Allegro Microsystems Inc

アレグロ・マイクロシステムズは、2027年度第2四半期の売上高見通しを2億6500万ドルから2億7500万ドル、非GAAPベースの1株当たり利益を0.23ドルから0.26ドルと発表しました。また、通期のデータセンター売上高は2026年度比で倍増以上になるとの見通しを示しました。マイケル・ドゥーグ最高経営責任者は、データセンターが第1四半期の成長を牽引し、前期比32%増の過去最高となる総売上高の17%を占め、電流センサーはデータセンター売上高の22%に達したと述べました。デレク・ダンティリオ最高財務責任者は、第1四半期の売上高が2億5900万ドル、非GAAP EPSが0.23ドル、売上総利益率が51.1%だったと報告し、第2四半期には自動車および産業用の両エンドマーケットで前期比一桁台半ばの成長を見込んでいると述べました。経営陣はまた、ロボティクスとオートメーションが2027年度の売上高の3%から4%を占めると予想し、目標とする売上総利益率55%以上への道筋を改めて示しました。

アレグロ・マイクロシステムズは、データセンター市場向けの特殊半導体チップにより、需要と株価パフォーマンスが急上昇したと、WSアマティ・グローバル・イノベーション・ファンドの2026年第2四半期投資家向けレターで伝えられた。同ファンドは、アレグロはロボティクス向けセンサー企業としてよく知られているが、データセンターチップ事業が広範なAI投資急増の恩恵を受けたと指摘した。アレグロの株価は2026年7月24日に46.03ドルで取引を終え、時価総額は85億8000万ドルとなり、過去52週間で31.09%上昇したが、直近1か月では32.12%下落した。同株を保有するヘッジファンドの数は、前四半期の28から第1四半期には34に増加した。

アレグロ・マイクロシステムズの株価は、産業および自動車最終市場の回復と、新しいAIサーバーアーキテクチャにおけるコンテンツの増加から恩恵を受けたと、クリアブリッジ・インベストメンツのスモールキャップ・グロース戦略の2026年第2四半期コメンタリーで述べられている。同戦略は、アレグロ・マイクロシステムズやラティス・セミコンダクターを含む半導体保有銘柄で大幅な上昇を見せた。アレグロ・マイクロシステムズは2026年7月23日に1株当たり50.07ドルで取引を終え、時価総額は93億3000万ドル、1カ月のリターンはマイナス16.81%、52週間の上昇率は42.91%となった。ラッセル2000グロース指数は四半期で25.6%上昇し、過去20年間で3番目に高い四半期パフォーマンスを記録した。これはAIへの熱意、バイオテクノロジーの強さ、高ベータ株に牽引されたものだ。クリアブリッジ戦略のグロスリターンは21%を超えたが、一部のヘルスケア株や金融株の弱さ、および高モメンタムのAI銘柄へのエクスポージャーが限定的だったことから、ベンチマークを下回った。

Allegro MicroSystemsは、車輪速センサーインターフェースを統合した業界初のASIL-D認証PMIC「A81415」を発表しました。電動機械式ブレーキシステム向けに設計されたこのシングルチップソリューションは、最大9個の外付け部品を削減し、基板スペースを50%以上解放することで、自動車設計者がブレーキ・バイ・ワイヤアーキテクチャを合理化し、部品表コストを削減するのを支援します。電源管理とセンサーデコードを統合することで、A81415は安全クリティカルなループのレイテンシを低減し、MCUの帯域幅を解放してより高速なブレーキ応答を実現します。このデバイスはコーナーモジュールエレクトロニクスの厳しい要求に対応するよう構築されており、高分解能センシングとクランプ力信号をサポートするために特別に調整された、熱的に堅牢で耐振動性に優れたフェイルオペレーショナル基盤を提供します。A81415は、かさばる外部保護を必要とせずに12Vから48Vのブレーキシステムへの明確な移行パスを提供し、ティア1サプライヤーが次世代のソフトウェア定義車両向けに、よりシンプルでスケーラブルな基盤を開発できるようにします。

アナログチップメーカーが人工知能インフラブームの恩恵を受けつつあると、バンク・オブ・アメリカが指摘した。同社は、AIデータセンターにおける大規模な電力管理需要を背景に、アナログチップ業界全体のAI関連売上高が今年、50％から100％以上増加すると予想している。アナリストのビベック・アーヤ氏は、長期にわたる在庫調整の後、産業需要の改善に伴い顧客がアナログハードウェアの再補充を始めており、2026年下半期に向けて好材料となっていると述べた。バンク・オブ・アメリカは、さらなる上昇が期待される主要銘柄として、アナログ・デバイセズ、オン・セミコンダクター、テキサス・インスツルメンツ、アレグロ・マイクロシステムズを挙げている。

アレグロ・マイクロシステムズとペンギン・ソリューションズの株価はそれぞれ11%と13.5%急騰し、半導体セクターが急落から反発した。これは強気なウォール街の最新情報に後押しされたものだ。ブロードコムは、2031年までのカスタムASICシリコン供給に関するアップルとの複数年契約を開示した後、約4.2%上昇した。UBSは第3四半期のDDR契約価格予想を前期比17%増から32%増に引き上げ、少なくとも2028年第2四半期までDRAMの供給不足が続くと改めて指摘した。一方、シティはマイクロンにアップサイドカタリストウォッチを追加し、バンク・オブ・アメリカは買い推奨を再表明し、目標株価を1550ドルとした。メモリー株はフォワードPERが10倍と割安な水準で取引されていると主張している。ゴールドマンのトレーディングデスクは、モメンタムファクターがピークから24%下落し、2023年第1四半期以来の大幅なドローダウンとなったことを受け、売られ過ぎの押し目買いのセットアップを指摘した。この回復は、OPECプラスが増産に動いたことによる原油価格の下落や、週後半に予定されるサムスンの決算発表を前にしたメモリー・スーパーサイクルへの継続的な注目によっても支えられた。

Allegro MicroSystemsは、電動ブレーキシステム向けに車輪速センサーインターフェースを統合した業界初のASIL-D認証パワーマネジメントIC「A81415」を発表した。このシングルチップデバイスは、標準の2レベル、PWM、AKプロトコルをデコードし、別途デコーダICと最大9個の外付け部品を不要にする。これにより、車両1台あたり半導体BOMコストを最大4ドル削減し、基板面積を50%以上節約できる。車載グレード0プロセスで製造されたA81415は、昇降圧プリレギュレータ、5つのLDOレギュレータ、シングルインダクタアーキテクチャを内蔵し、APM81815プリレギュレータおよび48Vゲートドライバと組み合わせることで、12Vから48Vのコーナーモジュールまで拡張可能なフェイルオペレーショナルチップセットを構成する。このPMICは、デコードした車輪速データをSPI経由で共有することでレイテンシを低減し、MCUの帯域幅を解放する。また、低ノイズレールはAllegroのXtremeSense TMR角度センサー向けに調整されている。本製品はelectronica Shanghaiで展示中で、サンプルおよび評価用に提供されている。

人型ロボットのサプライチェーンに関連する部品メーカーが火曜日に急騰し、投資家は専門サプライヤーを物色した。センサーメーカーのOuster、Cognex、Allegro Microsystemsはそれぞれ15.6%、5.9%、4.9%高で引け、エッジAIビジョンプロセッサーのAmbarellaは28%急騰した。モーターメーカーでは、Nidec、RBC Bearings、Regal Beloit、Ametekが1%から8%高で引け、Regal BeloitはKerrisdale CapitalがフィジカルAIの観点からロングポジションを開示したことを受けて8.3%上昇した。AIブレインのNVIDIAは2.6%高、バッテリーメーカーのEnersysは4.3%高、Wolfspeedなどのパワーエレクトロニクス銘柄は9%急騰した。これらの動きは、部品サプライヤーが複数のロボットOEMに同時に販売していることを浮き彫りにしており、人型ロボットの製造ペースが広範に加速すれば部品セクター全体が押し上げられることを意味する。しかし、ロイターが6月29日に報じたところによると、広範なAI取引に疑念が忍び寄っており、国際決済銀行はAIと自動化の資産評価が過大になっている可能性があると警告しており、この注意喚起は高倍率の人型ロボット部品銘柄に直接関係する。

アレグロ・マイクロシステムズの株価は5.7%上昇した。みずほとTDカウエンのアナリストがこのチップ設計会社の目標株価を引き上げたことが背景。みずほは目標株価を54ドルから67ドルに、TDカウエンは55ドルから70ドルにそれぞれ引き上げた。両社は、AIデータセンターや自動車セクターからのパワー半導体需要の強まりと、顧客の在庫調整問題の解消を理由に挙げた。新たな目標株価は、主要市場における長期的な需要トレンドに牽引されたアレグロの将来業績に対するより前向きな見通しを反映している。

アレグロ・マイクロシステムズは2026年6月下旬、複数のラッセル成長株ベンチマークに追加され、いくつかのラッセルバリュー株指数から除外された。同時に、半導体業界のベテランであるブライアン・C・ホワイト氏を独立取締役および監査委員会の財務専門家として任命した。今回の指数再分類は、同社が自動車の電動化やAIインフラに関連する成長志向の半導体企業として位置付けられていることと整合し、市場がすでに同社株をプレミアムな売上高倍率で評価していることを反映している。取締役の任命は財務面の専門性を高めるが、短期的なファンダメンタルズを変えるものではなく、これらは持続的なAIおよび自動車需要と新製品の立ち上げの実行力に依存し続ける。同社のストーリーでは、2029年までに売上高14億ドル、利益2億2350万ドルを目指しており、現在の1490万ドルの純損失から年平均16.8%の売上成長が必要となる。

アレグロ・マイクロシステムズに対する強気の見方は、市場が同社のAIインフラと自動車電動化における加速する成長を過小評価していると主張する。このファブレス半導体企業は、四半期売上高2億2900万ドルを報告し、前年同期比29%増、GAAPベースのEBITDAは2700万ドル、純利益は800万ドルだった。経営陣は、データセンター需要に牽引され、今後数四半期は産業部門の成長が主導すると予想しており、ラック当たりの長期的なコンテンツ価値が約150ドルから425ドルに上昇する可能性がある。また、新たな触媒として人型ロボティクスの台頭を指摘し、各ロボットには約150個のセンシングICと50個のパワーICが搭載される可能性があるという。アレグロは1億6300万ドルの現金に対して2億8500万ドルのタームローンを抱えているが、収益性の改善によりレバレッジは低下すると見込まれている。

本誌が追跡する9銘柄のプロセッサー・グラフィックスチップ株は、第1四半期が非常に好調で、総収益はアナリストのコンセンサス予想を2.9%上回り、来四半期の収益ガイダンスは予想を4.2%上回った。アレグロ・マイクロシステムズは収益2億4320万ドルを計上し、前年同期比26.1%増、予想を3.2%上回ったが、EPSは予想を下回った。ラティス・セミコンダクターは収益1億7090万ドルで最高のパフォーマンスを示し、42.2%増で予想を3.6%上回った。一方、クアルコムは最も低調で、収益106億ドルを報告し、2.2%減で予想と一致したが、弱いガイダンスを発表した。インテルは収益135億8000万ドルで際立ち、7.2%増で予想を9.6%上回り、報告以降株価は93%急騰した。コルボは収益8億830万ドルを報告し、7%減だが予想を1%上回った。グループ全体の株価は、最新の決算発表以降平均で43.7%上昇した。

アレグロ・マイクロシステムズは過去6カ月で124%以上急騰し、52週高値を更新した。2026年度第4四半期の好調な決算と過去最高のデータセンター需要が追い風となっている。6月22日、TDカウエンのアナリスト、ジョシュア・ブキャルター氏は同社株の目標株価を55ドルから70ドルに引き上げ、買いレーティングを維持した。長期的な成長ストーリーと、二つの強力な長期トレンドへのエクスポージャーに対する自信が高まっていると指摘した。同社はアレグロが長期的に10%台半ばの利益成長を達成できる好位置につけていると見ている。これに先立つ6月18日、同社はブライアン・C・ホワイト氏を独立取締役に任命した。ホワイト氏はアンバレラ、マキシム・インテグレーテッド・プロダクツ、インテグレーテッド・デバイス・テクノロジーでのCFO経験を含め、半導体およびハイテク業界で30年以上の経験を持つ。

アルレグロ・マイクロシステムズ、ラムリサーチ、アプライド・マテリアルズの株価が午後の取引で急騰した。トランプ大統領が、アップルが米国内でインテルとチップの設計・製造を行うことで合意したと発表したためで、市場が1年以上待ち望んでいたファウンドリの検証材料となった。アルレグロ・マイクロシステムズは7.2%高、ラムリサーチは6.2%高、アプライド・マテリアルズは5.8%高となり、この契約が半導体業界全体のセンチメントを押し上げた。さらに、スティーフェル、ウェドブッシュ、ドイツ銀行、TDカウエンによる目標株価引き上げを受けてマイクロンが7～8%上昇したことや、米国とイランの60日間停戦延長によりインフレ懸念が和らぎ原油価格が下落したというマクロ面の追い風も、上昇を後押しした。

アレグロ・マイクロシステムズは、ブライアン・C・ホワイト氏を独立取締役として取締役会に任命し、2026年6月17日付で就任すると発表しました。ホワイト氏は半導体およびハイテク分野で30年以上のリーダーシップ経験を持ち、アンバレラ、マキシム・インテグレーテッド・プロダクツ、インテグレーテッド・デバイス・テクノロジーで最高財務責任者を歴任しました。ジョセフ・マーティン会長は、上場企業のCFOとしての視点、半導体業界での経験、ガバナンスのバックグラウンドが、アレグロのイノベーションロードマップと株主価値の創出に有益であると強調しました。ホワイト氏は現在、フォームファクターの取締役会で監査委員会の委員長も務めており、ノートルダム大学でMBAを取得しています。