Seagate Technology PLC

ゴールドマン・サックスは、第3四半期決算を控えてアプライドマテリアルズ、シーゲイト、マイクロチップを戦術的な投資アイデアとして挙げ、大幅なリスク削減に起因すると同社が説明するセクター調整の後、半導体株にとってより建設的な取引環境が整いつつあるとの見方を示した。ジェームズ・シュナイダー氏率いるアナリストらは、過去2カ月で同セクターが急落し、SOX指数が11%下落した一方でS&P500種指数は4%上昇したと指摘し、決算を前に同行がより慎重な戦術的見通しを示した第2四半期の状況とは対照的だと述べた。ゴールドマンは、アプライドマテリアルズが11月中旬の決算を前に10月13日のSEMICON Westでマージン目標を引き上げ、力強い成長見通しを示すと予想。DRAMと先端ロジックがけん引する強い決算となり、経営陣はウェハファブ装置市場が将来的に3000億ドル規模へ成長すると言及する可能性があるが、株価は過去1週間で約12%上昇しており期待値は高い。シーゲイトについては、ハードディスクドライブの価格好調と支援的な需要環境を背景に強い四半期を予想し、売上高が約2%上振れし、ガイダンスが市場予想を約3%上回ると見込む。慎重な供給戦略と競合に対するHAMRの先進的な進展を理由に挙げている。マイクロチップについては、データセンターと航空宇宙・防衛がけん引し、最終市場全体で広範な強さを見込み、売上高が約1%上振れし、粗利益率が2026年末までに約66%へ回復、2027会計年度の利益予想は市場コンセンサスを約3%上回るとしている。同行は、クアルコム、KLA、ウエスタンデジタルについて戦術的な下振れリスクを指摘し、いずれも中立評価とした。クアルコムはエージェント型AIに絡む強い期待から行き過ぎの可能性があり、KLAは支出がDRAMに偏るため業績が同業他社に出遅れる可能性があり、ウエスタンデジタルはシーゲイトに劣後する公算が大きいとした。

AlphabetはGoogle Vidsのコスト障壁を取り除き、Googleアカウントを持つ誰もがGemini Omni 1.1 Flashモデルを通じてAI動画生成ツールを無料で利用できるようにした。作成・保存・配信されるすべての動画は、Western DigitalとSeagateが対応する立場にあるデータ量の増加に寄与し、AI生成動画にはすべてSynthIDの透かしが入る。Western Digitalの直近四半期のクラウド売上高は全体の89%を占め、ニアライン製品を中心に総出荷エクサバイト数は前年同期比22%増加した。同社CEOは2026暦年分は完売状態にあると述べている。Seagateはニアライン容量のほぼすべてを2028暦年まで確保済みで、長期的に少なくとも20%の売上成長を目標としている。投資家はすでに過去1年間でWestern Digitalを約330%、Seagateを約305%押し上げており、業界全体の売上成長率45%を大きく上回っている。Googleの予想PERは21.8倍で、S&P 500の19.2倍を上回る。コンセンサス予想では2026年に約9.3%、2027年に約27.6%の利益成長が見込まれている。Googleに対するヘッジファンドの保有数は、2026年第1四半期末の265から2026年第2四半期末には275に増加した。

ザックス・インベストメント・リサーチは、シーゲイト・テクノロジー・ホールディングス、ウエスタン・デジタル、マイクロン・テクノロジー、サンディスクの4社を、2026年10月に注目すべきメモリー半導体株として挙げた。AIによる高帯域幅メモリー、DDR5 DRAM、エンタープライズ向けSSDへの需要と供給制約を理由に挙げている。ザックス格付け1（強い買い）、成長スコアAのシーゲイトは、2026年度に売上高が前年比132%増、EPSが55%増となる見通しで、コンセンサス予想は過去30日間変わっていない。ザックス格付け2（買い）、成長スコアAのウエスタン・デジタルは、2026年度のEPSが約96%増となる見込みで、こちらも過去30日間変わっていない。ザックス格付け3（保有）、成長スコアAのマイクロンは、売上高が前年比345.7%増の414億6000万ドルに急増し、非GAAPベースの1株当たり利益は25.11ドルと前年比12倍に伸びたと報告した。2026年度のEPSコンセンサスは前年比約792%増を示唆しており、過去30日間で上方修正されている。ザックス格付け3、成長スコアAのサンディスクは、2026年のデータセンター向けエクサバイト成長率見通しを70%台半ばに引き上げ、2026年度の売上高とEPSがそれぞれ約143%増、201%増となると見込んでいる。利益コンセンサスは過去30日間で上方修正された。

チェイス・コールマン3世が率いるニューヨークの投資会社タイガー・グローバル・マネジメントは、四半期に9つの新規ポジションを開設した。その中には、AIチップメーカーのセレブラス・システムズに対する6億6278万ドル相当の出資が含まれる。同ファンドはセレブラス株299万9000株を取得し、同社は13Fポートフォリオの2.76%を占めることになった。また、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ株67万4727株を約3億9196万ドル、ポートフォリオの1.63%相当取得し、シーゲイト・テクノロジー株28万5100株を約2億7512万ドル、1.15%相当取得した。セレブラスはウェハスケールプロセッサを製造し、クラウドサービスを通じてAI計算能力を販売しており、その技術は特にAI推論を狙っている。強気派は、計算と高速SRAMメモリを1つの非常に大きなプロセッサ上に配置する同社のウェハスケールエンジンが、コーディング、推論、AIエージェントのワークロードにおいてより高速なトークン生成と低遅延を提供すると主張しているが、同社は必ずしもAI市場全体でエヌビディアを置き換えようとしているわけではない。セレブラスは254億ドルの受注残を抱えているが、同社はRPOのうち約22%のみが最初の24カ月間、つまり2028年6月までに認識されると予想されると開示した。

シーゲイト・テクノロジーは24/7ウォール・ストリートから買い評価と899ドル28セントの目標株価を付与された。これは今後12カ月で14.82%の上昇余地を示唆し、信頼度は90%である。この評価は2026年7月28日の好調な第4四半期決算を受けたもので、シーゲイトの売上高は36億3000万ドルと前年同期比48.49%増、非GAAPベースの1株当たり利益は5ドル71セントで予想を12.11%上回った。また、2026年度通年のフリーキャッシュフローは過去最高の31億500万ドルに達し、279.58%増加した。経営陣は今後数年間の年間売上高成長率を最低20%と見込んでおり、従来の10%台半ばの目標から引き上げた。デイブ・モズレー最高経営責任者は、ニアラインの生産能力が2027年暦年までほぼ完売していると述べた。Mosaic 4 HAMRドライブは1台当たり最大44テラバイトを実現し、Mosaic 5は50テラバイトを目標に2027年後半に認定出荷を予定している。株価は予想株価収益率23倍で取引されており、ウエスタン・デジタルの21倍とほぼ同水準にある一方、マイクロンの予想株価収益率6倍は、シーゲイトがすでに大きく再評価されていることを浮き彫りにしている。弱気シナリオでは、ハイパースケーラーへの集中リスクを背景に685ドル64セントとなる。

フィデリティ・ディビデンド・グロース・ファンドは、2026年第2四半期の投資家向けレターで、AI対応データセンター向けハードディスクドライブの需要急増を理由に、シーゲイト・テクノロジー・ホールディングスを業績への顕著な貢献銘柄として挙げた。同ファンドによると、シーゲイトの株価は過去3カ月で約147％上昇し、4月の直近四半期報告では売上高、利益、収益性がいずれも市場予想を上回り、業績見通しも引き上げられた。世界最大級のデジタルストレージメーカーの一つであり、ウエスタンデジタルと並ぶハードディスクドライブの二大メーカーの一角であるシーゲイトは、2026年9月14日に1株805.55ドルで取引を終え、過去1カ月で10.86％下落したものの、過去1年では281.54％上昇した。時価総額は1831億8000万ドル、52週レンジは206.26ドルから1145ドルだった。同ファンド自体はこの四半期に17.05％のリターンを上げ、15.20％上昇したS&P500種指数を上回った。人工知能関連支出の増加を背景にハイテク株が31.79％上昇した。レターによると、第2四半期末時点で131のヘッジファンドのポートフォリオがシーゲイトを保有しており、前四半期の93から増加した。

シーゲイト・テクノロジーは、HAMR技術を採用したMozaicドライブをすでに世界の主要クラウド顧客の75%に出荷している。一方、ウエスタンデジタルが競合製品として投入する44TBのHammerドライブは、2027暦年の上半期までハイパースケーラーには届かない見通しだ。シーゲイトの第4四半期売上高は36億3000万ドルで前年同期比48.5%増、非GAAPベースの1株当たり利益は5.71ドルと市場予想の5.0932ドルを上回った。1台当たり最大44テラバイトを実現するMozaic 4ドライブは、3月までにこれらのクラウド顧客向けに売上計上ベースで出荷されていた。サンディスク分離後、純粋なハードディスクドライブ専業企業となったウエスタンデジタルは、売上高37億5000万ドルで前年同期比43.8%増、1株当たり利益3.56ドル、売上総利益率54.4%を報告し、成長は40TBのePMRドライブが牽引した。両社とも2027年度第1四半期の売上高を約41億ドルと見込んでいる。シーゲイトは売上総利益率を前年同期の37.4%から52.3%に拡大し、年間フリーキャッシュフローは過去最高の31億ドルを計上した。同社株は過去1年間で325.27%上昇している。一方、ウエスタンデジタルは株価収益率17倍で取引され、バランスシートはより健全だ。シーゲイトにとって次の試練は、歩留まり問題を起こさずに2027年度までにニアラインのエクサバイトの70%をHAMRへ移行できるかどうかであり、ウエスタンデジタルにとっては2027年初頭のハイパースケーラーによる44TB Hammerの認定が極めて重要となる。

ヴァーティブとシーゲイト・テクノロジーは、AIインフラ分野で最も注目される決算発表を行った。ヴァーティブの2026年第2四半期売上高は32億7000万ドルで前年同期比24.1%増、オーガニック成長率は18%、調整後営業利益率は410ベーシスポイント拡大して22.6%となった。ジョルダーノ・アルベルタッツィCEOは、勢いは強く、広範かつ加速していると述べ、受注残のカバレッジとマレーシアおよび米州での新規能力が、約140億ドルへの通年売上高目標引き上げを支えていると説明した。シーゲイトの第4四半期はさらに印象的で、売上高は36億3000万ドルと前年同期比48.5%増、非GAAPベースの1株当たり利益は5.71ドルで市場予想の5.09ドルを上回り、非GAAPベースの粗利益率は52.7%に達した。デイブ・モズレーCEOは堅調なクラウドデータセンター需要を評価し、HAMRベースのMozaicロードマップに言及した。ヴァーティブは、AIデータセンターの電力供給までの時間を短縮するため、UtilityInnovation Groupの買収を計画していると発表した。これは今年初めのThermoKeyとStrategic Thermal Labsに続くものである。一方、シーゲイトは、ニアライン容量が2027年暦年までほぼ完全に割り当て済みであり、成長は工場能力の追加ではなく面密度の向上からもたらされると述べた。ヴァーティブの株価は、1年間で109.52%上昇した後、9月9日に9.63%下落した。シーゲイトは年初来で222.51%上昇しており、2027年のEPSコンセンサスは35.78ドル、30日間で20件の上方修正が行われており、より明確な短期業績ストーリーとなっている。

シーゲイト・テクノロジー・ホールディングスの株価は年初来で200.8%上昇し、ザックス・コンピュータ統合システム業界の103.4%上昇の2倍以上となっています。これはAIインフラ需要によるものです。同社の2026会計年度の売上高は34%増の122億ドルとなり、フリーキャッシュフローは過去最高の31億ドル、非GAAPベースの1株当たり利益は5.71ドルと2倍以上に増加しました。経営陣は第1四半期の売上高を41億ドル（前年同期比56%増）と見込んでおり、HAMRベースのモザイク・プラットフォームからの継続的な成長を期待しています。将来予想PERが20.96倍（業界平均は11.64倍）と割高にもかかわらず、ザックスはシーゲイトを「ストロング・バイ」にランク付けしており、強い需要の見通しと利益率の改善を挙げています。

シーゲイト・テクノロジー・ホールディングスは、2026年度第4四半期の非GAAPベースの1株当たり利益が5.71ドルとなり、ザックス・コンセンサス予想の5.10ドルを上回り、経営陣のガイダンスの上限も超えました。売上高は36億ドルで、予想を3.9%上回りました。同社の業績は、堅調なクラウド支出とAIによるストレージソリューション需要に牽引され、売上高は前年比48%増、非GAAPベースの売上総利益率は過去最高の52.7%を記録しました。シーゲイトは2027年度第1四半期も好調が続くと見込み、売上高41億ドル、非GAAPベースの1株当たり利益7.3ドルをガイダンスとして示しています。決算発表以降、コンセンサス予想は30.61%上方修正され、同社株はザックス・ランク1（ストロング・バイ）となっています。

ゴールドマン・サックスによると、第2四半期にヘッジファンドと投資信託は個別のAI関連銘柄に対して大きく異なるアプローチを取った。ヘッジファンドはマイクロソフトとアマゾンを買い増す一方、投資信託は両銘柄の持ち分を減らした。また、ヘッジファンドはアルファベット、メタ・プラットフォームズ、エヌビディア、ブロードコム、ラムリサーチ、マーベル・テクノロジー、シスコシステムズ、ヒューレット・パッカード・エンタープライズ、アプライド・マテリアルズへのエクスポージャーを削減した。投資信託はアドバンスト・マイクロ・デバイセズ、マイクロン・テクノロジー、サンディスクを買い増す一方、ヘッジファンドはこれらの銘柄へのエクスポージャーを減らした。ゴールドマンは、両グループが購入した12のAIインフラ関連銘柄を特定した。これにはアメリカン・エレクトリック・パワー、ブルーム・エナジー、コアウィーブ、フレックス、ニソース、シーゲイト・テクノロジー、タレン・エナジー、エクセル・エナジーが含まれる。分析対象は、株式総ポジション5兆4000億ドル相当のヘッジファンド991社と、株式資産4兆6000億ドル相当の大型株アクティブ投資信託504本。

シーゲイト・テクノロジーの株価は月曜午前、約2.4％上昇し996.5ドルとなった。投資家が半導体以外のAIインフラ関連の勝ち組を探し続ける中での動きだ。同社は第4四半期に力強い業績を上げ、売上高36億ドル、非GAAPベースの粗利益率52.7％、調整後1株当たり利益5.71ドルを計上した。営業キャッシュフローは13億ドル、フリーキャッシュフローは11億ドルに達し、シーゲイトは負債を3億200万ドル削減し、配当と自社株買いを通じてさらに2億8300万ドルを株主に還元した。2026会計年度には、シーゲイトは31億ドルのフリーキャッシュフローを生み出し、14億ドルの負債を返済した。GFバリューチャートによると、シーゲイトは996.49ドルで取引されており、GFバリューの184.26ドルと比較すると、株価は推定公正価値を約440.81％上回っている。

AIインフラ関連株は月曜日のプレマーケット取引で小幅高となった。Anthropicの第2四半期収益が115億ドルに急増し、第1四半期の47億ドルから約2.5倍となったことが背景。ダリオ・アモデイ率いる同社は、調整後営業利益も初めて黒字化した。メモリ・ストレージ関連では、マイクロン・テクノロジーが3%高、シーゲイト・テクノロジーが2.5%高、サンディスクが3.5%高、ウエスタンデジタルが2.6%高、ナスダック新規上場のSKハイニックスが3%高となった。ネットワーク関連株はおおむね上昇し、ルメンタム・ホールディングス、シエナ、コーニングがそろって1.5%高、アプライド・オプトエレクトロニクスとコヒレントがともに1.7%高となった。半導体メーカーは小幅高で、インテルとエヌビディアがともに約0.7%高。エヌビディアがオハイオ州の大規模なOpenAIデータセンタープロジェクトへの資金支援を2500億ドルから1200億ドル未満に削減したことが伝わった。大手ハイパースケーラーはまちまちで、オラクルが1.1%安、マイクロソフトが0.7%安、グーグルが0.2%高、アマゾンが1.4%高となった。

エンテグリス、ペンギン・ソリューションズ、シーゲイト、アプライド・マテリアルズ、KLAコーポレーションの株価は、主要AI関連企業の好調な決算と強気の見通しが人工知能技術への旺盛な需要を示したことを受け、午後の取引で急騰した。スーパー・マイクロ・コンピューターは1株当たり利益が予想を84%上回り、売上高見通しも市場予想を上回ったことで急伸し、コアウィーブも売上高見通しが予想を上回ったことで上昇した。この好材料は世界に波及し、8月上旬の韓国の半導体輸出が前年同期比155%増加したと報じられたことも追い風となり、アジア市場では投資家がAI・半導体関連株を買い進め上昇した。エンテグリスは6.1%高、ペンギン・ソリューションズは4.7%高、シーゲイトは7.2%高、アプライド・マテリアルズは5%高、KLAコーポレーションは4.2%高となった。

シーゲイト・テクノロジー・ホールディングスは、データセンター向けストレージのAI駆動型需要が加速する中、過去5年間で株価が926%急騰した。2026会計年度第4四半期の売上高は36億3000万ドルで、前年同期比約49%増となり、2026会計年度通期の売上高は約34%増の122億ドルに達した。第4四半期の売上総利益率は前年同期の37.4%から52.3%へ急上昇し、通期では35.2%から45.6%に達した。同社は31億ドルのフリーキャッシュフローを生み出し、負債を14億ドル削減して36億ドルとした。アナリストは1株当たり利益を34.99ドルと予想しており、前年同期比168.7%増となる。平均短期目標株価は1141.82ドルで、直近終値878.21ドルから30%の上昇余地を示している。

サンディスクは、利益率の大幅な改善とキャッシュ創出力の強化を示す長期財務枠組みを発表したことを受けて、株価が14%近く急騰した。投資家向け説明会で、データストレージおよびフラッシュメモリを手掛ける同社は、2028年度から2030年度にかけて売上高が10%台半ばから後半の成長率で拡大するとの見通しを示した。サンディスクはまた、同期間の調整後売上総利益率を約80%、調整後営業利益率を75%近くとする目標を掲げている。同社は、税引き後、設備投資および運転資本需要を差し引いた後の調整後フリーキャッシュフローマージンを約50%と見込んでおり、経営陣は事業への投資後に生じる余剰キャッシュの100%を株主に還元する方針を示した。この見通しは他のストレージ・メモリ関連銘柄の押し上げにもつながり、ウエスタンデジタル、SKハイニックス、マイクロン、シーゲイトはいずれも上昇した。

シーゲイト・テクノロジーの株価は、ハイパースケーラーによる大容量ストレージ需要を背景に、過去1年間で445.36%急騰した。投資情報サイトの24/7ウォール・ストリートは同株を「買い」と評価し、目標株価を916.25ドルとしている。これは現在の820.52ドルから11.67%の上昇余地を示す。同社への強気な見方は、4四半期連続で市場予想を上回る1株当たり利益、AIインフラに関連したクラウド需要の加速、そして米国の主要ハイパースケーラー全社で認定済みのHAMR技術ロードマップに支えられている。シーゲイトは2026会計年度第4四半期に、売上高36億2900万ドルを計上し、前年同期比48.5%増となった。非GAAPベースの1株当たり利益は5.71ドルで、市場予想を12.11%上回った。通期のフリーキャッシュフローは過去最高の31億500万ドルに達し、279.58%増加した。デイブ・モズリーCEOは、ニアライン容量は2026暦年まで全量が割り当て済みであり、2027年と2028年に向けた価格交渉がすでに始まっていると述べた。2027会計年度第1四半期のガイダンスでは、売上高41億ドル、1株当たり利益7.30ドルを見込んでいる。ウォール街の平均目標株価は1115.87ドルで、買い評価は22件、売り評価は1件となっている。強気シナリオでは株価は1217.52ドルに達し、48.38%の上昇となるが、直近の株価収益率は58倍と、ハイパースケーラーの設備投資が減速した場合に許容される余地はない。

サンズ・キャピタルのテクノロジー・イノベーターズ・ファンドは、2026年第2四半期の投資家向けレターで、シーゲイト・テクノロジーを顕著なパフォーマンス貢献銘柄として取り上げた。同ファンドは、需給環境の改善がハードディスクドライブの価格上昇期待を引き続き支えていると指摘し、シーゲイトの第1四半期の売上高が前年同期比44％増、非GAAPベースの粗利益率が過去最高の47％に達したと報告した。経営陣は現在、四半期の前年同期比12％の価格上昇に続き、価格が複数年にわたり10％台半ばの成長率で推移すると予想している。同ファンドは、需要の増加、供給の限定的な反応、価格規律の改善が相まって、持続的な利益成長を支えると考えている。

ザックス・インベストメント・リサーチは、人工知能とデータセンター需要に支えられた好調な収益・利益成長見通しを理由に、8月に投資家が買うべき成長株5銘柄を選定した。対象はマイクロン・テクノロジー、シーゲイト・テクノロジー・ホールディングス、コンフォート・システムズUSA、バーティブ・ホールディングス、セレスティカで、いずれもザックスランク1、成長スコアAを獲得している。マイクロンは、AIシステム向けメモリチップ需要を追い風に、2027年8月期に売上高91.4%増、利益100%超の成長が見込まれる。シーゲイトは、永続的データ保存を必要とするAIワークロードの恩恵を受け、2027年6月期に売上高52.8%増、利益100%超の成長を予想する。コンフォート・システムズは、データセンター建設を背景に、2026年の既存店売上高成長率を30%台半ばから後半とガイダンスし、2026年6月30日時点の受注残高は140億6000万ドルと前年同期比73.2%増となった。バーティブは、AIインフラ需要とエヌビディアとの提携に支えられ、今期の売上高36.6%増、利益58.1%増を見込む。セレスティカは、AIインフラ投資と高帯域幅ネットワーキングプラットフォームの拡大を追い風に、今期の売上高63.4%増、利益78.5%増を予想している。

ウェルズ・ファーゴのアナリストが半導体工業会のデータを引用して伝えたところによると、6月の半導体総売上高は前年比134％増の1519億ドルに急増した。メモリチップが急増を牽引し、DRAMの売上高は前年比373％増の568億ドル、NANDフラッシュの売上高は377％増の約307億ドルとなった。メモリを除く半導体売上高は前年比38％増の635億ドル、アナログ売上高は22％増の84億2000万ドルだった。アーロン・レイカーズ氏率いるアナリストらは、6月のDRAMビット出荷量が前年比26％増、NANDビット出荷量が2％増加したと指摘した。

マクロ経済の不確実性にもかかわらず、利益見通しを上方修正する企業が増えている。S&P500構成企業では、見通しを引き下げる企業よりも引き上げる企業の方が多く、ウォール街のアナリストは同指数の第3四半期利益予想を2四半期連続で引き上げた。アーガス・リサーチのアナリスト、クリスティン・ドゥーリー氏は、一貫したガイダンスの上方修正が市場平均を上回るリターンのきっかけになると見ている。第2四半期にこれまでにガイダンスを上方修正した企業には、チーズケーキ・ファクトリー、フォード、ゼネラル・モーターズ、ハズブロ、スターバックス、コカ・コーラ、チャールズ・シュワブ、ペイパル、USバンコープ、ASML、シーゲイト・テクノロジー、スーパーマイクロ・コンピューター、ブリストル・マイヤーズ スクイブ、ジョンソン・エンド・ジョンソン、ユナイテッドヘルス・グループ、3M、ロッキード・マーティン、ノースロップ・グラマン、ユナイテッド航空、ユナイテッド・パーセル・サービスが含まれる。

メモリ・ストレージ株が火曜日に急騰し、サンディスクが8%高、マイクロン・テクノロジーが6%高、SKハイニックスが4%高となった。ウォール街のアナリストが目標株価を引き上げ、各社が高帯域幅フラッシュメモリの新業界標準を発表したことが背景。サンディスクとSKハイニックスは、オープン・コンピュート・プロジェクトを通じて初のHBF標準を共同発表した。これは、AIメモリのアドレス可能市場をチップベンダー全体に拡大し得る設計図となる。RBCキャピタルはSKハイニックスをアウトパフォームでカバレッジ開始、目標株価200ドル。スティーフェルは買い推奨で目標株価240ドル、ウィリアム・ブレアもアウトパフォームでカバレッジを開始し、逼迫した供給によりAIメモリ価格が約3倍に上昇していると指摘した。ファンダメンタルズも強気の見方を裏付ける。サンディスクのデータセンター向け売上高は前年同期比645%増の14億7000万ドルに急増。マイクロンの直近四半期の売上高は414億6000万ドルで前年同期比345.7%増、非GAAPベースの粗利益率は84.9%に達した。この上昇はウエスタンデジタルを3%高、シーゲイト・テクノロジーを1%高、ラウンドヒル・メモリーETFを5%高に押し上げた。シーゲイトは2026年度のフリーキャッシュフローが過去最高の31億ドルとなったと発表し、2027年度第1四半期の売上高見通しを41億ドルと示した。

シーゲイト・テクノロジーの第4四半期決算が好調だったことを受け、ライバルのウエスタンデジタルの株価が上昇した。ウエスタンデジタルは8月5日に自社の決算発表を控えている。シーゲイトは、クラウドデータセンターやハイパースケーラーがAIワークロード向けに大容量ニアラインHDDを購入したことで、前年同期比48%の増収を報告し、AIインフラ支出の減速懸念を払拭した。ウエスタンデジタルの株価は7月28日から30日にかけて15%上昇し、同社は第4四半期の売上高を36億5000万ドル（前年同期比36.5%増）、非GAAPベースの1株当たり利益を3.25ドルと予想している。最近の上昇にもかかわらず、ウエスタンデジタルの株価は52週高値の799.87ドルを大きく下回っており、第3四半期のフリーキャッシュフローが10億ドル近くと好調なことから、株主還元の可能性が高まっている。しかし、主なリスクは楽観的な見方の多くがすでに株価に織り込まれている可能性があり、決算が単に予想通りだった場合、利益確定売りが出る可能性があることだ。

データストレージ企業シーゲイト・テクノロジーの株価は、予想を上回る第4四半期決算を受けて上昇した。売上高は前年同期比49％増の36億3000万ドル、粗利益率は52.7％に拡大し、1株当たり利益は2倍以上の5.71ドルとなり、アナリスト予想の5.10ドルを上回った。データセンター向け売上高は57％増の29億ドルで、総売上高の約80％を占め、堅調なクラウド需要が寄与した。2027会計年度第1四半期について、シーゲイトは売上高を40億ドルから42億ドル、1株当たり利益を7.10ドルから7.50ドルと見込んでおり、いずれも市場予想を上回る。同社は成長の主要ドライバーとしてMozaicプラットフォームとHAMR技術を強調し、次世代のMozaic 5は2027年末から2028年初頭に発売される見通しだ。

メモリー株が急騰し、サンディスクが22%高、マイクロンが15%高となった。サムスンがメモリー供給の逼迫を警告し、メーカーの価格交渉力が高まる可能性が意識された。ウエスタンデジタルは18%高、シーゲイトは16%高、SKハイニックスは16%高。ラウンドヒル・メモリーETFも13%上昇し、メモリー・ストレージ業界全体に買いが広がった。半導体需要に対するセンチメント改善や、マイクロソフトの好決算を含む大型ハイテク株の広範な反発も追い風となった。アナリストは、メモリー株は半導体投資の中でも最も景気循環的であり、本日の急騰でバリュエーションが利益成長を先取りし過ぎるリスクがあると注意を促している。