AI Power & Cooling

Navitas Semiconductor และ Microchip Technology ได้ร่วมมือกันพัฒนาดีไซน์อ้างอิงสำหรับการแปลงไฟจาก 800V DC เป็น 6V DC สำหรับการจ่ายไฟให้กับแร็คในศูนย์ข้อมูล AI ซึ่งสอดคล้องกับมาตรฐาน 800V DC ของ Open Compute Project แพลตฟอร์มนี้ผสมผสานตัวควบคุมสัญญาณดิจิทัล dsPIC33AK ของ Microchip อุปกรณ์ TA100 CryptoAuthentication และอุปกรณ์จ่ายไฟ GaNFast ที่ใช้แกลเลียมไนไตรด์ของ Navitas โดยบอร์ดจ่ายไฟใช้ FET แบบ GaNFast รุ่น NV6034 ขนาด 650 โวลต์ ความต้านทาน 17 มิลลิโอห์ม จำนวน 16 ตัว ในโทโพโลยีแบบฮาล์ฟบริดจ์แบบซ้อน ดีไซน์นี้มุ่งเป้าประสิทธิภาพสูงสุดถึง 96% ที่โหลดเต็มที่ ด้วยความถี่สวิตชิ่ง 1 เมกะเฮิรตซ์ ทำให้มีความหนาแน่นของกำลังไฟ 2,100 วัตต์ต่อลูกบาศก์นิ้ว และมีความบางกว่ามือถือประมาณ 20% จึงสามารถรวมเข้ากับบอร์ด GPU ได้อย่างใกล้ชิด การแปลงไฟโดยตรงจาก 800V DC เป็น 6V DC รวมขั้นตอนการแปลงจาก 800V DC เป็น 50V DC และจาก 50V DC เป็น 6V DC ไว้ในคอนเวอร์เตอร์ตัวเดียว เพื่อประสิทธิภาพโดยรวมที่สูงขึ้น โซลูชันนี้จะจัดแสดงในงาน OCP Event ของ Microchip ซึ่งจัดขึ้นระหว่างวันที่ 12–15 ตุลาคม 2026 ที่เมืองซานโฮเซ รัฐแคลิฟอร์เนีย และจะได้รับการสนับสนุนด้วยบอร์ดอ้างอิง ซอฟต์แวร์ และเอกสารประกอบ

MagPro หรือ บริษัท หนานจิง ซีผู่ เทคโนโลยี จำกัด บริษัทร่วมทุนระหว่าง CIGU Technology Corp. Ltd. และ EPG Data Technology (Shanghai) Co., Ltd. ประกาศเปิดตัว AeroLev 1850 แพลตฟอร์มชิลเลอร์ระบายความร้อนด้วยอากาศแบบแบริ่งแม่เหล็ก ระดับ 1.85 เมกะวัตต์ ซึ่งรองรับการทำงานที่อุณหภูมิสูงถึง 45°C และออกแบบสำหรับ AI ดาต้า เซ็นเตอร์ในตลาดที่มีสภาพอากาศร้อนชื้นและมีข้อจำกัดด้านทรัพยากรน้ำ เช่น ประเทศไทย โดยหัวใจสำคัญคือคอมเพรสเซอร์แบริ่งแม่เหล็กแบบระบายความร้อนด้วยอากาศที่มีประสิทธิภาพเชิงไอเซนโทรปิกสูงถึง 87% ขณะที่คอนเดนเซอร์ที่ได้รับการจดสิทธิบัตรเพิ่มการลดอุณหภูมิของสารทำความเย็นได้มากกว่า 3°C เทคโนโลยีเหล่านี้ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการใช้พลังงานโดยรวมได้สูงสุดถึง 40% ลดอัตราการขัดข้องได้สูงสุดถึง 8% เมื่อเทียบกับคอมเพรสเซอร์แบบหล่อลื่นด้วยน้ำมันทั่วไป และลดค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษาได้สูงสุดถึง 10% เมื่อเทียบกับชิลเลอร์แบบดั้งเดิม วิลเลียม อู๋ ผู้จัดการทั่วไป กล่าวว่าเมื่อ AI ขับเคลื่อนความต้องการด้านพลังประมวลผลที่เพิ่มขึ้น ผู้ประกอบการต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านการระบายความร้อนที่ขยายตัวได้โดยไม่เพิ่มการพึ่งพาทรัพยากรน้ำ ขณะที่ อลิก หว่าน ผู้ก่อตั้งและประธานของ EPG Data Technology (Shanghai) Co., Ltd. กล่าวว่า MagPro เป็นก้าวสำคัญในกลยุทธ์เทคโนโลยีระบบทำความเย็นระดับโลกของบริษัท

ชไนเดอร์ อิเล็คทริค ร่วมกับพันธมิตรอย่าง Wärtsilä และ Stanley Consultants ได้เปิดตัวแนวทางจ่ายไฟแบบ "Generator-to-Chip" พร้อมเปิดตัวสวิตช์เกียร์แรงกลางที่ขับเคลื่อนด้วยซอฟต์แวร์และโซลูชันระบายความร้อนขั้นสูงสำหรับศูนย์ข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อปลายเดือนกันยายน 2569 บริษัทยังเปิดตัวระบบอัตโนมัติที่เน้นความปลอดภัยไซเบอร์สำหรับการประปา และความร่วมมือด้านการลดคาร์บอนครั้งใหม่กับชุมชน 360 Circle ของ Lenovo สวิตช์เกียร์แรงกลางที่ขับเคลื่อนด้วยซอฟต์แวร์กำลังถูกนำไปใช้งานในศูนย์ข้อมูลที่มุ่งเน้น AI รวมถึงโครงการนำร่องของ Equinix แนวโน้มของชไนเดอร์ อิเล็คทริคคาดการณ์รายได้ 5.64 หมื่นล้านยูโร และกำไร 8.3 พันล้านยูโรภายในปี 2572 ซึ่งต้องอาศัยการเติบโตของรายได้ปีละ 10.3% และกำไรที่เพิ่มขึ้น 3.6 พันล้านยูโรจาก 4.7 พันล้านยูโรในปัจจุบัน การคาดการณ์นี้ให้มูลค่ายุติธรรมที่ 325.04 ยูโร คิดเป็น upside 7% จากราคาปัจจุบัน

เวอร์ทิฟ โฮลดิงส์ ออกแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 โดยคาดว่ายอดขายสุทธิจะอยู่ที่ 3.65 พันล้านดอลลาร์ถึง 3.85 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงพิเศษอยู่ที่ 1.77 ถึง 1.83 ดอลลาร์ โดยคาดว่ากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงพิเศษจะอยู่ระหว่าง 898 ล้านดอลลาร์ถึง 938 ล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงพิเศษอยู่ที่ 24% ถึง 25% แนวโน้มดังกล่าวมีขึ้นหลังจากไตรมาส 2 ปี 2026 ซึ่งยอดขายสุทธิเพิ่มขึ้น 24% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยภูมิภาคอเมริกาและเอเชียแปซิฟิกเติบโต 29% เท่ากัน และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงพิเศษแตะ 22.6% เพิ่มขึ้น 410 เบซิสพอยต์เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าแนวโน้มที่ให้ไว้ก่อนหน้านี้ ฝ่ายบริหารได้ปรับเพิ่มแนวโน้มอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงพิเศษสำหรับทั้งปี 2026 เป็น 23.3%-24.3% โดยอ้างถึงการเติบโตจากธุรกิจหลัก การใช้ประโยชน์จากการดำเนินงาน และผลิตภาพ และระบุว่าคาดว่าราคาจะสูงกว่าเงินเฟ้อ รวมถึงภาษีนำเข้าและมาตรการตอบโต้ในปัจจุบัน การเข้าซื้อกิจการคิดเป็น 5% ของรายได้ในไตรมาส 2 ปี 2026 และเมื่อไม่นานมานี้เวอร์ทิฟได้ตกลงเข้าซื้อกิจการคิง เอนไวรอนเมนทัล เซอร์วิสเซส ผู้ให้บริการด้านการจัดการของเหลว การทดสอบระบบ และการทดสอบภาระโหลดสำหรับศูนย์ข้อมูลระบายความร้อนด้วยของเหลวความหนาแน่นสูง ซึ่งตั้งอยู่ในยุโรป โดยคาดว่าธุรกรรมจะเสร็จสิ้นในไตรมาส 4 ปี 2026 ประมาณการฉันทามติของแซ็กส์สำหรับรายได้ไตรมาส 3 ปี 2026 อยู่ที่ 3.77 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้การเติบโต 40.79% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ประมาณการกำไรฉันทามติอยู่ที่ 1.83 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 0.75% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และบ่งชี้การเพิ่มขึ้น 47.58% เมื่อเทียบกับปีก่อน

Vertiv Holdings Co. มีแนวโน้มที่จะทำผลประกอบการเกินคาดการณ์ของนักวิเคราะห์อีกครั้งในรายงานผลประกอบการรายไตรมาสครั้งถัดไป ตามการวิเคราะห์ของ Zacks Investment Research บริษัททำผลประกอบการเกินคาดในสองไตรมาสล่าสุด โดยเฉลี่ยเกินคาด 10.50% ในไตรมาสล่าสุด Vertiv รายงานกำไร 1.52 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับที่คาดไว้ 1.43 ดอลลาร์ คิดเป็นเกินคาด 6.29% หลังจากที่ทำได้ 1.17 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับที่คาดไว้ 1.02 ดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า คิดเป็นเกินคาด 14.71% ปัจจุบัน Vertiv มีค่า Zacks Earnings ESP อยู่ที่ +6.20% และอันดับ Zacks ที่ 2 (ซื้อ) ซึ่งจากการวิจัยของ Zacks พบว่าองค์ประกอบเช่นนี้ทำให้เกิดผลประกอบการเกินคาดเกือบ 70% ของกรณีทั้งหมด

Aolani ผู้ให้บริการคลาวด์ยุคใหม่ที่ก่อตั้งในสิงคโปร์ ประกาศความร่วมมือกับ Karman ซึ่งเดิมรู้จักในชื่อ Utilidata เพื่อดึงพลังประมวลผล AI ให้ได้มากขึ้นจากแหล่งพลังงานที่มีอยู่เดิม ผ่านระบบจัดการพลังงานขั้นสูง ภายใต้ข้อตกลงนี้ Aolani จะนำแพลตฟอร์มของ Karman ซึ่งเป็นระบบจัดการพลังงานแบบไดนามิกที่สร้างบนชิป NVIDIA Jetson Orin Nano แบบกำหนดเอง ผสานการวัดค่าความละเอียดสูงเข้ากับการประมวลผลในเครื่องและ AI เข้าสู่โครงสร้างพื้นฐานของตน เพื่อวัดและจัดสรรพลังงานที่มีอยู่แบบไดนามิกให้สอดคล้องกับภาระงาน GPU ความหนาแน่นสูง และบริหารการใช้พลังงานระดับตู้แร็คแบบเรียลไทม์ การทดสอบแนวคิดร่วมกันนี้จะติดตั้งบนแพลตฟอร์ม NVIDIA Blackwell แพลตฟอร์มของ Karman เคยปลดล็อกกำลังความสามารถในการประมวลผลเพิ่มขึ้น 33% จากโครงสร้างพื้นฐานพลังงานที่มีอยู่เดิมในการใช้งานเชิงพาณิชย์ครั้งแรกในอเมริกาเหนือ ซึ่งอาจแปลงเป็นรายได้ที่เพิ่มขึ้น 20 ล้านดอลลาร์ต่อ 1 เมกะวัตต์ และบริษัทระบุว่าแพลตฟอร์มนี้เพิ่มจำนวนโทเคนต่อวัตต์ขึ้น 50% ด้วยการปลดล็อกพลังงานที่ถูกทิ้งไว้ Nicholas Chia ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Aolani กล่าวว่าความร่วมมือนี้ช่วยปรับปรุงเศรษฐศาสตร์ของภาระงาน AI และทำให้ลูกค้าขยาย規模ได้โดยไม่ต้องรอโครงข่ายไฟฟ้า ขณะที่ Josh Brumberger ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Karman กล่าวว่าทั้งสองฝ่ายจะสาธิตว่าแพลตฟอร์มนี้สามารถใช้พลังงานที่มีอยู่แล้วของผู้ดำเนินการศูนย์ข้อมูลและผู้ให้บริการคลาวด์ได้อย่างเต็มที่

เทรน เทคโนโลยีส์ ประกาศความสำเร็จในการสาธิตในห้องปฏิบัติการของสถาปัตยกรรมการระบายความร้อนด้วยกระแสตรง 800 โวลต์ รายแรกของอุตสาหกรรม ซึ่งออกแบบสำหรับโรงงานเอไอรุ่นใหม่และศูนย์ข้อมูลระดับกิกะวัตต์ โดยร่วมมือกับอีตัน คอร์ปอเรชัน และแดนฟอสส์ บริษัทได้ดัดแปลงเครื่องทำความเย็นประสิทธิภาพสูงที่มีอยู่ให้ทำงานด้วยไฟฟ้ากระแสตรง 800 โวลต์ และยืนยันศักยภาพในการปรับปรุงประสิทธิภาพของระบบได้ถึงร้อยละ 2 เมื่อเทียบกับระบบกระแสสลับทั่วไป พร้อมทั้งให้กำลังการระบายความร้อนมากกว่า 1,000 ตัน หรือ 3.5 เมกะวัตต์ การพิสูจน์แนวคิดนี้แสดงให้เห็นว่าการรับไฟฟ้ากระแสตรง 800 โวลต์ โดยตรงช่วยลดการสูญเสียจากการแปลงกำลังไฟฟ้าที่เกิดขึ้นในระบบระบายความร้อนที่ใช้กระแสสลับแบบดั้งเดิม ซึ่งต้องอาศัยการแปลงหลายขั้นตอนสำหรับไดรฟ์คอมเพรสเซอร์ ปั๊ม และพัดลม เทรน กล่าวว่าในศูนย์ข้อมูลขนาด 200 เมกะวัตต์ ทั่วไป ประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้นนี้อาจปลดล็อกกำลังการประมวลผลเพิ่มเติมได้ถึง 1.8 เมกะวัตต์ เพียงพอรองรับแร็คขนาด 120 กิโลวัตต์ได้ถึง 15 แร็ค หรือแร็คขนาด 600 กิโลวัตต์ได้ถึง 3 แร็ค เมาโร เจ. อาตัลลา รองประธานอาวุโส และประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายเทคโนโลยีและความยั่งยืนของเทรน เทคโนโลยีส์ กล่าวว่าการสาธิตครั้งนี้ถือเป็นก้าวสำคัญในการทบทวนว่าโครงสร้างพื้นฐานด้านการระบายความร้อนสามารถผสานรวมกับสถาปัตยกรรมพลังงานกระแสตรงที่เกิดขึ้นใหม่ได้อย่างไร และช่วยให้ผู้ดำเนินการเพิ่มกำลังการประมวลผลต่อเมกะวัตต์ให้สูงสุด

บริษัท UL Solutions Inc. เปิดตัวโครงการรับรองสำหรับชุดประกอบย่อยระบบระบายความร้อนด้วยของเหลวที่ส่งของเหลวไปยังชิปประสิทธิภาพสูงโดยตรงในศูนย์ข้อมูล AI และระบบคอมพิวติ้งความหนาแน่นสูงอื่นๆ บริษัทซึ่งมีฐานอยู่ในเมืองนอร์ทบรุก รัฐอิลลินอยส์ กล่าวว่าโครงการนี้ประเมินชิ้นส่วนและชุดประกอบย่อยที่บรรจุของเหลวซึ่งทำหน้าที่ลำเลียงสารหล่อเย็นผ่านอุปกรณ์เทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร รวมถึงแผ่นเย็น ท่อรวม และข้อต่อแบบถอดเร็ว UL Solutions ใช้มาตรฐาน UL 4501 ซึ่งเป็นโครงร่างข้อกำหนดการตรวจสอบด้านความปลอดภัย สมรรถนะ และความสามารถทำงานร่วมกันของชิ้นส่วนและชุดประกอบที่บรรจุของเหลวซึ่งใช้ในระบบระบายความร้อนด้วยของเหลว ในการประเมินความเข้ากันได้ของสารหล่อเย็น ความสมบูรณ์ด้านแรงดันและการรั่วซึม ความทนทาน การไหลของของเหลว ความสามารถทำงานร่วมกัน การควบคุมการผลิต และข้อกำหนดด้านการติดตั้ง เจนนิเฟอร์ สแกนลอน ประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่าการรับรองนี้ช่วยให้ผู้ผลิตอุปกรณ์ไอทีแสดงสมรรถนะและความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์ พร้อมทั้งสร้างความมั่นใจให้ผู้ดำเนินการศูนย์ข้อมูลมากขึ้นในระหว่างการผสานรวมระบบ และมิลาน ดอตลิช รองประธานและผู้จัดการทั่วไปฝ่ายโซลูชันศูนย์ข้อมูล กล่าวว่าการประเมินชิ้นส่วนระบบระบายความร้อนด้วยของเหลวโดยอิสระสามารถช่วยให้องค์กรติดตั้งระบบคอมพิวติ้งขั้นสูงได้อย่างมั่นใจยิ่งขึ้น บริษัทระบุว่าการใช้ไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูลทั่วโลกคาดว่าจะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าระหว่างปี 2024 ถึง 2030 และการระบายความร้อนอาจคิดเป็นสัดส่วนถึง 40% ของการใช้พลังงานของศูนย์ข้อมูล

เดลต้า อิเล็กทรอนิกส์ เปิดตัวศูนย์ข้อมูล AI แบบโมดูลาร์และโซลูชันไมโครกริดรุ่นใหม่ที่งาน Data Center World Asia 2026 ในสิงคโปร์ โดยมีเป้าหมายเพื่อเร่งการติดตั้งและเพิ่มประสิทธิภาพด้านพลังงานและความยืดหยุ่นของโครงสร้างพื้นฐาน AI ศูนย์ข้อมูล AI แบบโมดูลาร์สำเร็จรูปนี้ผสานระบบจ่ายไฟ 800 VDC แบบ In-Row รุ่นใหม่และระบบระบายความร้อนด้วยของเหลว เพื่อการติดตั้งที่รวดเร็วและรองรับการขยายตัวของศูนย์ข้อมูล AI บนสถาปัตยกรรม NVIDIA Vera Rubin สถาปัตยกรรมจ่ายไฟ 800 VDC แบบ In-Row ที่จัดแสดงมีกำลังไฟฟ้าขาออก 660 กิโลวัตต์ ประสิทธิภาพการแปลงไฟ AC-DC สูงถึง 98% ความจุ 480 กิโลวัตต์ในหน่วยสำรองไฟแบตเตอรี่ และใช้ตัวเก็บประจุอะลูมิเนียมเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการประมวลผล GPU โซลูชันศูนย์ข้อมูล AI แบบคอนเทนเนอร์สำเร็จรูปของเดลต้าให้พลังประมวลผล AI สูงถึง 60 กิโลวัตต์ต่อแร็คภายในพื้นที่เท่ากับที่จอดรถหนึ่งคัน โดยระบบ Liquid-to-Air CDU ทำค่า PUE ได้ต่ำถึง 1.19 ส่วนโซลูชันไมโครกริดผสานพลังงานหมุนเวียน ระบบกักเก็บพลังงาน ระบบเซลล์เชื้อเพลิงออกไซด์แข็ง และหม้อแปลงโซลิดสเตตที่แปลงไฟฟ้าแรงดันปานกลางเป็น 800 VDC โดยตรง ขณะที่กลุ่มผลิตภัณฑ์บริหารความร้อนของเดลต้ามีแผ่นระบายความร้อนแบบเย็นพิเศษสำหรับ NVIDIA Vera Rubin NVL72 เจสัน หยวน ประธานภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และออสเตรเลีย-นิวซีแลนด์ของเดลต้า อิเล็กทรอนิกส์ กล่าวว่าภาระงาน AI กำลังขยายตัวเร็วกว่าที่ศูนย์ข้อมูลส่วนใหญ่ถูกออกแบบมารองรับ และการวางแผนโครงสร้างพื้นฐานต้องเปลี่ยนจากแบบตั้งรับมาเป็นแบบบูรณาการและพร้อมสำหรับอนาคต

ซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ และบริษัทในเครืออีก 5 แห่ง เตรียมลงทุนรวม 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐใน Helix Digital Infrastructure บริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ที่จัดตั้งโดย KKR เพื่อขยายธุรกิจของกลุ่มซัมซุงจากเซมิคอนดักเตอร์ไปสู่ศูนย์ข้อมูล ระบบไฟฟ้า และโครงข่ายการเชื่อมต่อ โดยซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ จะลงทุน 500 ล้านดอลลาร์ ส่วนที่เหลืออีก 500 ล้านดอลลาร์จะมาจาก Samsung C&T, Samsung SDS, Samsung SDI, Samsung Life Insurance และ Samsung Fire & Marine Insurance ที่ร่วมลงทุนด้วยกัน Helix เปิดตัวในเดือนมิ.ย. โดยมีแผนพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานตลอดห่วงโซ่ AI ตั้งแต่ศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ ระบบผลิตไฟฟ้า ระบบส่งและจ่ายไฟฟ้า ไปจนถึงเครือข่ายใยแก้วนำแสง และมี อดัม เซลิปสกี อดีตซีอีโอของ Amazon Web Services เป็นผู้นำ บริษัทระบุว่าความพร้อมด้านไฟฟ้าเป็นหนึ่งในคอขวดสำคัญของโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยมีแผนจัดหากำลังไฟฟ้าผ่านการลงทุนโดยตรงและการเป็นพันธมิตรกับผู้พัฒนาโครงการพลังงาน รวมถึง Vistra บริษัทพลังงานของสหรัฐฯ ทั้งนี้ KKR, Kuwait Investment Authority, Nvidia และ Vistra เป็นผู้ลงทุนก่อตั้ง Helix เช่นเดียวกัน การลงทุนครั้งนี้ยังเปิดทางให้ธุรกิจต่าง ๆ ของซัมซุงนำความเชี่ยวชาญมารวมกัน โดย Samsung Electronics จัดหาโซลูชันด้านเซมิคอนดักเตอร์ ขณะที่ธุรกิจ Device eXperience ให้บริการอุปกรณ์ระบบทำความเย็นสำหรับศูนย์ข้อมูลผ่าน FläktGroup ซึ่งซัมซุงเข้าซื้อกิจการในปี 2568 ขณะที่ Samsung C&T รับงานโครงการศูนย์ข้อมูลและพลังงานในฐานะผู้รับเหมาด้านวิศวกรรม จัดซื้อ และก่อสร้าง Samsung SDS ออกแบบและดำเนินงานศูนย์ข้อมูล และเข้าสู่ตลาดบริการ GPU-as-a-service ส่วน Samsung SDI ให้บริการระบบจ่ายไฟฟ้าสำรองแบบไม่หยุดชะงักและระบบแบตเตอรี่สำรองสำหรับศูนย์ข้อมูล และมีแผนสำรวจโอกาสทางธุรกิจเพิ่มเติมในภาคส่วนนี้

สตีเฟน ทูซา นักวิเคราะห์จากเวลส์ ฟาร์โก เริ่มให้ความเห็นต่อหุ้นเวอร์ทิฟ โฮลดิงส์ เมื่อวันที่ 25 กันยายน ด้วยเรตติ้งน้ำหนักเกินและเป้าราคา 340 ดอลลาร์ โดยระบุว่าเป็นเรื่องราวการเติบโตของยอดขายที่ดีที่สุดในกลุ่มอุตสาหกรรมหลากหลาย การประเมินนี้เกิดขึ้นหลังจากที่บริษัทเข้าซื้อกิจการหลายแห่งต่อเนื่องกัน ซึ่งผลักดันให้เวอร์ทิฟเข้าไปลึกขึ้นในธุรกิจระบบไฟฟ้าและระบบระบายความร้อนสำหรับศูนย์ข้อมูลเอไอ โดยที่สำคัญที่สุดคือข้อตกลงเมื่อวันที่ 2 กันยายนที่จะซื้อกิจการยูทิลิตี อินโนเวชัน กรุ๊ป ด้วยเงินสดราว 1.45 พันล้านดอลลาร์ บวกเพิ่มได้อีกไม่เกิน 1.15 พันล้านดอลลาร์หากบรรลุเป้าหมายกำไร ซึ่งอาจทำให้มูลค่าดีลรวมทั้งสิ้นสูงถึง 2.6 พันล้านดอลลาร์ เมื่อวันที่ 24 กันยายน เวอร์ทิฟยังตกลงซื้อกิจการคิง เอนไวรอนเมนทัล เซอร์วิสเซส ซึ่งเป็นบริษัทด้านการจัดการของเหลวและงานทดสอบระบบสัญชาติไอริช ด้วยเงื่อนไขที่ไม่เปิดเผยและคาดว่าจะไม่มีนัยสำคัญ และเมื่อวันที่ 21 กันยายน หน่วยจ่ายสารหล่อเย็นขนาด 2.3 เมกะวัตต์ของบริษัทผ่านการรับรองภายใต้โครงการ DSX Ready ของเอ็นวิเดีย ในไตรมาสที่สอง ยอดขายสุทธิเพิ่มขึ้น 24% แตะ 3.274 พันล้านดอลลาร์ อัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงเพิ่มขึ้น 410 เบซิสพอยต์เป็น 22.6% กำไรต่อหุ้นปรับปรุงเพิ่มขึ้น 60% เป็น 1.52 ดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระปรับปรุงอยู่ที่ 925 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ผู้บริหารปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับปรุงปี 2569 เป็น 6.65 ถึง 6.75 ดอลลาร์ จากเดิม 6.30 ถึง 6.40 ดอลลาร์ และคาดการณ์การเติบโตแบบออร์แกนิกในไตรมาสที่สามที่ 34% ถึง 36% หุ้นซื้อขายที่ 27.78 เท่าของกำไรล่วงหน้า ณ วันที่ 28 กันยายน หลังจากเพิ่มขึ้นเกือบ 900% ในช่วงห้าปี และรายงานผลประกอบการวันที่ 22 ตุลาคมจะต้องแสดงให้เห็นว่าโครงการที่ล่าช้าเปลี่ยนเป็นยอดขายได้ใกล้เคียงกับเป้าไตรมาสที่สามที่ 3.65 ถึง 3.85 พันล้านดอลลาร์

Crusoe ประกาศว่าตนเป็นผู้พัฒนาแคมปัสศูนย์ข้อมูลของ Google ที่อยู่ระหว่างการก่อสร้างในเขต Armstrong County นอกเมือง Amarillo รัฐเท็กซัส แคมปัสแห่งนี้ถูกออกแบบทางวิศวกรรมให้มีความสามารถในการจ่ายพลังงานสำหรับงาน AI ขั้นสูง และมีการเชื่อมต่อโดยตรงกับฟาร์มกังหันลม Goodnight 1 ที่อยู่ติดกันของ Serena ซึ่งมีกำลังการผลิต 265.5 เมกะวัตต์และเปิดดำเนินการแล้ว รวมถึงฟาร์มกังหันลม Goodnight 2 ซึ่งมีกำลังการผลิต 265.5 เมกะวัตต์เช่นกัน อยู่ระหว่างการก่อสร้าง และเกิดขึ้นจากการพัฒนาโครงการของ Crusoe ในพื้นที่นี้ เมื่อการผลิตไฟฟ้าจากลมมีมากกว่าความต้องการของแคมปัส พลังงานส่วนเกินจะถูกจ่ายกลับเข้าสู่โครงข่ายไฟฟ้า ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อผู้ใช้ไฟฟ้าในท้องถิ่นและช่วยลดการลดกำลังผลิตไฟฟ้าจากพลังงานลมในเขตเท็กซัสตะวันตก การก่อสร้างเริ่มขึ้นในเดือนมิถุนายน 2025 และกำลังดำเนินอยู่ โดยมีแรงงานฝีมือมากกว่า 5,500 คนเข้าปฏิบัติงานในพื้นที่ทุกวัน โครงการนี้จะใช้ระบบระบายความร้อนด้วยของเหลวแบบวงปิดที่ไม่ใช้การระเหย ซึ่งออกแบบมาเพื่อจำกัดปริมาณการใช้น้ำให้อยู่เฉพาะการใช้งานภายในอาคารเป็นหลัก เช่น ในครัว แคมปัสแห่งนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มโครงการในเขตเท็กซัสตะวันตกของ Crusoe ที่กำลังเติบโต ซึ่งรวมถึงแคมปัสอีกสองแห่งที่อยู่ระหว่างการพัฒนาในเมือง Abilene

เทรน เทคโนโลยีส์ ประกาศขยายพอร์ตโฟลิโอการจัดการความร้อนสำหรับศูนย์ข้อมูล ด้วยดีไซน์อ้างอิงสำหรับโรงงาน AI ความหนาแน่นสูงขนาด 250 เมกะวัตต์ สองแบบ ที่สร้างขึ้นบนแพลตฟอร์ม NVIDIA DSX AI Factory ดีไซน์เหล่านี้ต่อยอดจากดีไซน์อ้างอิงด้านการจัดการความร้อนรายแรกของอุตสาหกรรมสำหรับโรงงาน AI ระดับกิกะวัตต์ของบริษัท และผสานเทคโนโลยีจาก LiquidStack และ Stellar Energy ที่เพิ่งเข้าซื้อกิจการ ดีไซน์อ้างอิงหมายเลข 506 เป็นสถาปัตยกรรมระบายความร้อนด้วยอากาศประสิทธิภาพสูงขนาด 250 เมกะวัตต์ ผสมผสานการระบายความร้อนของเหลวแบบตรงสู่ชิปกับเครื่องทำความเย็นแบบระบายอากาศ Trane Ascend ACR และมอบประสิทธิภาพการระบายความร้อนที่ดีขึ้นสูงสุด 25% พร้อมจัดสรรพลังงานคืนสู่การประมวลผลได้สูงสุด 22 เมกะวัตต์ ทำให้ค่า PUE บางส่วนแบบรายปีดีขึ้นจาก 1.201 เป็น 1.083 โดยไม่ใช้น้ำเลย ดีไซน์อ้างอิงหมายเลข 507 เป็นโครงสร้างพื้นฐานการระบายความร้อนแบบโมดูลาร์ขนาด 250 เมกะวัตต์ เป็นดีไซน์อ้างอิงแรกของเทรนที่ใช้โรงระบายความร้อนแบบโมดูลาร์ของ Stellar Energy ผสมผสานเครื่องทำความเย็นแบบระบายน้ำ Trane CenTraVac ที่ใช้สารทำความเย็นค่า GWP ต่ำ กับเครื่องระบายความร้อนของเหลวแบบแห้งแบบซ้อนกัน เพื่อให้บรรลุค่า Water Usage Effectiveness เป็นศูนย์ ปรับปรุงกำลังเครื่องทำความเย็นได้สูงสุด 16% และจัดสรรความจุไฟฟ้า 8 เมกะวัตต์คืนสู่งานประมวลผล AI หน่วยจ่ายสารหล่อเย็น GigaModular ของ LiquidStack ที่ใช้ในทั้งสองดีไซน์ได้รับการรับรองเป็น NVIDIA DSX Ready CDU โดยมีความจุที่ขยายได้สูงสุด 14 เมกะวัตต์ ที่ค่าความต่างอุณหภูมิ 4 องศาเซลเซียส และใช้เงินลงทุนต่ำกว่าการติดตั้ง CDU แบบแถวทั่วไปถึง 20%

เอ็นวิเดียเปิดเผยว่าแอนโทรปิกมีมูลค่าตามสัญญากับผู้ให้บริการคลาวด์และผู้ประกอบการคลาวด์รูปแบบใหม่รวมกันมากกว่า 1.8 แสนล้านดอลลาร์ โดยตัวเลขนี้บริษัทผู้ผลิตชิปเปิดเผยระหว่างการจัดโรดโชว์แบบไม่ระดมทุนครั้งล่าสุด นักพัฒนาเอไอที่นำโดยดาริโอ อาโมเดย์ยังได้ทำสัญญาโครงสร้างพื้นฐานเอไอของเอ็นวิเดียกำลังการผลิต 2.5 กิกะวัตต์ ซึ่งกำหนดส่งมอบภายในปี 2571 เอ็นวิเดียระบุว่าโอกาสสร้างรายได้ต่อกิกะวัตต์จากแบบอ้างอิงของบริษัทเพิ่มขึ้นจากราว 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์ในยุคชิปสถาปัตยกรรมฮอปเปอร์ เป็น 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์กับแบล็กเวลล์ และ 4 หมื่นล้านดอลลาร์กับรูบิน บริษัทยังเสริมว่าส่วนแบ่งการใช้จ่ายด้านทุนเทคโนโลยีสารสนเทศในกลุ่มผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ห้ารายเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 11 ในไตรมาสแรกของปี 2566 และคาดว่าจะแตะร้อยละ 44 ภายในปี 2570 ขณะที่พันธมิตรในออสเตรเลียซึ่งรวมถึงไออาร์อีเอ็นและเฟอร์มัสคาดว่าจะเปิดใช้กำลังการผลิตราว 2 กิกะวัตต์ภายในปี 2570 เอ็นวิเดียยังขยายวงเงินอนุมัติซื้อหุ้นคืนเพิ่มอีก 1.5 แสนล้านดอลลาร์ เป็น 2.35 แสนล้านดอลลาร์

เลอกรองด์จัดการประชุม Capital Markets Day ที่สิงคโปร์ในวันที่ 29 กันยายน 2026 ซึ่งบริษัทจะนำเสนอแผนกลยุทธ์ที่บริษัทระบุว่าดำเนินไปตามแผนอย่างเต็มที่ พร้อมเป้าหมายยอดขายและความสามารถในการทำกำไรปี 2030 ที่ยกระดับขึ้น ซึ่งขับเคลื่อนโดยการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานและดิจิทัล เบอนัวต์ โคควร์ต ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร จะนำเสนอแผนงานระดับโลกจนถึงปี 2030 ซึ่งสร้างขึ้นรอบสามพื้นที่โฟกัส ได้แก่ ศูนย์ข้อมูลคิดเป็น 32% ของยอดขาย การเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานคิดเป็น 22% ของยอดขาย และโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับอาคารคิดเป็น 46% ของยอดขาย ธุรกิจศูนย์ข้อมูลของเลอกรองด์จะมียอดขายมากกว่า 3 พันล้านยูโรในปี 2026 ครอบคลุมระบบจ่ายไฟสำคัญคิดเป็น 35% ของยอดขาย โครงสร้างพื้นฐานการประมวลผลทางกายภาพคิดเป็น 25% การตรวจสอบ จัดการ และควบคุมโครงสร้างพื้นฐานการประมวลผลคิดเป็น 25% ระบบระบายความร้อนขั้นสูงคิดเป็น 5% และบริการทดสอบและบริการตลอดวงจรชีวิตคิดเป็น 10% และบริษัทจะเปิดเผยวิสัยทัศน์สำหรับการเปลี่ยนผ่านสู่สถาปัตยกรรมไฟฟ้ากระแสตรงแรงดันต่ำ พร้อมแผนงานสำหรับศูนย์ข้อมูล AI รุ่นถัดไปในระดับกิกะวัตต์ ฟร็องก์ เลอเมอรี ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน จะให้รายละเอียดเป้าหมายปี 2030 ที่ยกระดับขึ้นสำหรับช่วงปี 2027 ถึง 2030 ซึ่งประกอบด้วยการเติบโตของยอดขายแบบอินทรีย์ด้วยอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ +6% ถึง +8% ผลกระทบจากขอบเขตการดำเนินงานประจำปีจากการเข้าซื้อกิจการโดยเฉลี่ยประมาณ +5% การขายกิจการคิดเป็นยอดขาย 0.5 พันล้านยูโรถึง 1.0 พันล้านยูโรในช่วงเวลาดังกล่าว อัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วที่ 21% ถึง 22% ของยอดขายโดยเฉลี่ย และกระแสเงินสดอิสระที่ 13% ถึง 15% ของยอดขายโดยเฉลี่ย โดยมีการแปลงเป็นเงินสดสูงกว่า 100% การจัดสรรเงินทุนจะยังคงมุ่งเน้นกระแสเงินสดอิสระประมาณ 60% ไปที่การเข้าซื้อกิจการโดยเฉลี่ย นโยบายเงินปันผลจ่ายประมาณ 50% ของกำไรสุทธิ การซื้อหุ้นคืนแบบเลือกสรร และเป้าหมายอัตราส่วนหนี้สินที่ 1.5 เท่าถึง 2.5 เท่าของหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA เลอกรองด์รายงานยอดขาย 9.5 พันล้านยูโรในปี 2025 และจดทะเบียนในตลาด Euronext Paris โดยเป็นส่วนหนึ่งของดัชนี CAC 40, CAC 40 ESG และ CAC Transition Climat

ชไนเดอร์ อิเล็คทริค เปิดตัวสวิตช์เกียร์แรงกลางแบบซอฟต์แวร์กำหนดทั้งหมดรุ่นแรกของโลก โดยประกาศที่งาน YOTTA 2026 ในลาสเวกัส สถาปัตยกรรมนี้ช่วยให้การสั่งซื้อและการผลิตเร็วขึ้นสูงสุด 3 เท่า การติดตั้งและทดสอบระบบเร็วขึ้นสูงสุด 2 เท่า การอัปเกรดโดยไม่มีการหยุดให้บริการ และใช้พื้นที่น้อยลงด้วยการเดินสายที่ลดลงและชิ้นส่วนที่น้อยลง ตามการศึกษและการประเมินของชไนเดอร์ อิเล็คทริค อุปกรณ์แรงกลางแบบซอฟต์แวร์กำหนดรุ่นใหม่นี้ได้ถูกนำไปใช้งานจริงแล้วผ่านโครงการนำร่องร่วมกับ Equinix ในสภาพแวดล้อมศูนย์ข้อมูลโคโลเคชันที่เปิดให้บริการจริง ชไนเดอร์ อิเล็คทริค จะขยายสถาปัตยกรรมแรงกลางแบบซอฟต์แวร์กำหนดนี้ไปทั่วทั้งกลุ่มผลิตภัณฑ์แรงกลาง และค่อยๆ ขยายไปยังระบบส่งกำลังส่วนที่เหลือทั้งหมด รวมถึง PremSet และกลุ่มผลิตภัณฑ์ AirSeT ซึ่งประกอบด้วย GM AirSeT, RM AirSeT และ SM AirSeT โดยโครงการนำร่องจะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2027 และจะเปิดให้ใช้งานในวงกว้างตามมาในปี 2028 เมลตัน ชาง รองประธานบริหารฝ่ายระบบไฟฟ้าของชไนเดอร์ อิเล็คทริค กล่าวว่าสวิตช์เกียร์นี้ได้นำตรรกะของซอฟต์แวร์มาสู่อุปกรณ์แรงกลาง เพื่อให้ลูกค้าสามารถติดตั้งใช้งานได้ในเวลาเพียงเสี้ยวเดียว มาตรฐานเดียวกันได้ทั่วทุกภูมิภาค และเพิ่มขีดความสามารถใหม่ๆ ได้โดยไม่มีการหยุดให้บริการ

จอห์นสัน คอนโทรลส์ ประกาศว่าได้เข้าร่วม Sustainable Tropical Data Centre Testbed 2.0 ซึ่งดำเนินการที่ College of Design and Engineering แห่งมหาวิทยาลัยแห่งชาติสิงคโปร์ โดยนำองค์ความรู้ด้านการจัดการความร้อน ระบบควบคุมอัจฉริยะ ความเชี่ยวชาญด้านวิศวกรรม และประสบการณ์ด้านปฏิบัติการมาร่วมสนับสนุนโครงการนี้ ศูนย์ทดสอบดังกล่าวตั้งอยู่บนเกาะจูรong จะทำการประเมินเทคโนโลยี AI และศูนย์ข้อมูลรุ่นใหม่ในสภาพแวดล้อมเขตร้อนจริง ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความริเริ่มที่กว้างขึ้นร่วมกับ JTC Corporation และพันธมิตรในอุตสาหกรรม เพื่อเปลี่ยนเกาะจูรongให้เป็นศูนย์ทดสอบที่มีชีวิตสำหรับโครงสร้างพื้นฐานคาร์บอนต่ำที่พร้อมรองรับ AI การประกาศนี้มีขึ้นในขณะที่สิงคโปร์กำลังขยายโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลคาร์บอนต่ำ รวมถึงการจัดสรรกำลังการผลิตศูนย์ข้อมูลเพิ่มอีก 200 เมกะวัตต์เมื่อไม่นานมานี้ จอห์นสัน คอนโทรลส์ ระบุว่าแนวทางการจัดการความร้อนแบบบูรณาการของบริษัทสามารถลดการใช้พลังงานที่ไม่ใช่ไอทีได้มากถึง 50% เมื่อเทียบกับวิธีการทำความเย็นแบบดั้งเดิมในการออกแบบจำลอง และในพิมพ์เขียวศูนย์ข้อมูลขนาด 1 กิกะวัตต์ การออกแบบอ้างอิงเครื่องทำความเย็นแบบดูดซับของบริษัทแสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการเปลี่ยนพลังงาน 57% ที่มักสูญเสียไปในรูปความร้อนทิ้งจากการผลิตไฟฟ้าในพื้นที่ให้กลายเป็นความเย็นที่ใช้งานได้ ซึ่งช่วยเพิ่มกำลังการประมวลผล AI ได้มากถึง 97 เมกะวัตต์จากโครงสร้างพื้นฐานไฟฟ้าที่มีอยู่เดิม พร้อมทั้งลดความต้องการไฟฟ้าที่เกี่ยวข้องกับการทำความเย็นได้มากถึง 44% ออสติน โดเมนิชี ประธานฝ่ายโซลูชันศูนย์ข้อมูลของจอห์นสัน คอนโทรลส์ กล่าวว่าความสำเร็จในการรองรับภาระงาน AI ที่เพิ่มขึ้นจะไม่ได้ขึ้นอยู่กับพลังการประมวลผลเพียงอย่างเดียว แต่ยังขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพในการบริหารจัดการทรัพยากรที่อยู่เบื้องหลังด้วย และอาลี บัดเรดดีน รองประธานและผู้จัดการทั่วไปฝ่ายธุรกิจเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และโซลูชันศูนย์ข้อมูลเอเชียแปซิฟิก กล่าวว่า STDCT 2.0 รวมงานวิจัย บุคลากร และความร่วมมือจากภาคอุตสาหกรรมเข้าด้วยกัน เพื่อช่วยผลักดันโครงสร้างพื้นฐานที่พร้อมรองรับ AI ทั่วสิงคโปร์และภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกในวงกว้าง ศาสตราจารย์ลี โพห์ เซ็ง ผู้อำนวยการโครงการของศูนย์ทดสอบ และหัวหน้าภาควิชาวิศวกรรมเครื่องกลที่ NUS CDE กล่าวว่าโครงการนี้ออกแบบมาเพื่อก้าวข้ามเทคโนโลยีแต่ละรายการ และประเมินว่าประบบต่างๆ สามารถบูรณาการและปรับให้เหมาะสมเป็นแพลตฟอร์มโครงสร้างพื้นฐานเดียวภายใต้สภาพการดำเนินงานเขตร้อนจริงได้อย่างไร การประกาศนี้มีขึ้นก่อนงาน Data Centre World Asia 2026 ซึ่งจะจัดขึ้นระหว่างวันที่ 29–30 กันยายน ณ ศูนย์การประชุมและนิทรรศการมารีนาเบย์แซนด์สในสิงคโปร์ โดยจอห์นสัน คอนโทรลส์ จะอยู่ที่บูธ V20

บล.หยวนต้า ออกบทวิเคราะห์คงคำแนะนำซื้อหุ้น BANPU ราคาเหมาะสม 19.00 บาท โดยระบุว่าบริษัทได้รับอานิสงส์ทางตรงจากกระแส Data Center Boom ในสหรัฐฯ ผ่านการลงทุนในธุรกิจ US Closed-Loop Gas ที่บูรณาการตั้งแต่ต้นน้ำถึงปลายน้ำ ซึ่งช่วยเพิ่มความต้องการก๊าซธรรมชาติอย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้ หยวนต้ามองว่าผลประกอบการครึ่งหลังปี 2026 จะเติบโตเมื่อเทียบปีต่อปี จากธุรกิจหลักทั้งสาม ได้แก่ ธุรกิจถ่านหินที่ปริมาณขายเพิ่มขึ้นหลังแรงกดดันนโยบายควบคุมการส่งออกของอินโดนีเซียเริ่มลดลง ธุรกิจก๊าซที่ได้แรงหนุนจากการทำ Hedging ที่มีประสิทธิภาพและการรับรู้ยอดขายจากการลงทุนแหล่งก๊าซใน Barnett และธุรกิจไฟฟ้าที่ปรับตัวขึ้นตามฤดูกาลอุปสงค์ไฟฟ้าในสหรัฐฯ สำหรับปี 2027 หยวนต้าคาดกำไรสุทธิ 6.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบปีต่อปี ซึ่งดีกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มพลังงานที่ส่วนใหญ่ชะลอตัวจากฐานสูง โดยประเมินราคาถ่านหินนิวคาสเซิลปี 2027 ที่ 115 ดอลลาร์ต่อตัน และคาดว่ากำลังผลิต LNG ของสหรัฐฯ จะเพิ่มอีก 10-13 bcf/d ในช่วง 6 ปีข้างหน้า จากปัจจุบันที่ 18.3 bcf/d หยวนต้ายังระบุว่าประมาณการดังกล่าวยังมี Upside หากบริษัทสามารถปิดดีลสัญญาขายไฟฟ้ากับ Data Centers ซึ่งคาดว่าจะชัดเจนปลายปี 2026 ถึงต้นปี 2027 พร้อมชี้ว่าหุ้นปัจจุบันซื้อขายบน PBV 0.5 เท่า และราคาหุ้นปรับขึ้น 12% นับจากต้นปี

ไมโครซอฟต์มีแผนขยายกำลังการผลิตศูนย์ข้อมูลทั่วโลกให้เกิน 38 กิกะวัตต์ภายในปี 2032 ซึ่งมากกว่าสามเท่าของกำลังการผลิตปัจจุบันที่ราว 12 กิกะวัตต์ ตามรายงานของบลูมเบิร์กที่รอยเตอร์อ้างอิง โดยอ้างแหล่งข่าวที่ทราบแผนการดังกล่าว ปัจจุบันมีเพียงราว 2 กิกะวัตต์ของกำลังการผลิตของไมโครซอฟต์ที่ใช้สำหรับชิปเฉพาะด้านเอไอ ซึ่งบริษัทคาดว่าสัดส่วนนี้จะเพิ่มขึ้นเป็นราวหนึ่งในสามของเป้าหมายรวม 38 กิกะวัตต์ที่ใหญ่ขึ้นมากภายในปี 2032 แม้ว่าไมโครซอฟต์ยังไม่ได้ยืนยันเป้าหมายนี้ในเอกสารยื่นต่อทางการหรือแถลงการณ์สาธารณะใด ๆ แผนการที่รายงานออกมานี้อาศัยอุปสงค์คลาวด์ที่แข็งแกร่ง โดยรายได้จาก Azure และบริการคลาวด์อื่น ๆ เพิ่มขึ้น 43% เมื่อเทียบปีต่อปีในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ ขณะที่รายได้ Microsoft Cloud อยู่ที่ 5.93 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสดังกล่าว และ 2.144 แสนล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2026 ส่วนภาระผูกพันตามสัญญาที่เหลืออยู่เชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้น 84% เมื่อเทียบปีต่อปีเป็น 6.78 แสนล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าราว 30% จะรับรู้เป็นรายได้ภายใน 12 เดือนข้างหน้า การระดมทุนสำหรับการขยายครั้งนี้จะมีต้นทุนสูง โดยไมโครซอฟต์คาดว่าจะมีรายจ่ายลงทุนมากกว่า 5 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 และราว 1.75 แสนล้านดอลลาร์ในช่วงปีปฏิทิน 2026 ภายใต้นิยามรายจ่ายลงทุนที่กว้างขึ้นของบริษัท หลังจากที่ใช้ไปราว 1.45 แสนล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 อุปสรรคด้านพลังงานและการเมืองอาจทำให้แผนนี้ล่าช้า เนื่องจากเท็กซัสได้ระงับการอนุมัติการเชื่อมต่อโครงข่ายไฟฟ้าสำหรับศูนย์ข้อมูลแห่งใหม่ชั่วคราว และนิวยอร์กได้ออกคำสั่งห้ามก่อสร้างศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่แห่งใหม่ ขณะที่ไมโครซอฟต์ได้ลงนามข้อตกลงระยะเวลา 20 ปีกับ Constellation Energy ซึ่งเกี่ยวข้องกับการกลับมาเดินเครื่องหน่วยที่ 1 ของโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ทรีไมล์ไอแลนด์กำลังการผลิต 835 เมกะวัตต์

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) ยังคงมีมุมมอง Positive ต่อกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ในไตรมาส 4/69 โดยมองว่าแนวโน้มกำไรครึ่งปีหลังปี 69 จะเร่งตัวเด่นจาก DELTA ที่ได้ประโยชน์จาก Capacity Utilization และ Margin ที่ฟื้นตัว HANA จากการ Ramp-up ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ AI และ KCE จากปริมาณขาย PCB ที่เพิ่มขึ้นและการปรับ ASP สูงขึ้น โดยมี AI และ Data Center เป็น Structural Growth Driver หลักที่หนุนความต้องการ Power Electronics, Advanced PCB, PCBA และชิ้นส่วน Semiconductor ต่อเนื่อง ประกอบกับความต้องการจาก Hyperscaler ที่อยู่ในระดับสูง ข้อจำกัดด้านชิ้นส่วนที่ทยอยคลี่คลาย Product Mix ที่ดีขึ้น และเงินบาทที่อ่อนค่า ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อ Gross Margin ของผู้ส่งออก อย่างไรก็ดี ปัจจัยเสี่ยงยังมาจากต้นทุนวัตถุประสงค์ที่อยู่ในระดับสูง โดยเฉพาะทองแดง Fiberglass, Copper Clad Laminate (CCL) และชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ต่าง ๆ รวมถึงการฟื้นตัวของตลาดปลายทางที่ไม่เกี่ยวข้องกับ AI โดยเฉพาะกลุ่ม Automotive และ EV ที่ยังไม่ทั่วถึง ในเชิงกลยุทธ์ แนะนำทยอยสะสมหุ้นในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ในจังหวะที่ตลาดย่อตัว โดย DELTA แนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 300 บาท HANA แนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 56 บาท และ KCE แนะนำ "ถือ" ราคาเป้าหมาย 60 บาท

บทวิเคราะห์หลักทรัพย์แนะนำ "เคาะ" หุ้น GULF โดยคาดผลการดำเนินงานงวดครึ่งหลังปี 2026 จะเติบโตต่อเนื่อง และยังคง Guidance รายได้และ EBITDA ปี 2026 เติบโตราว 12-15% โดยมีแรงหนุนจากกำลังการผลิตใหม่ราว 700 MW ในช่วงครึ่งปีหลัง ซึ่งในจำนวนนี้รวมถึงโรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน 623 MW ที่คาดสร้างกำไรเพิ่มราว 600 ล้านบาทต่อปี และโรงไฟฟ้าขยะชุมชนเชียงใหม่ 10 MW ที่คาดสร้างกำไรราว 120 ล้านบาทต่อปี ขณะที่ธุรกิจ LNG Import และ Optimization คาดสร้างกำไรราว 1.5 พันล้านบาทในปีนี้ ด้านความต้องการไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นจาก Data Center และ EV Adoption มีแนวโน้มหนุน Dispatch ของโรงไฟฟ้า IPP/SPP โดยโรงไฟฟ้า Jackson ในสหรัฐฯ ได้ประโยชน์แล้วจาก Capacity Payment ที่เพิ่มจาก 270 เป็น 329 ดอลลาร์/MW-day ตาม Demand จาก Data Center ในตลาด PJM ส่วน GSA01 ขนาด 25 MW มีลูกค้าใช้ Capacity เต็มตั้งแต่เดือน มิ.ย. ทำให้รับรู้กำไรเต็มในครึ่งหลังปี 2026 และ Data Center ราว 200 MW แรกที่ Commit แล้วคาดเปิดดำเนินการครบในปี 2027 ก่อนขยาย Capacity สู่ระดับประมาณ 1,000 MW ช่วงปลายปี 2028 บริษัทยังเดินหน้าขยาย Digital Infrastructure ให้ครบวงจร ครอบคลุม Energy, Data Center, Cloud, AI Platform/Application และ Enterprise Solutions โดยมีแผน Equity Investment 5 ปีราว 1.3-1.4 แสนล้านบาท และจัดสรรประมาณ 10% ให้ GULF Edge ซึ่งมีโอกาสเพิ่มเป็น 15% ตามการเติบโตของ Data Center พร้อมมอง Small Modular Reactor (SMR) เป็นอีกโอกาสลงทุนระยะยาวหากภาครัฐมีความชัดเจนด้านกฎหมายและหลักเกณฑ์กำกับดูแล ด้าน Sentiment มองว่าราคาที่ปรับตัวลงจากประเด็น Share Overhang ของ Singtel ใกล้คลี่คลายแล้ว หลัง Singtel ขายหุ้น GULF จำนวน 416 ล้านหุ้น หรือ 2.8% ของหุ้นทั้งหมดในเดือน มิ.ย. 2026 ส่งผลให้สัดส่วนการถือหุ้นลดลงจาก 7.73% เหลือ 4.95% โดยมีเงื่อนไข Lock-up ห้ามขายหุ้นส่วนที่เหลือเพิ่มเติมเป็นเวลา 90 วัน ซึ่งครบกำหนดในช่วง 23 ก.ย. ไปแล้ว ทางด้านปัจจัยเทคนิคราคาปรับตัวลงสร้างจุดต่ำและยืนแนวรับจิตวิทยา 60.00 ด้วยแท่งเทียนสัญญาณบวก แนวโน้มเป็นรูปแบบ Double Bottom หรือจบรูปแบบ V-Shape กลับหัว โดยมีแนวต้าน SMA 61.25 หากผ่านยืนและมี Volume เพิ่มจะเป็นสัญญาณซื้อเล่นรอบ สำหรับผู้ที่มีหุ้นแนะนำให้ถือหรือซื้อเพิ่มโดยมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 61.25/62.75 และผู้ที่ไม่มีหุ้นแนะนำให้ซื้อระยะสั้นโดยเน้นยืนแนวรับ 60.00/59.00 ไม่ควรต่ำกว่า

บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย ประเมินว่าดัชนีตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์นี้จะซื้อขายในกรอบ 1580-1630 จุด โดยตลาดยังผันผวนตามการแกว่งของราคาน้ำมันดิบที่เร่งตัวขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งสร้างความกังวลต่อประเด็นเงินเฟ้อในระยะถัดไป อย่างไรก็ดี โอกาสที่สหรัฐฯ กับอิหร่านจะกลับมาเจรจาเพิ่มเติมยังมีความหวัง และเป็นแรงกดดันให้ราคาน้ำมันดิบ Brent ยังไม่น่าจะผ่านระดับ 110 เหรียญต่อบาร์เรล ด้านตัวเลขเศรษฐกิจสัปดาห์นี้แนะเกาะติดการรายงาน US Core PCE ซึ่งคาดยังทรงตัวที่ระดับ +3.3% และหากตัวเลขจริงออกมาต่ำกว่าที่ตลาดประเมินไว้ ก็จะช่วยให้ตลาดผ่อนคลายประเด็นเงินเฟ้อมากยิ่งขึ้น สำหรับกลยุทธ์การลงทุนสัปดาห์นี้ แนะรอย่อสะสมหุ้นที่คาดแนวโน้มกำไรเด่น เช่น กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ โรงพยาบาล รับเหมาก่อสร้าง และหุ้นที่อิงกับธีม Data Center โดยหุ้นเด่นประจำสัปดาห์คือ DELTA และ BCH สำหรับ DELTA ให้ราคาพื้นฐาน 300.00 บาท มองการปรับฐานในช่วงที่ผ่านมาเป็นเพียงการรีเซ็ตระยะสั้น ขณะที่อุปสงค์ AI ยังแข็งแกร่งจาก Capex ของ Hyperscaler ที่เร่งตัวและความต้องการระบบไฟและระบายความร้อนต่อ rack ที่สูงขึ้น คาด GPM และกำไรฟื้นใน 2H69 หลังแรงกดดันจากต้นทุนชิป สินค้าคงเหลือ และ Product mix คลี่คลาย โดยคาดกำไรปกติ CAGR ราว 32% ในปี 2569-71 และคงคำแนะนำซื้อ TP 300 บาท ส่วน BCH คงคำแนะนำซื้อโดยมีราคาเป้าหมาย 12.50 บาท จากแนวโน้มประมาณการกำไรที่ดีขึ้น คาดการฟื้นตัวของกำไรใน 2H69 และ upside จากการปรับค่าบริการ SSO และ M&A โดยแนวโน้ม 3Q69 แข็งแกร่งขึ้นจากผู้ป่วยไทยฟื้นตัว รายได้ SSO ดีขึ้น และผู้ป่วยต่างชาติโดยเฉพาะตะวันออกกลางและ CLMV เติบโต ขณะที่ Valuation ยังน่าสนใจ โดย TP อิง DCF ที่ WACC 8.2% ให้ Dividend Yield ราว 4-5% ในปี 2569-70 และการไม่ขึ้นค่าบริการ SSO เป็น downside หลัก

นักวิเคราะห์ของเจพีมอร์แกนกล่าวว่าการขยายตัวของศูนย์ข้อมูลในยุโรปที่เร่งตัวขึ้นอาจเสริมความจำเป็นสำหรับกำลังการผลิตนิวเคลียร์ใหม่ เนื่องจากบริษัทเทคโนโลยีต้องการไฟฟ้าที่เชื่อถือได้และปล่อยคาร์บอนต่ำเพื่อรองรับโครงสร้างพื้นฐานด้านเอไอ ตามการประมาณการของคณะกรรมาธิการยุโรปที่อ้างในรายงาน การใช้ไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูลในยุโรปอาจเพิ่มขึ้นจากประมาณ 70 เทระวัตต์ชั่วโมงในปัจจุบันเป็นราว 115 เทระวัตต์ชั่วโมงภายในปี 2573 และเจพีมอร์แกนคาดการณ์ว่าความต้องการไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูลในยุโรปจะเพิ่มขึ้นอีก 89 เทระวัตต์ชั่วโมงต่อปีภายในปี 2573 เมื่อเทียบกับปี 2566 โดยไอบีเรียและกลุ่มประเทศนอร์ดิกคิดเป็นสัดส่วนราวร้อยละ 45 ของการเพิ่มขึ้นดังกล่าว โครงการศูนย์ข้อมูลที่ประกาศไว้ในยุโรปมีกำลังการผลิตรวม 66.1 กิกะวัตต์ ณ สิ้นปี 2568 เทียบกับกำลังการผลิตที่เปิดดำเนินการจริง 10.8 กิกะวัตต์ กูเกิลเพิ่งตกลงทำสัญญาซื้อไฟฟ้าระยะ 22 ปีกับฟอร์ตุม ซึ่งครอบคลุมการผลิตไฟฟ้านิวเคลียร์ในฟินแลนด์ โดยมีส่วนเพิ่มราคาโดยประมาณราวร้อยละ 60 เมื่อเทียบกับราคาไฟฟ้าล่วงหน้า หลังจากที่ไมโครซอฟต์ เมตา แอมะซอน และกูเกิลได้ทำข้อตกลงนิวเคลียร์ในลักษณะคล้ายกันในสหรัฐอเมริกา เครื่องปฏิกรณ์นิวเคลียร์ขนาดเล็กแบบโมดูลาร์อาจมีบทบาทมากขึ้นเมื่อความต้องการเพิ่มขึ้น แม้ว่าปัจจุบันยุโรปยังไม่มีเครื่องปฏิกรณ์นิวเคลียร์ขนาดเล็กแบบโมดูลาร์เชิงพาณิชย์ที่เปิดดำเนินการ โดยโครงการแรกๆ มีเป้าหมายในช่วงต้นทศวรรษ 2570 และคณะกรรมาธิการยุโรปประมาณการว่าต้องลงทุน 241 พันล้านยูโรจนถึงปี 2593 สำหรับเครื่องปฏิกรณ์ขนาดใหญ่แห่งใหม่และการต่ออายุอายุการใช้งาน

หน่วยธุรกิจ ProjectCo ของ Atlas Energy Solutions ตกลงซื้ออุปกรณ์เครื่องกำเนิดไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติของ Caterpillar กำลังผลิต 283 เมกะวัตต์ สำหรับโครงการศูนย์ข้อมูลที่มุ่งเน้น AI โดยได้รับการสนับสนุนจากข้อตกลงชดเชยต้นทุนกับห้องปฏิบัติการ AI ชั้นแนวหน้า ข้อตกลงด้านพลังงาน AI นี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาที่ผันผวนของ Atlas Energy Solutions โดยราคาหุ้นพุ่งขึ้น 13.47% ในช่วงหนึ่งวันที่ผ่านมา แต่ยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดล่าสุด หลังจากร่วงลง 26.65% ในช่วง 90 วัน และผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวมในรอบ 3 ปีลดลง 37.59% ปัจจุบัน Atlas Energy Solutions ซื้อขายที่ 12.47 ดอลลาร์ เทียบกับมูลค่ายุติธรรมที่ได้รับการติดตามมากที่สุดที่ 18.50 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนมุมมองว่าหุ้นถูกประเมินต่ำไป 33% การเปิดตัวธุรกิจ Power ของ Atlas หลังการเข้าซื้อ Moser Energy Systems มอบเครื่องยนต์การเติบโตใหม่ที่สร้างความหลากหลาย โดยได้ประโยชน์จากภาคพาณิชย์ อุตสาหกรรม และเทคโนโลยีที่เติบโตอย่างรวดเร็ว ซึ่งกำลังลงนามสัญญาระยะหลายปีนอกเหนือจากน้ำมันและก๊าซแบบดั้งเดิม อย่างไรก็ตาม เรื่องราวของ Atlas Energy Solutions ยังคงขึ้นอยู่กับอุปสงค์ในแอ่ง Permian และราคาทรายที่ยังทรงตัว และด้วยอัตราส่วนราคาต่อยอดขายที่ 1.5 เท่า หุ้นนี้ซื้อขายแพงกว่ากลุ่มบริการพลังงานของสหรัฐฯ ที่ 1.2 เท่า และสูงกว่าอัตราส่วนยุติธรรมที่ 0.9 เท่า

เจเนอแรกซ์ โฮลดิงส์ ได้รับข้อตกลงระยะยาวในการจัดหาเครื่องปั่นไฟสำรองสำหรับศูนย์ข้อมูลของอเมซอน โดยคาดว่าการส่งมอบเบื้องต้นจะมีมูลค่ารวม 2.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2570 และ 2571 หุ้นของบริษัทให้ผลตอบแทน 47.51% นับตั้งแต่ต้นปี และ 23.69% ในรอบหนึ่งปี แม้ว่าผลตอบแทนราคาหุ้นในรอบ 90 วันจะลดลง 25.30% เมื่อเทียบกับราคาปิดล่าสุดที่ 208.14 ดอลลาร์ บทวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์ที่ได้รับความสนใจมากที่สุดประเมินมูลค่ายุติธรรมไว้ที่ 292.38 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นถูกประเมินต่ำไป 29% ขณะที่หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร 47.6 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมไฟฟ้าในสหรัฐที่ 35.2 เท่า และค่าเฉลี่ยของบริษัทคู่แข่งที่ใกล้เคียงกันที่ 40.6 เท่า การเข้าสู่ตลาดศูนย์ข้อมูลอย่างรวดเร็วของเจเนอแรกซ์และงานในมือที่เกิน 150 ล้านดอลลาร์ถูกระบุว่าเป็นปัจจัยที่ทำให้บริษัทพร้อมสำหรับการเติบโตของรายได้ โดยเป้าราคาของนักวิเคราะห์อยู่ในช่วง 215 ถึง 375 ดอลลาร์ ความเสี่ยง include แรงกดดันในธุรกิจโซลาร์ที่อยู่อาศัย การพึ่งพาความต้องการเครื่องปั่นไฟที่เกิดจากเหตุไฟฟ้าดับ ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานของกำลังการผลิตศูนย์ข้อมูลใหม่ และกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้นเกี่ยวกับเครื่องยนต์ดีเซล

บริษัท แคทเทอร์พิลลาร์ รายงานยอดขายและรายได้ไตรมาส 2 อยู่ที่ 2.05 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 24% เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงพุ่งขึ้น 73% แตะ 8.17 ดอลลาร์ และมีคำสั่งซื้อค้างส่งประมาณ 7.21 หมื่นล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน เพิ่มขึ้น 15% จากไตรมาสก่อนหน้า ภายในคำสั่งซื้อค้างส่งดังกล่าว 2.92 หมื่นล้านดอลลาร์คาดว่าจะยังไม่สามารถส่งมอบได้ภายใน 12 เดือนข้างหน้า และการเพิ่มขึ้นครอบคลุมทั้งสามกลุ่มธุรกิจหลัก โดยกลุ่มพลังงานและพลังงานไฟฟ้าบันทึกการเติบโตสูงสุด รายได้ของกลุ่มพลังงานและพลังงานไฟฟ้าเพิ่มขึ้น 33% เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่ยอดขายผลิตภัณฑ์ผลิตไฟฟ้าพุ่งขึ้น 72% ส่วนหนึ่งมาจากความต้องการเครื่องกำเนิดไฟฟ้าและกังหันที่ใช้ในศูนย์ข้อมูล แม้ว่ากลุ่มธุรกิจก่อสร้างจะมียอดขายให้แก่ผู้ใช้เพิ่มขึ้น 22% หุ้นซื้อขายที่ระดับเกือบ 25.25 เท่าของกำไรล่วงหน้า สูงกว่าค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรมที่ 22.14 เท่าเกือบ 38% และสูงกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีของบริษัทเองที่ 20.28 เท่ากว่า 50% และแคทเทอร์พิลลาร์คาดว่าจะมีต้นทุนภาษีนำเข้าประมาณ 600 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 ณ ไตรมาส 2 ปี 2026 กองทุนเฮดจ์ฟันด์ 84 แห่งในฐานข้อมูลของ Insider Monkey ถือหุ้นแคทเทอร์พิลลาร์มูลค่า 2.09 หมื่นล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 87 แห่งในไตรมาส 1 แต่เพิ่มขึ้นจากมูลค่ารวม 1.407 หมื่นล้านดอลลาร์

บลูม เอ็นเนอร์จี เปิดเผยว่าออราเคิลยังคงยืนยันความมุ่งมั่นต่อสัญญาเซลล์เชื้อเพลิงขนาดประมาณ 2.4 กิกะวัตต์สำหรับศูนย์ข้อมูล AI โครงการจูปิเตอร์ แม้จะมีการออกหนังสือแจ้งเหตุสุดวิสัยที่เกี่ยวข้องกับความล่าช้าของท่อส่งก๊าซธรรมชาติที่สนับสนุนโครงการก็ตาม การแจ้งเตือนดังกล่าวได้สร้างคำถามเกี่ยวกับกำหนดเวลาและการเลื่อนการชำระเงิน แต่การยืนยันซ้ำจากออราเคิล บลูม และนักวิเคราะห์ในเวลาต่อมา บ่งชี้ว่าพันธะทางการเงินของโครงการและบทบาทระยะยาวในโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานสำหรับ AI ยังคงอยู่ครบถ้วนเป็นส่วนใหญ่ กรอบการจัดหาเงินทุนที่ขยายวงเงินเป็น 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐของบลูมร่วมกับบรุกฟิลด์ ถือเป็นจุดเด่นเพราะช่วยรองรับโครงการพลังงานโครงสร้างพื้นฐาน AI ในวงกว้าง beyond ออราเคิล ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มรายได้ปี 2026 ที่ปรับเพิ่มขึ้นของบริษัทและการขยายกำลังการผลิตตามแผนสู่ระดับ 2 กิกะวัตต์ แนวโน้มของบลูม เอ็นเนอร์จีคาดการณ์รายได้ 1.09 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 2.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 ซึ่งต้องอาศัยการเติบโตของรายได้ปีละ 51.6% และกำไรที่เพิ่มขึ้นประมาณ 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากระดับ 244.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบัน ขณะที่นักวิเคราะห์กลุ่มที่มองบวกที่สุดบางส่วนเคยคาดการณ์รายได้ราว 1.78 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 5.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 บทความนี้จัดทำโดย Simply Wall St.

Worthington Enterprises เปิดเผยว่าถัง ASME สำหรับระบายความร้อนด้วยของเหลวในศูนย์ข้อมูลที่บริษัทผลิตสร้างรายได้ 13 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 เท่ากับยอดรวมทั้งปีงบประมาณ 2026 ของผลิตภัณฑ์กลุ่มนี้ ในการประชุมผลประกอบการเมื่อวันที่ 23 กันยายน โจ ฮาเยก ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่าแหล่งข่าวในอุตสาหกรรมเชื่อว่าตลาดถังระบายความร้อนด้วยของเหลวและการจัดการความร้อนอาจเติบโตมากกว่าสิบเท่าของตลาดถัง ASME แบบเดิมที่มีมูลค่าราว 200 ล้านดอลลาร์ภายในไม่กี่ปี และบริษัทคาดว่ารายได้จากถังจะเติบโตต่อเนื่องเป็นรายไตรมาสตลอดช่วงที่เหลือของปีงบประมาณ ยอดขายสุทธิรวมเพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 343.9 ล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตแบบอินทรีย์ 7% ขณะที่กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 10% แตะ 74 ล้านดอลลาร์ จาก 67 ล้านดอลลาร์ กระแสเงินสดอิสระเกือบเพิ่มขึ้นเท่าตัวเป็น 54 ล้านดอลลาร์ จาก 28 ล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระย้อนหลัง 12 เดือนแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 196 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตราการแปลง 116% เมื่อเทียบกับกำไรสุทธิปรับปรุงแล้ว กลุ่มธุรกิจ Building Performance Solutions ซึ่งรวมธุรกิจถัง มีรายได้เติบโต 16% แตะ 215 ล้านดอลลาร์ แต่กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายปรับปรุงแล้วทรงตัวที่ 60 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นลดลงเหลือ 26.4% จาก 27.1% โดยคอลิน ซูซา ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน ระบุว่ามีแรงกดดันต่อกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายปรับปรุงแล้วราว 7 ล้านดอลลาร์จากการเปลี่ยนผ่านไปใช้สารทำความเย็น A2L

หุ้นของบริษัท แอตลาส เอเนอร์จี โซลูชันส์ อิงค์ พุ่งขึ้น 13% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดวันศุกร์ หลังจากบริษัทได้ลงนามในข้อตกลงด้านอุปกรณ์พลังงานกับห้องปฏิบัติการ AI ชั้นนำแห่งหนึ่งสำหรับโครงการศูนย์ข้อมูล บริษัทย่อยที่ถือครองทั้งหมดสองแห่งได้ทำข้อตกลงชดเชยต้นทุนแยกกันกับห้องปฏิบัติการ AI ดังกล่าว พร้อมกับข้อตกลงซื้ออุปกรณ์ เพื่อจัดหาอุปกรณ์สนับสนุนที่มีระยะเวลารอคอยนานและอุปกรณ์ผลิตไฟฟ้าเพิ่มเติมสำหรับโครงการศูนย์ข้อมูลเฉพาะแห่ง ข้อตกลงชดเชยต้นทุนฉบับแรกครอบคลุมอุปกรณ์ส่วนประกอบโรงไฟฟ้า ซึ่งรวมถึงระบบควบคุมการปล่อยมลพิษ อุปกรณ์จ่ายไฟฟ้า ระบบกักเก็บพลังงานด้วยแบตเตอรี่ และโครงสร้างพื้นฐานสนับสนุนอื่น ๆ เพื่อรองรับการติดตั้งคำสั่งซื้อเครื่องกำเนิดไฟฟ้าที่มีอยู่ของแอตลาสภายใต้ข้อตกลงกรอบระดับโลกที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้กับบริษัท แคเตอร์พิลลาร์ อิงค์ ข้อตกลงชดเชยต้นทุนฉบับที่สองรองรับภาระผูกพันในการซื้ออุปกรณ์ผลิตไฟฟ้าของแคเตอร์พิลลาร์เพิ่มเติมอีก 283 เมกะวัตต์ เพื่ออำนวยความสะดวกในการเพิ่มกำลังไฟฟ้าเริ่มต้นของโครงการศูนย์ข้อมูลอีกแห่งหนึ่ง นอกเหนือจากภาระผูกพันของแอตลาสภายใต้ข้อตกลงกรอบระดับโลกกับแคเตอร์พิลลาร์ แอตลาสยังได้ทำข้อตกลงซื้อกำลังการผลิตไฟฟ้าอีก 328 เมกะวัตต์ ซึ่งสอดคล้องกับภาระผูกพันภายใต้ข้อตกลงกรอบระดับโลกสำหรับการส่งมอบในปี 2027 จอห์น เทอร์เนอร์ ประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่าความเต็มใจของลูกค้าที่จะเข้าทำข้อตกลงชดเชยต้นทุนเป็นสัญญาณชัดเจนถึงความมุ่งมั่นต่อโครงการเหล่านี้ ขณะที่บริษัทต่าง ๆ กำลังมุ่งหน้าสู่การดำเนินการตามสัญญาซื้อขายไฟฟ้าระยะยาว

Nscale Limited แพลตฟอร์มคลาวด์ AI แบบครบวงจร ประกาศระดมทุน 3.36 พันล้านดอลลาร์ผ่านตั๋วเงินกู้แปลงสภาพ นำโดย Third Point การระดมทุนครั้งนี้ได้รับแรงสนับสนุนจากนักลงทุนรายใหม่และรายเดิม รวมถึง NVIDIA กองทุนที่บริหารโดย Apollo, Citadel, Hudson Bay Capital, Abu Dhabi Investment Council และ 8090 Industries พร้อมด้วย Davidson Kempner Capital Management, Qube Research & Technologies, Context Capital Management, Longaeva Partners L.P., Wellington Management, Castleknight, Ghisallo Capital Management, LionTree Investment Fund, L.P., Javelin Venture Partners และ Irving Investors การระดมทุนประกอบด้วยเงินงวดแรก 2.36 พันล้านดอลลาร์ ณ วันปิดการระดมทุน และเงิน commitments เพิ่มเติมอีก 1 พันล้านดอลลาร์จาก NVIDIA โดยคาดว่าเงินส่วนนี้จะเข้ามาภายในกลางเดือนพฤศจิกายน 2569 ตั๋วเงินกู้แปลงสภาพจะแปลงเป็นหุ้นสามัญโดยอัตโนมัติ หรือเป็นหุ้นที่ไม่มีสิทธิออกเสียงในกรณีของ NVIDIA เมื่อ Nscale เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เสร็จสิ้น Nscale กล่าวว่าเงินทุนนี้จะเร่งการขยายแพลตฟอร์มคลาวด์ AI แบบบูรณาการในแนวตั้ง ซึ่งครอบคลุมโรงไฟฟ้าที่อยู่เบื้องหลังมิเตอร์ ศูนย์ข้อมูล AI ระบายความร้อนด้วยของเหลว และคลัสเตอร์ GPU ขนาดใหญ่ เทียบกับมูลค่าสัญญารวมกว่า 103 พันล้านดอลลาร์ Goldman Sachs & Co. LLC ทำหน้าที่เป็นตัวแทนจัดจำหน่ายสำหรับการระดมทุนครั้งนี้

บล.บัวหลวงระบุภาพการเติบโตของ DELTA จาก AI และ Data Center แข็งแกร่งขึ้น หลัง Morgan Stanley ปรับสมมติฐานกำลังไฟของ Vera Rubin rack เป็น 234kW จากเดิม 149kW และ Rubin Ultra เป็น 600kW จาก 415kW สะท้อนความต้องการไฟที่ไม่ได้มาจาก GPU เพียงอย่างเดียว แต่รวมถึง Memory, Network, ระบบจ่ายไฟ และ Cooling ทั้ง Rack ทำให้ Morgan Stanley ประเมินความต้องการไฟของ Server/Rack ทั่วโลกช่วงปี 2026–2028 เพิ่มเป็น 18GW, 35GW และ 52GW เทียบกับสมมติฐานของบัวหลวงที่ 15GW, 20GW และ 25GW ตามลำดับ แม้หักข้อจำกัดด้านไฟฟ้าในสหรัฐฯ แล้ว ยังเทียบเท่าการติดตั้งทั่วโลกราว 28GW/ปี สูงกว่าสมมติฐานของบัวหลวงที่ 20GW/ปี สำหรับ DELTA สัดส่วนการใช้กำลังไฟต่อ Rack ที่สูงขึ้นหนุนทั้งมูลค่าระบบจ่ายไฟและระบบระบายความร้อนต่อ Rack ขณะที่ Morgan Stanley ปรับสมมติฐานเงินลงทุน Liquid Cooling ขึ้น 30% และมอง Cooling เป็นโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นมากขึ้น นอกจากนี้ สถาปัตยกรรม 800VDC ยังช่วยเพิ่มประสิทธิภาพระบบราว 5% ลดการใช้ทองแดงราว 45% และรองรับ Rack ที่ใช้ไฟมากกว่า 1MW ระยะสั้นปัญหาข้อจำกัดด้านชิ้นส่วนมีแนวโน้มทยอยคลี่คลายใน 3Q26 โดยยอดขาย Power Electronics ของ Delta Taiwan เดือน ก.ค. เพิ่ม 59% YoY และ 17% MoM ก่อนลด 9% MoM ในเดือน ส.ค. แต่ยังสูงกว่าปีก่อน 40% คาดยอดขาย DELTA 3Q26 ที่ 2.2 พันล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่ม 34% YoY และ 10% QoQ อัตรากำไรขั้นต้น 29.2% และกำไรหลักราว 9 พันล้านบาท เพิ่ม 21% YoY และ 60% QoQ ก่อน 4Q26 มีโอกาสทำสถิติสูงสุดใหม่จากการส่งมอบคำสั่งซื้อที่ค้างมาจาก 2Q–3Q26 บัวหลวงคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 330 บาท และคงน้ำหนักกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์เท่ากับตลาด

หุ้นบริษัทเดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA ปรับขึ้น 3.14% มาอยู่ที่ 263.00 บาท บวก 8.00 บาท ในการซื้อขายวันที่ 25 กันยายน 2569 โดยราคาสูงสุดอยู่ที่ 264.00 บาท ราคาต่ำสุด 257.00 บาท ด้วยมูลค่าซื้อขาย 1,960.38 ล้านบาท บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) ประเมินว่าการปรับฐานของราคาหุ้น DELTA ที่ผ่านมาเป็นการปรับตัวระยะสั้น ขณะที่แนวโน้มความต้องการผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ยังแข็งแกร่ง จากแรงหนุนการเร่งลงทุนของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ และความต้องการระบบจ่ายไฟฟ้ากับระบบระบายความร้อนสำหรับตู้เซิร์ฟเวอร์ที่เพิ่มขึ้น บล.กสิกรไทยคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นและกำไรของ DELTA จะฟื้นตัวในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 หลังแรงกดดันจากต้นทุนชิป สินค้าคงเหลือ และสัดส่วนผลิตภัณฑ์เริ่มคลี่คลาย พร้อมประเมินกำไรจากการดำเนินงานปกติในช่วงปี 2569–2571 เติบโตเฉลี่ยประมาณ 32% ต่อปี ทั้งนี้ บล.กสิกรไทยคงคำแนะนำซื้อหุ้น DELTA และราคาเป้าหมายที่ 300 บาท โดยมองว่าระดับราคาหุ้นหลังปรับฐานมีความน่าสนใจมากขึ้น ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรคาดการณ์ปี 2570 ประมาณ 63 เท่า เทียบกับระดับที่ใช้ประเมินราคาเป้าหมาย 92 เท่า

บล.กสิกรไทย ระบุว่า ทรัมป์และสี จิ้นผิง ได้หารือประเด็น AI เป็นครั้งแรก โดยทรัมป์สนับสนุนการพัฒนาอย่างเสรีเพื่อรักษาความได้เปรียบของสหรัฐฯ ขณะที่สีเปิดรับการกำหนดขอบเขตและย้ำว่า AI ต้องอยู่ภายใต้การควบคุมของมนุษย์ แม้ทั้งสองฝ่ายยังขัดแย้งเรื่องข้อจำกัดการส่งออกชิป แต่เริ่มมองหากลไกร่วมบริหารความเสี่ยง พร้อมขยายเวลาพักรบทางการค้าถึงวันที่ 10 ม.ค. ปี 70 ด้านฝ่ายวิจัยประเมินเป็นบวกเชิง Sentiment ต่อ DELTA และหุ้นนิคมอุตสาหกรรม–โรงไฟฟ้าที่ได้ประโยชน์จากการลงทุน AI/Data Center หากความตึงเครียดด้านชิปและการค้าระหว่างสหรัฐฯ–จีนผ่อนคลายลง