Iberdrola S.A.

ゴールドマン・サックスは木曜日付のノートで、10月の欧州コンビクションリストにソラリア、シュトラウマン、スカウト24、IMCDを追加し、ナチュルジー、ノルスク・ハイドロ、スミス・アンド・ネフューを除外したと発表した。除外理由は明らかにしていない一方、新規追加についてはアナリストが業績見通しの改善、バリュエーション、需要増加の可能性を理由に挙げた。スペインの再生可能エネルギー企業ソラリアについて、ゴールドマンのアナリスト、アルベルト・ガンドルフィ氏は、価格上昇に伴い同社の中核太陽光事業の改善を市場が過小評価していると述べ、データセンターとエネルギー貯蔵からの潜在的な成長を指摘した。シュトラウマンは、中国の在庫改善と利益率の向上に支えられ、売上の回復から恩恵を受けると予想され、歯科機器メーカーのバリュエーションはほぼ10年ぶりの低水準に近いとアナリストのリチャード・フェルトン氏は述べた。スイスのオンラインマーケットプレイス、スカウト24について、アナリストのアダム・ベルリン氏は、新製品が個人加入者の成長を支える可能性があり、自身の予想は市場予想を上回っていると述べ、また同社が予想以上に多くの現金を株主に還元する可能性があるとの見方も示した。IMCDは出来高の転換点に近づいている可能性があり、より専門化された製品構成により価格が予想以上に持ちこたえるはずだとアナリストのスハシニ・バラナシ氏は述べた。ゴールドマンは、コンビクションリストへの追加や除外は基礎となる投資評価を変更するものではないと述べた。また、ゴールドマンはスウェーデンのエンジニアリンググループ、トレレボリを買い評価でリストに維持し、20％の上昇余地を見込み、2026年第3四半期の売上予想を50ベーシスポイント引き下げ、EBITA予想を140ベーシスポイント調整した。自動車メーカーのキャピタルマーケッツデー後もBMWの買い評価を維持し、48％の上昇余地を見込んでいる。同行はイベルドローラを中立から買いに格上げし、目標株価を21ユーロから25ユーロへ19％引き上げ、AJベルを売りから中立に格上げし、フランスの鋼管メーカー、バローレックについては買い評価を維持した。

ドイツ銀行は火曜日、スペインの公益企業イベルドローラの投資判断を「ホールド」から「バイ」に引き上げた。2027年3月に予定される戦略計画の更新による上振れ余地と、業績期待の高まりを理由に挙げている。同証券会社は目標株価を18.50ユーロから22ユーロに引き上げた。主に電力価格の上昇に支えられた業績予想の引き上げと、短期的な成長見通しの改善を反映したものだ。ドイツ銀行は2027年の1株当たり利益予想を1.09ユーロから1.14ユーロに、2028年予想を1.17ユーロから1.27ユーロに引き上げる一方、2026年予想は1.01ユーロで据え置いた。同行は、イベルドローラが現在の2025年から2028年の計画を2030年まで延長し、年間の調整後純利益成長率の目標を8%から10%に引き上げる可能性があると見ている。これが実現すれば、2030年までに調整後純利益は約100億ユーロとなり、ブルームバーグのコンセンサスを約10%上回ることになる。ドイツ銀行はまた、イベルドローラが第3四半期決算で2026年の見通しを引き上げると予想しており、通年の調整後純利益成長率を12%と予測している。現在の見通しは少なくとも8%だ。

イベルドローラとbpパルスの合弁会社は、スペインとポルトガルに展開する2,500基の急速および超急速充電器ネットワークの管理・最適化にDriivzを選定した。Driivzのソフトウェアプラットフォームは、稼働状況、稼働率、ハードウェア性能、充電パターンに関するリアルタイムの可視性と実用的な洞察を提供し、データ駆動型の運用を通じて充電ポイントオペレーターの成長を支援する。イベリア半島におけるイベルドローラとbpパルスの技術・運用ディレクターであるフェデリコ・アルテス氏は、今回の移行は成長、革新、信頼性を支える基盤を構築するための戦略的決定であり、この提携によりドライバーにとってより信頼性の高いネットワーク、そしてエネルギーエコシステムにとってよりスマートなグリッド資産が実現すると述べた。DriivzのAPIファーストアーキテクチャと動的エネルギー管理ソリューションは、将来のビークル・トゥ・グリッドやスマート協調充電といったイノベーションの技術的基盤も整える。この提携は、EV充電業界が優先事項を転換する中で実現した。Driivzの2026年EV充電ネットワークオペレーター報告書によると、現在59%の事業者が充電器の信頼性を最大の課題に挙げ、67%がAIを成長に非常に重要または不可欠と見なしている。

BPとイベルドローラは、スペインのカステリョン製油所におけるグリーン水素生産の拡張について政府の承認を得た。拡張後の施設は2026年までにスペイン最大の稼働中グリーン水素プロジェクトとなる計画だ。このプロジェクトは産業プロセスの脱炭素化を支援し、欧州の排出目標に向けた地域の進展を強化することを目指している。カステリョンでの拡張は、BPが従来の炭化水素事業を継続する中で、同社のポートフォリオに具体的な再生可能エネルギープロジェクトを追加するものだ。イベルドローラとの提携と明確な政府支援は、BPの低炭素プロジェクトの遂行を欧州の他の総合エネルギー企業と比較する上で参考になる可能性がある。