Memory — DRAM, NAND & HBM

เบน สไนเดอร์ นักกลยุทธ์ของโกลด์แมน แซคส์ กล่าวว่าการrallyของหุ้น AI ขึ้นอยู่กับว่าไฮเปอร์สเกลเลอร์อย่างออราเคิลและอเมซอนจะส่งมอบอีกหนึ่งไตรมาสของการเร่งการนำคลาวด์คอมพิวติ้งมาใช้ในฤดูกาลรายงานผลประกอบการนี้หรือไม่ ในบันทึกวิเคราะห์ฉบับใหม่ สไนเดอร์กล่าวว่านักวิเคราะห์หุ้นของโกลด์แมนคาดว่ารายได้จากคลาวด์จะเติบโตเมื่อเทียบปีต่อปีจาก 48% ในไตรมาส 2 เป็น 55% ในไตรมาส 3 หลังจากที่การเติบโตของรายได้คลาวด์ในไตรมาสก่อนเร่งตัวขึ้นและยอดค้างรับรายได้จำนวนมากส่งสัญญาณว่าการลงทุนใน capex เริ่มสร้างรายได้แล้ว เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ไมครอนส่งสัญญาณยืนยันเบื้องต้นด้วยการทำยอดขายและกำไรของไตรมาสสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ จากความต้องการที่ทะลักเข้ามาจาก AI โดยแนวโน้มผลประกอบการก็แข็งแกร่งเช่นกัน ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายนี้มียอดขายเพิ่มขึ้นราว 4.3 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุดเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน และอัตรากำไรจากการดำเนินงานพุ่งขึ้นในทุกกลุ่มธุรกิจ ผู้บริหารบอกกับนักวิเคราะห์ในสายการประชุมรายงานผลประกอบการว่าราคาชิปที่สูงและกำลังการผลิตที่ตึงตัวจะเป็นธีมหลักไปจนถึงปี 2028 กิล ลูเรีย นักวิเคราะห์ของดี.เอ. เดวิดสัน กล่าวว่าความคาดหวังเกี่ยวกับภาวะอุปสงค์และอุปทานที่ตึงตัวขึ้นทั้งในปี 2027 และ 2028 จะยืดระยะเวลาที่อุตสาหกรรมสามารถรักษาราคาและกำไรที่เติบโตแข็งแกร่งออกไปอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งตอบโจทย์ความกังวลหลักของนักลงทุนว่าปัจจัยพื้นฐานในปัจจุบันเป็นจุดสูงสุดของวัฏจักร

โกลด์แมนแซคส์ระบุชื่อแอปพลายด์แมทีเรียลส์ ซีเกต และไมโครชิปเป็นไอเดียเชิงกลยุทธ์ก่อนเข้าสู่การประกาศผลประกอบการไตรมาสสาม โดยระบุว่ามองเห็นบรรยากาศการซื้อขายที่เป็นบวกมากขึ้นสำหรับหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ หลังจากที่กลุ่มนี้ปรับตัวลงซึ่งธนาคารมองว่าเกิดจากการลดความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญ นักวิเคราะห์นำโดยเจมส์ ชไนเดอร์กล่าวว่ากลุ่มหุ้นนี้ร่วงลงอย่างรุนแรงในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา โดยดัชนี SOX ลดลง 11% เทียบกับการเพิ่มขึ้น 4% ของดัชนี S&P 500 ซึ่งตรงกันข้ามอย่างชัดเจนกับสถานการณ์ในไตรมาสสองที่ธนาคารส่งสัญญาณมุมมองเชิงกลยุทธ์ที่ระมัดระวังมากขึ้นก่อนการประกาศผลประกอบการ โกลด์แมนคาดว่าแอปพลายด์แมทีเรียลส์จะปรับเพิ่มเป้าหมายอัตรากำไรและให้แนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งในงาน SEMICON West วันที่ 13 ตุลาคม ก่อนการประกาศผลประกอบการช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน โดยผลประกอบการที่แข็งแกร่งจะได้แรงหนุนจาก DRAM และชิปตรรกะขั้นสูง และผู้บริหารจะกล่าวถึงตลาดอุปกรณ์โรงงานผลิตเวเฟอร์ที่เติบโตสู่ระดับ 300 พันล้านดอลลาร์ในระยะยาว แม้ว่าราคาหุ้นจะปรับขึ้นประมาณ 12% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้ความคาดหวังอยู่ในระดับสูง สำหรับซีเกต โกลด์แมนคาดการณ์ไตรมาสที่แข็งแกร่งจากราคาฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ที่เป็นบวกและสภาพแวดล้อมอุปสงค์ที่เอื้ออำนวย โดยคาดว่ารายได้จะสูงกว่าคาดประมาณ 2% และคำแนะนำจะสูงกว่าที่ตลาดคาดประมาณ 3% โดยอ้างถึงกลยุทธ์ด้านอุปทานที่รอบคอบและความคืบหน้าของเทคโนโลยี HAMR ที่ล้ำหน้ากว่าคู่แข่ง โกลด์แมนยังคาดว่าไมโครชิปจะมีความแข็งแกร่งในวงกว้าง across ตลาดปลายทาง นำโดยศูนย์ข้อมูลและกลุ่มการบินและอวกาศและการป้องกัน โดยรายได้จะสูงกว่าคาดประมาณ 1% และอัตรากำไรขั้นต้นจะฟื้นตัวสู่ระดับประมาณ 66% ภายในสิ้นปี 2026 และประมาณการกำไรปีงบประมาณ 2027 จะสูงกว่าฉันทามติประมาณ 3% ธนาคารยังชี้ถึงความเสี่ยงขาลงในเชิงกลยุทธ์สำหรับควอลคอมม์ KLA และเวสเทิร์นดิจิทัล ซึ่งทั้งหมดได้รับการจัดอันดับเป็น Neutral โดยระบุว่าควอลคอมม์อาจไปไกลเกินตัวเมื่อพิจารณาจากความคาดหวังที่แข็งแกร่งซึ่ง связанные กับ AI แบบเอเจนติก ผลประกอบการของ KLA อาจตามหลังคู่แข่งเนื่องจากการใช้จ่ายเบี่ยงไปทาง DRAM และเวสเทิร์นดิจิทัลควรมีผลการดำเนินงานด้อยกว่าซีเกต

บลจ.ไทยพาณิชย์ หรือ SCBAM เปิดเสนอขายกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ หรือ RMF ใหม่ 3 กองทุน ระหว่างวันที่ 5–12 ตุลาคม 2569 เพื่อเพิ่มทางเลือกให้ผู้ลงทุนวางแผนเกษียณควบคู่กับการใช้สิทธิลดหย่อนภาษี โดยเน้นธีมการลงทุนที่มีศักยภาพเติบโตระยะยาว ทั้งอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ และตลาดหุ้นเอเชียไม่รวมญี่ปุ่น กองทุนแรกคือกองทุนเปิดไทยพาณิชย์ Semiconductor เพื่อการเลี้ยงชีพ หรือ SCBRMSEMI ลงทุนผ่านกองทุนหลัก VanEck Semiconductor UCITS ETF ซึ่งอ้างอิงดัชนี MarketVector US Listed Semiconductor 10% Capped Screened Index โดยมีบริษัทชั้นนำอย่าง NVIDIA, TSMC, Broadcom และ ASML เป็นองค์ประกอบสำคัญของธีมการลงทุน กองทุนที่สองคือกองทุนเปิดไทยพาณิชย์หุ้นเกาหลี เพื่อการเลี้ยงชีพ หรือ SCBRMKEQ ลงทุนผ่านกองทุนหลัก iShares MSCI Korea UCITS ETF ซึ่งอ้างอิงดัชนี MSCI Korea 20/35 Index เน้นโอกาสจากอุตสาหกรรมเทคโนโลยี เซมิคอนดักเตอร์ และเทคโนโลยีขั้นสูง โดยเฉพาะตลาดหน่วยความจำ DRAM, HBM และ NAND ที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนา AI ส่วนกองทุนที่สามคือกองทุนเปิดไทยพาณิชย์ ดัชนีหุ้น Asia ex Japan เพื่อการเลี้ยงชีพ หรือ SCBRMAXJ ลงทุนผ่านกองทุนหลัก iShares Core MSCI Asia ex Japan ETF ซึ่งอ้างอิงดัชนี MSCI All Country Asia ex Japan Index กระจายการลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่และขนาดกลางของเอเชียโดยไม่รวมญี่ปุ่น ครอบคลุมตลาดสำคัญ เช่น ไต้หวัน เกาหลีใต้ จีน และอินเดีย นายณรงค์ศักดิ์ ปลอดมีชัย ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร SCBAM กล่าวว่า แม้ตลาดการลงทุนทั่วโลกยังเผชิญความผันผวนจากทิศทางนโยบายการเงิน เศรษฐกิจโลก และปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ แต่ SCBAM ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อการลงทุนระยะยาวในอุตสาหกรรมที่ได้รับแรงหนุนจากโครงสร้างเศรษฐกิจใหม่ โดยเฉพาะปัญญาประดิษฐ์ AI เซมิคอนดักเตอร์ และตลาดหุ้นเอเชียที่มีบทบาทสำคัญในห่วงโซ่อุปทานเทคโนโลยีโลก ทั้งนี้ กองทุน RMF ทั้ง 3 กองทุนเปิดเสนอขายครั้งแรกระหว่างวันที่ 5–12 ตุลาคม 2569 และสามารถลงทุนต่อเนื่องได้ตั้งแต่วันที่ 14 ตุลาคม 2569 เป็นต้นไป

ไมครอนรายงานรายได้ไตรมาส 4 ของปีงบประมาณที่ 54.23 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 11.32 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า โดยมีกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชีทั่วไปที่ 33.42 ดอลลาร์ และอัตรากำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลักบัญชีทั่วไปที่ 87.0% เทียบกับ 45.7% ในปีก่อนหน้า หน่วยธุรกิจศูนย์ข้อมูลหลักของบริษัทสร้างรายได้ 18.00 พันล้านดอลลาร์ด้วยอัตรากำไรขั้นต้น 90% เทียบกับ 1.58 พันล้านดอลลาร์เมื่อปีที่แล้ว และไมครอนเป็นผู้ผลิตหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงรายเดียวที่ตั้งอยู่ในสหรัฐฯ โดยร่วมงานกับเอ็นวิเดียในการออกแบบหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงแบบกำหนดเองเป็นครั้งแรก ไมครอนได้ลงนามในข้อตกลงลูกค้าเชิงกลยุทธ์ และหนี้สินตามสัญญาลูกค้าที่ไม่หมุนเวียนเพิ่มขึ้นเป็น 12.9 พันล้านดอลลาร์ จาก 568 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่เงินมัดจำจากลูกค้านำเข้า 12.75 พันล้านดอลลาร์ในช่วงปีงบประมาณ 2026 กระแสเงินสดจากการดำเนินงานในปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 89.68 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 62.31 พันล้านดอลลาร์ โดยแนวโน้มไตรมาส 1 ของปีงบประมาณ 2027 คาดการณ์รายได้ 61.5 พันล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 1.5 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชีทั่วไปที่ 38.15 ดอลลาร์ บวกหรือลบ 1 ดอลลาร์ ไมครอนใช้จ่ายสุทธิ 27.37 พันล้านดอลลาร์ในโครงการลงทุนในช่วงปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้นจาก 13.80 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2025 และที่ระดับประมาณ 6 เท่าของกำไรที่คาดการณ์ หุ้นซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอัตราส่วนราคาต่อกำไรห้าปีที่ 74.27 อย่างมาก โดยมีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 184 แห่งถือหุ้นนี้ในไตรมาสล่าสุด เพิ่มขึ้นจาก 154 แห่ง

ไมครอน เทคโนโลยี รายงานกำไรต่อหุ้นไตรมาสสี่ของปีงบประมาณแบบไม่ตามหลักบัญชีทั่วไปที่ 33.42 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 30 กันยายน โดยมีรายได้รายไตรมาส 5.423 หมื่นล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 4.397 หมื่นล้านดอลลาร์ ปิดปีด้วยเงินสดและเงินลงทุน 7.348 หมื่นล้านดอลลาร์ รายได้หลักจากศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้นเป็น 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์ จาก 1.152 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า จากการขยายการลงทุนด้าน AI และฝ่ายบริหารกล่าวว่า agentic AI กำลังผลักดันการเติบโตของยอดขายเซิร์ฟเวอร์ขึ้นไปอยู่ในระดับสูงเกือบ 20 เปอร์เซ็นต์ บริษัทได้ลงนามข้อตกลงลูกค้าเชิงกลยุทธ์ 26 ฉบับ ครอบคลุมประมาณ 35 เปอร์เซ็นต์ของกำลังการผลิตจนถึงปี 2030 โดยมากกว่า 75 เปอร์เซ็นต์ของการจัดส่งในปีงบประมาณ 2027 มีการผูกมัดแล้ว และได้ขึ้นราคา HBM อย่างมีนัยสำคัญสำหรับปีปฏิทิน 2027 พร้อมคาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นไตรมาสหน้าไว้ที่ประมาณ 86.3 เปอร์เซ็นต์ งบลงทุนแตะ 2.737 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณนี้ โดยส่วนใหญ่ของการเพิ่มขึ้นมุ่งสู่ห้องคลีนรูมในรัฐไอดาโฮและสิงคโปร์ ซึ่งจะยังไม่ผลิตบิตจนถึงปลายปี 2028 และประมาณสามในสี่ของรายได้จากข้อตกลงมีกรอบการกำหนดราคาที่ชัดเจนพร้อมพื้นและเพดาน การจัดส่งบิตในกลุ่มมือถือและลูกค้าทั่วไปลดลงเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกัน ค่าใช้จ่ายด้านวิจัยมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 และหุ้นซื้อขายที่ค่า P/E ล่วงหน้า 7.02 ณ วันที่ 2 ตุลาคม โดยมีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 184 แห่งถือหุ้นในไตรมาสล่าสุด เพิ่มขึ้นจาก 154 แห่ง และยอดขายชอร์ตอยู่ที่เพียง 2.45 เปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่หมุนเวียน

ไมครอนทำผลงานแซงหน้าคาดการณ์ทั้งยอดขายและกำไรในไตรมาสล่าสุด โดยได้แรงหนุนจากความต้องการอันมหาศาลจากกระแส AI ขณะที่แนวโน้มก็แข็งแกร่งเช่นกัน ยกเว้นความเห็นเกี่ยวกับอัตรากำไรในการประชุมผลประกอบการที่อาจทำให้ตลาดตอบสนองอย่างเงียบ ๆ ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายนี้มียอดขายเพิ่มขึ้นราว 4.3 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุดเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้นกว่า 1.3 หมื่นล้านดอลลาร์จากไตรมาสที่รายงานเมื่อสามเดือนก่อน อัตรากำไรจากการดำเนินงานพุ่งขึ้นในทุกกลุ่มธุรกิจ โดยเกิน 80% ในบางกลุ่ม ผู้บริหารของไมครอนส่งสัญญาณว่ากำลังการผลิตตึงตัวและราคาสินค้าจะสูงขึ้นไปจนถึงปี 2028 โดยนักวิเคราะห์ Gil Luria จาก D.A. Davidson กล่าวว่าความคาดหวังเกี่ยวกับภาวะอุปสงค์และอุปทานที่ตึงตัวต่อเนื่องทั้งในปี 2027 และ 2028 จะช่วยยืดระยะเวลาของอุตสาหกรรมสำหรับการกำหนดราคาที่แข็งแกร่งและการเติบโตของกำไรอย่างมีนัยสำคัญ หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าเพียงหลักเดียว

บริษัท แซนดิสก์ คอร์ปอเรชัน รายงานรายได้ไตรมาสสี่ของปีงบประมาณที่ 8.97 พันล้านดอลลาร์ โดย 2.98 พันล้านดอลลาร์มาจากศูนย์ข้อมูล คิดเป็นราว 33% ของรายได้รวมในไตรมาสนี้ ขณะที่รายได้จากธุรกิจเอดจ์อยู่ที่ 5.43 พันล้านดอลลาร์ และรายได้จากธุรกิจผู้บริโภคอยู่ที่ 556 ล้านดอลลาร์ รายได้จากศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้นจาก 213 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และตลอดทั้งปีมีส่วนสนับสนุน 5.15 พันล้านดอลลาร์ จากยอดขายรวม 20.25 พันล้านดอลลาร์ หรือราว 25% บริษัทมีกำไร 6.90 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ และ 11.43 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 พร้อมรายงานอัตรากำไรขั้นต้นตามหลัก GAAP ที่ 84.6% และคาดการณ์กรอบอัตรากำไรขั้นต้นตามหลัก GAAP สำหรับไตรมาสถัดไปที่ 83% ถึง 84.9% เมื่อวันที่ 13 สิงหาคม แซนดิสก์ระบุว่าข้อตกลงลูกค้าแบบมีโครงสร้างแปดฉบับครอบคลุมบิตราวครึ่งหนึ่งของปีงบประมาณ 2027 และสองในสามของปีงบประมาณ 2028 พร้อมการค้ำประกันทางการเงินขั้นต่ำ และโมเดลของฝ่ายบริหารสำหรับปีงบประมาณ 2028 ถึง 2030 ตั้งเป้าอัตรากำไรขั้นต้นปรับปรุงที่ราว 80% และอัตรากำไรกระแสเงินสดอิสระปรับปรุงที่ 50% ยอดขายชอร์ตอยู่ที่ 5,618,213 หุ้น ณ วันที่ 15 กันยายน คิดเป็นราว 3.8% ของหุ้นที่หมุนเวียนในตลาด และใช้เวลา 0.56 วันในการปิดสถานะ ขณะที่ฐานข้อมูลกองทุนเฮดจ์ฟันด์ของ Insider Monkey นับจำนวนผู้ถือหุ้นที่เป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้ 128 รายในไตรมาสสองของปี 2026 เพิ่มขึ้นจาก 114 รายในไตรมาสหนึ่ง

Sanjay Mehrotra ซีอีโอของ Micron กล่าวในงานแถลงผลประกอบการไตรมาส 4 ของบริษัทว่า ปัญญาประดิษฐ์เชิงกายภาพ ซึ่งเริ่มจากรถยนต์ขับเคลื่อนอัตโนมัติและขยายไปสู่หุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ อาจกลายเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของความต้องการหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลภายในสิ้นทศวรรษนี้ ในรายงานไตรมาส 4 เมื่อวันพุธ Micron รายงานกำไรต่อหุ้นที่ 33.42 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1,002% จาก 3.03 ดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ขณะที่รายได้พุ่งขึ้น 379% เป็น 5.423 หมื่นล้านดอลลาร์ จาก 1.131 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาส 4 ปี 2025 Mehrotra กล่าวว่าปริมาณหน่วยความจำในรถยนต์ขับเคลื่อนอัตโนมัติระดับ 4 ขึ้นไปมักเกิน 200 กิกะไบต์ โดยความจุจัดเก็บข้อมูลสูงถึงหลายเทระไบต์ ซึ่งแต่ละอย่างมากกว่าที่มีในรถยนต์กึ่งขับเคลื่อนอัตโนมัติระดับ 2 พลัส และระดับ 3 ในปัจจุบันมากกว่าสิบเท่า เขาเสริมว่าหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์จะมีความต้องการหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลใกล้เคียงกัน ซึ่งอาจเป็นโอกาสสร้างรายได้เพิ่มเติม บริษัทที่ทำงานด้านหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ ได้แก่ Tesla, Figure, Boston Dynamics ในเครือ Hyundai, Unitree Robotics และ Agility Robotics แม้ว่ารอยเตอร์รายงานว่ามีหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์จำหน่ายทั่วโลกเพียง 7,000 ตัวในปี 2025 สำหรับงานอุตสาหกรรมและบริการวิชาชีพ

เทคโนโลยีและพลังงานกลายเป็นสองเรื่องราวภาคส่วนที่มีนัยสำคัญที่สุดในเก้าเดือนแรกของปี 2026 โดยดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 11.4% และดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 15.6% แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีจะเคลื่อนตัวเหนือระดับ 5% และราคาน้ำมันดิบเบรนต์เพิ่มขึ้นประมาณ 40% ในไตรมาสที่สาม ตามรายงาน Zacks Earnings Trend ลงวันที่ 30 กันยายน ภาคเทคโนโลยีคาดว่าจะมีกำไรเติบโต 42.1% ในไตรมาสที่สามของปี 2026 โดยกำไรของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์คาดว่าจะพุ่งขึ้น 85.5% จากรายได้ที่เติบโต 62.8% การเติบโตดังกล่าวจะชะลอลงเหลือ 29.6% หากไม่รวมเซมิคอนดักเตอร์ และเหลือ 20.6% หากไม่รวม NVIDIA, Micron และ Alphabet รายได้ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 ของ NVIDIA เพิ่มขึ้น 106% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยรายได้จากศูนย์ข้อมูลพุ่งขึ้น 117% ขณะที่ Micron รายงานรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 เติบโต 379.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน สูงกว่าประมาณการฉันทามติของ Zacks 6.33% โดยมีกำไรต่อหุ้น 33.42 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการ 5.73% ในด้านพลังงาน ความวุ่นวายในตะวันออกกลางดันราคาน้ำมันเบรนต์ให้สูงกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงเดือนกันยายน และ Zacks คาดว่ากำไรของภาคพลังงานจะพุ่งขึ้น 111.8% ในไตรมาสที่สาม ซึ่งเป็นการปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรที่ชัดเจนที่สุดของภาคส่วนนี้นับตั้งแต่เริ่มไตรมาส Chevron รายงานกำไรปรับปรุงไตรมาสที่สองของปี 2026 ที่ 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นกำไรไตรมาสสูงสุดในรอบหกปี โดยกำไรจากธุรกิจต้นน้ำเพิ่มขึ้น 200% เป็น 8.2 พันล้านดอลลาร์ และการผลิตในสหรัฐฯ แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เกือบ 2.1 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน ขณะที่ Exxon Mobil รายงานกำไรปรับปรุงไตรมาสที่สองที่ 1.47 หมื่นล้านดอลลาร์ กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 2.36 หมื่นล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระ 1.72 หมื่นล้านดอลลาร์

กูเกิลได้ขึ้นราคาสมาร์ตโฟน Pixel 10a ซึ่งเปิดตัวมาได้เจ็ดเดือนแล้ว เพิ่มขึ้น 100 ดอลลาร์ เป็น 599 ดอลลาร์สำหรับรุ่นความจุ 128GB ซึ่งเป็นอีกสัญญาณหนึ่งว่าต้นทุนหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้นกำลังผลักดันราคาสินค้าให้ปรับขึ้นทั่วทั้งอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค โดย Pixel 10a เปิดตัวเมื่อเดือนมีนาคมในราคา 499 ดอลลาร์สำหรับรุ่น 128GB และ 599 ดอลลาร์สำหรับรุ่น 256GB ขณะที่เว็บไซต์ของกูเกิลในสหรัฐฯ ระบุราคาโทรศัพท์รุ่นดังกล่าวในปัจจุบันที่ 599 ดอลลาร์ และ 699 ดอลลาร์ตามลำดับ การขึ้นราคาครั้งนี้ถูกพบครั้งแรกบนร้านค้าออนไลน์ของกูเกิลในญี่ปุ่น และต่อมาปรากฏบนเว็บไซต์ของกูเกิลในสหรัฐฯ ตามรายงานของ 9to5Google การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางภาวะขาดแคลนชิปหน่วยความจำที่ต่อเนื่อง ซึ่งผลักดันต้นทุนให้สูงขึ้นทั่วอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค โดยสัปดาห์นี้ซัมซุงได้ขึ้นราคาสมาร์ตโฟน Galaxy S26 รุ่นส่วนใหญ่ 100 ดอลลาร์ ขณะที่แอปเปิลได้ขึ้นราคาไลน์อัป iPhone 18 และยังขึ้นราคาสินค้ารุ่นเก่าบางรุ่นด้วย กูเกิลเคยขึ้นราคาไลน์อัป Pixel 11 ทั้งหมด 100 ดอลลาร์แล้วเมื่อเปิดตัวโทรศัพท์ในเดือนสิงหาคม ตามข้อมูลของบลูมเบิร์ก ซึ่งชดเชยราคาเริ่มต้นที่สูงขึ้นบางส่วนด้วยการเพิ่มความจุให้มากขึ้นในการกำหนดค่าพื้นฐาน ทั้งนี้ Pixel 10a เคยถูกลดราคาเหลือ 424 ดอลลาร์เมื่อเดือนที่แล้ว และวอลมาร์ตยังดูเหมือนจะขายโทรศัพท์รุ่นนี้ในราคา 499 ดอลลาร์ แม้ว่าปริมาณสินค้าจะมีจำกัดก็ตาม

ไมครอน เทคโนโลยี รายงานผลประกอบการที่ยอดเยี่ยมอีกครั้งเมื่อเย็นวันพุธ โดยรายได้ กำไร และอัตรากำไรต่างพุ่งสูงขึ้นทั้งหมด ขณะที่ฝ่ายบริหารให้แนวโน้มที่แข็งแกร่งอีกครั้ง เนื่องจากอุปสงค์ยังคงล้นเกินอุปทานที่มีอยู่ จากประมาณการของยูบีเอส หน่วยความจำคิดเป็นสัดส่วนราว 14% ของการใช้จ่ายด้านทุนทั้งหมดที่เกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ในปี 2025 และคาดว่าสัดส่วนนี้จะพุ่งขึ้นเป็น 37% ในปี 2026 และ 64% ภายในปี 2027 เศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มตำแหน่งงานเพียง 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ขณะที่ตัวเลขเดือนกรกฎาคมถูกปรับลดลงเป็นการสูญเสียตำแหน่งงาน 10,000 ตำแหน่ง และเดือนสิงหาคมถูกปรับลดลงมาอยู่ที่ 133,000 ตำแหน่ง โดยการเติบโตของ payroll ในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคมถูกปรับลดลงอีกรวม 60,000 ตำแหน่ง ประมาณการของเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ระบุว่าอัตราการจ้างงานที่จำเป็นต่อการรักษาอัตราว่างงานให้คงที่อยู่ที่ราว 15,000 ถึง 87,000 ตำแหน่งต่อเดือน บิตคอยน์ปรับขึ้นราว 35% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา เทียบกับราว 10% ของแนสแด็ก 100 ซึ่งพลิกกลับจากผลตอบแทนที่ด้อยกว่าในช่วงต้นฤดูร้อน แนสแด็กทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาล ขณะที่เอสแอนด์พี 500 ใกล้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากข้อมูลแรงงานที่อ่อนแอลงดึงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลให้ลดลง และคลายแรงกดดันต่อเฟดในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

ไมครอน เทคโนโลยี รายงานผลประกอบการทางการเงินสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับปีงบประมาณ 2026 โดยระบุว่าความต้องการที่เพิ่มขึ้นจาก AI และการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพเป็นปัจจัยหนุน บริษัทกล่าวว่าชิปหน่วยความจำกำลังมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อย ๆ ขณะที่ AI พัฒนาไปสู่สิ่งที่บริษัทเรียกว่า "ซูเปอร์อินเทลลิเจนซ์" และชี้ไปที่การลงทุนด้านเทคโนโลยีที่เพิ่มขึ้นและข้อตกลงกับลูกค้าเชิงกลยุทธ์เป็นพื้นฐานของแนวโน้มธุรกิจ ไมครอนปิดตลาดครั้งล่าสุดที่ 1,097.39 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 3 ในการซื้อขายหุ้นชิปอื่น ๆ โกลบอลเวเฟอร์ส เพิ่มขึ้นร้อยละ 9.7 อยู่ที่ 1,190.00 ดอลลาร์ไต้หวัน ขณะที่ เวริซิลิคอน ไมโครอิเล็กทรอนิกส์ (เซี่ยงไฮ้) ลดลงร้อยละ 11.3 อยู่ที่ 171.68 หยวน เอ็นวิเดีย ปิดที่ 230.86 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 1.1 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ หลังจากประกาศความร่วมมือกับ เดลต้า เพื่อยกระดับโซลูชันการขับขี่อัตโนมัติโดยใช้เทคโนโลยี AI ของบริษัท แอดวานซ์ ไมโคร ดิไวซ์ ปิดที่ 615.73 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.6 และ บรอดคอม ปิดที่ 343.64 ดอลลาร์ ลดลงร้อยละ 2.1

ไมครอนมีแนวโน้มที่จะทำกำไรจากการดำเนินงานในไตรมาสปัจจุบันแซงหน้าทุกบริษัทในกลุ่ม Magnificent Seven ซึ่งเป็นความสำเร็จที่คงจะทำให้บรรดานักลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีขนาดยักษ์ส่วนใหญ่ประหลาดใจ เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายนี้ทำยอดขายและกำไรในไตรมาสล่าสุดได้สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างง่ายดาย โดยได้แรงหนุนจากความต้องการด้านปัญญาประดิษฐ์ที่ร้อนแรง และมียอดขายเพิ่มขึ้นราว 4.3 หมื่นล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานพุ่งสูงขึ้นในทุกกลุ่มธุรกิจ มูลค่าตลาดของไมครอนที่ราว 1.1 ล้านล้านดอลลาร์นั้นเล็กที่สุดในกลุ่มซึ่งยังรวมถึงไมโครซอฟต์ กูเกิล แอปเปิล อเมซอน เมตา เทสลา และเอ็นวิเดีย แนวโน้มผลประกอบการก็แข็งแกร่งเช่นกัน ยกเว้นความเห็นเกี่ยวกับอัตรากำไรในการประชุมผลประกอบการ และหุ้นปรับตัวขึ้น 285% นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน

เทอราไดน์เปิดตัว Magnum E2 ระบบทดสอบหน่วยความจำความเร็วสูงรุ่นใหม่ที่สร้างบนสถาปัตยกรรม Near-DUT Test รองรับอินเทอร์เฟซ DRAM และแฟลชขั้นสูง รวมถึง LPDDR6, DDR6, GDDR7 และ NAND แฟลช แพลตฟอร์มนี้มีความสามารถประมวลผลแบบขนานสูงขึ้น คุณภาพสัญญาณดีขึ้น และรองรับการส่งสัญญาณแบบ NRZ, PAM3 และ PAM4 พร้อมทั้งรวมการทดสอบหน่วยความจำและลอจิกไว้บนแพลตฟอร์มเดียว การเปิดตัวครั้งนี้ขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์ทดสอบหน่วยความจำของเทอราไดน์ ซึ่งนำโดยแพลตฟอร์ม Magnum ขณะที่บริษัทแข่งขันกับ KLA และ Cohu ในตลาดอุปกรณ์ทดสอบเซมิคอนดักเตอร์ ในไตรมาสที่สองของปี 2026 รายได้หน่วยความจำของเทอราไดน์แตะสถิติ 212 ล้านดอลลาร์ เป็นไตรมาสที่สามติดต่อกันที่สูงกว่า 200 ล้านดอลลาร์ โดยอัตราส่วนคำสั่งซื้อต่อยอดขายของหน่วยความจำสูงกว่า 2 เท่า ฝ่ายบริหารคาดว่ามูลค่าตลาดรวมของตลาดทดสอบหน่วยความจำในปี 2026 จะสูงกว่าปี 2025 มากกว่า 40% และคาดว่ารายได้หน่วยความจำจะเติบโตในครึ่งปีหลังเมื่อเทียบกับครึ่งปีแรก KLA รายงานรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3.66 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 7% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส ขณะที่ Cohu กำลังขยายแพลตฟอร์มตรวจสอบ Neon ไปสู่การผลิต HBM3, HBM4 และ HBM4E

Micron Technology รายงานกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP สำหรับไตรมาสที่ 4 ของปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 33.42 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้นมากกว่า 11 เท่าจาก 3.03 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และสูงกว่าประมาณการฉันทามติของ Zacks ถึง 5.73% รายได้พุ่งขึ้น 379.3% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 5.423 หมื่นล้านดอลลาร์ สูงกว่าฉันทามติ 6.33% โดยได้แรงหนุนจากภาวะตึงตัวของ DRAM และ NAND ที่ดันราคาสูงขึ้น และความต้องการด้าน AI ที่ขับเคลื่อนการเติบโตของศูนย์ข้อมูล รายได้จาก SSD สำหรับศูนย์ข้อมูลเข้าใกล้ 1 หมื่นล้านดอลลาร์ มากกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนเกิน 10 เท่า และคิดเป็นกว่า 2 ใน 3 ของรายได้ NAND ทั้งหมด วอลล์สตรีทปิดบวกเมื่อวันพฤหัสบดี หลังการซื้อขายช่วงต้นเดือนตุลาคมผันผวน โดยดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.04% อยู่ที่ 50,926.56 จุด ดัชนีแนสแด็กคอมโพสิตเพิ่มขึ้น 0.04% อยู่ที่ 26,871.60 จุด และดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.2% อยู่ที่ 7,666.45 จุด การปรับขึ้นดังกล่าวเกิดขึ้นขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ถอยลงจากระดับสูงสุดในรอบ 24 ปี โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลง 6 เบซิสพอยต์ และอายุ 30 ปีลดลง 4 เบซิสพอยต์ในการซื้อขายช่วงท้าย หลังจากแตะระดับ 5.344% และ 5.636% ระหว่างวันตามลำดับ

มาร์ก เมอร์ฟี ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของไมครอน กล่าวว่ายังไม่เห็นสัญญาณว่าอุปทานหน่วยความจำจะเพียงพอต่อความต้องการเมื่อใด ขณะที่บริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสสี่ของปีงบประมาณที่พุ่งสูงเป็นประวัติการณ์จากแรงหนุนของการสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านเอไอ กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 33.42 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1,002% จาก 3.03 ดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ขณะที่รายได้เพิ่มขึ้น 379% เป็น 54.23 พันล้านดอลลาร์ จาก 11.31 พันล้านดอลลาร์ สันเจย์ เมห์โรตรา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวในระหว่างการประชุมสายผลประกอบการว่าความต้องการของอุตสาหกรรมแข็งแกร่งขึ้นนับจากการประชุมสายครั้งก่อน และคาดว่าสภาวะอุปสงค์อุปทานของหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลจะตึงตัวมากกว่าปีงบประมาณ 2569 อย่างมากในปีงบประมาณ 2570 และ 2571 พร้อมเสริมว่าปีงบประมาณ 2569 แข็งแกร่งเพียงใด ปีงบประมาณ 2570 ก็ควรจะดียิ่งกว่า เพื่อป้องกันภาวะตกต่ำ ไมครอนได้ลงนามข้อตกลงเชิงกลยุทธ์กับลูกค้า 26 ฉบับ ครอบคลุมรายได้มากกว่า 35% ไปจนถึงปี 2573 โดยส่วนใหญ่มีราคาพื้นและราคาเพดาน เมอร์ฟีกล่าวว่าไมครอนกำลังสร้างกำลังการผลิตเพิ่มเติม แต่โรงงานเหล่านี้จะต้องใช้เวลาหลายปีจึงจะแล้วเสร็จ และอีกหลายเดือนกว่าจะเดินเครื่องได้เต็มที่เมื่อเริ่มผลิตเวเฟอร์ออกจากสายการผลิต

ไมครอนรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ร้อนแรง เอาชนะคาดการณ์ทั้งยอดขายและกำไร จากความต้องการที่พุ่งสูงของยุค AI โดยแนวโน้มผลประกอบการก็ออกมาแข็งแกร่งเช่นกัน ยกเว้นความเห็นเรื่องอัตรากำไรในการประชุมนักวิเคราะห์ที่อาจทำให้ตลาดตอบสนองอย่างเงียบ ๆ ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายนี้มียอดขายเพิ่มขึ้นราว 4.3 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุดเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้นมากกว่า 1.3 หมื่นล้านดอลลาร์จากไตรมาสที่รายงานไปเมื่อสามเดือนก่อน โดยอัตรากำไรจากการดำเนินงานพุ่งขึ้นในทุกกลุ่มธุรกิจทั้งเมื่อเทียบปีต่อปีและไตรมาสต่อไตรมาส ในการประชุมนักวิเคราะห์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของไมครอนกล่าวว่าบริษัทคาดว่าการขึ้นราคาจะชะลอลงในที่สุด ด้วยส่วนผสมผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้นซึ่งขับเคลื่อนโดยความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีและผลิตภัณฑ์ และภาวะตลาดจะยังคงตึงตัวและเอื้ออำนวยไปจนถึงปี 2028 แยกกันนั้น ยนอน ไครซ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของแมทเทลกำลังก้าวลงจากตำแหน่งเพื่อไปเป็นประธานเจ้าหน้าที่บริหารร่วมของพาราเมาต์และวอร์เนอร์บราเธอร์สที่ควบรวมกัน ซึ่งเป็นบริษัทที่ระบุว่าอาจต้อง削减ต้นทุนมากกว่า 6 พันล้านดอลลาร์ วิเวก อารยา จาก BFA ปรับเพิ่มมุมมองขนาดตลาดรวมที่เข้าถึงได้สำหรับ AI ในปี 2030 ขึ้นเป็นราว 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ จากเดิมราว 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ โดยระบุชื่อ Nvidia, Intel, Marvell, Micron และ Lam Research เป็นหนึ่งในหุ้นเด่นของเขาในธีมนี้

ไมครอนประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสหุ้นละ 0.15 ดอลลาร์ เท่ากับงวดก่อนหน้า โดยจ่ายให้ผู้ถือหุ้นที่มีชื่อในทะเบียน ณ วันที่ 14 ตุลาคม ซึ่งเป็นวันขึ้นเครื่องหมาย XD ด้วย การประกาศครั้งนี้มาพร้อมกับการรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่และทั้งปีงบประมาณ 2026 ของไมครอน นอกจากนี้ ไมครอนระบุว่าคาดว่ารายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณจะอยู่ที่ 6.15 หมื่นล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 1.5 พันล้านดอลลาร์ พร้อมกับปรับเพิ่มแผนการใช้จ่ายลงทุนปีงบประมาณ 2027 ท่ามกลางภาวะอุปสงค์และอุปทานที่ตึงตัวขึ้นในปี 2027-2028 และส่งสัญญาณว่ามองเห็นอุปสงค์ไปถึงปี 2028 โดย 75% ของการจัดส่งในปีงบประมาณ 2027 มีคำสั่งซื้อล่วงหน้าแล้ว และ 35% ของยอดขายอยู่ภายใต้สัญญาจัดหาภายในปี 2030

แบงก์ออฟอเมริการะบุในบันทึกวิเคราะห์เมื่อวันพฤหัสบดีว่า Nvidia, Intel, Marvell, Micron และ Lam Research เป็นหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ที่ธนาคารคัดเลือกให้เป็นหุ้นเด่นประจำไตรมาสที่ 4 โดยระบุว่าไตรมาสที่ 4 และไตรมาสที่ 1 ถือเป็นช่วงฤดูกาลที่ดีที่สุดในการถือหุ้นชิปมาโดยตลอด โดยให้ผลตอบแทนเหนือกว่าดัชนี S&P 500 อยู่ที่ค่ามัธยฐาน 300 ถึง 500 เบซิสพอยต์ในช่วงปี 2010 ถึง 2025 แบงก์ออฟอเมริกายกปัจจัยหนุนระยะสั้นของแต่ละชื่อ ได้แก่ การเพิ่มวงเงินซื้อหุ้นคืนและงานแสดงสินค้า GTC หลายรอบสำหรับ Nvidia, ความแข็งแกร่งของซีพียูสำหรับงานเอเจนต์และความคาดหวังที่จะได้งานผลิตชิปจากโรงงานรับจ้างสำหรับ Intel, การเริ่มซื้อหุ้นคืนตั้งแต่วันที่ 9 ธันวาคมสำหรับ Micron, งาน Analyst Day ในวันที่ 6 ตุลาคมและการเพิ่มกำลังการผลิตชิป XPU สำหรับ Marvell และศักยภาพในการเพิ่มส่วนแบ่งตลาดในกลุ่มหน่วยความจำและลอจิกสำหรับ Lam Research ธนาคารยังปรับเพิ่มคาดการณ์ตลาดศูนย์ข้อมูล AI เป็น 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 จากเดิม 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายถึงการเติบโตเฉลี่ยปีละ 40% และระบุว่าการนำเอเจนต์ AI มาใช้ การแข่งขันระหว่างห้องแล็บ AI และอุปทานชิปที่จำกัดน่าจะทำให้การใช้จ่ายยังคงแข็งแกร่ง แบงก์ออฟอเมริกาคาดว่าการใช้จ่ายด้านทุนรวมของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ของสหรัฐและจีนจะอยู่ที่ประมาณ 1 ล้านล้านดอลลาร์ในปีนี้ และ 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2027 ก่อนเพิ่มขึ้นเป็น 2 ล้านล้านถึง 3 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 และระบุว่ามูลค่าหุ้นยังน่าสนใจ โดยดัชนี SOX ซื้อขายที่ 21 เท่าของกำไรล่วงหน้า ต่ำกว่าค่ามัธยฐานนับตั้งแต่เปิดตัว ChatGPT อยู่ 12%

ไมครอนเปิดเผยคาดการณ์รายได้รายไตรมาสในเชิงบวกซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ ส่งผลให้หุ้นปรับตัวขึ้นในการซื้อขายหลังเวลาทำการ บริษัทชิปจากรัฐไอดาโฮระบุว่าลูกค้าได้เพิ่มข้อผูกพันภายใต้สัญญาจัดหาซัพพลายระยะยาวเป็น 3.2 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์ที่รายงานเมื่อเดือนมิถุนายน ขณะที่ภาคธุรกิจต่างเร่งหาหน่วยความจำสำหรับศูนย์ข้อมูล AI ราคาหุ้นของไมครอนเพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าตัวนับตั้งแต่ต้นปีนี้ ทำให้บริษัทมีมูลค่าตลาด 1 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกัน ไนกี้มีกำหนดเปิดเผยผลประกอบการล่าสุดหลังตลาดปิด โดยนักลงทุนจับตาความคืบหน้าในกลยุทธ์พลิกฟื้นของเอลเลียตต์ ฮิลล์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร หุ้นไนกี้ร่วงลงมากกว่า 44% ในปีนี้ และบริษัทถูกถอดออกจากดัชนี S&P 100 ในเดือนนี้ หนังสือพิมพ์ไฟแนนเชียลไทม์สรายงานว่า เทนเซ็นต์ลงนามในสัญญาเช่ามูลค่า 7 พันล้านดอลลาร์กับออราเคิล เพื่อเข้าถึงชิปปัญญาประดิษฐ์ขั้นสูงราว 100,000 ตัว ซึ่งนับเป็นข้อตกลงเช่าต่างประเทศที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เทนเซ็นต์เคยทำ

การซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐฯ วันที่ 1 ตุลาคม จะจับตาการเคลื่อนไหวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและดัชนี ISM ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน ในการซื้อขายเมื่อวันที่ 30 กันยายนที่ผ่านมา ดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวลงติดต่อกันเป็นวันที่สาม ปิดที่ 50,906.05 จุด ลดลง 443.87 จุดจากวันทำการก่อนหน้า โดยมีแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีที่แตะระดับสูงสุดในรอบราว 19 ปี ขณะที่ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าที่ปรับขึ้นจากความยากลำบากในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านได้เพิ่มความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ทำให้มีแรงขายนำในหุ้นกลุ่ม defensive เป็นส่วนใหญ่ ขณะเดียวกันหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่บางตัวถูกซื้อเข้า และดัชนีแนสแด็กคอมโพสิตปิดปรับตัวขึ้น วันที่ 1 ตุลาคม เวลา 10.00 น. ตามเวลาท้องถิ่น จะมีการเปิดเผยดัชนี ISM ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน ซึ่งตลาดคาดว่าจะอยู่ที่ 55.0 ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยจาก 54.6 ในครั้งก่อน ผลประกอบการไตรมาสมิถุนายนถึงสิงหาคมของ Micron Technology ผู้ผลิตชิปรายใหญ่ของสหรัฐฯ ที่ประกาศหลังปิดตลาดเมื่อวันก่อน ออกมาดีเกินคาดอย่างมากทั้งรายได้และกำไร โดยได้แรงหนุนจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับปัญญาประดิษฐ์ จึงเป็นที่น่าจับตาว่าวันนี้จะเกิดความมั่นใจในการซื้อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีโดยรวมอีกครั้งหรือไม่ ก่อนตลาดเปิดยังมีการประกาศผลประกอบการไตรมาสมิถุนายนถึงสิงหาคมของ Accenture บริษัทที่ปรึกษารายใหญ่ด้วย โดยแนวโน้มผลประกอบการปีงบประมาณ 2570 และความคืบหน้าของความต้องการที่เกี่ยวข้องกับ AI จะเป็นประเด็นที่น่าจับตา

หุ้นผู้ผลิตชิปญี่ปุ่นปรับตัวขึ้นในวันพฤหัสบดี หลังจากผลประกอบการไตรมาสสี่และแนวโน้มของไมครอน เทคโนโลยีออกมาดีกว่าคาด สร้างความเชื่อมั่นอีกครั้งต่อความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ที่เกี่ยวข้องกับ AI โดยหุ้นแอดแวนเทสต์พุ่งเกือบ 8% เมื่อเวลา 04:16 GMT หุ้นเลเซอร์เทคทะยาน 10% หุ้นทีดีเคเพิ่มขึ้น 5.5% หุ้นไทโย โยเดนบวก 8.3% หุ้นมูราตะ แมนูแฟคเจอริงเพิ่มขึ้น 7.4% หุ้นคิโอเซีย โฮลดิงส์บวก 4.6% หุ้นโตเกียว อิเล็กตรอนเพิ่มขึ้น 6% และหุ้นโรห์มบวก 4% ไมครอนรายงานรายได้ไตรมาสนี้ที่ 5.423 หมื่นล้านดอลลาร์ และคาดการณ์รายได้ไตรมาสแรกที่ 6.15 หมื่นล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ บริษัทยังระบุว่าสัญญาจัดหาระยะยาวเพิ่มขึ้นเป็น 3.2 หมื่นล้านดอลลาร์ จาก 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน ขณะที่ความต้องการหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงที่ใช้ในศูนย์ข้อมูล AI ยังคงสูงกว่ากำลังการผลิตที่มีอยู่ การปรับตัวขึ้นครั้งนี้ช่วยหนุนดัชนีนิกเกอิของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 2.8% สู่ระดับ 68,606.81 จุด โดยแรงซื้อกระจุกตัวในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI และเซมิคอนดักเตอร์

หุ้นบริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส จำกัด (มหาชน) หรือ HANA ปรับขึ้น 4.90% มาอยู่ที่ 53.50 บาท ด้วยมูลค่าซื้อขาย 1,604.93 ล้านบาท หลังบริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์ว่าแนวโน้มผลประกอบการมีทิศทางฟื้นตัว โดยคาดยอดขายไตรมาส 3/2569 อยู่ที่ประมาณ 173 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 10% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 5% จากไตรมาสก่อน หนุนจากยอดขายกลุ่มสมาร์ตโฟนซึ่งคิดเป็นราว 20% ของยอดขายรวม ขณะที่คำสั่งซื้อจากธุรกิจ PMS คาดฟื้นตัวมาอยู่ที่ประมาณ 4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และคำสั่งซื้อจาก Phononic คาดเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ราว 3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ยอดขายช่วง 9 เดือนแรกของปี 2569 อยู่ที่ประมาณ 494 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 5% จากปีก่อน หรือคิดเป็น 73% ของประมาณการยอดขายทั้งปี ด้านอัตรากำไรขั้นต้นคาดเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 11.0% ในไตรมาส 3/2569 เพิ่มขึ้น 5 จุดเปอร์เซ็นต์จากปีก่อน และ 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์จากไตรมาสก่อน จากผลขาดทุนของ PMS ที่ลดลงหลังย้ายการผลิตไปยังผู้ผลิตในจีน ประกอบกับคำสั่งซื้อจาก Phononic ที่เพิ่มขึ้น และเงินบาทที่อ่อนค่าลง ทำให้อัตรากำไรขั้นต้นช่วง 9 เดือนแรกของปี 2569 คาดอยู่ที่ 10.4% เพิ่มขึ้น 1.9 จุดเปอร์เซ็นต์จากปีก่อน ใกล้เคียงกับสมมติฐานทั้งปีที่ 10.6% ทั้งนี้ บล.เคจีไอ คงคำแนะนำ “ซื้อ” HANA พร้อมประเมินราคาเป้าหมายสิ้นปี 2570 ที่ 63 บาท อิงอัตราส่วนราคาต่อกำไร หรือ PER ที่ 40 เท่า และคาดกำไรจากธุรกิจหลักจะเติบโตอีกประมาณ 44% ในปี 2570 โดยมีแรงหนุนจากการเข้าไปอยู่ในห่วงโซ่อุปทานของ AI Supply Chain รวมถึงการเข้าสู่ Mass Production รอบที่ 2 ของ Cooling Solutions สำหรับอุปกรณ์ HBM และ GPU ผ่านความร่วมมือระหว่าง HANA กับ Phononic

กระทรวงการค้า อุตสาหกรรม และทรัพยากรของเกาหลีใต้เปิดเผยว่า ยอดส่งออกของเกาหลีใต้พุ่งขึ้น 83.5% ในเดือนก.ย. เมื่อเทียบรายปี แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.209 แสนล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากการส่งออกชิปที่พุ่งขึ้นทะลุระดับ 6 หมื่นล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก ขณะที่ยอดนำเข้าเพิ่มขึ้น 26% สู่ระดับ 7.109 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่งผลให้เกาหลีใต้เกินดุลการค้าสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 4.985 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนก.ย. ในภาคเซมิคอนดักเตอร์ซึ่งเป็นภาคส่วนสำคัญ ยอดส่งออกทะยานขึ้น 263% สู่ระดับ 6.03 หมื่นล้านดอลลาร์ จากปริมาณการส่งออกที่เพิ่มขึ้นและราคาสินค้าที่ปรับตัวสูงขึ้น ท่ามกลางความต้องการชิปหน่วยความจำที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ด้านยอดส่งออกผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมพุ่งขึ้น 72% สู่ระดับ 7.22 พันล้านดอลลาร์ และผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีปรับตัวขึ้น 5.1% สู่ระดับ 3.95 พันล้านดอลลาร์ ส่วนยอดส่งออกเครื่องสำอางพุ่งขึ้น 31.4% สู่ระดับ 1.51 พันล้านดอลลาร์ จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นในจีน สหรัฐอเมริกา และสหภาพยุโรป อย่างไรก็ตาม ยอดส่งออกรถยนต์ลดลง 5.5% สู่ระดับ 6.05 พันล้านดอลลาร์ จากจำนวนวันทำงานที่ลดลงเนื่องในเทศกาลชูซอก ประกอบกับการส่งออกรถยนต์มือสองที่ปรับตัวลดลง เมื่อแยกตามรายประเทศ ยอดส่งออกไปยังจีนพุ่งขึ้น 123% สู่ระดับ 2.6 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยทะลุระดับ 2.0 หมื่นล้านดอลลาร์ติดต่อกันเป็นเดือนที่ 4 ขณะที่ยอดส่งออกไปยังสหรัฐอเมริกาทะยานขึ้น 137% สู่ระดับ 2.433 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่วนยอดส่งออกไปยังกลุ่มประเทศเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เพิ่มขึ้น 92.6% สู่ระดับ 2.129 หมื่นล้านดอลลาร์ และยอดส่งออกไปยังสหภาพยุโรปเพิ่มขึ้น 20.9% สู่ระดับ 8.65 พันล้านดอลลาร์

ไมครอนเทคโนโลยี ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายใหญ่สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI ประกาศผลประกอบการไตรมาส 4 ของปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนสิงหาคม 2569 ซึ่งครอบคลุมเดือนมิถุนายนถึงสิงหาคม เมื่อวันที่ 30 กันยายน โดยมีรายได้ 5.4229 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4.8 เท่าจากปีก่อน กำไรสุทธิ 3.7701 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 12 เท่า และกำไรต่อหุ้นปรับลดหลังปรับปรุงอยู่ที่ 33.42 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 11 เท่า ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI และราคาหน่วยความจำที่ปรับตัวสูงขึ้นช่วยหนุนผลประกอบการ โดยในรายได้แยกตามธุรกิจ กลุ่มธุรกิจหน่วยความจำคลาวด์มีรายได้ 1.6283 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3.6 เท่าจากปีก่อน และกลุ่มธุรกิจศูนย์ข้อมูลหลักมีรายได้ 1.8002 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 11 เท่า สำหรับแนวโน้มไตรมาส 1 ของปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนสิงหาคม 2570 ซึ่งครอบคลุมเดือนกันยายนถึงพฤศจิกายน 2569 บริษัทคาดการณ์รายได้ที่ระดับมัธยฐาน 6.15 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ระดับมัธยฐาน 38.15 ดอลลาร์ บริษัทวางแผนลงทุนในสินทรัพย์ถาวรประมาณ 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2570 และจะขยายกำลังการผลิต DRAM และ NAND ในญี่ปุ่น ไต้หวัน และสิงคโปร์ ซันเจย์ เมห์โรตรา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร คาดว่าอุปสงค์และอุปทานของหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลจะตึงตัวมากขึ้นในปีงบประมาณ 2570 และ 2571

ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้นในคืนวันพุธ หลังจาก Micron Technology รายงานผลประกอบการไตรมาสสี่ของปีงบประมาณและแนวโน้มที่แข็งแกร่งเกินคาด สร้างความเชื่อมั่นต่อการลงทุนในกลุ่มปัญญาประดิษฐ์เพิ่มขึ้น ฟิวเจอร์ส S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.36% แตะ 7,743.25 จุด ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.4% แตะ 30,822.50 จุด และฟิวเจอร์ส Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.3% แตะ 51,430.0 จุด Micron รายงานกำไรปรับปรุงที่ 33.42 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 31.16 ดอลลาร์ และคาดการณ์กำไรต่อหุ้นไตรมาสปัจจุบันที่ 38.15 ดอลลาร์ บวกหรือลบ 1.00 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 36.02 ดอลลาร์ หุ้น Micron ปรับขึ้นมากถึง 1% ในการซื้อขายหลังตลาดปิด แต่ลดช่วงบวกกลับมาแทบไม่เปลี่ยนแปลงหลังการประชุมนักวิเคราะห์ เนื่องจากบริษัทระบุว่าอัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสปัจจุบันอ่อนลงเล็กน้อย และคาดการณ์ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานสูงขึ้นสำหรับปีงบประมาณ 2027 พร้อมกล่าวว่าจะเพิ่มผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นในเดือนธันวาคม ความกังวลต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่พุ่งสูงและข้อมูลตลาดแรงงานสำคัญที่กำลังจะประกาศ ทำให้การปรับขึ้นถูกจำกัด โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี แตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 19 ปี และยังคงอยู่เหนือ 5.2% อย่างมีนัยสำคัญ

ไมครอน เทคโนโลยี รายงานผลประกอบการไตรมาสสี่ของปีงบประมาณหลังตลาดปิดวันพุธ โดยหุ้นปรับขึ้น 261% ในปีนี้ และ 560% ในรอบปีที่ผ่านมา ดันมูลค่าตลาดทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์คาดการณ์ยอดขายไตรมาสสี่ที่ 5.075 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.131 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีก่อน และสูงกว่าสถิติไตรมาสสามของปีงบประมาณของไมครอนที่ 4.146 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยคาดกำไรที่ 31.45 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับ 3.03 ดอลลาร์เมื่อปีที่แล้ว ไมครอนทำผลงานเหนือความคาดหมายของวอลล์สตรีททั้งด้านยอดขายและกำไรต่อหุ้นติดต่อกัน 12 และ 10 ไตรมาสตามลำดับ และอัตรากำไรขั้นต้นไตรมาสสามของปีงบประมาณอยู่ที่ 84.9% โดยบริษัทให้แนวโน้มไตรมาสสี่ที่ 86% และยูบีเอสคาดการณ์ที่ 87.6% สัญญาซื้อขายหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงแบบ take-or-pay ระยะหลายปีสร้างรายได้ให้ไมครอน 1 แสนล้านดอลลาร์ โดยมีข้อตกลงกับลูกค้ารายสำคัญ 16 รายมูลค่ารวมกว่า 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำลังการผลิต HBM ส่วนใหญ่ถูกจองไปจนถึงปี 2027 และ 2028 ตลาดออปชันสะท้อนว่าหุ้นไมครอนอาจเคลื่อนไหว 7.75% ไม่ว่าจะทิศทางใดก็ตามภายในสิ้นสัปดาห์นี้ โดยความเห็นของผู้บริหารเกี่ยวกับราคาหน่วยความจำ อุปสงค์ HBM กำไร และระยะเวลาของภาวะอุปทานตึงตัวจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญที่สุด

Lynx Equity Strategies กำลังเปิดสถานะซื้อ Micron Technology ก่อนการรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่หลังตลาดปิดวันนี้ โดยนักวิเคราะห์ KC Rajkumar คาดการณ์รายได้ที่ 525 พันล้านดอลลาร์ในปีปฏิทิน 2028 ด้วยอัตรากำไรขั้นต้น 80% Rajkumar โต้แย้งว่าตลาดมองข้ามข้อเท็จจริงที่ว่า Micron ได้ประโยชน์จากภาระงานแบบเอเจนติก Muse ของ Meta เนื่องจากความต้องการด้าน AI กำลังเปลี่ยนจากการสร้างโทเคนบนฮาร์ดแวร์ GPU และ XPU ไปสู่งานเอเจนติกที่ทำงานยาวนานขึ้นบน CPU ทำให้ศูนย์ถ่วงของหน่วยความจำเคลื่อนจาก HBM ที่เชื่อมกับ GPU ไปสู่ lpDDR5x ที่เชื่อมกับ CPU เขายังยืนยันว่า Samsung เลือกให้ความสำคัญกับความสามารถในการทำกำไรที่สูงขึ้นมากกว่าส่วนแบ่งตลาด ทำให้อุปทานตึงตัวแม้ความชัดเจนของอุปสงค์จากศูนย์ข้อมูลจะขยายไปถึงปี 2029 และ 2030 ซึ่งลดความเสี่ยงของภาวะอุปทานล้นตลาดในปี 2028 และ 2029 Lynx คงเป้าราคา 1,325 ดอลลาร์สำหรับ Micron แต่ระบุว่าความมั่นใจเพิ่มขึ้นและยังมี upside อีกมาก โดยประเมินรายได้ปีปฏิทิน 2027 ไว้ที่ประมาณ 350 พันล้านดอลลาร์ ด้วยอัตรากำไรขั้นต้น 85% และกำไรต่อหุ้นประมาณ 250 ดอลลาร์ จากนั้นประเมินรายได้ปีปฏิทิน 2028 ที่ 525 พันล้านดอลลาร์ ด้วยอัตรากำไรขั้นต้น 80% และกำไรต่อหุ้น 325 ดอลลาร์ บริษัทกลับท่าทีจากเมื่อสามเดือนก่อน ซึ่งขณะนั้นยังยืนอยู่นอกวงก่อนการประชุมผลประกอบการไตรมาสเดือนพฤษภาคมของ Micron และตอนนี้คาดว่าฝ่ายบริหารจะขยายความชัดเจนของอุปสงค์และยืนยันว่าความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานยังคงอยู่ไปถึงปี 2028 และหลังจากนั้น ซึ่ง Rajkumar กล่าวว่าน่าจะเป็นปัจจัยกระตุ้นให้หุ้นทำจุดสูงสุดใหม่

Micron เตรียมรายงานผลประกอบการรายไตรมาสหลังตลาดปิด ซึ่งผลลัพธ์นี้อาจส่งแรงกระเพื่อมไปยังกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ลงทุนในหน่วยความจำและเซมิคอนดักเตอร์ ประมาณการฉันทามติคาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้นจะเติบโต 951% รายได้เพิ่มขึ้น 355% และอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 86.2% ตามข้อมูลจากคณะผู้วิเคราะห์เวลา 8:30 น. ในทางเทคนิค Micron จะสามารถกลับมาเริ่มซื้อหุ้นคืนได้ตั้งแต่วันที่ 9 ธันวาคมภายใต้ข้อจำกัดของพระราชบัญญัติชิป แม้นักวิเคราะห์ไม่ได้คาดหวังว่าจะมีการประกาศในวันนี้ก็ตาม หุ้นปรับขึ้น 273% นับตั้งแต่ต้นปี และ 550% ในรอบปีที่ผ่านมา โดยนักวิเคราะห์มีคำแนะนำซื้อ 57 ราย ถือ 4 ราย และขายศูนย์ราย Vivek Arya จาก Bank of America ระบุว่าการตรวจสอบช่องทางจำหน่ายพบว่าผลิตภัณฑ์ DRAM ปรับขึ้น 20 ถึง 30% เมื่อเทียบรายไตรมาส และราคา NAND ปรับขึ้น 15% โดยคาดว่าราคาจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อในไตรมาสที่สี่ กองทุน Roundhill DRAM ETF ซึ่งเปิดตัวในเดือนเมษายน ปรับขึ้น 120% นับตั้งแต่นั้น ขณะที่กองทุน VanEck SMH ซึ่งเป็น ETF เซมิคอนดักเตอร์ในวงกว้างเคลื่อนไหว sideways หลังจากฟื้นตัวจากภาวะตกต่ำในฤดูร้อน

ไมครอนเตรียมรายงานผลประกอบการในวันพุธที่ 30 กันยายนนี้ โดยความคาดหวังของนักลงทุนพุ่งสูงขึ้นจากกระแส AI เนื่องจากความต้องการชิปหน่วยความจำที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วได้ดันราคาสูงขึ้น และทำให้บริษัทมีแนวโน้มที่จะทำรายได้เกินประมาณการ นอกจากนี้ยังมีข้อมูลเงินเฟ้อชุดใหม่จากรายงานการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลเดือนสิงหาคม โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าดัชนี PCE ทั้งแบบ headline และ core จะปรับขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า สุดท้ายนี้ รายงานการจ้างงาน ADP เดือนกันยายนคาดว่าจะแสดงตัวเลขการจ้างงานเพิ่มขึ้น 74,000 ตำแหน่งในเดือนนี้ เทียบกับ 38,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสุขภาพของตลาดแรงงานก่อนรายงานการจ้างงานฉบับเต็มในวันศุกร์นี้

แอปพลิเคด แมทีเรียลส์ ได้เข้าสู่ความร่วมมือด้านการวิจัยและพัฒนาครั้งสำคัญกับ KIOXIA โดยมุ่งเน้นหน่วยความจำรุ่นใหม่สำหรับงานด้าน AI ณ ศูนย์ EPIC แห่งใหม่ของแอปพลิเคด แมทีเรียลส์ ซึ่งมีมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ ความร่วมมือนี้มุ่งเป้าไปที่โครงสร้างเซลล์หน่วยความจำ การซ้อนชิปหลายชั้น และบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง โดยทั้งสองบริษัททำงานร่วมกันเพื่อปรับปรุงความสามารถในการผลิตและความหนาแน่นของเทคโนโลยีหน่วยความจำในอนาคตที่ออกแบบมาสำหรับสถาปัตยกรรมชิปที่เน้น AI พันธมิตรกับ KIOXIA ที่ศูนย์ EPIC เป็นเพียงส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นรอบความทะเยอทะยานด้านหน่วยความจำสำหรับ AI ของแอปพลิเคด แมทีเรียลส์ แอปพลิเคด แมทีเรียลส์ สร้างเครื่องมือ ซอฟต์แวร์ และบริการที่ผู้ผลิตชิปใช้ในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ในระดับอุตสาหกรรม และความร่วมมือกับ KIOXIA เชื่อมโยงโดยตรงกับบทบาทของบริษัทในการจัดหาอุปกรณ์การผลิตหลักสำหรับหน่วยความจำและอุปกรณ์ที่เน้น AI ทั่วสหรัฐอเมริกา เอเชีย และยุโรป จุดข้อมูลสำคัญที่ต้องจับตาคือความรวดเร็วในการเปลี่ยนโครงการของศูนย์ EPIC ร่วมกับ KIOXIA ให้กลายเป็นเครื่องมือการผลิตและสัญญาบริการ เมื่อโรงงานแห่งนี้เริ่มดำเนินงานภายในปีนี้

บมจ.แคล-คอมพ์ อีเล็คโทรนิคส์ (ประเทศไทย) หรือ CCET กำลังได้รับอานิสงส์จากความต้องการจัดเก็บข้อมูลที่เพิ่มขึ้นตามการลงทุน Data Center ทั่วโลก โดยเฉพาะธุรกิจ Storage ทั้ง HDD และ SSD รวมถึงผลิตภัณฑ์ Hardware ที่เกี่ยวข้องกับ Data Center และระบบประมวลผล บริษัทได้ลงทุนขยายกำลังการผลิต SSD และมีโรงงานใหม่ที่เริ่มดำเนินงานแล้ว ซึ่งช่วยเพิ่มความพร้อมในการรองรับการเปลี่ยนแปลงของ Product Mix ข้อมูลจาก Investors Association ระบุว่า CCET มีทั้ง Consumer SSD, Data Center SSD และ AI Server SSD อยู่ในแผนธุรกิจ ขณะที่ประเทศไทยกำลังมีโอกาสได้รับ FDI ระลอกใหม่จากการขยายตัวของอุตสาหกรรม Semiconductor, PCB และ Advanced Electronics ซึ่งจะช่วยเพิ่มขนาดของ Ecosystem อิเล็กทรอนิกส์ในประเทศ ประเด็นที่ต้องติดตามต่อไปคือการเติบโตของคำสั่งซื้อ การ Ramp-up โรงงานใหม่ การเพิ่มสัดส่วน SSD และสินค้ามูลค่าเพิ่ม รวมถึงการรักษา Margin ให้สอดคล้องกับการขยายตัวของรายได้

จอห์น เทอร์นัส ซีอีโอคนใหม่ของแอปเปิล มีแผนที่จะเลิกจ้างพนักงานและยกเลิกโครงการต่าง ๆ ตามรายงานของบลูมเบิร์ก การปรับลดพนักงานครั้งนี้จะอยู่ในระดับเล็ก ๆ ภายในทีมขนาดใหญ่ และอาจช่วยชดเชยแรงกดดันจากต้นทุนชิปหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้น แอปเปิลได้ออกแนวโน้มรายได้อย่างระมัดระวังสำหรับไตรมาสปัจจุบันเมื่อปลายเดือนกรกฎาคม ส่วนใหญ่เป็นเพราะบริษัทไม่สามารถจัดหาชิปหน่วยความจำได้เพียงพอต่อความต้องการ และรายได้จากบริการลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนในเดือนมิถุนายนเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2022 ในการประชุมผลประกอบการครั้งสุดท้ายของเขา ทิม คุก ซีอีโอคนก่อน กล่าวว่าแอปเปิลจำเป็นต้องขึ้นราคาอย่างไม่เต็มใจ เพราะบริษัทกำลังเผชิญกับสิ่งที่เขาเรียกว่าน้ำท่วมรอบ 100 ปีในด้านราคาหน่วยความจำ โดยราคาหน่วยความจำเพิ่มขึ้นแบบทวีคูณ ตลาดหน่วยความจำตึงตัวขึ้น เนื่องจากความต้องการหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงและหน่วยความจำเข้าถึงโดยสุ่มแบบไดนามิกขั้นสูงที่ใช้ในเซิร์ฟเวอร์ AI มีมากกว่าอุปทาน โดยเอสเค ไฮนิกซ์ ซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ และไมครอน ขายความจุหน่วยความจำ AI ระดับพรีเมียมหมดเกือบทั้งหมดไปจนถึงช่วงใหญ่ของปี 2026 ผู้เชี่ยวชาญคาดว่าอุปทานหน่วยความจำจะยังคงตึงตัวไปจนถึงปี 2027 และการเลิกจ้างภายใต้เทอร์นัสอาจช่วยป้องกันไม่ให้แอปเปิลขึ้นราคามากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในปี 2027 หากการขาดแคลนยังคงดำเนินต่อไป