MARA Holdings Inc

公開取引されているビットコインマイナーのうち最大手であるMARA Holdingsが、約1億ドル相当のビットコイン1292枚を突如購入し、暗号資産の積み増し戦略に復帰した。オンチェーンデータを提供するArkham Intelligenceが明らかにした。今回の購入は、人工知能分野への事業拡大を進める間は中断していたビットコインの財務準備金の積み増しを再開するものとなる。旧Marathon Digitalはこの購入を別途の開示資料では公表しておらず、取引はArkham Intelligenceによるブロックチェーンの追跡によって確認された。この取得により、MARAの保有ビットコインは約1億ドル分増加した。

Nvidia Corp.は水曜日の引け後に決算を発表する予定で、ウォール街は四半期売上高が約922億ドル、前年比でほぼ倍増すると予想している。しかし、Yorkvilleが助言するTruth Social God Bless America ETFのポートフォリオマネージャーであるAdam Curran氏は、Nvidiaの投資テーマは単一の四半期を超えたものであると主張し、「我々がこれを保有する理由は、先駆者は背中に矢を受けて死ぬという考えがあるからだ」と述べている。Curran氏はNvidiaを「私の意見では、AIにおける唯一無二のピック・アンド・ショベル銘柄」と呼び、コンピューティングインフラへの需要は業界全体に及ぶため、NvidiaはAIの勝者を選ぶ必要はないと指摘する。Nvidiaは同ファンドの最大の保有銘柄で、構成比7.14%、8月26日時点で約640万ドル相当となる。また、予測市場Polymarketでは、同社が2026年末までに時価総額で世界最大の企業になる確率は72%とされている。Curran氏の次のAI受益者は、同じく主要保有銘柄（構成比5.27%）であるBroadcom Inc.であり、彼のあまり知られていない選択肢はMARA Holdings Inc.で、同社はBitcoinマイナーのインフラをAIワークロードに転用できると主張している。MARAはStarwood Capitalとの提携により、短期的に約1ギガワットのITキャパシティを目指している。Curran氏の見解では、リスクはNvidiaがチップを売れないことではなく、それらのハードウェアを購入する企業が支出がリターンを生むかどうかであり、「彼らがその投資から何らかのリターンを得られないなら、人々が出口を探し始める時だ」と警告している。

暗号資産関連株は金曜日に急伸した。トランプ大統領がデジタル資産に関する明確な規制ルールの制定を議員らに求めたことを受け、ビットコインは5月下旬以来の水準まで上昇を続けた。米国のプレマーケット取引では、ストラテジーが10.2％高、コインベースが6.8％高、サークル・インターネット・グループが6.4％高となったほか、マラ・ホールディングスが5.4％高、ギャラクシー・デジタルが5％高、ロビンフッド・マーケッツが4.7％高、ハット8が2.4％高、ライオット・プラットフォームズが3.7％高となった。ビットコインは8.9％上昇して7万8135.60ドルとなり、一時は7万9600.60ドルの日中高値を付けた。2026年の大半で続いたおよそ6万ドルから7万ドルのレンジを上抜けた。この上昇は、米財務省が利回り上昇を抑えるために国債買い戻しを倍増すると発表したことを受けてリスク選好が広がったことも追い風となった。30年債利回りが2007年以来の高水準に達する急激な国債売りの後だった。今回の上昇は今週初めに動き出した。トランプ大統領がホワイトハウスのサミットで演説し、米国の暗号資産業界の規制枠組みを確立することを目的とした注目の法案、クラリティ法の前進を議会に求めた。ただし、法案がいつ可決されるか、あるいは可決されるかどうかは依然として不透明だ。

MARAホールディングスの株価は木曜日、15.54%上昇して11.15ドルとなりました。投資家は、ドナルド・トランプ大統領が議会に対しクラリティ法の審議を加速するよう改めて求めたことに反応しました。この連邦法案は、暗号資産の監督をSECとCFTCに分割することで規制の枠組みを確立するもので、成立すればMARAを含む暗号資産マイニング企業や財務企業に恩恵をもたらすと期待されています。MARAは今年上半期時点で3万5577ビットコインを保有していました。トランプ氏の発言を受けてビットコインは7万2000ドル台に戻り、さらに7万3000ドルまで上昇しました。スタンダードチャータードのジェフリー・ケンドリック氏は、トレーダーはビットコインが年末までに10万ドルに達する可能性に備えるべきだと述べました。MARAは最近、第2四半期の株主帰属純損失が6億970万ドルだったと報告しました。これにはデジタル資産の公正価値に関連する3億4300万ドルの損失が含まれており、ビットコイン価格の回復が同社の立て直しに極めて重要であることを示しています。法案は政治的な対立や銀行業界からの反対により上院で停滞していますが、9月15日に手続き投票が予定されており、この日は暗号資産関連株にとって重要なきっかけとなる可能性があります。

MARAホールディングスは、クレイグ・ハート氏とナンシー・ノバック氏を独立取締役として取締役会に任命し、2026年8月1日付で就任すると発表しました。この任命により、同社がデジタルインフラ戦略を推進する中で、電力インフラ、エネルギー投資、ハイパースケールデータセンター開発に関する専門知識が加わります。バーバラ・ハンプトン氏とジョルジュ・アントゥン氏は、計画的な移行の一環として2026年7月31日付で取締役を退任し、取締役会は7名となり、うち6名が独立取締役です。ハート氏はアベニュー・キャピタル・グループのシニア・ポートフォリオ・マネージャー兼エネルギー・電力部門のグローバル共同責任者であり、ノバック氏はコンパス・データセンターズの最高イノベーション責任者を務めていました。

スコット・ベッセント財務長官は、クラリティ法が「1ヤードライン」にあると述べ、議会に休会前にこの画期的な法案を可決するよう促した。これを受けて、ビットコインをはじめとする暗号資産が火曜日に上昇した。ビットコインは2.08%高の66,559ドル、イーサリアムは1.00%高の1,922ドル、ドージコインは1.62%高の0.073ドルとなった。暗号資産関連株も急騰し、サイファー・デジタルは18.01%高の24.24ドル、コインベース・グローバルは11.70%高の179.20ドル、ライオット・プラットフォームズは8.64%高の21.62ドル、ロビンフッド・マーケッツは8.58%高の107.80ドル、マラ・ホールディングスは8.10%高の12.62ドル、サークル・インターネット・グループは7.90%高の70.62ドル、ハット8は7.81%高の108.81ドル、クリーンスパークは7.66%高の15.53ドル、ブリッシュは6.83%高の24.24ドル、フィギュア・テクノロジー・ソリューションズは6.31%高の32.34ドル、バックトは5.22%高の8.26ドル、アイレンは4.71%高の42.10ドル、ジェミニ・スペース・ステーションは4.33%高の4.70ドル、ストラテジーは3.67%高の101.41ドルとなった。

Mara Holdingsの株価は月曜日に9%以上急騰し、AIデータセンター事業への転換を進める仮想通貨マイナー全体の上昇に支えられた。この急伸は、同業のIrenとHut 8が発表した数十億ドル規模の2件の契約に後押しされた。IrenはトップAI開発企業と複数年契約を結び、年間AIクラウドの経常収益見通しを37億ドルから40億ドル超に引き上げた。Hut 8はテキサス州のBeacon Pointデータセンター複合施設で2件目のリース契約を獲得し、これは98億ドル相当の15年契約となる。Mara Holdingsはどちらの契約にも直接関与していないが、同様のAIデータセンターへの転換が大幅な成長をもたらすとの期待から、投資家が株を買い上げた。

MARAホールディングスの株価は10%上昇した。同社が合成再生可能エネルギー企業HIF USAとテキサス州マタゴルダ郡の土地取得契約を結んだことが材料視された。コストコ・ホールセールの株価は4.2%下落した。6月の既存店売上高の伸びが減速したことが嫌気された。ザ・シンプリー・グッド・フーズは1.3%上昇した。2026年度第3四半期の調整後1株当たり利益が0.42ドルとなり、ザックス・コンセンサス予想の0.35ドルを上回った。リーバイ・ストラウスは2.2%下落した。2026年度の1株当たり利益見通しが期待外れだったことが響いた。

Mara Holdingsの株価が急騰した。同社がHIF USAから最大6億ドルで電力供給済みの土地を購入する契約を発表したためだ。テキサス州にある1,200エーカー超のこの用地は、2028年4月までに最大2ギガワットの送電網容量を提供する見込みで、Maraの総電力容量は約4.8ギガワットへと倍増以上になる。MaraはStarwood Digital Venturesと共同で、AIと高性能コンピューティング向けのデジタルインフラ拠点を建設する計画で、ビットコインマイニングも含まれる。規制当局の承認を条件に今年着工予定だ。AIデータセンターへの移行は、従来のビットコインマイニング重視の事業よりもはるかに収益性が高いと見られている。

マイクロン・テクノロジーは、米国の半導体サプライチェーンエコシステム強化に向けた30億ドルの投資を発表したことを受け、7％超上昇した。ビットコインマイナーのマラ・ホールディングスは、テキサス州で1,200エーカー超の土地を取得し、ポートフォリオ全体の電力容量を約4.8ギガワットへと倍増以上に拡大すると発表し、15％急騰した。パラマウント・スカイダンスは、複数の米国州がワーナー・ブラザース・ディスカバリーの買収を巡り反トラスト法訴訟を起こす計画だとロイターが報じたことを受け、6％下落した。キアゲンは、EQT、アライアンス・バーンスタイン、KKRなどの企業が買収に関心を示しており、1株当たり少なくとも50ドルのオファーを示唆する向きもあるとブルームバーグが報じ、10％急伸した。ペプシコは、第2四半期決算がまちまちの内容となり、調整後1株利益が2.20ドルと市場予想の2.21ドルを下回った一方、売上高は241億8000万ドルと予想を上回ったことを受け、3％下落した。

ジョーンズ・トレーディングはFTAIインフラストラクチャーのカバレッジを買い推奨で開始し、目標株価を8.75ドルに設定しました。これは現在の水準から97.07％の上昇余地を示しています。同社は、ジェファーソン資産とレパウノ資産の収益化を進めており、その収益は鉄道部門に振り向けられる可能性が高いと指摘し、株価が同業他社に比べて大幅なディスカウントで取引されていると強調しました。経営陣は、ロングリッジをMARAホールディングスに売却する契約を発表し、取引額は15億2000万ドルで、第3四半期に完了する見込みです。これにより、鉄道投資に向けたキャッシュフローと負債能力が強化されます。

TAEパワーソリューションズは、ハイブリッド蓄電プロトタイプシステムの初号機をMARAホールディングスに出荷した。これは両社の戦略的協業に基づく同アーキテクチャの初の実地導入となる。このプロトタイプはMARAの施設に設置され、検証、調整、運用試験が行われ、電力集約型デジタルインフラ向けの系統応答型負荷管理の開発を進める。このハイブリッドシステムは、蓄電池、ウルトラキャパシタ、先進パワーエレクトロニクス、インテリジェント制御を組み合わせ、持続的なエネルギー需要と高速応答の電力イベントに対応する。高ストレスサイクルをウルトラキャパシタに迂回させることで、バッテリー寿命の延長を目指す。MARAは、このプロトタイプを開発プラットフォームとして使用し、年内に予定される追加の量産導入に先立ち、負荷変動管理と系統効率の向上に注力する両社の取り組みを支える計画だ。

MARAホールディングスは、ビットコイン採掘専業からAIデータセンター向けの電力インフラ提供へと事業を転換している。この動きは、FTAIインフラストラクチャーからロングリッジ・エナジー・アンド・パワー施設を買収したことで一層明確になった。この505メガワットのコンバインドサイクルガス発電所は1600エーカーの敷地にあり、1ギガワットを超える拡張余地を持つ。MARAはこれを活用し、高性能コンピューティングの顧客に信頼性が高く低コストのエネルギーを供給する計画だ。同社はすでに1.9ギガワットの電力インフラを管理し、自社サイトではキロワット時あたり0.04ドルという業界トップクラスのエネルギーコストを誇る。関連するポートフォリオ分析で参照された取引日以降、MARAの株価は54％上昇している。