ChargePoint Holdings Inc

TDコーウェンは火曜日、中国の自動車メーカーが米国市場に参入する懸念による最近の自動車株の売りは「行き過ぎ」だと顧客に伝えた。習近平国家主席は水曜日にワシントンを訪れ、トランプ大統領と3日間の会談に臨む。上級アナリストのイタイ・マイケリ氏は、首脳会談で米国の輸入政策が転換する可能性は「極めて低い」と執筆したが、投資家にはその可能性に備えるよう促し、業界関係者の多くも同じ見方を共有していると指摘した。自動車イノベーション同盟が主導し、米国自動車政策評議会、ディーラー団体のNADA、部品サプライヤー協会のMEMAが加わった連合は、トランプ大統領に書簡を送り、政権に対して「米国内で車両を販売、輸入、製造しようとする中国の自動車メーカーに門を固く閉ざし続ける」よう求めた。書簡では、中国車に対するトランプ大統領の100%関税と、中国製コネクテッドカーソフトウェアを禁止する商務省規則が、欧州、オーストラリア、東南アジア、メキシコ、南米で見られた急増から米国を守っていると評価した。TDコーウェンは、中国の自動車メーカーが国内企業との少数所有合弁事業を通じて強制的に参入させられ、おそらくフルサイズトラックの製造を禁じられるというガードレールを提示し、マイケリ氏はこうした構造が「D3のEV損失が大きいことを踏まえると、1株当たり利益を押し上げる可能性さえある」と主張した。ステランティスは北米のEBITの出発点が低いため、最も恩恵を受ける可能性があると論じた。同社は、ChargePointやEVgoのようなEVサプライヤーと充電ネットワークを米国のEV普及加速の受益者と見なし、中国のOEMと既存の関係を持つ部品メーカー、ボルグワーナーやアプティブを大多数より「有利な立場」にあると評価する一方、EV専業のテスラ、リビアン、ルーシッドについては計算がまちまちだとしている。マイケリ氏によると、落とし穴は、当初の規制が最終的に解除されるという長期的リスクにより、ビッグスリーの株価倍数が依然として打撃を受ける可能性があることだ。

電気自動車充電会社のチャージポイントは、2027会計年度第2四半期の売上高と利益が予想を上回ったことを受けて株価が急騰した。これは、EV販売の全体的な減少にもかかわらずの結果だ。株価は9月2日の報告前に5.19ドルで取引を終えた後、9月3日に50%以上上昇し、金曜日までに約9.82ドルで取引され、5日間で約74%上昇した。売上高は1億1610万ドルで、前年同期比18%増となり、ガイダンスとアナリスト予想の約1億500万ドルを上回った。同社はまた、実質ゼロのキャッシュバーン、記録的な非GAAP粗利益率38%、GAAP純損失が46%縮小して3560万ドルとなったことを報告した。チャージポイントの設置ベースは4万4800か所の物理的なステーションで、米国最大のレベル2商業フットプリントであり、成長ドライバーとしてメルセデス・ベンツおよびイートンとのパートナーシップを強調した。しかし、ウォール街は依然として慎重で、6人のアナリストが株式をホールドと評価し、平均目標株価は7.5ドルで、現在の株価を下回っている。この上昇は、コックス・オートモーティブによると、連邦税額控除が終了した後、2026年第1四半期に米国のEV販売が27%減少した中で起きている。

電気自動車充電会社ChargePointの株価は、ウォール街の予想を売上高と利益の両方で上回る第2四半期決算を受けて70%以上急騰しました。7月31日までの四半期の売上高は1億1610万ドルで、前年同期の9860万ドルから18%増加し、アナリスト予想の1億520万ドルを上回りました。同社は1株当たり35セントのGAAPベースの損失を計上し、予想された85セントの損失よりも縮小しました。粗利益率は31%から36%に改善し、約420万ドルの一時的な関税還付を含みます。非GAAPベースの調整後EBITDA損失は2210万ドルから480万ドルに縮小し、GAAPベースの純損失は6620万ドルから3560万ドルに減少しました。10月31日までの第3四半期について、ChargePointは売上高を1億500万ドルから1億1500万ドルと予想しています。CEOのリック・ウィルマー氏は、この四半期を並外れたものと呼び、記録的な非GAAP粗利益率と厳格なキャッシュ管理を挙げ、EBITDAの黒字化に近づいていると述べました。四半期中に、ChargePointは英国とドイツでのフリート充電に関するメルセデス・ベンツとの提携を拡大し、ポートランド国際空港での新しい頭上急速充電設備の導入を発表しました。

木曜日の時間外取引で株価先物はまちまち。投資家は米国とイランの地政学的な緊張の高まりと、根強い金利への懸念を天秤にかけている。値動きの大きい銘柄では、Snowflakeの株価が24%急騰。データウェアハウス企業である同社は、好調な第2四半期決算と強気の見通しを発表し、製品売上高は前年同期比37%増の14億9000万ドルとなった。経営陣はAI採用の加速を強調している。ChargePoint Holdingsは18%上昇。第2四半期の売上高は前年同期比17.8%増と予想を上回り、調整後EBITDAの損失は2210万ドルから480万ドルへと大幅に縮小した。一方、NetAppは売上高が過去最高の20億3000万ドルを記録したものの、フリーキャッシュフローが前年同期比35%減の4億100万ドルとなったことから9%下落。Hewlett Packard Enterpriseは、第2四半期の売上高が122億1000万ドルと予想を上回り、通期見通しを引き上げ、Oracleとの協業を拡大したものの、5%下落した。

マーケッツアンドマーケッツの予測によると、EV充電ステーション市場は2026年の385億5000万ドルから2033年には1208億5000万ドルへと、年平均成長率17.7%で拡大する見通しです。この成長は、テスラ、リビアン、ヒョンデによるOEM主導の投資と、チャージポイントやBPパルスなどの公的・民間資本によって支えられています。150キロワットから350キロワットの超高速DC充電の進歩は、OEMによる800ボルトおよび1000ボルト車両プラットフォームへの移行と歩調を合わせています。2026年にはアジア太平洋地域が最大の市場となり、中国が世界最大のシェアを占めると予測されています。主要企業には、ABB、BYD、チャージポイント、テスラ、シーメンスが含まれます。

中東のEV充電管理ソフトウェア市場は12億ドル規模で、電気自動車の普及拡大、政府の持続可能性への取り組み、効率的な充電インフラへの需要増加を背景に力強い成長を見せています。主要市場はアラブ首長国連邦、サウジアラビア、イスラエルで、UAEは野心的な持続可能性目標とEVインフラへの大規模投資によりリードしています。サウジアラビアはビジョン2030の一環としてネットワークを急速に拡大しており、イスラエルでは技術に精通した人口とグリーンテクノロジーへの政府支援が市場での存在感を高めています。市場にはChargePoint、EVBox、Siemens、ABBなど、地域および国際的なプレーヤーが混在し、革新と拡大に貢献しています。成長要因としては、域内で12万台を超えるEVの予測、前年比20%の増加、サウジアラビアが2025年までに1200カ所の充電ステーションに20億ドルを割り当てていることなどが挙げられますが、初期投資コストの高さや域内全体でわずか3000カ所にとどまる公共充電インフラの不足といった課題も残っています。

米国とイランの敵対関係が再燃し、ウクライナとロシアの緊張が高まる中、市場の変動性により個人投資家の銘柄選択は難しくなっている。ザックス・インベストメント・リサーチのスクリーニングでは、利益予想の修正が強く、魅力的なバリュエーションを持つブローカー推奨の5銘柄が特定された。パー・パシフィック、バセット・ファニチャー・インダストリーズ、チャージポイント・ホールディングス、クリーブランド・クリフス、アラスカ航空グループである。パー・パシフィックは多様な原油調達と良好な精製環境の恩恵を受け、バセット・ファニチャーは住宅市場の低迷にもかかわらずビジネスモデルを強化している。チャージポイントはEV普及と財務柔軟性の向上を追い風とし、クリーブランド・クリフスは買収と鋼材価格の上昇で成長、アラスカ航空は堅調な航空旅行需要と機材更新の恩恵を受けている。

EV充電管理ソフトウェア市場は、拡張性、リアルタイムデータ処理、公共・民間・フリート充電アプリケーション間の効率的な統合を向上させるため、オンプレミス型からクラウドベースの技術へと移行している。新たなトレンドとしては、リアルタイム監視と動的管理のためのスマートグリッドやIoTとの統合、高度なデータ分析を備えた拡張性の高いクラウドプラットフォーム、動的価格設定とスマート充電アルゴリズム、太陽光や風力などの再生可能エネルギー源の利用拡大、モバイルアプリやシームレスな支払いオプションによるユーザー体験の向上が挙げられる。主な進展として、ChargePointがリアルタイムデータ分析と予知保全を備えたクラウドベースのプラットフォームをアップグレードしたこと、EVgoが公共充電と民間充電を組み合わせた企業および自治体フリート向け管理ツールを発表したこと、Siemensが太陽光と風力の利用可能性に応じて充電を調整することで再生可能エネルギー統合を最大化するソフトウェアソリューションを導入したことがある。市場の推進要因には、電気自動車の普及拡大、政府のインセンティブと規制、再生可能エネルギー源との統合が含まれる一方、課題としては、高いインフラコスト、技術的な複雑さと互換性の問題、データプライバシーとセキュリティへの懸念が存在する。

ガソリン価格の上昇が電気自動車の充電需要を押し上げており、ChargePointの投資家にとっては好材料となっている。この傾向は2026年6月18日に公開された動画で取り上げられ、2026年6月16日午後の株価が使用された。モトリーフールのストックアドバイザーサービスは、S&P500の209%に対して平均936%のトータルリターンを達成しているが、最新の「今買うべき10銘柄」リストにChargePointは含まれていない。過去の推奨銘柄には、2004年12月17日からの1,000ドル投資が41万7,305ドルに成長したネットフリックスや、2005年4月15日からの同投資が129万3,148ドルに成長したエヌビディアがある。