アジア・プラス、バンコク洪水後の住宅修繕で恩恵を受ける4銘柄を指摘

トレイン・テクノロジーズのブランドであるトレインは、クロエンケ・スポーツ・エンターテインメントとの複数年にわたる新たな契約を発表しました。この契約により、トレインは気候イノベーションパートナーおよびクロエンケ・スポーツ・エンターテインメントの公式な暖房・換気・空調および熱管理パートナーを務めます。この契約は、クロエンケ・スポーツ・エンターテインメントが技術プロバイダーと結ぶ初の複数施設にまたがる契約となり、ロサンゼルスのソーファイ・スタジアム、ユーチューブ・シアター、ハリウッド・パーク、デンバーのボール・アリーナなどでのこれまでの協業を基盤としています。この提携の下、トレインのエネルギー効率に優れた気候システムは、超低排出の冷暖房と、エネルギー使用量と排出量をリアルタイムで削減することを目的としたインテリジェントなデジタルサービスを組み合わせることで、クロエンケ・スポーツ・エンターテインメントのインフラ近代化を支援します。トレイン・テクノロジーズの米州商業用空調部門社長であるホリー・ペイパー氏は、この契約は複雑な環境における建物性能と持続可能性に関する共同のイノベーションを反映していると述べ、クロエンケ・スポーツ・エンターテインメントの事業運営および不動産担当エグゼクティブ・バイス・プレジデントであるマイク・ニアリー氏は、これを初の複数施設にまたがる契約だと評しました。この提携は、2030年までに顧客の炭素排出量を10億メートルトン削減するというトレイン・テクノロジーズのギガトン・チャレンジを支援するものです。同社は2025年に、2019年以降の事業活動による温室効果ガス排出量が59%削減されたこと、および主要製品材料の44%がリサイクル素材であることを報告しました。

ファースト・グラフェン・リミテッドは、英国を拠点とするベクター・カンパニーズ・グループ・リミテッドとの間で3年間の戦略的パートナー契約を締結した。これは、ファースト・グラフェンのPureGRAPHを採用したベクターのプリンテッド熱流束センサー「ペルティア」の商業発売に合わせたものである。36か月にわたるこの契約により、ベクターは見込み顧客に対し、ファースト・グラフェンの幅広いグラフェン製品を紹介することが可能となり、またベクターは個別の発注書に基づき製品を直接購入することもできる。この契約は既存の関係を拡大するもので、先端材料、製造、建築環境にわたるベクターのネットワークを通じて、ファースト・グラフェンに見込み顧客への新たな販路をもたらす。ペルティアは、壁、床、屋根などの建築物の外皮を通過する実際の熱量を測定するように設計されており、ユーザーはモデルによる仮定のみに頼ることなく、現場でのU値を算出できる。用途は産業プロセス監視、研究、航空宇宙、自動車、HVAC、気象学にまで及ぶ。世界の熱流束センサー市場は2034年までに4億5580万米ドルに達すると予想されており、ファースト・グラフェンはこれを商業的存在感を拡大する重要な機会と位置づけている。マイケル・ベル取締役兼最高経営責任者は、今回の発売は両社にとって重要な節目であり、ファースト・グラフェンの製品が開発段階から商業的な現実へと移行する新たな事例を示すものだと述べた。

TTBウェルス証券株式会社（TTBWEALTH）は、今回の洪水が経済に与える影響は限定的だと評価している。短期間の浸水であり、被害が深刻なのは一部地域に限られるためで、広範囲が数週間から数カ月にわたって浸水した2011年の洪水とは異なる。短期的には、センチメントがプラスとマイナスの両方に振れる銘柄がある。恩恵を受けるのは、CPALL、CPAXT、CRCが主導する日用品・消費財小売グループ、および洪水後の住宅修理需要から恩恵が見込まれるホーム・インプルーブメントと建設資材のグループで、HMPRO、GLOBAL、DOHOME、TOA、TASCOが含まれる。一方、悪影響を受けるのはTIPHなどの保険グループと、AOT、ERW、CENTELなどの観光グループである。また、多くの上場企業が状況を更新している。DELTAは一部地域で浸水したものの機械や工場に被害はなく、先週日曜に生産ラインを停止した後、本日は通常操業に戻ったと報告した。CENTELは一部ホテルのみが影響を受け、ラートプラオ地区ではロビーまで浸水し、パタヤ地区でも影響が出た。予約のキャンセルは少数にとどまった。飲食事業は一時的な店舗閉鎖で売上がやや減少したが、全体的な影響は限定的としている。MINTはほとんどのホテルが浸水地域になく、資産被害もなく、通常通り営業を続けていると述べた。CPNはショッピングセンターの閉鎖はないと確認したが、洪水期間中の来客数減少の影響を受ける可能性があり、賃料の割引は行わない見通しだとしている。

TOAことタイ・オー・エー・ペイント（タイランド）のチャトゥパット・タンカラウォンクン最高経営責任者（CEO）はタンフーン紙に対し、各地の洪水により建物や住宅の改修・修繕、いわゆる修繕・リフォーム市場の需要が高まっていると明らかにした。ただし、塗料や建設資材の需要は洪水が引いた直後にすぐ増加するわけではなく、長期的な追い風になるとの見方を示した。効果的な塗装による修繕には、まず被害状況を詳細に評価する時間が必要であり、さらに専門の職人の数が不足し、同時にサービスを提供できないという制約もあるためだ。同社はこのため、建設用化学品と修繕用化学品の両グループで市場を拡大する計画で、強引な販売促進よりも住宅の維持管理に関する知識や原則の提供を重視し、適切なタイミングで販売促進活動やキャンペーンによる売上刺激策を追加検討する方針だ。同社の主要倉庫はサムットプラーカーン県のバンナー・トラート通り23キロ地点にあり、今回の洪水の影響を受けていない。浸水した地域の大半はバーンボー郡とその周辺で、主要倉庫に直接の影響はなく、倉庫管理や輸送、商品の入出庫・配送システムは引き続き通常どおり円滑に稼働している。2026年第4四半期の見通しについて、塗料市場は引き続き横ばいで推移している。経済や市場全体が大きく成長していないことに加え、洪水が地方にも広がったことで地域の購買力や修繕・建設活動が一時的に減速したためだ。ただ同社は、最終四半期の業績を横ばいから小幅増の水準に維持し、2026年通年の売上高を約5%の成長目標に導くとともに、2027年まで続く成長機会に備えたいとしている。

元大証券（タイランド）は洪水状況が上場企業に与える影響を評価し、今回の影響は業種ごとに異なり、全銘柄にとってマイナス要因ではないとの見方を示した。洪水後の恩恵が明確に見込まれるのは、住宅の修理・改修関連商品を扱う企業で、HMPRO、GLOBAL、DOHOME、TOA、PIMOが挙げられる。このうちHMPROは電気系統関連商品とホームソリューションで最も恩恵を受ける可能性が高い。一方、CPALL、BJC、CPAXTといった生活必需品小売企業は飲料水、乾燥食品、日用品の需要増が追い風となる。通信セクターはインターネット利用とデータ通信の増加が支援材料となり、ADVANCを同セクターの注目銘柄に選定した。反対に保険セクターは多くの業種よりも直接的な影響を受けている。洪水が住宅や自動車の損害に対する保険金請求につながり、保険契約に基づく給付費用が増加する可能性があるためだ。業績への影響がより明確に現れるのは2026年第4四半期から2027年第1四半期とみられる。その他の業種については、全体として大きな影響を受けていない、あるいは短期的な影響にとどまると評価している。ただし、より注視すべき点は外国人投資家の信頼感である。洪水が長期化すれば、工業団地事業が外国直接投資の顧客基盤に大きく依存しているためだ。