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マグナイトの適正価値推定が27.67ドルから29.67ドルへと約7%引き上げられた。アナリストがグーグル広告技術判決と、独立系サプライサイドプラットフォームにおける同社の役割を巡って目標株価を再計算したためだ。改訂モデルは売上高成長率を7.66%とし、従来の7.72%からやや下方修正。利益率は14.74%と従来の14.53%から上昇し、将来の株価収益率は38.44倍から40.94倍に引き上げられた。割引率は9.67%で据え置かれた。バンク・オブ・アメリカ、ストーンエックス、クレイグ・ハラム、B・ライリー、BTIG、ベンチマーク、エバコアISI、ウェルズ・ファーゴ、スコシアバンクを含む複数の金融機関が、2026年8月から9月にかけてマグナイトの目標株価を引き上げた。クレイグ・ハラムとB・ライリーは目標株価引き上げの根拠をグーグル広告技術判決と是正措置に結び付け、この結果が独立系サプライサイドプラットフォームにとって追い風になるとみている。一方、ストーンエックスは、グーグルのツールがプレビッドを通じて競合他社と相互運用することを求めた裁判所の判断を強調した。B・ライリーは、是正措置による財務面の影響は上訴や段階的な実施のため緩やかに現れる可能性があると警告している。

TNL Mediageneは、CEOの今田素子氏が率いる投資家グループに日本事業を550万ドルで売却することに合意した。同社は引き続き戦略的選択肢を検討している。契約に基づき、同社はMediageneとInfobahnの持株会社であるTNL Mediageneの全株式を、投資家グループが設立した買収目的会社MI Companyに売却する。取引にはクロージング時に少なくとも250万ドルの現金が含まれ、残りの対価は所定の調整および2026年12月31日返済期限の担保付約束手形の対象となる。取引は2026年10月30日までに完了する見込みだ。取引後、TNL Mediageneは台湾事業を保持し、資本構成と所有権に関する戦略的選択肢の検討を続ける。TNMGの株価は金曜日のプレマーケット時間に約30%急騰した。

大城証券は、プラン・ビー・メディア株式会社、すなわちPLANBの株式に対して買い推奨を維持し、目標株価を8.10バーツとしました。これはDCF法とWACC8.1%に基づくものです。COM7の子会社であるiCareへの投資が、財務コスト控除後で年間約1億7000万バーツの追加利益を生み出す可能性があると評価しており、これは2570年の利益に対して約11%の上昇余地に相当します。一方、財務コスト控除前の利益シェアで見れば、年間約2億バーツ、すなわち11%から13%の上昇余地と見込まれます。なお、PLANBはiCareの増資株式11億2600万株を8億6000万バーツ、1株あたり0.764バーツで取得し、増資後は46.28%を保有することになります。COM7も同率を保有します。大城証券によると、iCare株の取得価格はP/Eわずか6倍で、保険業界平均の9倍を下回っています。また、PLANBの2569年と2570年の純利益は、COM7からの利益シェアの計上により、それぞれ14%と25%成長すると予想されています。この予想にはiCare案件のプラス効果は含まれておらず、したがって2570年の従来の利益予想に対する上振れ余地となります。ただし、株式取得にはCOM7とiCareの株主総会の承認、および保険業監督・促進委員会、すなわちOICの同意が必要です。手続きは2569年末までに完了する見込みで、iCareはPLANBの子会社ではなくなります。

PLANB株は5.56%上昇して7.60バーツとなり、売買代金は2億4979万バーツとなった。グローブレックス証券が「買い」を推奨したことを受けた動きで、COM7傘下の保険事業であるiCareの増資株式を8億6000万バーツで引き受ける契約によるものである。これによりPLANBはiCareの46.28%を保有することになり、投資資金は全額借入金で賄う。本取引は、2026年11月6日のCOM7株主総会、2026年11月9日のiCare株主総会、および保険業監督局の承認を待つ必要があり、2026年末までの完了が見込まれている。グローブレックスは、PLANBが2027年にiCareから約2億1100万バーツの持分利益を計上すると予想しており、これは8億6000万バーツの投資に対して約25%のリターンに相当する。一方、借入コストは年約3.5%である。また、2027年の純利益予想を7.2%増の18億3600万バーツに、2028年は7.5%増の20億2700万バーツに引き上げた。

バアンルアン証券は、PLANBがiCareの株式46.28%を取得するために8億6000万バーツを投資する準備をしており、2026年第4四半期に取引が完了する見込みだと指摘した。重要な点は、COM7店舗での広告収入の増加やEV7からの収入創出だけでなく、メディア枠の販売のみから、商品購入後の保険関連サービスによる利益創出への関与へと役割を拡大することにある。iCareは2027年に純利益3億9000万バーツを計上すると予想され、PLANBは持分利益約1億8000万バーツを認識し、金融コスト3000万バーツを差し引いた後、純利益を約1億5000万バーツ押し上げることになる。これは2027年のPER約5倍に相当する。一方、iCareは2026年上半期に売上高4億8700万バーツ、純利益2億1500万バーツを計上した。この取引を受け、バアンルアン証券はPLANBの2027年利益予想を9%引き上げて17億1000万バーツとし、iCareからの持分利益の追加により前年比41.9%増加するとした。2026年の利益は12億バーツで前年比8.8%増加の見込み。同証券は買い推奨を維持し、2027年のPER25倍に基づき目標株価を9.30バーツに引き上げた。

プラン・ビー・メディア（PLANB）の株価は6.47%上昇して7.40バーツとなり、売買代金は1億2800万バーツに達した。ティスコ証券が分析レポートで、PLANBの取締役会がiCare Insuranceの増資新株11億2630万株を1株0.7636バーツで引き受けることを承認したと指摘したことを受けた動きだ。これは増資後の発行済み株式の46.28%に相当し、投資総額は8億6000万バーツとなる。取引は2026年末までの完了が見込まれている。増資後、iCareはPLANBとコムセブン（COM7）の双方にとって関連会社となり、両社はiCareの株式を直接46.28%ずつ均等に保有する。一方、PLANBはCOM7の株式を11.01%保有している。ティスコはこの取引を長期的なプラス要因と見ている。iCareの利益は2024年の6200万バーツから2025年には1億4800万バーツへ、2026年上半期には2億1900万バーツへと増加しており、このうち約6100万バーツは特別項目であるため、経常利益は約1億5800万バーツ、通年ベースに換算すると約3億1600万バーツとなる。2026年の株価収益率は約5.9倍となり、保険業界の平均約9倍を下回る。ティスコはまた、2026年から2027年の利益予想をそれぞれ8%と32%引き上げたが、これはiCare事業をまだ含んでいない。投資判断は「買い」を維持し、2027年の目標株価を1株8.00バーツとしている。SOTP方式に基づき、PLANBのPERを25倍、COM7を17倍と評価している。

プラン・ビー・メディア（PLANB）のプリント・ローチャナコシン氏が、COM7の子会社であるアイケア・プラカン（iCare）の増資株11億2630万株を1株0.7635604バーツで引き受け、46.28%を保有すると発表した。総額は8億6000万バーツで、携帯電話保険および電子機器保護製品事業の成長機会を捉え、長期的な投資リターンを得ることが目的。この取引は、PLANBがコムセブン（COM7）の株式を最大2億6300万株、11.01%相当、総額最大72億1900万バーツ追加取得した直後に行われた。iCareの業績は3年前の数億バーツ規模の赤字から回復しており、2023年は総収入1億719万バーツ、純利益1678万バーツ、2024年は総収入4億4038万バーツ、純利益4719万バーツ、2025年は総収入2億4809万バーツ、純利益1億4830万バーツとなった。純利益率は2023年の15.66%から2025年には59.78%に上昇した。クルンシー証券は、この取引がPLANBに年間2億バーツの利益をもたらす可能性があり、2027年利益の約11～13%の上振れに相当すると予想し、同社をグループのトップピックに選定した。

プラン・ビー・メディア株式会社（PLANB）が発表した2026年第2四半期の業績は、純利益が2億9700万バーツで前年同期比10.0%増となった。総収入は25億8200万バーツで前年同期比14.3%増となり、屋外広告事業とエンゲージメントマーケティング事業の両方が成長した。2026年上半期の総収入は50億7600万バーツで前年同期比12.3%増、純利益は5億400万バーツで前年同期比9.0%増となった。今四半期、同社はコムセブン株式会社（COM7）に投資し、両社間の長期的な協力基盤を構築した。さらにVGIおよびHello Bangkok LEDとの協力を拡大し、アソーク～スクムウィット交差点付近で1600平方メートル超のビルディングラップ広告「Exchange Tower Iconic Wrap」を公開した。財務面では、上半期に18億4400万バーツのフリーキャッシュフローを創出した。COM7への戦略的投資のための借り入れにより負債資本比率（D/E）は1.13倍に上昇したが、規定の財務コベナンツである1.50倍以内にとどまっている。

ザックス・インベストメント・リサーチによると、オムニコムは2026年第3四半期の利益が前年同期比19.6%増加すると予想されており、2026年通年の利益は21.4%増、売上高は49.6%増となる見通しです。同社はインターパブリック買収後の能力を活用して顧客関係を深めており、2026年第2四半期にはアメリカン・エキスプレス、ゼネラル・ミルズ、ウーバーなどの顧客向けサービスを拡大し、アディダス、IBM、サブウェイとの統合メディア案件も獲得しました。オムニコムは2026年上半期に約30億ドル相当の自社株を買い戻し、7月には四半期配当を1株当たり80セントと宣言し、2026年にはさらに約5億ドルの買い戻しを計画しています。7月22日時点の発行済み株式数は2億7430万株です。2026年第2四半期の広告オーガニック収入は高い1桁台の減少となり、中核事業収入の15.7%を占めた一方、統合メディアとエクスペリエンシャルその他はそれぞれ10%以上成長しました。インターパブリック買収により、四半期末の長期総負債は102億ドルに膨らみ、純支払利息は前年同期の4100万ドルから9300万ドルに増加しました。経営陣は2026年の純支払利息が2025年に報告された1億6700万ドルから約2億ドル増加すると見込んでいます。オムニコムの現在のザックス・ランクは3（ホールド）です。

本日の注目銘柄にはいくつかの重要な論点が含まれる。タイ国際航空は、100%のフライト遅延と1日合計60便の欠航を受けて、滞留している5,600個以上の手荷物を72時間以内に処理するため急ピッチで作業を進めている。タイ空港公社（AOT）をチームに招き入れ、軍や外部人材も全力で動員して対応に当たっている。一方、PLANBの株価は、取締役会がiCareの増資株を46.28%の割合で8億6000万バーツで引き受けることを承認したことを受けて7%近く急騰した。COM7と共同で携帯電話保険事業を拡大するもので、アナリストは年間2億バーツの利益上乗せに寄与し、11～13%のアップサイドを生み出すと評価している。買い推奨で目標株価は8.10バーツ、同セクターのトップピック銘柄として位置づけられている。MMMは子会社のケハサンクラー・キャピタルを通じて住宅ローン、売買・質入れ、住宅信用のサービスを開始し、Jump+計画に沿って2571年までに融資ポートフォリオを7億バーツに到達させることを目指している。TASCOはベネズエラ産原油を152万バレル在庫として保有し、2570年第1四半期まで対応可能で、アスファルト生産量を10～15%押し上げるのに寄与する。証券会社は買い推奨で目標株価18.50バーツ、配当利回り5.9%を見込んでいる。STECONは2569年の売上高が目標の350億バーツを上回ると予想され、証券会社はデータセンター、政府のメガプロジェクト、インフラ投資事業により2570年の売上高が500億～600億バーツに達する可能性があると予測している。

ダオ証券は、PLANBがCOM7の子会社で損害保険サービスを手掛けるiCareに出資することを前向きに評価している。PLANBは増資株式11億2600万株を取得し、出資比率は46.28%、総額8億6000万バーツ、PBVは2.8倍で、全額借入金で賄う。PLANBはこれを持分法利益として計上する見込みで、投資バリュエーションは割安でPERは4.1倍とみている。持分法利益は2026年12月に計上される見通しで、当初の想定金利は3%、iCareの2026年度および2027年度の利益予想はそれぞれ4億1500万バーツと4億5000万バーツ。PLANBのネットキャリーは2026年度が1400万バーツ、2027年度が1億8800万バーツと予想される。iCare株取得計画は、明確な成長潜在力を持つ事業への展開とみており、PLANBのOOHメディアを活用したiCareの広告および顧客基盤拡大によるシナジーが期待される。2026年度の純利益予想は12億5800万バーツ、前年比14%増を維持するが、COM7とiCareの案件はまだ予想に含まれていない。買い推奨を維持し、2026年度予想PER26倍に基づく目標株価7.10バーツを据え置く。

スリブは、ロビン・ブレナーを新設のエコシステム・パートナーシップ担当上級副社長に任命した。彼女は同社のパートナーエコシステム戦略を主導し、成長を支えるチャネルおよび技術パートナーシップを拡大する。ブレナーはシスコ、富士通、ヒューレット・パッカード、マイクロソフトで技術、パートナーシップ、ビジネス成果をつなぐ15年以上の経験を持ち、直近ではペイロシティで技術パートナーシップ部門の責任者を務め、同社初のパートナーシッププログラムとマーケットプレイスを立ち上げ、拡大した。スリブのグラント・フリーマン社長は、パートナーは顧客獲得の加速、市場拡大、中小企業顧客への新たな価値創出において大きな機会を代表するものであり、パートナープログラムと技術提携の構築におけるブレナーの専門知識が、パートナー主導の顧客獲得の加速に極めて重要になると述べた。ブレナーは、スリブの収益チャネルを拡大し、AIイノベーションの新たな機会を生み出すパートナーエコシステムを構築することに興奮していると語った。ナスダックにティッカーシンボルTHRYで上場するスリブは、世界で約10万社の企業が利用するAI搭載の成長プラットフォームを提供している。

大城証券は、プラン・ビー・メディア（PLANB）の株式について買い推奨を維持し、目標株価を8.10バーツとしました。DCF法に基づきWACC8.1%で算出したもので、終値6.35バーツと比較して27.6%の上昇余地があります。また、PLANBがCOM7の子会社であるアイケア・プラカン（iCare）に増資株式11億2600万株を1株約0.764バーツで取得し、総額8億6000万バーツを投資したことを受け、PLANBをメディアセクターのトップピックに選定しました。増資後、PLANBとCOM7はそれぞれiCareの46.28%を保有します。大城証券は、この案件が年間約2億バーツの追加利益を生み、2570年の利益予想に対して約11～13%の上昇余地があると評価しています。また、PLANBが8億6000万バーツ全額を金利3.87%で借り入れたと仮定しても、支払利息は年間約3300万バーツにとどまり、追加利益は年間約1億7000万バーツ、約11%となります。有利子負債の自己資本比率は約0.76倍となる見込みです。なお、この取引はCOM7の株主総会、iCareの株主総会、および保険業監督・促進委員会の承認が必要で、2569年末までの完了が見込まれています。大城証券は2570年の利益予想にこのプラス効果をまだ織り込んでいません。

COM7は新たな子会社としてユーファン・マネー有限会社を設立した。登録資本金は5000万バーツで、普通株式50万株、1株当たり額面100バーツに分割される。ユーファン・キャピタル有限会社が99.9996%の株式を保有し、事業運営によるキャッシュフローで賄う。登記完了は2570年第1四半期を見込む。新会社は携帯電話、スマートフォン、タブレット、アクセサリー、コンピューター、ITシステム、各種テクノロジー機器を含む製品のレンタル、割賦販売、分割払い販売を手掛け、COM7グループのIT製品販売事業の競争力を高め、より包括的なサービスを提供することを目指す。 併せてCOM7の取締役会は、2569年第2回臨時株主総会に対し、現在COM7の子会社であるアイケア・プラカン保険株式会社（iCare）の増資を承認するよう提案する決議を行った。COM7はコムセブン・ホールディング有限会社を通じて86.17%を保有している。iCareは登録資本金を2億8158万バーツ増資し、1株当たり額面0.25バーツの普通株式11億2630万株を新規発行し、プラン・ビー・メディア株式会社（PLANB）に特定少数株主向けに売り出す。総額は8億6000万バーツとなる。目的は、iCareの事業拡大を支える戦略的パートナーを獲得することにある。iCareは自動車保険以外の保険商品、特に電子機器のオールリスク保険と電子機器の保証期間延長保険で継続的に成長しており、現在は主にCOM7グループのチャネルを通じて販売されている。増資後、COM7のiCareに対する持株比率は86.17%から46.28%に低下し、iCareはCOM7の子会社に該当しなくなる。この取引は純利益基準で最大3.14%の資産譲渡に該当する。またPLANBはCOM7の11.01%を保有する主要株主であるため、増資株式の売り出しは関連当事者取引に該当し、取引規模はCOM7の純資産価値の最大7.95%と3%の基準を上回る。したがってCOM7は、利害関係のない株主を除く、出席し議決権を有する株主の総議決権の4分の3以上の賛成により、株主総会の承認を得る必要がある。COM7はシルバーライニング・アドバイザリー有限会社を独立財務顧問に任命し、取引の価格と条件の妥当性について株主に意見を提供させる。COM7は2569年11月6日午前10時に電子媒体を通じて第2回臨時株主総会を開催する予定で、2569年10月14日を議決権を有する株主の基準日とする。iCareの増資取引は、iCareの株主総会と保険事業監督・促進委員会事務局の承認も必要で、2569年第4四半期内の完了を見込む。

プラン・ビー・メディア（PLANB）の取締役会は、コムセブン（COM7）の子会社であるアイケア・プラカン（iCare）の増資新株11億2630万2583株を引き受けることを承認した。1株当たり額面0.25バーツで、私募方式による増資および売出し後のiCare全株式の46.28%に相当する。取得総額は8億6000万バーツ、1株当たり0.7635604バーツとなる。本取引は、iCareの関連契約相手方からの同意、COM7およびiCareの株主総会の承認、保険業監督・促進委員会の認可など、複数の前提条件を満たす必要がある。手続きは2569年末までに完了する見込みで、取引完了後PLANBはiCare株を46.28%保有するが、iCareはPLANBの子会社とはならない。同社は、高額スマートフォンの増加や割賦・ローン購入の拡大を背景に、携帯電話保険および電子機器保護製品事業の成長機会を見込んでいる。クルンシー証券（KSS）は今回の投資を前向きに評価し、PLANBが年間約2億バーツの利益を計上すると予想。2027年予想利益に対して13%の上振れ余地があると試算した。金利3.87%で全額借り入れを行う場合でも、年間コストはわずか3300万バーツにとどまり、年間1億7000万バーツの増分利益、すなわち11%の上振れ余地が残る。取得価格は株価収益率わずか6倍で、保険セクター平均の9倍を下回る。同社は「買い」の投資判断と目標株価8.10バーツを維持し、PLANBを最優先銘柄に選定した。

プラン・ビー・メディア（PLANB）の株価が3.15%上昇した。同社が、携帯電話保険および電子機器保証製品を専門とするCOM7グループのiCareへの戦略的投資計画を明らかにしたことを受けたものだ。PLANBは46%の株式を保有する。クルンシィ証券はこの案件を前向きに評価しており、年間約2億バーツの持分利益を計上すると予想している。これは2570年の利益予想に対して約13%の上振れに相当する。2569年上半期にiCareが2億1900万バーツの利益を計上した実績に基づく試算だ。仮にPLANBが投資全額を金利3.87%の借入で賄ったとしても、支払利息は年間約3300万バーツにとどまり、なお年間約1億7000万バーツの増分利益、すなわち約11%の上振れが残る。iCare株の取得価格は株価収益率（P/E）約6倍で、保険セクターの取引水準である約9倍を下回っている。クルンシィ証券はPLANBの買い推奨と目標株価8.10バーツを維持した。割引キャッシュフロー（DCF）法と加重平均資本コスト（WACC）8.1%に基づく算出だ。同証券はPLANBをセクターの注目銘柄に引き続き選定しており、2569年と2570年の純利益はそれぞれ14%と25%の成長を見込む。ただしiCareへの投資案件の効果は含まれていない。

PLANB株は10時時点で7.09%、0.45バーツ上昇して6.80バーツとなり、売買代金は8526万バーツ。クルンシー証券が、プラン・ビー・メディア（PLANB）がiCareの増資株11億2600万株を8億6000万バーツ、1株0.764バーツで取得すると指摘したことを受けた動き。増資後の持ち株比率は46.28%となり、COM7も同様に46.28%を保有する。携帯電話・電子機器保険事業から業績と配当の両面で長期的なリターンを得ること、さらにPLANBの広告メディアの強みを活かしたシナジーで顧客基盤と販売チャネルを拡大することが狙い。なお、この株取得にはCOM7とiCareの株主総会、および保険業監督・促進委員会（OIC）の承認が必要で、手続きは2026年末までに完了する見込み。クルンシー証券は今回の投資を前向きに評価し、年間約2億バーツの利益を計上すると試算。2027年利益に対するアップサイドは約13%となる。仮に金利3.87%で全額借り入れを行っても、COM7の案件に基づけばコストは年3300万バーツにとどまり、年間約1億7000万バーツの増分利益、つまり約11%のアップサイドが残る。取得価格はP/Eわずか6倍で、保険セクターの9倍を下回る。全額借り入れの場合の有利子負債の自己資本比率は約0.76倍となり、依然として健全な財務体質を示す。クルンシー証券はPLANB株の「買い」推奨と目標株価8.10バーツを維持し、2026年から2027年の純利益はCOM7からの持分利益計上により前年比14%、同25%の成長を見込む。iCare案件は含まれていない。

プラン・ビー・メディア（PLANB）は、2026年9月28日開催の取締役会（第8/2569回）において、子会社であるアイケア・プラパカン（iCare）の増資新株1,126,302,583株を1株あたり額面0.25バーツで引き受けることを承認したと発表した。これは特定少数者への増資新株発行後のiCare全株式の46.28%に相当し、総額8億6000万バーツ、1株あたり0.7635604バーツで応募する。今回の応募は株式引受契約に基づく前提条件の下で行われ、iCareの関連契約相手方の同意、COM7およびiCareの株主総会の承認、保険事業監督・促進委員会事務局の認可などが含まれる。同社はこの手続きが2026年末までに完了する見込みとしている。取引完了後、PLANBはiCareの全株式の46.28%を保有し、iCareはPLANBの子会社ではなくなる。今回の投資は長期的なリターンの創出を目的としており、スマートフォンの高額化や割賦・ローン購入の拡大を背景に、携帯電話保険および電子機器保護製品事業の成長機会を見込んでいる。また、COM7のエコシステム内におけるiCareの専門知識や販売ネットワーク、顧客基盤、販売チャネルに潜在力があると評価している。

プラン・ビー・メディア株式会社（PLANB）は、携帯電話保険および電子機器保証製品を専門とするCOM7グループのiCareへの戦略的出資計画を明らかにした。PLANBは、スマートフォンの価値が高まり、仕事や金融、さまざまな活動において日常生活で重要な役割を果たすようになったことで、消費者が端末の維持・保護をより重視するようになっていると見ている。特に価格が数万バーツに上るプレミアムスマートフォンでは、破損や修理費用が消費者の負担となり得る。もう一つの重要な要因は、ローンや分割払いを通じたスマートフォン購入の拡大だ。iCareの強みは、スマートフォンやIT機器の大規模な販売網を持ち、保険商品を端末購入に直接結び付けられる顧客基盤と販売チャネルを備えたCOM7のエコシステム内に位置することにある。PLANBは、iCareの強みとCOM7のエコシステムが、携帯電話保険事業の長期的な成長機会を拡大する重要な基盤になると確信している。

プラン・ビー・メディア（PLANB）は証券取引所に対し、取締役会が、コムセブン（COM7）の子会社であるアイケア・プラカン（iCare）の増資新株11億2630万2583株を1株あたり0.7635604バーツ、総額8億6000万バーツで引き受けることを承認したと通知した。これはiCareの発行済み株式総数の46.28%に相当する。応募手続きは2026年末までに完了する見込みで、取引完了後、PLANBはiCareの全株式のうち46.28%を保有するが、iCareはPLANBの子会社にはならない。同社は、今回の戦略的投資は、スマートフォンの価値上昇や日常生活における役割の拡大、割賦・ローンシステムの拡大に伴い成長余地のある携帯電話保険および電子機器保証事業に参入することを目的としていると説明した。iCareの強みは、スマートフォンやIT機器の大規模な販売網を持つCOM7のエコシステム内に位置していることにある。カシコン銀行証券はこの取引を前向きに評価し、PLANBが取得するiCareのPERが5.9倍であることは、現在PER23.06倍で取引されているPLANBの公正価値の押し上げに寄与するとみている。同社はPLANBの「買い」推奨を維持し、2027年半ばの目標株価を6.87バーツに引き上げた。

プラン・ビー・メディア株式会社（PLANB）は、携帯電話保険および電子機器保護製品を専門とするCOM7グループのiCareへの戦略的投資計画を明らかにした。PLANBは、スマートフォンの価値が高まり、仕事、金融、その他さまざまな活動において日常生活で重要な役割を果たすようになったことで、消費者が機器の管理と保護をより重視するようになっていると見ている。特に価格が数万バーツ台となるプレミアムスマートフォンは、破損や修理費用が大きな負担となり得る。さらに、スマートフォンをローンや分割払いで購入する行動の拡大も、保護製品への需要を後押ししている。PLANBは、iCareの重要な強みは、スマートフォンやIT機器の大規模な販売ネットワークを持ち、機器の購入と保険商品を直接結び付けられる顧客基盤と販売チャネルを有するCOM7のエコシステム内に位置していることだと指摘する。今回の投資は、機器価値の上昇、日常生活におけるスマートフォンの役割、ローンおよび分割払いの拡大によって成長機会がある携帯電話保護事業への投資となる。PLANBは、iCareの強みとCOM7のエコシステムが、携帯電話保険事業の長期的な成長機会を拡大するための重要な基盤になると考えている。

アジア・プラス証券のアナリストは、PLANBがCOM7の子会社であるiCareに、増資株11億2630万株を引き受ける形で投資し、46.28%の持分を取得すると述べた。投資額は8億6000万バーツ、PBVは約2.8倍となる。iCareは携帯電話保険、電子機器保険、延長保証を専門とする損害保険サービス提供者である。iCareは69年上半期に純利益2億1900万バーツを報告したが、投資利益と金融資産の公正価値調整益を合わせて約6100万バーツ、純利益のほぼ28%含まれている。このため、保険事業の本業を反映する正常利益は69年上半期で約1億5800万バーツとなった。調査部門は、PLANBが高成長事業に投資するこのディールを魅力的と見ている。iCareの年間正常利益約3億1600万バーツに基づくと、P/Eは約5.9倍、PBVは約2.8倍となる。損害保険グループ平均の約0.77倍を上回るが、際立った利益成長と引き換えである。純利益は2567年の6200万バーツから2568年には1億4800万バーツ、69年上半期には2億1900万バーツへと増加した。このディールの付加価値は利益持分だけでなく、PLANBのメディアネットワークとマーケティング専門知識を通じてiCareの成長を加速させる機会にもある。これによりブランド認知度が高まり、販売チャネルが拡大し、COM7の既存顧客層以外にもリーチできる。iCareの年間正常利益約3億1600万バーツに基づくと、PLANBは年間約1億4000万から1億5000万バーツの利益持分を認識し、現在のPLANBの正常利益ベースと比較して約10～15%に相当する。したがって将来の利益成長にとって重要である。注目すべき点は、保険の質を維持し、損害率を適切な水準に管理しながら、新規顧客基盤を拡大する能力である。調査部門は、iCareへの投資ディールが、投資からの利益持分の認識がより重要になるにつれ、PLANBの2570年の利益予想を引き上げる可能性があると見ている。暫定的に2570年の利益予想は14億7900万バーツ、前年比31%増を維持し、適正価格を7.00バーツとする。目標株価からの上昇余地は限られつつあるが、今回の投資ディールと、下半期のアウトオブホーム広告事業のハイシーズン入りというポジティブなセンチメントに支えられている。買い推奨を維持する。

コムセブン（COM7）はタイ証券取引所に対し、2026年9月28日開催の取締役会（第6/2569回）において、新たな子会社「ユーファン・マネー」の設立を承認したと通知した。同社は携帯電話、スマートフォン、タブレット、コンピューター、その他各種IT機器といったIT製品のリース、割賦販売、分割払い販売を手掛ける。2027年第1四半期に登録資本金5000万バーツで設立登記される見込みで、普通株式50万株、1株当たり額面100バーツとし、ユーファン・キャピタルが49万9998株、すなわち99.9996%を保有する。設立資金は同社の営業キャッシュフローから拠出する。 さらに取締役会は、2026年第2回臨時株主総会に付議し、アイケア・プラカン（iCare）の登録資本金を3億2678万バーツから6億836万バーツへ2億8158万バーツ増資することを承認するよう提案することを決議した。これは1株当たり額面0.25バーツの普通株式11億2630万株を新規発行し、iCareの主要株主であるプラン・ビー・メディア（PLANB）に対し、発行済み株式総数の11.01%に相当する割合で特定投資家向けに売り出すもの。新株は増資後のiCareの発行済み株式総数の46.28%に相当し、売出総額は8億6000万バーツとなる。 この取引により、コムセブン・ホールディングスを通じてiCareを保有するCOM7の持ち株比率は、従来の86.17%から46.28%へと低下し、PLANBの比率と同水準になる。COM7は、iCareの今後の事業拡大を支援するためPLANBを戦略的パートナーとして招き入れると説明した。iCareは、電子機器を対象としたオールリスク型保険や保証期間延長保険といったノンモーター型損害保険商品を中心に成長しており、現在は主にCOM7グループのチャネルを通じて販売されている。収入の集中リスクを軽減するため、同社はより広範な消費者層へ顧客基盤を拡大することを目指しており、PLANBがメディア、マーケティング、ブランド構築、特にデジタル媒体、公共交通機関、空港、商業施設といった屋外広告媒体ネットワークにおける専門性を有すると見ている。 取引後、COM7、iCare、PLANBは共同でマーケティングを展開し、PLANBの媒体ネットワークを通じてiCareブランドの認知度を高めるほか、COM7グループ外への新たな販売チャネルの拡大や、増加する商品に対応するための情報技術システムの整備を進める計画だ。COM7は2026年11月6日午前10時に電子媒体を通じて2026年第2回臨時株主総会を開催する予定で、基準日は2026年10月14日とする。なお、本取引はiCareの株主および保険業監督・促進委員会（OIC）の承認をなお必要としており、2026年第4四半期内の完了が見込まれている。

デクプル・グループは、2026年上半期の純利益（グループ持分）が610万ユーロとなり、前年同期比58.9%増加したと発表した。売上高は1億2190万ユーロで3.9%増、純売上高は9030万ユーロで2.2%増だった。修正EBITDAは11.7%増の1190万ユーロとなり、純売上高の13.2%に相当し、111ベーシスポイント改善した。EBITは25.3%増の810万ユーロだった。デジタルマーケティング事業は連結売上高の72.7%を占め、前年同期の69.6%から上昇した。同事業の純売上高は8.4%増で、うち既存事業ベースでは6.0%増となった。海外事業はグループ純売上高に占める比率を前年同期の11.4%から15.3%に高めた。雑誌事業の純売上高は7.0%減少し、グループは保険事業の戦略的見直しがアンビション2030計画の下で継続中だと述べた。2026年6月30日時点で、株主資本は5560万ユーロ、現金は4530万ユーロ、金融債務は5800万ユーロで、純債務は1270万ユーロとなった。

マグナイトは、HPのPC向け無料広告支援型ストリーミングテレビサービス「HP TV+」の主要なビデオ広告サーバーおよびプログラマティック技術プロバイダーに選定された。この受託により、マグナイトはHPメディアネットワークの新たなメディア提供と連携し、そのインフラがHP TV+のオーディエンスターゲティングとプログラマティック需要の実現の中核に位置することになる。HP TV+は、SpringServeによる広告配信、プログラマティックアクティベーション、ClearLine Curationを一体で採用しており、単一アプリの統合ではなく、デバイス連携型のフルスタックなストリーミング環境を構築している。今回の受注は、マグナイトが大規模な配信パートナーと有意義な役割を確保できるという強気の見方を裏付ける一方、顧客集中や、グーグル、アマゾン、ロク、ネットフリックスといった大手プラットフォームが最終的にプログラマティック機能を内製化するリスクに対する既存の懸念も強めるものだ。シンプリー・ウォール・セントは分析の中で、マグナイトの適正価値を27.67ドルとしている。

ユアンタ証券は広告セクターの分析レポートを発表し、業界平均を上回る成長銘柄を選ぶ選択的投資戦略を推奨した。MAJORには目標株価9.75バーツで「買い」を推奨し、2026年下期の利益が映画・広告収入の回復とコスト管理により回復するとの見通しからトップピックに選定。PLANBにも目標株価7.80バーツで「買い」を推奨した。屋外メディアの成長とCOM7の利益持分が寄与するためで、目標株価には両社のシナジーによる潜在的な上振れは織り込まれていない。調査部門は2026年第3四半期の広告市場が前四半期比および前年同期比で小幅に回復すると予想。オンライン、屋外・交通広告、映画館がけん引し、MAJORは映画・広告収入に伴い回復する。PLANBは2026年第3四半期に前年同期比で減速する見込みだが、第4四半期にはハイシーズンとCOM7の利益持分の四半期フル寄与により前四半期比および前年同期比で力強く成長する見通し。2026年通年の広告支出は838億6900万バーツと前年比1.3%減の見込みで、景気と購買力の回復が鈍いことが背景にある。2027年はデジタルと屋外・交通広告が、効果測定と屋外活動の回復により市場をリードすると予想される一方、従来型メディアは画面外での収益確保を急ぐ。調査部門は投資ウェイトを「市場並み」に据え置き、2026年から2027年の業績は成長するものの限定的にとどまり、広告支出全体の回復が力強くないことと整合するとした。短期的な上昇余地も、新たな材料の欠如と経済の不確実性から限定的とみている。

บล.หยวนต้า ระบุว่า บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) หรือ PLANB เริ่มรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก COM7 ตั้งแต่วันที่ 17 กันยายน 2026 ตามสัดส่วนการถือหุ้น 11.01% หลังผู้ถือหุ้น COM7 อนุมัติแต่งตั้งตัวแทนจาก PLANB เป็นกรรมการ 2 ราย ทำให้ PLANB มีอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญและสามารถบันทึกเงินลงทุนด้วยวิธีส่วนได้เสีย โดยจะไม่รวมรายได้ สินทรัพย์ และหนี้สินของ COM7 เข้ามาเต็มจำนวน แต่จะแสดงส่วนแบ่งกำไรในงบกำไรขาดทุนและเงินลงทุนในบริษัทร่วมในงบดุล หยวนต้าคาดผลประกอบการ 3Q26 อาจชะลอตัว YoY จากต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้น และรับรู้ส่วนแบ่งกำไร COM7 เพียง 13 วัน แต่คาดกำไร 4Q26 ฟื้นตัวเด่นจากการรับรู้ส่วนแบ่งกำไร COM7 เต็มไตรมาส และเข้าสู่ High Season ของธุรกิจ OOH พร้อมปรับประมาณการกำไรสุทธิ PLANB ปี 2026–27 เป็น 1,248 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 13% YoY และ 1,527 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22% YoY ตามลำดับ หลังรวมส่วนแบ่งกำไรจาก COM7 ราว 151 ล้านบาทและ 585 ล้านบาท เทียบกับดอกเบี้ยจ่ายจากเงินกู้ราว 112 ล้านบาทและ 225 ล้านบาท โดยเปลี่ยนวิธีประเมินมูลค่าเป็น SOTP ประเมินธุรกิจหลักด้วย DCF ที่ 7.16 บาทต่อหุ้น หลังปรับ LT growth rate จาก 2.0% เป็น 2.5% ส่วนหุ้น COM7 จำนวน 262.9 ล้านหุ้น ประเมินด้วยราคาเหมาะสม 35 บาท หัก Holding Discount 5% และหนี้ซื้อหุ้น 5,800 ล้านบาท ได้มูลค่าเพิ่มสุทธิ 0.64 บาทต่อหุ้น ส่งผลให้ราคาเหมาะสมใหม่อยู่ที่ 7.80 บาท มี Upside ราว 28% จึงคงคำแนะนำ ซื้อ ทั้งนี้ ประมาณการและราคาเหมาะสมยังไม่รวมผลบวกจาก Synergy ระหว่าง PLANB และ COM7 ซึ่งมีโอกาสต่อยอดจาก OOH สู่ Retail/Commerce Media ผ่านเครือข่ายร้านค้ากว่า 1,400 สาขาและฐานลูกค้าเทคโนโลยีของ COM7 รวมถึงโอกาสขยายฐานลูกค้าภาครัฐและพัฒนา EV7 Transit Media ผ่านจอภายในรถและสื่อ Wrap บนรถ EV Taxi

TJGCグループリミテッドは、取締役会が最大200万米ドル相当の同社クラスA普通株式の自社株買いプログラムを承認したと発表した。最高経営責任者兼取締役のビン・グオ氏は、今回の決定は同社の長期戦略と成長見通しに対する取締役会の自信、および規律ある資本配分へのコミットメントを反映したものだと述べた。買い付けは、公開市場での購入、ブロック取引、相対交渉による取引、その他の手段を通じて随時行われる可能性があり、公開市場での購入は1934年証券取引所法の規則10b-18に基づく価格および数量の要件を遵守する形で行われる。また同社は規則10b5-1に基づく計画を締結する可能性もある。本プログラムには期限がなく、TJGCが特定の数量のクラスA普通株式を買い付ける義務を負うものではなく、取締役会の裁量により、予告なくいつでも変更、停止、中止される可能性がある。香港で子会社Ctrl Media Limitedを通じて統合マーケティングおよび広告サービスを提供するTJGCは、本プログラムを既存の現金および現金同等物、または将来のキャッシュフローから賄う見通しだ。

複数の証券会社が、プラン・ビー・メディア（PLANB）の株式をメディアセクターのトップピックに格上げした。これは、コムセブン（COM7）の株主総会が、PLANBの代表であるパリン・ロジャナコシン氏とピニットソーン・ルーチャイカジョーンパン氏をCOM7の取締役9名のうちの2名として選任することを承認したことを受けたもので、議席比率は20%超となる。これによりPLANBは、2569年7月に取得したCOM7株11.01%の収益認識方法を、配当金収入方式から持分法による損益認識方式へ直ちに変更する。COM7からの持分利益は2569年第3四半期に約2000万バーツを計上し、第4四半期には支払利息控除後で四半期フルに約3000万バーツを計上する見込みで、四半期利益は過去最高を更新する見通し。2569年下期の業績はアジア競技大会とCOM7からの持分利益の初計上が追い風となる。第3四半期の売上高は27億バーツで前年同期比15%増、前四半期比3%増、主要利益は3億バーツで前年同期比5%増、前四半期比3%増と予想される。バンコク銀行証券は、PLANBが屋外メディア事業の回復に連動する銘柄から、より包括的なアテンション・プラットフォームへと移行しつつあると指摘。スポーツ、COM7の小売事業を通じた広告メディア、モビリティが新たな収益源を加えるとし、2569年のPLANB目標株価を、PLANBの標準偏差-1のPER20倍に基づき6.80バーツと評価した。クルンシー証券は、PLANBの2569年利益を10%引き上げ、2570年から2571年は17%引き上げた。目標株価は2569年を14%引き上げて8.10バーツ（従来7.10バーツ）とし、COM7投資からの持分利益増加を反映した。2569年から2570年の純利益はそれぞれ前年比14%増、25%増と予想。大和証券（タイランド）は、2569年の純利益予想を12億5800万バーツ（前年比14%増）と据え置き、COM7案件は予想に含めていない。買い推奨を維持し、目標株価は2569年予想PER26倍に基づき7.10バーツを維持。新たな目標株価として2569年を7.40バーツ、2570年を10.5バーツ（PE26倍）と評価した。持分法によるネットキャリーは2569年に5300万バーツ、2570年には4億2200万バーツに転じる見込み。PLANBはまた、COM7と協力して全国1400店舗超の店舗内メディアや、2569年中に5000台に達すると予想されるEVタクシー7の車内メディアを開発する機会を有している。

カシコン銀行証券は、COM7の臨時株主総会がPLANBの指名した新任取締役2名、プリント氏とピニットソン博士のCOM7取締役就任を承認したことを受け、PLANBとCOM7の両銘柄に強気の見方を示した。これによりPLANBは9月17日からCOM7の利益持分を計上し始める可能性が高く、2026年第4四半期から2027年にかけて利益成長を後押しするとみられる。調査部門は両銘柄の買い推奨を維持し、PLANBの目標株価を6.68バーツとした。好調なOOH広告事業、高利益率の非OOH事業の成長、2027年のCOM7利益持分の通年計上といった好材料が根拠だ。同株は過去平均や世界の競合他社比較でも依然割安な水準で取引されている。COM7については、iPhone 18シリーズの予約注文の反響が比較的良好であることから、2026年第3四半期の売上高は前年同期比および前四半期比で増加すると予想。買い推奨を維持し、目標株価は34.12バーツとした。また、PLANBの平均取得価格27.44バーツは再投資に適した水準になり得るとの見方を示した。

大和証券は、COM7が株主総会決議でPLANBに取締役2議席を承認したと発表したと述べた。これによりCOM7の取締役会は7議席から9議席に増え、PLANBが2議席を占めることになり、比率は22%となる。これは支配権を有するとみなされ、PLANBの利益認識方法が従来の配当のみから持分法へ即時に変更されることになり、利益が大幅に成長する。調査部門は、現在PLANBが11.01%を保有するCOM7のこの案件を前向きに評価している。メディア能力を高め、顧客基盤を拡大し、長期的なOOH収入の成長につながるためだ。持分法の下での2026年予想のネットキャリーは5300万バーツと見込まれ、2027年には4億2200万バーツに反転する見通し。ただし、調査部門の前提にはシナジーによる上振れは含まれていない。新しい目標株価は2026年予想で7.40バーツ、2027年予想で10.5バーツで、予想PER26倍に基づく。調査部門は2026年予想の純利益を12億5800万バーツ、前年比14%増と据え置いたが、COM7案件は予想に含まれていない。買い推奨を維持し、目標株価を7.10バーツに据え置き、2026年予想PER26倍に基づく。現在PLANBは2026年予想PER22.7倍で取引されている。調査部門は、OOHメディア事業のリーダーとしてのPLANBを引き続き好意的に見ており、経済回復と広告支出から最も恩恵を受ける企業の一つになると予想している。

ブアルアン証券は、PLANBの利益の勢いが2026年下期にかけて継続的に改善する見通しだと指摘した。アジア競技大会に加え、COM7からの利益持分の計上開始が寄与する。2026年第3四半期は売上高27億バーツ、前年同期比15%増、前四半期比3%増、主要利益は3億バーツで前年同期比5%増、前四半期比3%増と予想される。一方、2026年第4四半期はCOM7の通期寄与が本格化し、支払利息控除後で約3000万バーツのプラス効果が見込まれ、屋外広告の繁忙期を迎えることから、四半期利益が過去最高を更新する可能性がある。もう一つの重要な軸はスポーツ事業で、特にサッカーとボクシングが存在感を増しており、スポーツ、観光、ソフトパワーに関する政府政策とも整合する。ボクシングについては、同社は年間売上高約10億バーツを目標としており、2026年上半期に既に6億バーツを達成している。また、ボクシング場は2026年第2四半期の稼働率が約50～60%にとどまっており、収益を伸ばす余地がある。2027年については、PLANBはCOM7から約5億バーツの利益持分を計上し、支払利息約2億バーツを控除した結果、主要利益は前年比約30%増となる見込みだ。さらなる機会としては、EV7車載広告と約1400店舗を展開するCOM7店舗網への展開がある。PLANBは既にセブン-イレブン約2000店舗で店内広告を手掛けた経験があり、年間約4億バーツの収益を生み出している。以上を踏まえ、買い推奨、目標株価6.80バーツを維持する。2027年のPER20倍、またはマイナス1標準偏差に基づく。2026年第4四半期の利益は過去最高を記録する可能性があり、2027年にはスポーツ、COM7、モビリティによる新たな収益基盤がより明確になるとみている。これらの協業による利益がさらに証明されれば、バリュエーションが従来の平均であるPER30倍に再び近づく余地がある。

コムセブン（COM7）は本日、2569年9月17日午前10時に臨時株主総会（EGM）を開催する。PLANBは自社の代表者を取締役として2議席追加することを提案しており、これによりCOM7の取締役会構成は7議席から9議席に拡大する。PLANBが2議席を確保した場合、比率は22%となり支配権を有するとみなされるため、PLANBの収益認識は従来の配当のみから持分法へと変更され、利益の大幅な成長を後押しすることになる。今回の投資の核心は、COM7を通じた広告スペースの拡大にある。全国のCOM7系列店舗1400店以上にデジタルサイネージを設置する計画のインストアメディアと、電気タクシーにラッピングや広告画面を設置して展開するEVタクシーが含まれる。ダオ証券のリサーチ部門は強気の見方を示しており、現在PLANBはCOM7株を11.01%保有している。持分法適用下の2026年予想ネットキャリーは5300万バーツとなり、2027年には4億2200万バーツに転換する見通しだ。なお、リサーチ部門の前提にはシナジーによる上振れは含まれていない。新たな目標株価は2026年予想で7.40バーツ、2027年予想で10.5バーツ、PER26倍を基準としている。