カシコン銀行、69年第4四半期の注目株を提示、投資サイクル上昇局面を反映、SET目標1,680ポイント

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要約 · なぜ重要か

カシコン銀行の証券会社アナリストは、69年第4四半期のタイ株投資戦略を発表し、データセンター投資とPDP26計画に牽引されるタイの投資サイクル上昇が、69年第4四半期から2570年までの成長見通しを支えるとみている。また、データセンター向け電力生産能力が2573年までに5~7ギガワットに増加すると予想し、SET指数の目標を1,680ポイントに引き上げ、計算基準を2570年末目標に移した。2570年のSET EPSを105ポイント、PEを長期平均の16倍と仮定している。69年第4四半期の注目株は2つのテーマで、新たな投資サイクルの恩恵を受けるBBL、DELTA、BGRIMと、コスト転嫁能力を伴う利益回復と価格追随の可能性があるSCGP、CPALLである。一方、インノベスト・エックスのアナリストは、69年第2四半期の予想を上回る強い経済、堅調な投資、景気刺激策を反映し、2569年のSET目標を1,600ポイントから1,700ポイントに引き上げた。1,550ポイントを段階的投資の魅力的な水準とみなし、69年第4四半期の注目株としてAMATA、CENTEL、CRC、KTB、PR9を選定している。また、トリニティのアナリストは、69年第4四半期の世界株式市場が、市場を圧迫するマクロ要因と依然として市場を支えるミクロ要因の間の綱引き状態に入るとみている。SET指数の変動範囲を1,500~1,700ポイントと予想し、基本ケースを約1,630ポイントとし、フォワードPE14.8倍に今年のEPS110バーツを乗じて算出した。セクターローテーションと銘柄選択戦略を推奨し、5つの注目グループとして、畜産のBTGとTFG、観光のAWCとERW、独自の好材料を持つ小売のCRCとCOM7、農産物のSTAとTVO、民間投資の恩恵を受けるAMATAとSTECONを挙げている。

資産への影響 19

Consumer Discretionary▲ · 4 銘柄
Digital Finance & Tokenization▲ · 2 銘柄
Bangkok Bank PCL
BBL
▲ ポジティブ資本関連度

Kasikorn Securities highlights BBL as a stock benefiting from the new investment cycle in Q4 2026.

CP ALL Public Company Limited
CPALL
▲ ポジティブ資本関連度

Kasikorn Securities highlights CPALL as a Q4 2026 pick on earnings recovery and cost pass-through ability.

Energy Transition & Power Demand▲ · 2 銘柄
Financials▲ · 2 銘柄
Consumer Staples▲ · 2 銘柄
Betagro PCL
BTG
▲ ポジティブ需要関連度

Trinity Securities recommends BTG within its favoured livestock group for Q4 2026.

Climate Adaptation & Water▲ · 1 銘柄
Health Care▲ · 1 銘柄
Materials▲ · 1 銘柄
Real Estate▲ · 1 銘柄
Electrification & Mobility▲ · 1 銘柄
Synthetic Biology (non-pharma)▲ · 1 銘柄
Artificial Intelligence▲ · 1 銘柄