Capital Goods

クアンタ・サービシズは、好調な上期を受けて、2026年通期のフリーキャッシュフロー見通しを20億〜25億ドルに引き上げた。営業キャッシュフローは29億〜34億ドルを見込む。第2四半期の営業キャッシュフローは11億ドル、フリーキャッシュフローは8億8600万ドルとなり、上期のフリーキャッシュフローは10億7000万ドルと、2025年同期の2億8800万ドルを大幅に上回った。経営陣は第2四半期の好調の一因として、特に大規模負荷案件や再生可能エネルギー案件による有利な運転資本の動きを挙げ、売上債権回転日数は57日に改善した。見通しは、過去最高の534億ドルの受注残高、案件活動の拡大、電力網・発電・データセンターその他のミッションクリティカルなインフラへの投資増加に支えられている。クアンタは2026年に約9億ドルの純設備投資を見込んでおり、キャッシュ創出力は案件のタイミング、運転資本の必要額、買収、天候、許認可、サプライチェーンの問題、インフレ、案件執行によって変動する可能性がある。クアンタは電力・電気・ミッションクリティカルなインフラ市場でマステックやEMCORグループと競合しており、マステックは第2四半期にフリーキャッシュフローがマイナス5900万ドルだった一方、EMCORは過去最高の171億4000万ドルの残存履行義務を計上した。

シュナイダーエレクトリックは、人工知能ブームを取り込むことを狙い、PTCを約226億ドルで全額現金で買収することに合意した。これを受けてPTCの株価は急騰した。クアルコムは、ファーウェイ・テクノロジーズの新しいLogicFoldingチップ製造技術を支える特許をライセンス供与することで合意し、株価が上昇した。台湾積体電路製造は、同社とイーロン・マスク氏のTerafabとの間で協業の可能性について協議が行われたことで投資家心理が改善し、株価が上昇した。

GEエアロスペースは商用エンジン・サービス部門を主要な成長ドライバーとしており、2026年第2四半期の同部門売上高は前年同期比27%増、受注は18%増、エンジン納入台数は26%増加した。2026年上半期には、ユナイテッド航空とデルタ航空からボーイング787ドリームライナー向けGEnxの受注を獲得したほか、アメリカン航空とコパ航空からLEAPの受注、コパ航空からボーイング737 MAX fleet向けに最大120基のLEAP-1Bエンジンの受注、ライアンエアーの約2000基のCFM56およびLEAPエンジンからなるfleetを支える長期素材契約を獲得した。2025年には、GEエアロスペースはドバイ航空ショーで500基を超えるエンジン受注を確保した。これにはフライドバイのGEnx契約やリヤド航空のLEAP-1A発注、キャセイパシフィック航空のボーイング777 9型機向けGE9Xエンジン発注、カタール航空の400基を超えるGE9XおよびGEnxエンジンの契約が含まれ、これは同社史上最大のワイドボディエンジン契約となった。同社はまた、FLIGHT DECKリーンモデルを推進しており、サプライヤーの改善が増収を支えている。同業他社では、RTXが第2四半期に16%のオーガニック売上成長を報告し、ハウメット・エアロスペースの商用航空宇宙売上高は2026年第2四半期に前年同期比28%増加し、事業の53%を占めた。

AMTDグループ、AMTD IDEAグループ、AMTDデジタル、およびAMTDデジタルの子会社であるThe Generation Essentials Groupは、ニューヨーク市のタイムズスクエア地区にある2軒目のホテルを取得するため、最終段階の入札者として交渉中であると発表した。関係者は最終交渉段階にあり、2026年末までのクロージングを目標に確定買収契約の締結に向けて作業を進めているが、AMTDは取引が確実に成立する保証はないと警告した。この動きは、AMTDが2026年3月にニューヨーク州ニューヨーク市10013、6th Ave 39番地のホテルを現金対価6900万ドルで取得し、現在はAMTD IDEAトライベカホテルとしてブランドを変更したことに続くものである。AMTDは現在、香港特別行政区、シンガポール、ニューヨーク、ロンドン、パース、クアラルンプールを含む4大陸にわたる6つのホテル物件、合計919室のポートフォリオを保有しており、このニューヨーク市2軒目のホテル買収を完了することで、世界的なポートフォリオを1000室超に拡大し、AMTDブランドの下で独立系ホテルグループのグローバルネットワークを構築するという約束を果たすことになると述べた。AMTDはこの機会を重要な戦略的動きと表現し、新ホテルがグループにとって新たな利益の触媒になると確信していると述べた。

クレイトス・ディフェンス・アンド・セキュリティ・ソリューションズは月曜日、統合作戦向けの宇宙情報・サイバー能力を開発するため、総額1億ドル超の複数の契約を獲得したと発表した。この業務はRF信号収集、情報収集、電子戦、攻勢的サイバー作戦を支援する。契約では、20カ所以上に分散する190基超のRFセンサーからなる同社のKnownSpaceネットワークと、ソフトウェアおよび分析能力を活用する。発表を受けて、KTOS株はプレマーケット取引で約1.58%上昇し、およそ43ドル75セントで取引された。

PTCは、シュナイダー・エレクトリックによる1株205ドルでの買収に合意した。これにより、このソフトウェア企業の株式価値は220億ドル超となる。取引は2027年第3四半期までに完了する見込み。PTCの株価はこのニュースを受けて時間外取引で36%急騰した。ブラジル大統領選で右派候補のフラビオ・ボルソナロ氏が現職のルイス・イナシオ・ルラ・ダ・シルバ氏を日曜の投票で約2ポイント上回ったことを受け、ブラジル株が上昇。iShares MSCI Brazil ETFは12%上昇し、米国上場のイタウ・ウニバンコとバンコ・ブラデスコの株価はそれぞれ13%超上昇した。ウェルズ・ファーゴはモルガン・スタンレーが投資判断をイコールウェイトからオーバーウェイトに引き上げたことで1%上昇。ドラフトキングスはバンク・オブ・アメリカが中立から買いに引き上げたことで5%超急騰した。アナリストのジュリー・フーバー氏は、予測市場が2027年に4億ドルの手数料を生み出し、マーケットメイキングで2億ドルから4億ドルを生み出すと予想している。エスティ・ローダーは、バークレイズが今後数年間の成長と収益プロファイルを理由に投資判断をイコールウェイトからオーバーウェイトに引き上げたことで2.8%上昇した。

チューター・ペリーニは、子会社のペリーニ・マネジメント・サービスが、アラスカ州の米沿岸警備隊コディアック基地に新しい燃料桟橋を建設するため、米沿岸警備隊から約3億1500万ドル相当の契約を受注したと発表した。この設計施工一括方式の加速プロジェクトは、最大2隻の大型カッターの係留に対応できるようドック能力を拡張する。また、不発弾の除去、ウォーターフロントの改良、新しい給油設備棟、ユーティリティ、カッターの陸上接続、その他の敷地改良も含まれる。設計作業は9月下旬に始まり、2030年9月に実質的な完成が見込まれている。この契約はチューター・ペリーニの2026年第3四半期の受注残に含まれる。

シュナイダーエレクトリックは、米国の産業用ソフトウェア企業PTCに対し、226億ドルの全額現金による買収提案で合意した。PTCの直近終値に対するプレミアムは42.3%に達し、これを受けて月曜日の欧州エンジニアリングソフトウェア株は広範に上昇した。パリ市場の午前取引でダッソー・システムズが2.3%高、ネメチェクが1.9%高、チームビューアーが3.2%高となる一方、PTC株は1株205ドルの現金提案が対抗提案なしで成立するとの観測から、時間外取引で約34%急騰した。エンジニアリングおよび製品ライフサイクル管理ソフトウェア分野で最も近い米国上場の同業であるオートデスクは、時間外取引で約1.6%高のおよそ215ドル50セントとなった。シュナイダーは、この取引を株式発行と新規債務の組み合わせで資金調達する方針で、規制当局および株主の承認を条件に2027年第3四半期の完了を目指している。3年目までに年間2億5000万ユーロの恒常的なコストシナジーと、およそ8億ユーロの収益シナジーを見込んでおり、2027年予想ベースで実効EBITA買収倍率を21倍から13倍に圧縮する。この取引が示唆する企業価値は237億ドルである。

シュナイダーエレクトリックは、エンジニアリングソフトウェア開発企業PTCを226億ドルの全額現金取引で買収することに合意した。1株当たり205ドルで、PTC株は34%上昇した。この取引は企業価値237億ドル、2027年予想EV/調整後EBITAで21倍、完全なランレートシナジーを含めると13倍に相当し、PTCの直近終値に対して42.3%のプレミアムを意味し、2027年第3四半期までの完了が見込まれている。クアルコム株は、同社とファーウェイが5G、コンピューティング、AI、ネットワーキング技術を対象とする複数年の特許ライセンス契約に合意したことを受けて3%上昇した。契約には両社の特許ポートフォリオのクロスライセンスが含まれ、クアルコムは規制当局の承認を条件にファーウェイの米国特許の一部も取得する予定である。ファーウェイは、知的財産ライセンス事業が2021年以降プラスの収益を上げており、2025年末時点で16万5000件を超える有効な付与特許を保有していると述べた。両社は以前、2020年に特許紛争を和解しており、その際ファーウェイはクアルコムに18億ドルの遡及ライセンス料を支払うことに合意した。レッドワイヤー株は、アクシオム・スペースから追加契約を受注したことを受けて2%上昇した。この契約は、アクシオム・ステーションの第2モジュール向けに2基のロールアウト太陽電池アレイ翼を開発・納入するもので、2028年に打ち上げ予定の第1モジュール向けROSA翼の作業を基盤としている。

複数の証券会社が、GUNKULエンジニアリング（GUNKUL）の株式について買い推奨の分析を出した。GULFデベロップメント（GULF）と再生可能エネルギープロジェクト向けの合弁会社設立に関する覚書に署名したことを受けたもの。バンコク銀行系証券は、GUNKULが再生可能エネルギープロジェクト第2フェーズでさらに261.8メガワットの電力販売契約を締結し、7プロジェクト、合計出力673.4メガワットの持分50％をGULFに4億6700万バーツで売却したと指摘。この取引により、260億バーツのプロジェクト債務がGUNKULの貸借対照表から外れ、予想に含まれていないEPC事業のバックログを創出する機会が生まれるとし、買い推奨と目標株価6.50バーツを維持した。クルンシー証券は推奨を中立から買いに引き上げ、2027年の目標株価を1株6.30バーツとした。SOTP方式に基づき、電力事業が1株4.05バーツ、EPC・トレーディング事業が1株2.24バーツ。2026年から2028年の利益予想を平均8％引き上げ、利益は21億バーツ、21億バーツ、33億バーツとなり、年平均約25％の成長となる見通し。2028年にはフィリピンの大型再生可能エネルギープロジェクトが商業運転を開始し、成長が明確になるとした。一方、アジア・プラス証券は予想と2027年の適正価値を1株6.40バーツに据え置き、今回の再編は長期的なプロジェクト収益に大きな影響を与えないとみて、長期的な投資のための段階的な買い集めを推奨した。なお、GUNKULの株価は前場を5.15バーツで引け、0.10バーツ、率にして1.98％上昇した。

ホンダと大成建設は５日、走行中の電気自動車へ非接触で電力を供給する磁界結合方式無線給電道路システムの基盤技術を開発したと発表した。開発にはホンダの研究開発子会社である本田技術研究所、大成建設と子会社で道路・舗装工事を手掛ける大成ロテックの３社が参加し、道路に埋設した送電設備から車両側の受電装置へ電力を供給、高速道路の一般的な最高速度まで対応できるようにする。大型商用車への対応を視野に入れ、まずは導入効果が見込まれる物流・輸送分野での実用化を目指し、２０２７年度以降に高速道路での実証実験を行う予定。ホンダは２１年からこの技術の開発に着手し、３社による共同研究は２５年から始まった。東日本高速道路は２７年度以降、館山自動車道の君津パーキングエリア付近の本線で約３００メートルにわたる走行中給電の実証を始める計画で、実証には本田技術研究所と大成建設のチームほか、トヨタ自動車、デンソー、大林組のチームも参画する。

ギャリフォード・トライ・ホールディングスは、最新の30億ポンドの「コンストラクティング・ウェスト・ミッドランズ」枠組みにおいて、1000万ポンド超のプロジェクトを対象とする主要工事区分に選定され、入札資格を獲得した。コネクティング・エクセレンス・グループは、初の買収としてジェームズ・グレイ・リクルートメントを買収し、ビットコイン保有量を81コイン超に増やした。その価値は約525万ポンドに上る。ブラダ・ヘッド・リチウムは、アリゾナ州の最初のウィッスルジャケット試錐3本すべてで、目視可能なスポジュメン鉱化を確認した。次の重要なテストは実験室での分析結果となる。タワー・リソーシズは、カメルーンのタリにおける探査ライセンスを1年間延長することに成功し、現在は2027年第2四半期を目標とする掘削キャンペーンに向けて取り組んでいる。プレミア・アフリカン・ミネラルズは、ジンバブエのズール・リチウム・プロジェクトの操業を再開するため、約120万ポンドを調達した。計画は現在、すでに山積みされている鉱石の処理に焦点を当てている。

レッドワイヤーは、アクシオム・スペースから追加契約を受注し、アクシオム・ステーションの2番目の宇宙ステーションモジュール向けに、ロールアウト太陽電池アレイ翼2基を開発・納入することになった。同社はまた、アクシオム・スペースの最初の宇宙ステーションモジュール向けにもロールアウト太陽電池アレイ翼を開発しており、このモジュールはイタリアのトリノにあるタレス・アレニア・スペースで最終組み立ての段階にある。最初のモジュールはその後、フロリダ州のケネディ宇宙センターからの打ち上げ前に、統合と試験のためヒューストンへ移送される予定で、打ち上げは2028年に計画されている。2番目のモジュールはタレス・アレニア・スペースで最終組み立ての準備を進めており、最初のモジュールの打ち上げから1年以内に打ち上げられる見込みで、軌道に投入された後は、最初のモジュールとドッキングする準備が整うまでそこにとどまることができる。両モジュールを合わせて、4人の乗員が搭乗可能な運用中の自由飛行型宇宙ステーションを形成する見通しだ。

レッドワイヤー・コーポレーションは、アクシオム・スペースから追加契約を受注し、アクシオム・ステーションの第2宇宙ステーションモジュール向けに展開式太陽電池アレイの翼2基を開発・納入することになった。この受注は、アクシオム・スペースの第1宇宙ステーションモジュール向けにROSAの翼を製造する既発表の事業に続くものである。レッドワイヤー・スペースの社長マイク・ゴールド氏は、低軌道で国際宇宙ステーションを支えてきたROSAの実績により、アクシオム・ステーションに電力を供給する理想的なシステムになると述べ、低軌道から静止軌道、さらにその先に至るまで100パーセントの成功率を誇ると指摘した。アクシオム・スペースの最高経営責任者兼社長ジョナサン・サートレイン博士は、レッドワイヤーの展開式太陽電池アレイは低軌道で持続可能な商業プレゼンスを構築する上で極めて重要な構成要素だと述べた。アクシオム・ステーションの第1モジュールは、イタリアのトリノにあるタレス・アレニア・スペースで最終組み立ての段階にあり、その後ヒューストンに移送されて統合と試験が行われ、次いでフロリダ州のケネディ宇宙センターに送られ、2028年の打ち上げが計画されている。第2モジュールはタレス・アレニア・スペースで最終組み立ての準備を進めており、第1モジュールから1年以内に打ち上げられる予定で、2つのモジュールが一体となって4人の乗員を搭載可能な運用中の自由飛行宇宙ステーションを形成する。

シーメンスは今後3年間で産業用AIに10億ユーロ超を投資する計画だ。同社の4つの中核事業で最も収益性の高いスマートインフラ部門のCEO、ペーター・ケルテ氏が明らかにした。ケルテ氏によると、開発中の産業基盤モデルはエンジニアリングサイクルを最大40%短縮する可能性があり、自動車や航空宇宙産業での活用が見込まれている。欧州の強みは産業データにあると同氏は主張し、フォーチュン・グローバル500の欧州企業の半数以上が創業100年超であることを指摘。シーメンスが数十年にわたって築いてきた関係が、製造業者にAIモデルへのアクセスと引き換えにデータ共有を促す助けになっていると述べ、データの所有権はそれを生み出した企業が保持するとした。人材面では、シーメンスがアマゾンの生成AI担当バイスプレジデント、バシ・フィロミン氏を引き抜きデータ・AI部門の責任者に据え、元アマゾン・ウェブ・サービスのディレクター、マヌ・パルバカール氏がシリコンバレー拠点の戦略・パートナーシップチームを率いるために加わったと述べ、欧州で通常支払うよりも大きな報酬を用意する必要があると付け加えた。シーメンスはエヌビディアと協力して産業用AIオペレーティングシステムの構築も進めているが、欧州委員会は技術主権パッケージを推進している。ケルテ氏は完全な主権は絵に描いた餅だと述べ、シーメンスのCEO、ローランド・ブッシュ氏はデジタルの鉄のカーテンが技術進歩を遅らせるリスクがあると警告している。

アルファ・ラバルはデスメットの完全統合を開始し、両組織を油脂およびバイオ燃料業界向けプロセスエンジニアリングソリューションにおける単一のグローバルパートナーとして統合する。アルファ・ラバルは2022年にデスメットを買収し、ローズダウンズとシュトルツの事業部門およびブランドを含めた。それ以来、デスメットは別個の事業体として運営されてきた。完全統合されると、デスメットの上流抽出・加工の専門知識とアルファ・ラバルの分離、熱伝達、下流加工技術が結びつき、統合企業は種子から最終製品までの技術バリューチェーン全体をカバーすることになる。デスメットブランドはアルファ・ラバル内の製品・プロセス技術ブランドとなり、デスメットはフード&ファーマ部門のプロセスエンジニアリングソリューション事業ユニットに統合される。統合は顧客、パートナー、進行中のプロジェクトの継続性を確保するため段階的に進められ、2027年7月までに完了する見込みであり、共同のグローバル販売、サービス、供給ネットワークは150カ国以上の現地チームによって拡張される。

ランド・アンド・ハウス証券はCKとKKPの投資トレンドを分析するリポートを発表した。CKの2026年第3四半期利益は前四半期比で回復すると予想される。建設請負事業は季節要因で減速し粗利益率も正常水準に戻る可能性があるものの、水力発電所がハイシーズンを迎えるCKPの持分利益と、乗客数増加に伴い改善傾向にあるBEMが支援材料となる見通し。中期的には政府のインフラ投資サイクルがより明確になりつつあり、特に複線鉄道第2期は3路線がすでに承認され総額1兆600億バーツに上る。ほかにも高速鉄道、高速道路、モーターウェイ、空港が順次進むのを待つ状況だ。現在CKの受注残は約1兆4600億バーツで、複数年の収益を支える。アナリスト部門はCKを買い推奨、目標株価23.1バーツ、支持線17.8/18.1バーツ、抵抗線19.6/20.1バーツとする。KKPは2026年第3四半期利益が20億バーツと予想され、前年同期比21%の高い伸びを維持するものの前四半期比では4.8%の小幅減となる。主なけん引役は貸出の再拡大、特に事業性貸出とロンバード、良好な水準で横ばいのNIM、ウェルスマネジメントや資本市場事業、Dime!の力強い成長による手数料収入だ。一方、差し押さえ車両からの損失減少がコスト圧力を和らげる。資産の質は管理可能な水準にあり、不良債権比率は約3.5%で横ばい、カバレッジ比率は150%近くになると予想される。2026年利益は前年同期比30%超の成長が見込まれ、ROEは約12%への回復、配当利回りは約6%となり、株価の下値を限定する要因となる。アナリスト部門はKKPを買い推奨、目標株価128バーツ、支持線108.5/113バーツ、抵抗線118.5/120バーツとする。

日立製作所は10月5日、暗号資産やステーブルコインの取引を対象にマネー・ローンダリングのリスクを監視するサービス「Digital Asset AML Platform」の提供を10月1日から開始したと発表した。金融機関や暗号資産関連事業者などの利用を想定する。日立は7月、金融機関や暗号資産関連事業者など17社との実証結果を公表するとともに、同サービスを10月から提供する方針を発表していた。新サービスでは、犯罪や制裁対象との関連が疑われる情報などにAI・機械学習による分析を組み合わせ、不審な取引の兆候を確認する。取引前に相手先のウォレットを評価するほか、取引後に新たなリスクが判明していないか継続的に監視し、ステーブルコインなどの発行後の流通状況も確認できるという。暗号資産は複数のウォレットや取引所をまたいで送金できるため、1社が持つ情報だけでは不審な資金移動を把握しにくいケースがあり、新サービスでは各事業者が把握したリスク情報も活用し、個社だけでは見つけにくい兆候の検知につなげる。

インデックス・インターナショナル・グループ（IND）は、2026年の終盤に向けた業績見通しに前向きなシグナルを示している。新たなプロジェクト案件を追加受注する可能性が高まっており、ポートフォリオを補強しつつあるためだ。現時点で同社は、今後収益として計上される受注残高を約20億バーツ近く抱えている。この受注残高は各プロジェクトの進捗に応じて順次収益として認識され、2026年第4四半期の業績を支える重要な要因となるほか、翌期以降への収益の継続性も生み出す見込みだ。同時に、プララパット・ナ・ラムプーン博士の経営体制の下、同社は新規案件の入札参加や受注交渉の機会を継続的に追い続けており、受注残高の積み増しと将来の収益基盤の拡大を目指している。年内の残り期間の方向性については、計画に沿った案件の引き渡しが順次進むことに加え、新規案件を受注する機会もあり、目標通りに契約をまとめることができれば受注残高の一段の強化と今後の業績成長を後押しする。総じてINDは、高水準の受注残高による比較的明確な収益基盤を背景に年末へ向かうとみられ、さらに新規プロジェクトをポートフォリオに加える余地もあることから、2026年第4四半期の業績見通しは引き続き明るい方向にある。

レッドワイヤーは、軌道コンピューティングインフラに関するソフィア・スペースとの新たな協業と、将来の商業宇宙ステーション向け統合ロボティクスに関するアメリカン・ホンダ・モーターとの提携を発表した。さらに、宇宙システムズ・コマンドの9億8000万ドル超のNITE-STAR IDIQ契約において15社のベンダーの1社に選定されたが、この契約には収益保証はない。2026年9月下旬から10月上旬に開示されたこれらの合意は、宇宙インフラ、自動化、米国の国家安全保障プログラムへのレッドワイヤーの取り組みを拡大するもので、商業、研究、防衛の顧客にわたって収益構成を広げる可能性がある。同社の投資シナリオでは、2029年までに7億1460万ドルの収益と6610万ドルの利益を予測しており、年率24.4%の収益成長と、現在のマイナス3億4390万ドルから4億1000万ドルの利益増加が必要となる。このニュース以前、最も楽観的なアナリストは、2029年までに収益が約7億8210万ドル、利益が約7280万ドルに達する可能性があると想定していたが、この見方は大規模な株式発行と統合リスクへの懸念と緊張関係にある。レッドワイヤーの最大のリスクは、複雑な契約へのエクスポージャー、固定価格業務でのコスト超過、不安定な収益性、成長計画を支えるための外部資金への依存であり続けている。

時価総額200億元の上場企業、震裕科技が公告を発表し、同社の副総経理兼董事会秘書である彭勇泉が個人の都合により副総経理兼董事会秘書の職を辞任し、辞任後は同社のいかなる役職にも就かないと明らかにした。公告開示日時点で、彭勇泉は同社株式9万8000株を直接保有し、総株式資本の0.04％を占める。また、同氏名義の同社2024年制限性株式インセンティブ計画に基づき付与済みだが未帰属の第二類制限性株式9万8000株は総株式資本の0.04％を占め、今後は同社の規定に従って処理される。注目すべきは、彭勇泉が震裕科技で副総経理兼董事会秘書を務めた期間が2年未満であることだ。震裕科技は将来の成長分野への布石を積極的に進めており、新たに二つの成長曲線を加えている。一つはヒューマノイドロボット分野で、海外顧客の納入需要に応えるため、タイに総投資額1億2000万ドル以下、生産能力1500万個の生産拠点を建設する計画だ。もう一つは精密加工製造能力を衛星全体の製造へと拡張するもので、中国の衛星大手である国星宇航と合弁会社を設立する。現在、震裕科技の時価総額は約226億元。新たな董事会秘書が正式に任命されるまでの間、震裕科技は董事長の蒋震林が董事会秘書の職務を代行する。

エフテックは9月30日、公告を発表し、当社および支配子会社の啓智機器人（チージーロボット）が主導プロジェクトの段階的検収に伴う政府補助金として合計6500万元を受領したと明らかにした。これは直近の監査済み親会社株主帰属純利益の13.08％に相当する。当該補助金は収益関連の政府補助金に該当し、今後の利益に一定の好影響を与える見込みだが、具体的な会計処理および当期損益への影響は、監査法人による年度監査で確定した結果を最終的な基準とする。エフテックは主に知能ロボットのコア基盤技術・部品、知能ロボット、システムインテグレーションの研究開発・生産・販売を手掛けている。2026年半期報告書によると、報告期間中の営業総収入は6億5600万元で前年同期比28.93％増加した。親会社株主に帰属する純損失は5692万5800元で、前年同期は1億5200万元の損失だった。非経常損益を除いた純損失は1億1000万元で、前年同期は1億5900万元の損失だった。営業活動によるキャッシュフロー純額は2712万1800元で、前年同期はマイナス1億7100万元だった。

BWXテクノロジーズは9月29日に投資家向け説明会を開催し、経営陣は強気な長期目標を打ち出した。同社株は過去3カ月で27%下落している。米海軍向けの原子炉および燃料部品で事実上の独占的地位を持つ同社は、総受注残が2倍の84億ドルに達し、これは契約済みの年間売上高換算で約9四半期分に相当すると述べ、2026年の売上高を38億ドル、その約98%が中核の原子力事業によるものと予測した。BWXTは非中核の医療用同位体部門の過半数株式を最大8億ドルで売却しつつ20%の権益を保持し、その収益を原子力製造資産に再配分している。これにはプレシジョン・コンポーネンツ・グループの買収を通じた50万平方フィートの拠点拡張も含まれる。更新された2030年ロードマップでは、低2桁台の有機的複合成長率で年間売上高55億〜60億ドルを目標とし、調整後EBITDAマージンを17.5%から約20%へ拡大させ、2030年末までの累計フリーキャッシュフローは20億ドルを超える見通しだ。同社株は241ドル超でピークを付け、その後130〜140ドル台に下落しているが、それでも過去12カ月ベースで約36倍、予想ベースで27倍の株価収益率となっている。一方、ヘッジファンドの保有社数は前四半期の61社から第2四半期に65社へ増加し、空売り残高は公開浮動株の4.42%となっている。

ジム・クレイマー氏は9月28日放送のマッド・マネーで、スペース・エクスプロレーション・テクノロジーズがより広範なテクノロジー・インフラ企業へと発展しつつあり、スターリンク、AIコンピューティング、スターシップが複数の潜在的な成長エンジンになると述べた。クレイマー氏はスペースXのGPUインフラ事業に言及し、イーロン・マスク氏がエヌビディアから購入したGPUをグーグルに年間110億ドルの稼働率で貸し出しており、アンソロピックとも10月開始で年間150億ドル、月額およそ21億7000万ドルのコンピュート賃貸契約を結んでいると指摘した。同社の第2四半期決算ではAI収入が25億6000万ドルで前年比247%増となり、141億ドルのクラウドサービス契約も計上されたが、このAI収入には12億6000万ドルの営業損失が伴っていた。クレイマー氏はまた9月28日のスターシップ飛行にも触れ、軌道に到達してスターリンクV3衛星26基を展開したものの、ラプター真空上段エンジンが早期に停止し、予定された10時間のミッションが約3時間に短縮されたと述べた。スペースXの第2四半期売上高は78億1000万ドルで、設備投資に183億7000万ドルを支出し、そのうち158億3000万ドルがAI向けだった。クレイマー氏は別途、大量の制限付き株式が今後1年で市場に流通可能になると警告した。インサイダー・モンキーによると、2026年第2四半期末時点で119のヘッジファンドのポートフォリオがスペースXを保有しており、株価は売上高倍率85.5倍で取引されている。

ブルームバーグニュースが協議に詳しい関係者の話として伝えたところによると、シュナイダーエレクトリックは米国のエンジニアリングソフトウェア企業PTCを200億ドル超で買収する合意に近づいている。関係者によると、取引は早ければ月曜日の朝に発表される可能性があり、この潜在的案件は日曜日により早い段階でフィナンシャル・タイムズが報じていた。シュナイダーエレクトリックもPTCもこの潜在的案件についてコメントしていないが、ブルームバーグがまとめたデータによれば、実現すればシュナイダーエレクトリックの歴史で最大の買収となる。PTCは製造業者が製品設計、製品ライフサイクル管理、接続された産業オペレーションに使用するソフトウェアを開発しており、こうした能力を加えることで、産業顧客が使用する設備や自動化システムとソフトウェアの統合を進めるシュナイダーの取り組みが深まる可能性がある。この潜在的買収は、シュナイダーの最近の別の案件に続くものとなる。同社は先月、スマートデバイスメーカーのシェリー・グループを12億ユーロ、約13億5000万ドルで買収することに合意した。

シュナイダーエレクトリックが、米国の産業用ソフトウェア企業PTCを約200億ドルで買収する契約に近づいていると、フィナンシャル・タイムズ紙が日曜日、事情に詳しい関係者の話として報じた。契約は早ければ月曜日に発表される可能性があるが、協議は続いており、依然として破談になる可能性もある。LSEGのデータによると、ボストンに本拠を置くPTCの時価総額は約156億ドルで、産業用ソフトウェアとAIツールの力強い需要を理由に、7月に年間売上高見通しを引き上げた。この潜在的な買収は、シュナイダーがソフトウェアおよびデジタル事業を拡大するための最新の動きとなる。同フランス企業はまた、ブルガリアのスマートホーム機器メーカー、シェリー・グループを1株70ユーロ、総額約12億7000万ユーロで買収することも進めており、この申し出は発表前の株価に対して約4%のプレミアムを上乗せしたもので、同社株の少なくとも95%を取得することと規制当局の承認を得ることを条件としている。

AZZは2026年10月13日に予定される決算発表を前に投資家の注目を集めており、アナリストは前年比17.42%の1株当たり利益の伸びと、業界平均を下回る予想PERを予測している。同社は最近、リボルビング信用契約を2029年5月まで延長し条件を再設定して、金利マージンと手数料を引き下げ、セントルイス地域の新規工場の立ち上げと買収の追求に向けて財務的な柔軟性を高めている。AZZの見通しでは、2029年までに売上高19億ドル、利益2億1510万ドルを計画しており、これには年率5.2%の売上成長と、3億1730万ドルから1億220万ドルへの利益減少が必要となる。公正価値は161.67ドルで、現在の株価に対して16%の上昇余地があることを示している。一部のアナリストはより楽観的な見方をしており、このニュース以前は売上高約19億ドル、利益約2億1290万ドルを想定していた。天候に関連した生産損失の長期化、生産の混乱、新施設での実行など、リスクは残っている。

アンプリウス・テクノロジーズは2026年9月下旬、小型無人航空機システム向けの安全な国内高エネルギー密度バッテリー生産を構築するため、米国政府との間でプロジェクトacCELLerateに関する7億5000万ドルの固定価格その他取引契約を締結し、さらに米国戦争省のIBAS助成金も別途受けたと発表した。これらの受賞により、アンプリウスは韓国に関連する既存のEVバッテリーラインを、国防授権法に準拠した防衛顧客向けに年間1200万個のシリコンアノードセルを生産できる米国準拠施設に改修する立場にある。同社はすでに2026年8月の通期売上高見通しを少なくとも1億4000万ドルに引き上げ、純損失を縮小していた。アンプリウスの見通しでは、2029年までに売上高4億1500万ドル、利益5360万ドルを計上し、公正価値は22.12ドルになるとされている。一方、最も慎重なアナリストは、2029年までに約3億6200万ドルの売上高と約4000万ドルの利益を想定している。政府支援のドローン計画への依存が高まることは、調達サイクルが変化した場合のリスクも集中させる。

エクイップメントシェア・ドットコムは、カミンズと複数年にわたるフリート契約を締結したと発表した。米国の主要エネルギー事業に最大1ギガワットの天然ガス発電能力を導入するもので、カミンズのリーンバーン式ガス発電機セットC1400N6Cを中核とする。この提携によりカミンズは、仮設電源やマイクログリッド、蓄電池ソリューションに注力するレンタル・販売パートナーを獲得し、請負業者に従来の移動式電源と比べて50%から80%のエネルギーコスト削減を提供できる。今回の契約は、カミンズの天然ガス発電およびマイクログリッドソリューションに新たな販売チャネルを加えるものだが、同社の短期的な変動要因は依然として、インセンティブや関税、アクセレラ事業の損失が全社利益率を圧迫するなかで、EPSとEBITDAの未達を繰り返さずに済むかどうかにある。カミンズの2026年第2四半期の決算更新では、パワーシステムズ部門の売上高が23億ドルと過去最高となった一方、EBITDAマージンは前年同期比で低下し、ディストリビューション部門のガイダンスは引き下げられた。カミンズの見通しでは、2029年までに売上高453億ドル、利益57億ドルを目指しており、年率9.2%の売上成長と、現在の27億ドルから約30億ドルの利益増加が必要となる。一方、一部の強気なアナリストは、2029年までに売上高約505億ドル、利益約64億ドルを見込んでいた。

シュナイダーエレクトリックは、パートナーであるワルチラおよびスタンレー・コンサルタンツとともに、2026年9月下旬に「ジェネレーター・トゥ・チップ」電力アプローチを導入し、AI駆動型データセンター向けのソフトウェア定義型中電圧開閉装置と先進的な冷却ソリューションを発表した。同社はまた、水道事業者向けのサイバーセキュリティに特化した自動化と、レノボの360サークルコミュニティとの新たな脱炭素化アライアンスを立ち上げた。ソフトウェア定義型中電圧開閉装置は、エクイニクスの試験導入を含むAI向けデータセンターに展開されている。シュナイダーエレクトリックの見通しでは、2029年までに売上高564億ユーロ、利益83億ユーロを達成するとしており、年間10.3%の売上成長と、現在の47億ユーロから36億ユーロの利益増加が必要となる。この予測は公正価値325.04ユーロ、現在の株価に対して7%の上昇余地を示している。

ロケットラボは、シンセティブ向けに打ち上げ複合施設1から電子ロケットによる新たな20回のミッションを打ち上げる複数年契約を発表した。2028年から2031年まで毎年、StriX合成開口レーダー衛星を太陽同期軌道に投入する。この契約は電子ロケットにとってこれまでで最大の商業打ち上げ契約であり、ロケットラボの受注残高を100ミッション超に押し上げ、シンセティブの全球地球観測コンステレーション構築における同社の役割を深めるものだ。この取引は、高頻度の小型打ち上げの主力機としての電子ロケットの地位を強固にし、打ち上げ受注の短期的な変動リスクを若干軽減するが、当面の主要な触媒とリスクは依然としてニュートロンの試験進捗と継続的なキャッシュバーンにある。保留中のイリジウム買収を資金調達するためのロケットラボの19億4400万米ドルの増資は、経営陣がバランスシートを活用してより高付加価値の宇宙システムおよび通信事業に拡大しようとしていることを示しており、シンセティブのような大規模複数年契約の利益を増幅させる一方で、希薄化と実行に関するリスクを高めている。アナリストはすでに、強気シナリオで2029年までに売上高約22億米ドル、利益約3億6500万米ドルをモデル化していたが、より慎重なコンセンサスはキャッシュバーンと契約の変動性を中核的リスクと見なしている。

ブルーム・エナジーはフィラデルフィア・76ersとのジャージーパッチスポンサー契約に合意し、2026-2027シーズンにレブロン・ジェームズが着用するものを含め、チームの全ジャージーにその名が掲載されることになる。この契約は年間3000万ドル超とされ、NBAのパッチ契約としては歴代2位で、スポーティコによると、ゴールデンステート・ウォリアーズがアイレン社と結んだ5000万ドルの契約に次ぐ規模となる。ブルーム・エナジーはまた、スポンサーシップの一環として7桁台の地域投資を行い、76ersのNBA Gリーグチームであるデラウェア・ブルーコーツのジャージースポンサーも務める。カリフォルニア州に本社を置く同社は、フィラデルフィア近郊のデラウェア州ニューアークに製造拠点を持ち、その施設では約1200人を雇用している。ブルーム・エナジーの株価は2026年の年初来で220%上昇しており、本日は278.58ドルで取引され、7月28日に記録した157.65ドルから176.85ドルの範囲を大きく上回っている。同日、ナンシー・ペロシ下院議員の夫であるポール・ペロシ氏が、2027年6月17日満期の行使価格100ドルのコールオプション100枚と株式5000株を購入した。

2026年度国防歳出合意には、13の重要弾薬向けに63億ドル超が盛り込まれ、そのうち8プログラムについて条件付きの複数年調達権限が付与された。これは、AMRAAM空対空ミサイル、スタンダード・ミサイル、トマホーク巡航ミサイルの生産を拡大するRTXコーポレーションにとって追い風となる。RTXの受注残高は2026年度第2四半期末までに過去最高の2890億ドルに達した。同社は、商用および軍用エンジン向け管状組立品を供給するポーランドのニエポウォミツェ拠点を拡張するため2500万ドルを投じる。これは4月に発表したジェシュフ施設向けの1億ドルの設備投資に続くものである。RTXは10月1日に185.01ドルで取引を終え、時価総額は約2493億ドル、実績株価収益率は33.62倍、予想株価収益率は24.57倍だった。ヘッジファンドの保有は2026年第1四半期の95ファンドから翌四半期には92ファンドに減少したが、ブラックロックは1億1053万株、保有比率8.20%で最大の機関投資家であり続けている。