Getty Images Holdings Inc.

Rumbleが発表した第1四半期の売上高は2546万ドルで、前年同期比7.4％増となったものの、アナリスト予想を2％下回りました。同社はこの四半期を期待外れと評し、1株当たり利益も予想を大きく下回りました。主流サービスに対抗する言論の自由を掲げる動画共有プラットフォームである同社は、追跡対象のデジタルメディア・コンテンツプラットフォーム銘柄6社の中で最も高い売上成長率を達成しましたが、決算発表以降、株価は28％下落し5.88ドルとなっています。このセクター全体では総じて軟調な四半期となり、総売上高はコンセンサス予想を5.3％下回り、翌四半期の売上高ガイダンスも予想を6％下回ったことで、対象銘柄の平均株価は18.2％下落しました。同業他社では、Strideの売上高が6億2990万ドルで前年同期比2.7％増と予想通りだった一方、Ziff Davisの売上高は2億6760万ドルで1.9％減、予想を6.9％下回りました。Getty Imagesの売上高は2億2660万ドルで1.1％増でしたが予想を5.9％下回り、WEBTOONの売上高は3億2090万ドルで1.5％減ながら予想と一致しました。

メタ・プラットフォームズは、余剰の人工知能コンピューティング能力を外部顧客に販売する新たなクラウド事業を立ち上げていると確認したことを受け、11%急騰した。ゼネラル・ミルズは、第4四半期の調整後1株当たり利益が95セント、売上高が46億1000万ドルと予想を上回り、2030年度までに累計30億ドルのコスト削減計画を発表したことで、6%超上昇した。プログレス・ソフトウェアは、第2四半期決算が予想を上回り、強気の見通しを示したことで18%超急伸した。データドッグは、AIスタートアップのアダプティブMLの買収を発表した後、2%超上昇した。ナイキは、中国売上高が12%減少したにもかかわらず、四半期決算が予想を上回り、4%超上昇した。シャッターストックは、ゲッティイメージズが英国規制当局の要求により合併提案を撤回したことを受け、30%近く急落し、ゲッティイメージズも6%下落した。アルコアは、サウス32のボーキサイト、アルミナ、アルミニウム事業を41億ドルで買収する取引が嫌気され、9%下落した。セールスフォースとサービスナウは、グッゲンハイムが両社を買いに格上げしたことで上昇し、サービスナウが6%超、セールスフォースが5%上昇した。ブルーム・エナジーは、AIインフラ電源への資金提供でブルックフィールドとの提携を拡大したことを受け、2%超上昇した。サンディスクとマイクロン・テクノロジーは大幅に下落し、サンディスクが9%安、マイクロンが約8%安となった。両社とも前四半期に株価が3倍以上に上昇していた。

シャッターストックの株価が約30％急落した。同社とゲッティイメージズが、規制上の障壁を理由に37億ドルの合併を断念したためだ。ゲッティによると、英国の競争・市場庁が合併承認の条件としてシャッターストックのエディトリアル部門の売却を求めたが、ゲッティの取締役会はこれに応じなかった。シャッターストックの株価は終値で9.90ドルと、2012年の上場以来の安値を付け、ゲッティの株価も10％以上下落して77セントとなった。両社は2025年1月、3D画像や生成AIツールへの投資拡大を目指し、対等合併としてこの統合を発表していたが、AI画像生成ツールへの懸念から、それ以降両社の株価は約70％下落している。ゲッティはまた、戦略的な資金調達の選択肢を探るため、財務アドバイザーを起用すると発表した。

水曜日の米株先物は下落して始まった。投資家はケビン・ウォーシュ連邦準備制度理事会議長の発言を待ち、米国とイランの和平協議を見守っている。シュッターストックの株価は28％急落した。ゲッティイメージズが計画していた合併を断念したためで、英国の競争・市場庁による規制条件が受け入れられないと判断した。インテュイティブ・マシーンズは7.4％上昇した。NASAが同社に最大1億4830万ドルの契約を授与し、2028年までにノバC月着陸船を届けることになった。これは商業月面輸送サービスプログラムにおける同社の6件目のタスクオーダーとなる。グリンダーは7.6％急騰した。モルガン・スタンレーがLGBTQ+向けデートプラットフォームの投資判断をオーバーウェイトに引き上げ、目標株価を18ドルに設定した。ユーザーエンゲージメントの強さを評価した。クラーナ・グループは6％上昇した。スウェーデンの裁判所が同社子会社のプライスランナーに対し、アルファベット傘下のグーグルに対する反トラスト訴訟で約19億7000万ドルの損害賠償を認めた。オクロは4.8％上昇した。米エネルギー省がグローブス同位体試験炉の文書化安全解析を承認し、2026年7月の稼働開始に向けた最終的な起動前審査に進んだ。サービスナウは4％上昇した。グッゲンハイムがエンタープライズソフトウェア企業の投資判断を買いに引き上げ、持続的な経常収益成長を評価した。ナイキは約4％下落した。2027年度上半期の売上高が引き続き減少するとの見通しを示し、第4四半期の予想を上回る収益を覆い隠した。アルコアは4.7％下落した。サウス32のボーキサイト、アルミナ、アルミニウム資産を41億ドルで買収することに合意した。

ナイキはプレマーケットで3％超下落した。第4四半期の利益と売上高が予想を上回ったものの、中国本土の売上高が12％減少したと発表したためだ。コンステレーション・ブランズは約1.5％上昇した。第1四半期の1株当たり利益が3.43ドルと、コンセンサス予想の3.20ドルを上回り、売上高も予想を上回り、通期見通しもほぼ予想通りだった。シャッターストックは30％超急落し、ゲッティイメージズは4％下落した。英国の規制当局の要求を受けて、ゲッティイメージズが提案されていた合併を中止したためだ。アルコアは4％下落した。サウス32のボーキサイト、アルミナ、アルミニウム事業を41億ドルで買収すると発表した。サービスナウは5％超、セールスフォースは4％近く上昇した。グッゲンハイムが両銘柄を買いに格上げし、魅力的なバリュエーションを挙げ、AIを脅威と見なさない姿勢を示した。ブルームエナジーは7.5％超急騰した。ブルックフィールドとの提携拡大により、AIインフラプロジェクト向け電力に資金を提供する。クローガーは2％下落した。ジャイアントイーグルを16億5000万ドルで買収することに合意した。サンディスクは3.5％下落し、マイクロンテクノロジーは約2.5％下落した。第3四半期の初取引日で、前四半期に3倍以上に上昇した後の動きとなった。

ストックストーリーは、キャッシュ創出力の高い銘柄としてカクタスに注目する一方、ゲッティイメージズとディズニーを苦戦が予想される企業として警告している。石油・ガス向け坑口装置を製造するカクタスは、直近12カ月のフリーキャッシュフローマージンが25.8％、9年間の年平均売上高成長率が23.2％で、EBITDAマージンは5年間で2.3ポイント拡大した。ゲッティイメージズのフリーキャッシュフローマージンはわずか3％で、5年間で12.4ポイント縮小し、年平均売上高成長率も3.5％にとどまった。ディズニーのフリーキャッシュフローマージンは7.3％、5年間の年平均売上高成長率10.8％は一般消費財セクターの基準を下回るとみられ、投下資本利益率7.3％は収益性の高い成長を見出す難しさを反映している。