ASPS、現金30~40%の保有を推奨 市場変動に備える逃避先5銘柄を選定

Kaohoon··THUS·元記事を読む
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要約 · なぜ重要か

アジア・プラス証券(ASPS)は投資家に対し、ポートフォリオに占める現金の比率を30~40%に引き上げること、そして内外からのタイ資本市場への圧力、とりわけ外国人投資家が9月22日から30日までの7営業日連続でタイ株を売り浴びせ、合計300億バーツ超を売り越した動きに対応するため、「売り圧力に耐える銘柄」を選別する戦略へと舵を切ることを推奨した。これにより売買代金は1000億バーツを突破する活況となった。逃避先銘柄は大きく2つのグループに分かれる。第1は外国人の売り越しによるバーツ安の恩恵を受けるグループで、CPF、ITC、KCE、HANAが該当する。第2はハイシーズン入りした低変動のディフェンシブ・ヘルスケアグループで、BH、BDMS、BCH、PR9が挙げられる。一方、市場変動局面に対応するために推奨される注目の5銘柄とDRは以下の通り。AAPL80は今月中旬に予定される新型スマートフォン3機種の発表が追い風。GOOGL01はAIモデル「GEMINI 4 ARGON」の発表で世界首位に躍り出たとのポジティブなセンチメントが材料。BDMSは2026年第3四半期の業績が明確に回復し、7月から8月の収入が前年同期比8~9%増加した一方、株価は依然として出遅れている。CKはバーコード法を巡る法的問題が解消され、2027年度予算の進展と新規入札案件を後押しするほか、BEM、CKP、TTWといった子会社からの配当も見込める。ITCは2026年第4四半期の利益が前四半期比で力強く回復する見通しであり、バーツ安の流れから直接恩恵を受ける銘柄である。

資産への影響 15

Health Care▲ · 3 銘柄
Artificial Intelligence▲ · 2 銘柄
Apple Inc.
AAPL
▲ ポジティブ技術関連度

ASPS picks AAPL80 as a standout on the upcoming launch of 3 new smartphone models mid-month.

Alphabet Inc Class C
GOOG
▲ ポジティブ技術関連度

ASPS picks GOOGL01 on positive sentiment from the launch of the AI model 'GEMINI 4 ARGON' ranked number 1 in the world.

Industrials▲ · 2 銘柄
CH. Karnchang PCL
CK
▲ ポジティブ規制関連度

ASPS picks CK after the unlocking of the barcode law issue supports progress on the 2027 budget and new bidding projects.

Consumer Staples▲ · 2 銘柄
i-Tail Corp. PCL
ITC
▲ ポジティブ金融政策関連度

ITC is recommended as directly benefiting from the weakening baht trend and an expected strong Q4 2026 profit recovery.

Semiconductors▲ · 2 銘柄
Aging Population▲ · 1 銘柄
Financials▲ · 1 銘柄
Energy Transition & Power Demand▲ · 1 銘柄
Climate Adaptation & Water▲ · 1 銘柄