDDR6、DDR6、GDDR7、NANDフラッシュを含む高度なDRAMおよびフラッシュインターフェースをサポートする。テラダインの株価は年初来で129.6%急騰し、ザックスコンピュータ・テクノロジーセクターの24.1%やザックス電子・その他製品業界の50.3%の上昇を上回っている。ただし、株価は予想12カ月の株価売上高比率が11.93倍で、セクターの6.18倍に対して割高であり、ザックスランクは#3（ホールド）である。

KLAはザックス・ランク2の「買い」に格上げされた。この評価は、ザックス・ランク制度が対象とする4000銘柄超のうち上位20%に半導体製造装置メーカーである同社を位置付けるものだ。今回の格上げは業績予想の上昇傾向を反映したもので、過去3カ月でKLAのザックス・コンセンサス予想は9%上昇した。2027年6月に終了する会計年度の1株当たり利益は5.44ドルと予想され、前年比では横ばいとなる見通しだ。ザックスは、今回の評価変更はKLAの業績見通しに対する事実上の前向きな評価であり、株価に好影響を与える可能性があると述べた。ザックス制度では、対象銘柄の上位5%のみが「強い買い」、次の15%が「買い」の評価を受ける。

マーベル・テクノロジーは、高度なネットワーキング、シリコンフォトニクス、光インターコネクト技術にわたってエヌビディアとの提携を拡大している。2026年3月の合意の一環として、エヌビディアはマーベルに20億ドルを出資する。この協業は、ハイパースケーラーがカスタムAIコンピューティングインフラを構築する際の柔軟性を高めるために2025年に始まり、2026年に拡大されて、NVLink Fusionを通じてマーベルをエヌビディアのAIファクトリーおよびAI-RANエコシステムに接続する。拡大された取り決めの下で、マーベルはカスタムXPUとNVLink Fusion互換のスケールアップネットワーキングを供給し、エヌビディアはVera CPU、ConnectX NIC、BlueField DPU、NVLinkインターコネクト、Spectrum-Xスイッチ、ラックスケールAIコンピューティングを提供する。マーベルはまた、マイクロソフトおよびUtimacoと協力してAzure Payment HSM v2を立ち上げた。これはマーベルのLiquidSecurityハードウェアセキュリティモジュール上に構築されたクラウドネイティブの決済セキュリティプラットフォームで、UtimacoがAtalla Payments Moduleソフトウェアを提供し、マイクロソフトがAzureを提供する。マーベルはネットワーキング分野でAstera Labsおよびブロードコムと競合しており、同社の株価は年初来で239.5%上昇し、株価売上高倍率は14.78倍で、ザックス電子・半導体業界の5.15倍に対して割高となっている。一方、ザックスコンセンサス予想では、2027会計年度の利益は前年比48.2%増となる見通しである。

みずほは、エージェントAIのユースケースの台頭がCPU需要の急増を促しているとして、AMD、インテル、その他複数の半導体・サーバー関連銘柄の目標株価を引き上げた。同社はAMDの目標株価を580ドルから705ドルへ、デルを600ドルから650ドルへ、インテルを92ドルから114ドルへ、サンディスクを1875ドルから2050ドルへ、SMCIを35ドルから43ドルへ引き上げた。SMCIを除く全銘柄でアウトパフォーム評価を維持し、SMCIはニュートラル評価としている。ヴィジェイ・ラケシュ氏が率いるアナリストらは、エージェント向けCPUが2030年予想で約800億ドルに達し、4年間の年平均成長率は約123%になると試算している。内訳はヘッドノードCPUが680億ドル、従来型CPUが600億ドルで、サーバーCPUの市場規模全体は2030年予想で約2090億ドル、4年間の年平均成長率は32%となる。みずほは、エージェントAI向けCPU需要が現在のサーバーCPU全体の約4%から2030年予想で約30%へ拡大するとし、メタのパーソナルAIエージェント「Muse」やOpenAIの「Dots」を、エージェントが日常業務により深く統合されつつある証拠として挙げた。同社はエージェント処理向けの最先端CPUとして、アームのAGI CPU、AMDのVenice、エヌビディアのVera、インテルのDiamond Rapidsの4つを挙げ、エヌビディアに対する325ドルの目標株価とアウトパフォーム評価を維持し、マイクロンについてもアウトパフォーム評価と1400ドルの目標株価を再確認した。

エヌビディアは月曜日、取引時間中の過去最高値を239.86ドルに更新し、時価総額は約578兆円に達した。同社が自社株買いの枠を過去最大となる1500億ドル積み増し、2028会計年度までの総買い戻し枠を2350億ドルに引き上げたことが背景にある。企業史上最大規模とされるこの自社株買いは、7週間にわたる横ばい相場に終止符を打ち、AIインフラブームに対する経営陣の自信を示すものとなった。エヌビディアは現在、ナスダック総合指数の11%、S&P500種指数の8%を占め、前例のない600兆円の節目に近づいている。同社の2027会計年度第2四半期の売上高は962億ドルで前年同期比106%増となり、データセンター部門の117%増がけん引した。経営陣は2028会計年度の売上高が約70%増加すると見込んでいる。アナリスト47人に基づくエヌビディアの平均目標株価は326.07ドルで、直近終値の238.90ドルから36.5%の上昇余地を示しており、ウォール街で最も高い目標株価は515ドルとなっている。

AT&Sオーストリア・テクノロジー・アンド・システムテクニークAGは2026年9月下旬、次世代AIおよびクラウドインフラ向けの先端IC基板の生産能力を増強するため、マーベル・テクノロジーとの協業を拡大すると発表した。マーベルはまた、2026年10月29日に支払われる1株当たり0.06米ドルの四半期配当を確認した。製造パートナーシップの深化により、マーベルは高性能AIチップやデータセンター機器にとってますます重要となる複雑なパッケージング技術へのアクセスを強化する。AT&Sの新たな生産能力は、AI光学および複雑なIC向けに希少な基板を確保する取り組みとして、サプライヤーへの前払い金と長期製造契約に約10億米ドルを投じるというマーベルの2026年3月の計画に沿うものだ。マーベルの見通しでは、2029年までに売上高304億米ドル、利益96億米ドルを目指しており、これは年率47.5%の売上成長と、26億米ドルからの70億米ドルの利益増加を必要とする。一方、一部の楽観的なアナリストは2029年の売上高を約357億米ドル、利益を約101億米ドルと予想している。