Charoen Pokphand Foods Public Company Limited

บล.เอเชียพลัส ระบุราคาเนื้อสัตว์ในไทยเดือน ก.ย. 2569 เคลื่อนไหวแตกต่างกัน โดยราคาสุกรเฉลี่ยตามข้อมูล CPF อยู่ที่ 70 บาทต่อกก. ลดลงเล็กน้อย 2.8% mom จากอุปทานเพิ่มขึ้น หลังเกษตรกรรายย่อยระบายสุกรจากความกังวลเรื่องโรคระบาด รวมถึงแรงกดดันจากการลักลอบนำเข้าสินค้าบางส่วน ขณะที่ราคาไก่เนื้อปรับเพิ่มเล็กน้อย 1.1% mom เป็น 45.50 บาทต่อกก. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบ 4 ปี จากความสมดุลของอุปสงค์และอุปทาน ประกอบกับดีมานด์ส่งออกไก่ยังแข็งแกร่งต่อเนื่อง ด้านราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์ในไทยเดือน ก.ย. ข้าวโพดอ่อนตัว 1.5% mom อยู่ที่ 9.85 บาทต่อกก. จากผลผลิตใหม่ที่เข้าสู่ตลาด ขณะที่กากถั่วเหลืองปรับสูงขึ้น 9.5% mom เฉลี่ยอยู่ที่ 18.50 บาท จากต้นทุนพลังงานเพิ่มขึ้นและสภาพอากาศที่ผันผวน ส่วนราคาปลาทูน่าเดือน ก.ย. เฉลี่ย 2,275 เหรียญฯต่อตัน สูงขึ้น 8% mom จากต้นทุนการออกเรือจับปลาที่เพิ่มขึ้นตามราคาน้ำมัน มาตรการ FAD Ban หรือห้ามใช้เครื่องล่อปลา ทำให้ปริมาณจับปลาลดลง รวมถึงผลกระทบจากสภาพอากาศและมรสุมในพื้นที่จับปลา ส่งผลให้อุปทานปลาทูน่าตึงตัวมากกว่าปกติ ฝ่ายวิจัยประเมินราคาเนื้อสัตว์ไทยเดือน ต.ค. มีโอกาสย่อตัวลงจากฝนตกน้ำท่วมและเทศกาลกินเจ ก่อนทยอยฟื้นตัวเดือน พ.ย.-ธ.ค. เมื่อเข้าสู่ฤดูกาลท่องเที่ยวและเทศกาลปลายปี ซึ่งจะหนุนต่อการบริโภค ขณะที่ต้นทุนอาหารสัตว์แม้มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะกากถั่วเหลือง แต่ผู้ประกอบการรายใหญ่ เช่น CPF มีการล็อกต้นทุนวัตถุดิบล่วงหน้าถึงไตรมาส 1-2 ปีหน้า ซึ่งช่วยจำกัดความผันผวนของต้นทุนได้ในระดับหนึ่ง สำหรับกลุ่ม TU ประเมินราคาปลาทูน่ามีแนวโน้มอ่อนตัวลงใน 4Q69 จากการเข้าสู่ฤดูกาลจับปลาตามปกติ ส่งผลให้ปริมาณปลาที่จับได้เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ผลของ Super El Niño ส่งผลให้ฝูงปลาทูน่าเคลื่อนตัวเข้าสู่บริเวณ West & Central Pacific มากขึ้น ซึ่งเป็นพื้นที่ที่สามารถจับปลาได้ง่ายขึ้น ทำให้ Supply มีแนวโน้มฟื้นตัว ฝ่ายวิจัยยังคงลงทุนมากกว่าตลาดสำหรับกลุ่มนี้ โดยกลุ่มเนื้อสัตว์บกประเมินทิศทางเนื้อสัตว์ทั้งสุกรและไก่ในประเทศ 3Q69 ที่สูงขึ้น QoQ ขณะที่ต้นทุนการเลี้ยงแม้กากถั่วเหลืองเพิ่ม แต่ชดเชยกับข้าวโพดที่ลดลงมากกว่า และยังมีสต็อกเดิมรองรับอยู่ ทำให้คาดแนวโน้ม 3Q69 จะดีกว่า 2Q69 จึงยังคงแนะนำซื้อ CPF และทยอยสะสม GFPT เมื่อราคาอ่อนตัว สำหรับกลุ่มธุรกิจทูน่าและอาหารสัตว์เลี้ยง แม้อาจเผชิญแรงกดดันจากต้นทุนปลาทูน่าสูงขึ้น แต่ฝ่ายวิจัยยังคงชอบ ITC มากกว่า TU จากความสามารถในการส่งผ่านต้นทุนไปยังลูกค้าได้ดีกว่า และมีปัจจัยบวกเพิ่มจากดีล M&A ที่คาดมีความชัดเจนภายใน 4Q69

บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KS ระบุว่า ฝ่ายวิจัยคาดการณ์กำไรปกติรวมของกลุ่มปศุสัตว์ ซึ่งประกอบด้วยบริษัท เบทาโกร จำกัด (มหาชน) หรือ BTG, บริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน) หรือ CPF, บริษัท จีเอฟพีที จำกัด (มหาชน) หรือ GFPT และบริษัท ไทยฟู้ดส์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TFG ในปี 2570 จะอยู่ที่ 3.82 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 13.8% จากงวดเดียวกันของปีก่อน แม้ยอดขายจะเติบโตเพียง 2.3% โดยได้ปัจจัยหนุนจากอัตรากำไรขั้นต้นของกลุ่มที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 16.2% จาก 15.8% ในปี 2569 KS ระบุว่าการเติบโตของกำไรจะมาจากส่วนต่างระหว่างราคาปศุสัตว์และต้นทุนอาหารสัตว์ที่ดีขึ้น การเพิ่มขึ้นของ Operating Leverage การขยายธุรกิจปลายน้ำ และ Product Mix ที่ดีขึ้น ทำให้กลุ่มปศุสัตว์กำลังเปลี่ยนจากการฟื้นตัวตามวัฏจักรไปสู่การเติบโตของกำไรที่ยั่งยืนมากขึ้น สำหรับตลาดสุกรในไทย KS ตั้งสมมติฐานราคาสุกรที่ 70 บาทต่อกิโลกรัมในปี 2570 ส่วนจีนตั้งสมมติฐานที่ 12 หยวนต่อกิโลกรัม และคงสมมติฐานราคาไก่เนื้อปี 2570 ที่ 42 บาทต่อกิโลกรัม โดยตั้งสมมติฐานราคาข้าวโพดและกากถั่วเหลืองในปี 2570 ที่ 10.5 บาทต่อกิโลกรัม และ 16.5 บาทต่อกิโลกรัม ตามลำดับ KS คงมุมมองเป็นกลางต่อกลุ่มปศุสัตว์ และเลือก CPF และ BTG เป็นหุ้นเด่น โดยให้คำแนะนำซื้อ BTG ราคาเป้าหมาย 24.80 บาท และซื้อ CPF ราคาเป้าหมาย 26.00 บาท

บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด (มหาชน) หรือ ASPS แนะนำให้นักลงทุนเพิ่มการถือเงินสดเป็น 30% - 40% ของพอร์ต และปรับกลยุทธ์มาเฟ้นหา "หุ้นทนทานต่อแรงขาย" รับมือแรงกดดันตลาดทุนไทยจากทั้งในและต่างประเทศ โดยเฉพาะการเทขายของนักลงทุนต่างชาติที่สาดหุ้นไทยทิ้ง 7 วันทำการติดต่อกัน ระหว่างวันที่ 22 - 30 ก.ย. รวมกว่า 30,572 ล้านบาท ดันมูลค่าซื้อขายหนาแน่นทะลุแสนล้านบาท สำหรับหุ้นหลบภัยแบ่งเป็น 2 กลุ่มหลัก กลุ่มแรกคือกลุ่มรับอานิสงส์บาทอ่อนจากการเทขายของต่างชาติ ได้แก่ CPF, ITC, KCE และ HANA ส่วนกลุ่มที่สองคือกลุ่มผันผวนต่ำที่เข้าสู่ช่วงไฮซีซัน (Defensive & Healthcare) ได้แก่ BH, BDMS, BCH และ PR9 ขณะที่ 5 หุ้นและ DR เด่นที่แนะนำเพื่อรับมือสภาวะตลาดผันผวน ได้แก่ AAPL80 จากปัจจัยบวกการเตรียมเปิดตัวสมาร์ตโฟน 3 รุ่นใหม่กลางเดือนนี้, GOOGL01 จาก Sentiment เชิงบวกการเปิดตัวโมเดล AI "GEMINI 4 ARGON" ที่ผงาดขึ้นอันดับ 1 ของโลก, BDMS จากผลการดำเนินงานงวดไตรมาส 3/2569 ที่ฟื้นตัวชัดเจนโดยรายได้เดือน ก.ค.-ส.ค. เติบโต 8-9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่ราคาหุ้นยังเป็น Laggard, CK หลังปลดล็อกประเด็นกฎหมายบาร์โค้ดหนุนการเดินหน้างบประมาณปี 2570 และงานประมูลใหม่ พร้อมรับเงินปันผลจากบริษัทย่อยทั้ง BEM, CKP และ TTW และ ITC ที่คาดแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/2569 ฟื้นตัวแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และเป็นหุ้นที่รับประโยชน์โดยตรงจากทิศทางค่าเงินบาทอ่อนค่า

บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส เตือนว่าเศรษฐกิจไทยกำลังเผชิญปัจจัยลบซ้อนหลายด้านพร้อมกัน โดยนักลงทุนต่างชาติเทขายหุ้นไทยสุทธิต่อเนื่อง 7 วันทำการรวม 30,572 ล้านบาท ระหว่างวันที่ 22 ถึง 30 กันยายน ผลักดันให้มูลค่าซื้อขายหนาแน่นเกิน 1 แสนล้านบาท และมีหุ้นในกลุ่ม SET100 ปิดบวกเพียง 4 บริษัท ปัจจัยกดดันหลักมาจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ที่พุ่งแตะ 5.30% สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ขณะที่เงินเฟ้อสหรัฐฯ ยังสูงกว่าเป้าหมายที่ 2.0% หลังดัชนี PCE เดือนสิงหาคม 2569 ขยายตัว 3.4% ด้านในประเทศ กรมชลประทานปรับเพิ่มการระบายน้ำเขื่อนเจ้าพระยาเป็น 2,500 ลูกบาศก์เมตรต่อวินาที และคาดมวลน้ำจากนครสวรรค์แตะ 3,000 ลูกบาศก์เมตรต่อวินาทีในวันที่ 2 ตุลาคม โดยประเมินความเสียหายจากน้ำท่วม 1 สัปดาห์อาจสูงถึง 5,000 ถึง 10,000 ล้านบาท และกดดันให้ GDP ไตรมาส 3/2569 ชะลอเหลือ 2.1 ถึง 2.2% พร้อมกันนั้นช่วง Golden Week วันที่ 1 ถึง 7 ตุลาคม ไทยเผชิญความเสี่ยงด้านภาพลักษณ์จากน้ำท่วมและปัญหากระเป๋าสัมภาระในสนามบิน ขณะที่สัดส่วนหนี้สาธารณะต่อ GDP อยู่ที่ 67.45% ใกล้เพดานวินัยการคลัง 70% ทางฝ่ายวิจัยแนะนำปรับกลยุทธ์จากหาหุ้นขาขึ้นเป็นหาหุ้นทนทานต่อแรงขาย และเพิ่มสัดส่วนถือเงินสดเป็น 30 ถึง 40% ของพอร์ต โดยเลือกหุ้นรับอานิสงส์บาทอ่อนอย่าง CPF, ITC, KCE และ HANA กับกลุ่มผันผวนต่ำและเฮลท์แคร์อย่าง BH, BDMS, BCH และ PR9

บล.เอเชีย พลัส ประเมินหุ้น CPF โดยคงคำแนะนำซื้อ ด้วยราคาเหมาะสมปี 2570 ที่ 25.00 บาท จากความเป็นผู้นำในธุรกิจอาหารและเกษตรครบวงจร ฝ่ายวิจัยระบุว่าผู้บริหารยังมองอุตสาหกรรมเนื้อสัตว์โลกอย่างระมัดระวัง โดยให้ความสำคัญกับการเพิ่มประสิทธิภาพ ควบคุมต้นทุน และบริหารความเสี่ยง มากกว่าการเร่งขยายกำลังการผลิต ขณะที่กลยุทธ์การเติบโตยังเน้นธุรกิจ Food มากกว่า Feed และ Farm ผ่านการเพิ่มสัดส่วนสินค้าอาหารมูลค่าเพิ่ม อาหารพร้อมรับประทาน และ Ready Meal ส่วนแผน IPO ในเวียดนามยังคงเดินหน้าตามแผนอย่างต่อเนื่อง ด้านทิศทางผลประกอบการ 2H69 คาดว่าดีกว่า 1H69 และมีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่องใน 1H70 หากธุรกิจสุกรในจีนเริ่มกลับเข้าสู่ระดับจุดคุ้มทุนได้ตามคาด ขณะที่ราคาหุ้นยังน่าสนใจด้วยอัตราเงินปันผลตอบแทนคาดว่าสูงกว่า 4% ต่อปี

บล.กสิกรไทย ระบุว่าไทยเร่งเจรจา FTA ไทย–อียู ซึ่งคืบหน้าแล้วกว่า 2 ใน 3 และเตรียมเจรจารอบชี้ขาดวันที่ 28 ก.ย. พร้อมรื้อฟื้น CEPA ไทย–UAE หลังหยุดชะงักกว่า 3 ปี โดยทั้งสองข้อตกลงจะช่วยขยายการส่งออก ดึงดูด FDI และกระจายตลาดไปยังยุโรปกับตะวันออกกลาง แต่ยังต้องหาข้อสรุปในประเด็นอ่อนไหวด้านเกษตร ยา และกฎระเบียบ ฝ่ายวิจัยประเมินเป็นบวกเชิง Sentiment ต่อกลุ่มส่งออกอาหาร ยานยนต์ อิเล็กทรอนิกส์ และนิคมอุตสาหกรรม เช่น CPF, TU, DELTA, KCE, HANA, AMATA และ WHA แต่ผลต่อกำไรจะเกิดขึ้นชัดเจนหลังการเจรจาเสร็จสิ้นและข้อตกลงมีผลบังคับใช้

กระทรวงพาณิชย์รายงานตัวเลขการค้าไทยเดือน ส.ค. 69 โดยการส่งออกขยายตัว 24.3% y-y แม้ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 24.8% y-y แต่เร่งตัวขึ้นจาก 21.6% y-y ในเดือน ก.ค. 69 ขณะที่การนำเข้าขยายตัว 25.1% y-y ต่ำกว่าตลาดคาดและต่ำกว่าเดือน ก.ค. 69 ที่ 30.0% y-y และ 36.7% y-y ตามลำดับ สำหรับสินค้าส่งออกที่ขยายตัวได้ดีในกลุ่มสินค้าเกษตร ได้แก่ ผลไม้สด แช่เย็น แช่แข็งและแห้ง ขยายตัว 24.0% ยางพารา ขยายตัว 23.2% กุ้งสด แช่เย็น แช่แข็ง ขยายตัว 18.8% และไก่แปรรูป ขยายตัว 10.5% ส่วนกลุ่มสินค้าอุตสาหกรรมเกษตร อาหารสัตว์เลี้ยงขยายตัว 17.5% และอาหารทะเลกระป๋องและแปรรูปขยายตัว 4.8% ด้านกลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม เครื่องวิดีโอ เครื่องเสียง อุปกรณ์และส่วนประกอบ ขยายตัว 1,155.7% เครื่องโทรศัพท์ อุปกรณ์และส่วนประกอบ ขยายตัว 151.2% หม้อแปลงไฟฟ้าและส่วนประกอบ ขยายตัว 55.6% เครื่องคอมพิวเตอร์ อุปกรณ์และส่วนประกอบ ขยายตัว 42.1% เครื่องใช้ไฟฟ้าและส่วนประกอบ ขยายตัว 40.9% แผงวงจรไฟฟ้า ขยายตัว 19.2% และอัญมณีและเครื่องประดับ ไม่รวมทองคำ ขยายตัว 3.2% กลับมาขยายตัวหลังจากหดตัวในเดือนก่อน ฝ่ายวิจัย บล.ฟิลลิป มองเป็น Sentiment เชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มส่งออกในหมวดสินค้าที่ขยายตัวได้ดี รวมถึงหุ้นที่เกี่ยวข้องกับสินค้าส่งออกดังกล่าว และมองเป็นแรงหนุนต่อหุ้นกลุ่มนิคมและสาธารณูปโภค โดยคัดเลือกหุ้นเด่น 17 ตัว ประกอบด้วย กลุ่มสินค้าเกษตร CPF NER STA และ TEGH กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรมเกษตร AAI ITC และ TU กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม CCET DELTA HANA HTECH และ KCE และกลุ่มนิคมอุตสาหกรรมและสาธารณูปโภค AMATA BGRIM GPSC ROJNA และ WHA

บริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร หรือ CPF และ AXONS บริษัทในเครือ คว้า 2 รางวัลจากเวที Asian Technology Excellence Awards 2026 ซึ่งจัดโดย Asian Business Review (ABR) ประเทศสิงคโปร์ จากการประยุกต์ใช้ AI เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ ยกระดับประสบการณ์พนักงาน และสร้างผลลัพธ์ทางธุรกิจอย่างเป็นรูปธรรม โดยซีพีเอฟได้รับ Thailand Technology Excellence Award for AI – Agriculture จาก EZ HR Chatbot ผู้ช่วย AI ด้านทรัพยากรบุคคล ขณะที่ AXONS ได้รับรางวัล Thailand Technology Excellence Award 2026 สาขา AI – Manufacturing Technology จาก AXONS Maintenance ระบบบริหารงานบำรุงรักษาด้วย AI นางสาวพิมลรัตน์ รีพัฒนาวิจิตรกุล ประธานคณะผู้บริหารด้านทรัพยากรบุคคล ซีพีเอฟ กล่าวว่า EZ HR Chatbot รองรับการตอบคำถามกว่า 70,000 รายการต่อเดือน ลดเวลาค้นหาข้อมูลลงราว 80% และประหยัดเวลาการทำงานรวมกว่า 4,667 ชั่วโมงต่อเดือน ด้านนายสมภพ ตั้งบุญธินา ผู้อำนวยการฝ่ายเทคโนโลยีและการบริหารการส่งมอบโซลูชัน AXONS กล่าวว่า AXONS Maintenance ลดเวลาหยุดเครื่องจักรนอกแผนได้สูงสุด 40% และลดค่าใช้จ่ายด้านการบำรุงรักษาได้ 30%

ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีมติเอกฉันท์ 12–0 เสียง ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 3.75–4.00% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2566 และส่งสัญญาณว่าอาจขึ้นอีก 1 ครั้งในปีนี้ โดยประมาณการล่าสุดสะท้อนอัตราดอกเบี้ยปลายปี 2569 อยู่ที่ประมาณ 4.1% ขณะที่ปี 2570 มีแนวโน้มทรงตัว ก่อนมีโอกาสปรับลดลงในปี 2571 โบรกเกอร์หลายแห่งประเมินว่าผลประชุมครั้งนี้เป็นลบต่อตลาดหุ้นไทยในระยะสั้น เพราะอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น ซึ่งอาจกดดันกระแสเงินทุนต่างชาติและระดับราคาหุ้น โดยเฉพาะหุ้น Growth และหุ้นที่มีค่า P/E สูง ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่ยังสูงกว่าเป้าหมาย 2% และราคาน้ำมันที่ยืนเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทำให้ตลาดต้องรับมือภาวะดอกเบี้ยสูงนาน บล.ทิสโก้ ประเมินกรอบการเคลื่อนไหวของ SET ที่ 1,570–1,660 จุด โดยมีแนวรับ 1,570–1,580 จุด และแนวต้าน 1,630 และ 1,660 จุด พร้อมชูกลุ่มพลังงานและสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น PTTEP, PTT, SPRC, TOP, IVL, PTTGC, CPF, TFG, GFPT, TVO, SCGP และ SCCC กลุ่มธนาคารและประกัน เช่น KBANK, KTB, TTB, BLA และ TLI รวมถึงกลุ่ม AI โครงสร้างพื้นฐานและพลังงาน เช่น HANA, AMATA, WHA, GULF, EGCO, ADVANC, TRUE และ STECON ขณะที่ บล.กรุงศรี ให้น้ำหนักกลุ่ม Domestic และ Defensive ที่มีรายได้และกระแสเงินสดชัดเจน โดยเฉพาะ BDMS และ BCH และเตือนว่าหุ้นที่ราคาสูงและอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยอย่าง DELTA อาจถูกกดดันหาก Fed ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องมากกว่าที่ตลาดคาด.

บล.เอเชียพลัส ประเมินหุ้นกลุ่มเกษตรอาหารวานนี้ปรับขึ้นโดดเด่นกว่าตลาดฯ นำโดย ITC บวก 7.27% ตามด้วย TU บวก 5.65% CPF บวก 2.70% และ GFPT บวก 1.90% เทียบกับ SET ที่บวก 1.32% โดยคาดมีแรงหนุนจากทิศทางค่าเงินบาทที่มีแนวโน้มอ่อนค่าตามการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ หลัง Fed ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% เป็นครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปี พร้อมส่งสัญญาณดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อเนื่อง ส่งผลให้หุ้นกลุ่มส่งออกอาหารกลับมาได้รับความสนใจ ขณะที่แนวโน้มผลประกอบการ 2H69 คาดว่าจะฟื้นตัวจาก 1H69 ตามปัจจัยฤดูกาลของการส่งออกอาหารทะเล อาหารสัตว์เลี้ยง และเนื้อไก่ ฝ่ายวิจัยคงน้ำหนักการลงทุน “มากกว่าตลาด” สำหรับกลุ่มเกษตรและอาหาร โดยหุ้นเด่นยังคงเป็น ITC จากแนวโน้มกำไร 2H69 ที่แข็งแกร่ง การปรับขึ้นราคาสินค้า และโอกาสสร้างการเติบโตเพิ่มเติมผ่าน M&A ในอนาคต ส่วน GFPT และ CPF ได้รับประโยชน์จากวัฏจักรขาขึ้นของราคาเนื้อสัตว์ สุกรและไก่ และแนวโน้มการส่งออกไก่ที่ยังแข็งแกร่ง ขณะที่ TU มีปัจจัยสนับสนุนจากการฟื้นตัวของประสิทธิภาพการดำเนินงาน รวมถึงโอกาสได้รับประโยชน์จากภาวะ Super El Niño ซึ่งอาจช่วยลดต้นทุนปลาทูน่าในปี 2570

นักวิเคราะห์ชี้แนวโน้มค่าเงินบาทมีโอกาสอ่อนค่าชัดเจน หลังธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% เป็น 3.75-4.00% ในการประชุมเดือนกันยายน 2569 และธนาคารกลางญี่ปุ่นปรับขึ้นดอกเบี้ยเป็น 1.25% ขณะที่อัตราดอกเบี้ยนโยบายของไทยอยู่ที่เพียง 1% ทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสร้างความเสี่ยงเงินทุนไหลออกและกดดันค่าเงินบาทให้อ่อนค่าลงอีก นายประกิต สิริวัฒนเกตุ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์ เมอร์ชั่น พาร์ทเนอร์ จำกัด (มหาชน) ระบุผ่านรายการ MorningBrain ช่องทันหุ้น เมื่อวันที่ 17 กันยายนว่า ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นปัจจัยกดดันค่าเงินในภูมิภาค ขณะที่นักวิเคราะห์จาก บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด ชี้ว่าการอ่อนค่าของเงินบาทเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นกลุ่มอาหารที่มีการส่งออก โดยเฉพาะ บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TU บริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน) หรือ CPF บริษัท เบทาโกร จำกัด (มหาชน) หรือ BTG และ บริษัท จีเอฟพีที จำกัด (มหาชน) หรือ GFPT ฝ่ายวิเคราะห์ให้คำแนะนำซื้อหุ้น TU เป้าหมาย 16.00 บาท คาดกำไรครึ่งหลังปี 2569 เติบโตต่อเนื่องจากครึ่งแรกที่มาร์จิ้นราว 19.8% หลังบริษัทเพิ่มเป้ายอดขายปีนี้เป็นเติบโต 4-6% จากเดิม 3-4% และคาดมาร์จิ้นทั้งปี 2569 เพิ่มเป็น 19.5-20.5% ขณะที่นักวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ให้คำแนะนำซื้อหุ้น CPF เป้าหมาย 24.20 บาท คาดกำไรปกติไตรมาส 3/2569 เติบโตกว่าช่วงเดียวกันปีก่อน จากธุรกิจหมูและไก่ในประเทศฟื้นตัว การส่งออกไก่เติบโตดี และค่าเงินบาทอ่อนค่า พร้อมให้คำแนะนำซื้อหุ้น BTG เป้าหมาย 25.50 บาท ประมาณกำไรปกติไตรมาส 3/2569 ราว 1.4-1.6 พันล้านบาท เติบโตโดดเด่นจากไตรมาสก่อนหน้า หลังราคาหมูและไก่ฟื้นตัวแรงแบบ V-shape และเข้าสู่ไฮซีซันการส่งออก และให้คำแนะนำซื้อหุ้น GFPT เป้าหมาย 14.80 บาท คาดกำไรปกติไตรมาส 3/2569 เติบโตต่อเนื่องจากช่วงเดียวกันปีก่อน เพราะราคาไก่ในประเทศเพิ่มขึ้นชัดเจน โดยราคาไก่มีชีวิตของกรมการค้าภายในล่าสุดเพิ่มขึ้นมากกว่า 10% จากช่วงเดียวกันปีก่อน ขณะที่ต้นทุนการเลี้ยงทรงตัว

บริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน) หรือ CPF แจ้งต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยว่า ได้จัดตั้งบริษัทย่อยแห่งใหม่ในประเทศกัมพูชาเพื่อดำเนินธุรกิจการค้าผลิตภัณฑ์อาหาร บริษัทใหม่ใช้ชื่อ Kraya Food Co., Ltd. มีทุนจดทะเบียน 200 ล้านเรียลกัมพูชา หรือประมาณ 1.64 ล้านบาท โดยมี C.P. Cambodia Co., Ltd. ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ CPF ถือหุ้นในสัดส่วน 100% แหล่งเงินทุนที่ใช้ในการจัดตั้งบริษัทย่อยดังกล่าวมาจากกระแสเงินสดของ C.P. Cambodia Co., Ltd. และการจัดตั้งครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อดำเนินธุรกิจการค้าผลิตภัณฑ์อาหารในประเทศกัมพูชา

บริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน) หรือ CPF ประกาศขยายธุรกิจเครื่องดื่มด้วยการลงทุนในบริษัท บรูว์แฟคทอรี จำกัด หรือ BREW มูลค่า 334.7 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วน 51% โดยบริษัทลูก ซีพีเอฟ ฟู้ด แอนด์ เบฟเวอเรจ จะเข้าซื้อหุ้นจากผู้ถือหุ้นเดิม 43.60% มูลค่า 235.3 ล้านบาท และซื้อหุ้นเพิ่มทุนอีก 99.4 ล้านบาท BREW เป็นบริษัทที่จัดตั้งขึ้นเพื่อรับโอนกิจการผลิตน้ำดื่มและน้ำแร่บรรจุขวดจากบริษัท นอร์ทอีส วอเตอร์ (ประเทศไทย) ซึ่งเลิกกิจการไปแล้ว โดยมีโรงงานในจังหวัดสุรินทร์ กำลังการผลิต 295 ล้านลิตรต่อปี และมีรายได้หลักจากการรับจ้างผลิตและจำหน่ายน้ำดื่มแบรนด์ "น้ำดื่มสบาย" ผลการดำเนินงานของนอร์ทอีส วอเตอร์ ในปี 2568 มีรายได้ 1,119.9 ล้านบาท กำไรสุทธิ 68.7 ล้านบาท ขณะที่ BREW ในงวด 5 เดือนแรกมีรายได้ 210 ล้านบาท กำไรสุทธิ 15 ล้านบาท การลงทุนครั้งนี้ถือเป็นการต่อยอดจากดีลซื้อกิจการเครื่องดื่มในเวียดนามเมื่อเดือนสิงหาคม และการเปิดตัวเครื่องดื่มเพื่อสุขภาพ INNOWENESS โดยนักวิเคราะห์จากบล.ฟินันเซีย ไซรัส มองว่าดีลดังกล่าวอาจสร้างกำไรให้ CPF ปีละ 40-50 ล้านบาท คิดเป็นเพียง 0.2% ของกำไรทั้งปี ยังไม่มีนัยสำคัญต่อผลการดำเนินงาน

เอลนีโญมีแนวโน้มลากยาวถึงต้นปี 2570 โดยข้อมูลของ NOAA ระบุว่ามีโอกาสสูงถึง 81% ที่จะพัฒนากลายเป็น VERY STRONG EL NIÑO ในช่วงเดือน ต.ค.-ธ.ค.69 ส่งผลให้เกิดภัยแล้งในไทยและเอเชีย ขณะที่ตลาดหุ้นไทยได้รับผลกระทบน้อยกว่าภูมิภาคอื่น เนื่องจากโครงสร้างดัชนีมีสัดส่วนหุ้นอิงสินค้าโภคภัณฑ์และกลุ่มธนาคารรวมกันสูงเกินครึ่งหนึ่งของตลาด โดยนายภราดร เตียรณปราโมทย์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บล.เอเชีย พลัส ระบุว่าหุ้นที่ได้ประโยชน์ ได้แก่ กลุ่มเกษตร อาหาร และน้ำมันพืช อย่าง KSL, KTIS, BRR, CPF, TFG, GFPT และ TVO รวมถึงกลุ่มพลังงานและโรงกลั่นอย่าง TOP, SPRC, IRPC และ BCP จากค่าการกลั่นที่อาจปรับตัวขึ้น และกลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่ได้อานิสงส์จากเงินเฟ้อและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย โดย SET Index มีสัดส่วน 30% ในกลุ่มโภคภัณฑ์ และ 20% ในกลุ่มธนาคาร ทำให้ไทยเป็นแหล่งพักเงินที่น่าสนใจในช่วงเกิด Supply Shock ทั่วโลก

ซีพีเอฟ หรือ CPF คาดการณ์ผลประกอบการครึ่งปีหลัง 2569 จะเติบโตได้ดี โดยมีแรงหนุนจากราคาเนื้อหมูและเนื้อไก่ที่ปรับตัวสูงขึ้น รวมถึงมาตรการ "ไทยช่วยไทย พลัส" ที่ช่วยกระตุ้นยอดขาย โดยเฉพาะผ่านแผงค้าในตลาดสดราว 25,000 แผง ซึ่งเข้าร่วมมาตรการ 60-70% และแฟรนไชส์รวมถึงรถเข็นที่เข้าร่วม 100% ขณะที่ธุรกิจต่างประเทศยังเติบโต โดยเฉพาะในอังกฤษจากการขายเนื้อไก่ให้ KFC และ Wingstop ส่วนธุรกิจในเดนมาร์ก สวีเดน และญี่ปุ่นก็มีแนวโน้มดีขึ้น ด้านโบรกเกอร์เอเซีย พลัส มองว่ากำไรไตรมาส 3/2569 จะเติบโต QoQ จาก Gross Margin ที่ดีขึ้น แนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเหมาะสม 25 บาทต่อหุ้น ขณะที่ CPFFB ซึ่งเป็นบริษัทย่อย (CPF ถือ 99.99%) จะเข้าลงทุน 51% ในบริษัท บรูว์แฟคทอรี หรือ BREW ผู้ผลิตน้ำดื่ม มูลค่า 334.7 ล้านบาท ซึ่งคิดเป็นเพียง 0.06% ของสินทรัพย์สุทธิ จึงไม่กระทบฐานะการเงิน แต่ถือเป็นการลงทุนเชิงกลยุทธ์

บล.กสิกรไทย ระบุว่า CPF ผ่านบริษัท CP Food and Beverage ลงทุน 334.7 ล้านบาท เพื่อถือหุ้น 51% ใน Brew Factory ผู้ผลิตน้ำดื่มและน้ำแร่ที่สุรินทร์ โดยโรงงานมีกำลังผลิต 295 ล้านลิตรต่อปี และ BREW มีรายได้ 210 ล้านบาท กำไรสุทธิ 15 ล้านบาทในงวด 5 เดือนของปี 2569 เงินลงทุนแบ่งเป็นการซื้อหุ้นเดิม 235.3 ล้านบาท และเพิ่มทุน 99.4 ล้านบาท ฝ่ายวิจัยมองว่าเป็นบวกเล็กน้อยเชิงกลยุทธ์ เพราะเพิ่ม exposure ในธุรกิจเครื่องดื่มที่มีความผันผวนต่ำ แต่ผลต่อกำไรระยะสั้นน้อยมาก โดยส่วนแบ่งกำไรต่อปีเพียง 18 ล้านบาท เทียบกับกำไรปี 2569 ที่คาดไว้ 2.02 หมื่นล้านบาท มูลค่าดีลเทียบเท่า 15 เท่าของ PE และ 1.85 เท่าของ PBV ซึ่งไม่ถูกนักเมื่อเทียบกับกลุ่มเครื่องดื่มที่ซื้อขายที่ 11-15 เท่า ฝ่ายวิจัยคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 24.80 บาท สะท้อน PER 11.8 เท่าของ EPS ปี 2569 และ 9.9 เท่าของปี 2570 สิ่งที่ต้องติดตามคือการเพิ่มยอดขายและการใช้กำลังการผลิต หากล่าช้าหรือแข่งขันสูงอาจกลายเป็นธุรกิจ asset-heavy ที่ให้ผลตอบแทนต่ำ

ซีพีเอฟ หรือ CPF ประกาศเข้าลงทุนในบริษัท บรูว์แฟคทอรี จำกัด หรือ BREW ผู้ผลิตและจำหน่ายน้ำดื่มและน้ำแร่บรรจุขวดในไทย ผ่านบริษัทย่อย ซีพีเอฟ ฟู้ด แอนด์ เบฟเวอเรจ จำกัด หรือ CPFFB ซึ่ง CPF ถือหุ้น 99.99% โดยเข้าซื้อหุ้นเดิม 43.6% มูลค่า 235.3 ล้านบาท และจองซื้อหุ้นเพิ่มทุนอีก 7.4% มูลค่า 99.4 ล้านบาท รวมมูลค่าการลงทุน 334.7 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนถือหุ้น 51% หลังธุรกรรมนี้ BREW จะเป็นบริษัทย่อยของ CPF โดย BREW ก่อตั้งเมื่อปี 2558 ตั้งอยู่ในจังหวัดสุรินทร์ มีกำลังการผลิต 295 ล้านลิตรต่อปี รายได้หลักมาจากการรับจ้างผลิตสินค้า (OEM) และการจำหน่ายน้ำดื่มแบรนด์ "น้ำดื่มสบาย" ผลประกอบการงวด 5 เดือนแรกของปี 2569 มีรายได้ 210 ล้านบาท กำไร 15 ล้านบาท ฝ่ายวิจัยมองว่าธุรกรรมนี้มีขนาดเล็ก คิดเป็นเพียง 0.06% ของสินทรัพย์สุทธิรวม จึงไม่กระทบฐานะการเงิน และใช้กระแสเงินสดภายในเป็นแหล่งเงินทุน ขณะที่มูลค่าธุรกรรมคิดเป็น PER ประมาณ 10 เท่า ถือว่าไม่แพงและต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม แม้ระยะสั้นจะไม่ส่งผลต่อประมาณการกำไร แต่เป็นการลงทุนเชิงกลยุทธ์เพื่อต่อยอดธุรกิจน้ำดื่มจากเครือข่ายของ CPF ในระยะยาว ฝ่ายวิจัยคงแนะนำซื้อเมื่อราคาย่อตัว โดยให้ราคาเหมาะสมปี 2570 ที่ 25.00 บาท

นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด เปิดเผยว่า ตลาดหุ้นไทยกำลังเผชิญกับ 3 ปมร้อนในประเทศที่สั่นคลอนความเชื่อมั่นนักลงทุน ได้แก่ วิกฤตดาต้าเซ็นเตอร์ล้นกรุงเทพฯ ซึ่งกระจุกตัวมากถึง 45 จุด ส่งผลให้กระทรวงการคลังและกระทรวงดิจิทัลฯ สั่งทบทวนและตรวจสอบผู้ที่ไม่ได้รับอนุญาต เปลี่ยนธีมนี้จากเชิงบวกเป็นความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ อาจชะลอการอนุมัติ BOI และเงินลงทุนต่างชาติ (FDI) ปมที่สองคือดราม่าโครงการ TH-AI PASSPORT ที่อาจถูกชะลอหรือตรวจสอบเข้มงวด กดดันหุ้นในธีม AI DEVICE, AI SERVICE และ DIGITAL ADOPTION ช่วงสั้น และปมที่สามคือกระแสฮั้ว สว. ที่มีความขัดแย้งระหว่างคณะไต่สวนชุดที่ 26 ที่เสนอให้ดำเนินคดี 229 คน กับอนุกรรมการวินิจฉัยชุดที่ 36 ที่ยกคำร้อง รอการชี้ขาดวันที่ 14 ก.ย. 69 ซึ่งอาจทำให้ FUND FLOW ชะลอไหลเข้า แม้จะไม่กระทบกำไรบริษัทจดทะเบียนโดยตรง แต่ท่ามกลางความกดดันนี้ แนะนำ 3 หุ้นเด่นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ได้แก่ PTT ที่ได้อานิสงส์จากราคาน้ำมันฟื้นตัวจากสงคราม SCC ที่ได้ผลบวกจากปูน LOW CARBON และประเด็นควบรวมโอเลฟินส์กับ PTTGC และ CPF ที่ได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่าและราคาสัตว์บกในประเทศที่ปรับตัวดีขึ้น หนุนกำไรไตรมาส 3 ฟื้นตัว

บริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน) หรือ CPF ประกาศเข้าลงทุนในบริษัท บรูว์แฟคทอรี จำกัด (BREW) ซึ่งดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่ายน้ำดื่มและน้ำแร่บรรจุขวด โดยบริษัท ซีพีเอฟ ฟู้ด แอนด์ เบฟเวอเรจ จำกัด (CPFFB) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ CPF ถือหุ้นทางอ้อม 99.99% จะเข้าซื้อหุ้นรวม 51% คิดเป็นมูลค่า 334.7 ล้านบาท แบ่งเป็นการซื้อหุ้นจากผู้ถือหุ้นเดิม 43.60% มูลค่า 235.3 ล้านบาท และการจองซื้อหุ้นเพิ่มทุน 184,400 หุ้น มูลค่า 99.4 ล้านบาท หลังธุรกรรมแล้วเสร็จ BREW จะเป็นบริษัทย่อยของ CPF การลงทุนครั้งนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์ขยายธุรกิจน้ำดื่มซึ่งเชื่อมโยงกับธุรกิจหลัก และมีขนาดรายการคิดเป็น 0.06% ของสินทรัพย์สุทธิรวมของ CPF ซึ่งไม่ถึงเกณฑ์รายการที่มีนัยสำคัญ

บมจ.เจริญโภคภัณฑ์อาหาร (CPF) เปิดเผยว่าบริษัท ซีพีเอฟ ฟู้ด แอนด์ เบเวอเรจ จำกัด (CPFFB) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ CPF ถือหุ้นทางอ้อมร้อยละ 99.99 จะเข้าลงทุนในบริษัท บรูว์แฟคทอรี จำกัด (BREW) คิดเป็นร้อยละ 51 รวมมูลค่าเงินลงทุนทั้งสิ้น 334.7 ล้านบาท โดย BREW เป็นบริษัทที่จดทะเบียนในประเทศไทยและดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่ายน้ำดื่มและน้ำแร่บรรจุขวด การลงทุนแบ่งเป็นสองส่วน คือ ในวันที่ 1 กันยายน 2569 CPFFB จะเข้าซื้อหุ้นสามัญจากผู้ถือหุ้นเดิมของ BREW คิดเป็นร้อยละ 43.60 ของจำนวนหุ้นที่ออกและชำระแล้ว เป็นเงิน 235.3 ล้านบาท และภายใน 30 วันนับจากวันดังกล่าว BREW จะเพิ่มทุนจดทะเบียนออกหุ้นสามัญเพิ่มทุน 216,940 หุ้น โดย CPFFB จะจองซื้อ 184,400 หุ้น เป็นเงิน 99.4 ล้านบาท ภายหลังธุรกรรมเสร็จสิ้น BREW จะเป็นบริษัทย่อยของ CPF ซึ่งสอดคล้องกับแนวทางขยายการลงทุนสู่ธุรกิจน้ำดื่มที่เชื่อมโยงกับธุรกิจหลักและมีศักยภาพเติบโต

บริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน) หรือ CPF เปิดเผยว่า บริษัท ซีพีเอฟ ฟู้ด แอนด์ เบฟเวอเรจ จำกัด (CPFFB) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ CPF ถือหุ้นทางอ้อมร้อยละ 99.99 จะเข้าลงทุนในบริษัท บรูว์แฟคทอรี จำกัด (BREW) ผู้ผลิตและจำหน่ายน้ำดื่มและน้ำแร่บรรจุขวดจากจังหวัดสุรินทร์ โดยเข้าซื้อหุ้นสามัญจากผู้ถือหุ้นเดิมคิดเป็นร้อยละ 43.60 ของจำนวนหุ้นที่ออกและชำระแล้วของ BREW เป็นเงิน 235.3 ล้านบาท และจะจองซื้อหุ้นเพิ่มทุนอีก 184,400 หุ้น เป็นเงิน 99.4 ล้านบาท รวมมูลค่าการลงทุนทั้งสิ้น 334.7 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนการถือหุ้นร้อยละ 51 ของ BREW การลงทุนครั้งนี้สอดคล้องกับแผนการขยายธุรกิจของกลุ่ม CPF ไปยังธุรกิจน้ำดื่มซึ่งเชื่อมโยงกับธุรกิจหลักและมีศักยภาพในการเติบโต

บริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน) หรือ CPF ประกาศเข้าลงทุนในบริษัท บรูว์แฟคทอรี จำกัด หรือ BREW ผู้ผลิตและจำหน่ายน้ำดื่มและน้ำแร่บรรจุขวด โดยบริษัทย่อยที่ CPF ถือหุ้นทางอ้อม 99.99% คือ บริษัท ซีพีเอฟ ฟู้ด แอนด์ เบฟเวอเรจ จำกัด หรือ CPFFB จะถือหุ้นรวม 51% คิดเป็นมูลค่าเงินลงทุนทั้งสิ้น 334.7 ล้านบาท การลงทุนแบ่งเป็น 2 ส่วน โดยในวันที่ 1 กันยายน 2569 CPFFB จะเข้าซื้อหุ้นจากผู้ถือหุ้นเดิมของ BREW ในสัดส่วน 43.60% ของหุ้นที่ออกและชำระแล้ว มูลค่า 235.3 ล้านบาท จากนั้นภายใน 30 วันนับจากวันดังกล่าว BREW จะเพิ่มทุนจดทะเบียนและออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 216,940 หุ้น โดย CPFFB จะจองซื้อหุ้นเพิ่มทุนจำนวน 184,400 หุ้น คิดเป็นเงินลงทุน 99.4 ล้านบาท ภายหลังธุรกรรมเสร็จสิ้น BREW จะเป็นบริษัทย่อยของ CPF อย่างเป็นทางการ การลงทุนครั้งนี้เป็นไปตามแผนขยายธุรกิจของกลุ่มบริษัทไปสู่ธุรกิจน้ำดื่ม ซึ่งเชื่อมโยงกับธุรกิจหลักและมีศักยภาพในการเติบโต ช่วยเพิ่มความหลากหลายให้กับพอร์ตธุรกิจและสร้างโอกาสการเติบโตในระยะยาว

บมจ.เจริญโภคภัณฑ์อาหาร (CPF) เตรียมเสนอขายหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนครั้งที่ 1/2570 ไถ่ถอนเมื่อเลิกบริษัท ซึ่งผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนก่อนกำหนดและเลื่อนชำระดอกเบี้ยได้ โดยคาดว่าจะเปิดจองซื้อระหว่างวันที่ 18-21 มกราคม 2570 สำหรับผู้ลงทุนทั่วไปขั้นต่ำ 100,000 บาท ผ่านสถาบันการเงินชั้นนำ 14 แห่ง อัตราดอกเบี้ยจะประกาศในภายหลัง หุ้นกู้ชุดนี้ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่ระดับ BBB+ แนวโน้มคงที่ จากทริสเรทติ้ง เมื่อวันที่ 4 สิงหาคม 2569 ขณะที่อันดับองค์กรอยู่ที่ A แนวโน้มคงที่ สะท้อนความแข็งแกร่งของฐานะการเงินและความเป็นผู้นำธุรกิจเกษตรอุตสาหกรรมระดับโลก โดยมีฐานการผลิตกระจายใน 17 ประเทศ ครอบคลุมตลาดกว่า 50 ประเทศ ผลการดำเนินงาน 6 เดือนแรกของปี 2569 CPF มีรายได้จากการขาย 283,883 ล้านบาท กำไรสุทธิ 8,951 ล้านบาท โดยรายได้จากต่างประเทศคิดเป็น 66% และจากไทย 34% พร้อมรับปัจจัยบวกครึ่งปีหลังจากการฟื้นตัวของราคาเนื้อสัตว์

บล.เอเซีย พลัส แนะนักลงทุนเพิ่มสัดส่วนเงินสดและเลือกซื้อหุ้นพื้นฐานแข็งแกร่ง หลังการเตรียมเพิ่มน้ำหนักตลาดหุ้นเวียดนามเข้าสู่ดัชนี FTSE Russell คาดดึงดูดเงินลงทุนต่างชาติราว 3,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 1 แสนล้านบาท แบ่งเป็น 4 ระยะ เริ่มกันยายน 2569 ถึงกันยายน 2570 ส่งผลให้เกิดแรงเทขายทำกำไรในตลาดหุ้นเอเชีย รวมถึงตลาดหุ้นไทยที่เผชิญแรงขายสุทธิกว่า 112.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ฝ่ายวิจัยแนะนำหุ้น BBL, CPF และ BDMS พร้อมป้องกันความเสี่ยงพอร์ตต่างประเทศผ่าน DR ทองคำ GOLD19 และ DR Disney19 ท่ามกลางความไม่แน่นอนจากภาษีนำเข้าสินค้าจีนของสหรัฐฯ ที่จะเพิ่มอีก 7.5% สู่ระดับ 20.0% ก่อนประชุมผู้นำสหรัฐฯ-จีน 24 กันยายน 2569 และหนี้สาธารณะสหรัฐฯ ที่แตะ 40.05 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

บริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน) หรือ CPF ประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลในอัตราหุ้นละ 0.45 บาท โดยจะขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันที่ 31 สิงหาคม 2569 และจ่ายเงินปันผลในวันที่ 11 กันยายน 2569 หากนักลงทุนใช้เงิน 300,000 บาทซื้อหุ้น CPF ที่ราคา 23.40 บาท ณ วันที่ 21 สิงหาคม 2569 จะได้หุ้นประมาณ 12,800 หุ้น และได้รับเงินปันผลรอบนี้ประมาณ 5,760 บาทก่อนหักภาษี ทั้งนี้การลงทุนยังมีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาหุ้นที่อาจกระทบต่อต้นทุน

กรมการค้าภายในหารือสมาคมผู้เลี้ยงสุกร ไก่เนื้อ และไก่ไข่ พร้อมผู้ประกอบการรายใหญ่เมื่อวันที่ 20 สิงหาคม 2569 เพื่อติดตามสถานการณ์ราคาและบริหารจัดการซัพพลายให้สมดุล โดยระบุว่าความต้องการบริโภคเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากโครงการไทยช่วยไทย พลัส ส่งผลให้ราคาหน้าฟาร์มปรับตัวตามกลไกตลาด นายสิทธิพันธ์ ธนาเกียรติภิญโญ นายกสมาคมผู้เลี้ยงสุกรแห่งชาติ เปิดเผยว่าราคาหมูมีชีวิตหน้าฟาร์มอยู่ที่ 72–74 บาทต่อกิโลกรัม สูงกว่าต้นทุน 1–2 บาท และอาจขยับขึ้นเล็กน้อยใน 1–2 สัปดาห์ข้างหน้าก่อนทรงตัวถึงกลางเดือนกันยายน ด้านบล.กสิกรไทยประเมินว่าราคาหมูหน้าฟาร์มมีแนวโน้มปรับขึ้น 2 บาทต่อกิโลกรัมจากผลผลิตที่ลดลงเพราะหมูโตช้าและเสี่ยงเจ็บป่วยช่วงฤดูฝน ซึ่งเป็นบวกต่อ CPF, BTG และ TFG หากต้นทุนอาหารสัตว์ไม่เพิ่มขึ้น

หุ้น CPF ปรับตัวขึ้น 2.67% มาอยู่ที่ 23.10 บาท หลัง บล.เอเอสแอล มีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มกำไรครึ่งหลังปี 2569 โดยคาดกำไรสุทธิขยายตัวทั้งเทียบครึ่งปีแรกและปีก่อน หนุนจากราคาสุกรไทยที่คาดเพิ่มขึ้น 23% มาอยู่ที่ 75 บาทต่อกิโลกรัม และราคาสุกรจีนที่ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว โดยฝ่ายบริหารมองราคาสุกรจีนมีโอกาสฟื้นตัวมาที่ 12-13 หยวนต่อกิโลกรัม จาก 10.1 หยวนในไตรมาส 2/2569 ขณะที่ความต้องการส่งออกไก่ไปยุโรปคาดขยายตัว 8-9% บล.เอเอสแอล ยังคงคำแนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 24.10 บาท อิง P/E 9.2 เท่า และคาด Dividend Yield ปี 2569 ที่ 4.0% โดย CPF จ่ายเงินปันผลระหว่างกาล 0.45 บาทต่อหุ้น ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 31 ส.ค. 2569 และจ่ายเงินปันผลวันที่ 11 ก.ย. 2569

บล.เอเซีย พลัส เตือน 3 ปัจจัยเสี่ยงกดดันสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก ฉุดหุ้นเอเชียร่วงแรง และห่วงเศรษฐกิจไทยหลังดุลบัญชีเดินสะพัดไตรมาส 2 ขาดดุลสูงถึง 1.77 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 12% ของ GDP ซึ่งรุนแรงที่สุดเมื่อเทียบกับวิกฤตในอดีต โดยแนะนำนักลงทุนปรับพอร์ตตั้งรับ เน้นกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ พลังงาน ค้าปลีก และหุ้นปันผลเด่น พร้อมชู PTT, CPF และ KLINIQ เป็นหุ้นหลบภัย ปัจจัยเสี่ยงทั้งสาม ได้แก่ ความตึงเครียดช่องแคบฮอร์มุซที่หนุนราคาน้ำมันดิบ Brent แตะ 91.3 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล สูงสุดในรอบ 25 วัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับขึ้นเป็น 4.71% และอายุ 30 ปี แตะ 5.29% กดดันมูลค่าหุ้นเทคโนโลยี และนักลงทุนสถาบันเปิดสถานะขายชอร์ตใน NASDAQ100 Futures เพิ่มขึ้นกว่า 41% ในช่วง 2 สัปดาห์ สู่ 109.7K สัญญา ส่งผลให้ดัชนี NASDAQ ดิ่งจุดต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ และฉุด KOSPI ร่วง 5.46% NIKKEI ดิ่ง 2.37% ไต้หวัน 1.20% และสิงคโปร์ 1.16% สำหรับเศรษฐกิจไทย ดุลบัญชีเดินสะพัดไตรมาส 2/69 พลิกขาดดุลครั้งแรกในรอบ 8 ไตรมาส จากต้นทุนเชื้อเพลิงนำเข้าและค่าระวางเรือพุ่งสูง ดุลการค้าขาดดุล 12.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ประกอบกับดุลบริการขาดดุลเพิ่ม กดดันค่าเงินบาทอ่อนค่า และนักลงทุนต่างชาติเปิด Net Short ใน TFEX สูงถึง 23,212 สัญญาในวันเดียว พร้อมขายสุทธิหุ้นไทยสะสมกว่า 6.2 พันล้านบาทตั้งแต่ต้นเดือน บล.เอเซีย พลัส แนะนำกลยุทธ์ Selective Buy ใน 3 กลุ่มหลัก ได้แก่ กลุ่มได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันและค่าระวางเรือ เช่น PTTEP, PSL, RCL และ PRM กลุ่มผลประกอบการไตรมาส 3/69 ฟื้นตัวและได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อน เช่น CPF, ITC, DELTA, HANA, KCE, BH, BDMS และ PR9 และกลุ่มบริโภคในประเทศ ท่องเที่ยว และสื่อโฆษณา เช่น CPALL, CENTEL, ERW และ VGI โดยหุ้นเด่นประจำวันคือ PTT ซึ่งได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันและมีปันผลสูง CPF ซึ่งได้อานิสงส์เงินบาทอ่อนและราคาเนื้อสัตว์ฟื้นตัว พร้อมขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 31 ส.ค. 2569 จ่ายปันผลระหว่างกาล 0.45 บาทต่อหุ้น และ KLINIQ ซึ่งแนวโน้มครึ่งปีหลังแข็งแกร่งและมีลุ้นปรับเป้ายอดขายขึ้นจากเดิมที่คาดโต 20% YoY

CGSI เปิดเผยประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์ของ CPF ระบุธุรกิจในเวียดนามยังเติบโตแข็งแกร่งทั้งสุกรและสัตว์ปีก ขณะที่เตรียมเสนอขายหุ้น IPO ของ CP Vietnam ในสัดส่วนราว 10% ของทุนจดทะเบียน โดยอยู่ระหว่างรอการอนุมัติจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์แห่งรัฐเวียดนาม และ CPF จะยังคงถือหุ้นในสัดส่วนข้างมาก ธุรกิจสุกรในเวียดนามยังเป็นปัจจัยสำคัญในการขับเคลื่อนผลกำไร ท่ามกลางสถานการณ์โรคอหิวาต์แอฟริกาในสุกรที่จำกัดปริมาณอุปทานและสนับสนุนราคาสุกร ส่วนธุรกิจไก่เนื้อมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องจากการส่งออกไปญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ที่ขยายตัวดี และอยู่ระหว่างเจรจาเพื่อขยายการเข้าถึงตลาดสหภาพยุโรป พร้อมเดินหน้าขยายกำลังการผลิตฟาร์มสัตว์ปีกซึ่งคาดว่าจะทยอยรับรู้กำลังการผลิตใหม่ในช่วง 1-2 ปีข้างหน้า สำหรับธุรกิจในจีน CTI ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนที่ CPF ถือหุ้น 35% ยังคงเผชิญแรงกดดันจากตลาดสุกรที่อ่อนแอ โดยในไตรมาส 2/2569 มีส่วนแบ่งขาดทุนต่อ CPF ประมาณ 2,000 ล้านบาท และ CPF ได้ปรับลดกำลังการผลิตฟาร์มสุกรในจีนลงประมาณ 5% เมื่อเทียบกับปีก่อน ฝ่ายบริหารประเมินว่าการปรับสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานอาจต้องใช้เวลาอีกประมาณ 1-2 ปี ก่อนที่ความสามารถในการทำกำไรจะฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ

บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ระบุว่า CPF รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/69 ที่ 4,076 ล้านบาท ลดลง 61% จากปีก่อน ขณะที่รายได้จากการขายอยู่ที่ 147,186 ล้านบาท ทรงตัวจากปีก่อน โดยกำไรถูกกดดันจากราคาสุกรที่อยู่ในระดับต่ำทั่วภูมิภาค โดยเฉพาะจีน รวมถึงต้นทุนพลังงานและค่าขนส่งที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม บริษัทบริหารค่าใช้จ่ายและลดต้นทุนทางการเงินได้ดีขึ้น ขณะที่ครึ่งปีหลังมีสัญญาณฟื้นตัวชัดเจน จากแนวโน้มราคาสุกรในไทย เวียดนาม และจีนที่คาดว่าจะปรับตัวดีขึ้น โดยเฉพาะราคาสุกรจีนที่มีโอกาสขยับขึ้นสู่ 12–13 หยวนต่อกิโลกรัม ในไตรมาส 4/69 หลังภาครัฐเดินหน้าลดจำนวนแม่พันธุ์เพื่อแก้ปัญหาอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ ธุรกิจส่งออกไก่ยังมีแนวโน้มดีจากช่วง High Season และความต้องการที่แข็งแกร่งในตลาดญี่ปุ่นและยุโรป ขณะที่บริษัทเตรียมวัตถุดิบสำรองไว้กว่า 100 วัน เพื่อบริหารความเสี่ยงจากราคาข้าวโพดที่ผันผวน ด้าน IPO ธุรกิจเวียดนามยังเดินหน้าต่อเนื่อง ปัจจุบันอยู่ระหว่างรอการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล และตั้งเป้าเปิดเสนอขายหุ้นภายในปี 2569 ซึ่งจะช่วยปลดล็อกมูลค่าธุรกิจและเสริมฐานะทางการเงิน บล.ฟิลลิปยังคงประมาณการกำไรปี 2569 ที่ 21,264 ล้านบาท และราคาเป้าหมาย 23.30 บาท มี Upside ราว 3.5% พร้อมคาดจ่ายปันผลทั้งปี 1.01 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Dividend Yield ราว 4.5% แนะนำทยอยซื้อ

บล.บัวหลวงเปิดเผยผลตรวจสอบงบการเงินของ 11 บริษัท โดยพบว่ามี 8 บริษัทที่รายงานกำไรดีกว่าคาด ได้แก่ GUNKUL, CK, SPRC, CPF, CBG, AWC, HANA และ BCH ขณะที่ STECON และ BH มีกำไรเป็นไปตามคาด และ BTS รายงานขาดทุนต่ำกว่าคาด โดย GUNKUL มีกำไรหลัก 567 ล้านบาท สูงกว่าคาด 7% และ CK มีกำไรหลัก 800 ล้านบาท สูงกว่าคาด 17% พร้อมประกาศปันผลระหว่างกาล 0.20 บาทต่อหุ้น ส่วน SPRC มีกำไรหลัก 7.09 พันล้านบาท สูงกว่าคาด 11% และประกาศปันผลงวดครึ่งปีแรก 0.50 บาทต่อหุ้น CPF มีกำไรหลัก 4.57 พันล้านบาท สูงกว่าตลาดคาด 13% ขณะที่ CBG มีกำไรหลัก 736 ล้านบาท สูงกว่าคาด 13% และ AWC มีกำไรหลัก 232 ล้านบาท สูงกว่าคาด HANA มีกำไรหลัก 278 ล้านบาท สูงกว่าคาด 25% และ BCH มีกำไรหลัก 343 ล้านบาท สูงกว่าคาด 13% พร้อมประกาศปันผลระหว่างกาล 0.15 บาทต่อหุ้น ด้าน STECON มีกำไรหลัก 910 ล้านบาท เป็นไปตามคาด และ BH มีกำไรหลัก 1.89 พันล้านบาท เป็นไปตามคาด พร้อมประกาศปันผลระหว่างกาล 4 บาทต่อหุ้น ส่วน BTS รายงานขาดทุนหลัก 601 ล้านบาท ต่ำกว่าคาดที่เดิมคาดว่าจะมีกำไรเล็กน้อย

ฝ่ายวิจัยบล.เอเซีย พลัส ระบุว่ากำไรไตรมาส 2/69 ของบริษัทจดทะเบียนไทยสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ดีกว่าคาดราว 13% แต่ยังแพ้หุ้นเทคฯ สหรัฐที่ NASDAQ ดีกว่าคาด 53% ทำให้เม็ดเงินบางส่วนหมุนไปหุ้นเทคฯ กดดันหุ้นไทยติดๆ ขยับยาก แนะนำหุ้นมีปัจจัยหนุน ได้แก่ PTT, GULF, GPSC, BGRIM และหุ้นคาดกำไรไตรมาส 3 เด่น ได้แก่ CPF, BDMS, BH, PR9, KCE ข้อมูลจาก 594 บริษัท คิดเป็น 98% ของมูลค่า Market Cap ชี้กำไรสุทธิไตรมาส 2/69 พุ่งสูงถึง 3.86 แสนล้านบาท เติบโต +10.8% QOQ และ +12.5% YOY โดยกลุ่มพลังงานทำกำไรถึง 1 ใน 3 และหุ้นอิง Commodity อย่าง ENERG, PETRO, FOOD, AGRI มีสัดส่วนรวมถึง 44% จากปกติประมาณ 30% ของกำไรทั้งตลาด สัดส่วนกำไรครึ่งปีแรกสูงถึงกว่า 60% ของประมาณการทั้งปี ทำให้เป้ากำไรไตรมาส 3 และ 4 ที่ต้องการเพียงไตรมาสละประมาณ 19% หรือราว 2.28 แสนล้านบาท เป็นเป้าที่ทำได้ไม่ยาก และมีโอกาสกลับประมาณการ EPS ปลายปีขึ้น เพิ่ม Upside ให้แก่ SET Index

บมจ.เจริญโภคภัณฑ์อาหาร หรือ CPF เปิดเผยว่า C.P. Vietnam Corporation ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ CPF ถือหุ้นทางอ้อมร้อยละ 100 ได้เข้าทำสัญญาซื้อขายหุ้นสามัญของ Les Vergers Du Mekong Joint Stock Company หรือ LVDM กับผู้ถือหุ้นของ LVDM มูลค่ารวม 235,058 ล้านเวียดนามด่อง หรือประมาณ 336 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 76.57 ของจำนวนหุ้นที่ออกและชำระแล้วของ LVDM ซึ่งภายหลังจากการเข้าทำรายการเสร็จสมบูรณ์ LVDM จะมีสถานะเป็นบริษัทย่อยของ CPF ทั้งนี้ LVDM เป็นบริษัทที่จดทะเบียนจัดตั้งขึ้นในประเทศเวียดนามและดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่ายเครื่องดื่มไม่มีแอลกอฮอล์ระดับพรีเมียมและผลิตภัณฑ์อาหารจากผลไม้ การเข้าซื้อ LVDM จะช่วยให้กลุ่ม CPV เข้าสู่ธุรกิจเครื่องดื่ม และสร้างโอกาสในการเติบโตรวมถึงขยายสู่ตลาดส่งออกในอนาคต

บล. บัวหลวง ประเมิน SET Index ในช่วง 5 เดือนหลังของปี 2569 มีทิศทางขาขึ้นแบบ Sideway Up โดยให้กรอบไว้ที่ 1,580-1,700 จุด นายพิริยพล คงวาณิช ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์การลงทุนเพื่อบริหารความมั่งคั่ง บล. บัวหลวง ระบุว่า ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนไทยครึ่งปีแรกเติบโตแข็งแกร่ง ส่งผลให้ประมาณการกำไรต่อหุ้นของตลาดถูกปรับเพิ่มขึ้นราว 4% มาอยู่ที่ 103 บาท และเมื่อ Rollover ไปกลางปี 2570 จะได้เป้าดัชนี SET ที่ 1,710 จุด โดยคาดว่าดัชนีจะขึ้นสูงสุดในไตรมาส 4 จากปัจจัยหนุนด้านท่องเที่ยวไฮซีซั่น ราคาน้ำมันดิบทรงตัวระดับสูง และกระแสเงินทุนต่างชาติที่ไหลเข้าต่อเนื่อง โดยเฉพาะเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมามีเม็ดเงินไหลเข้าสุทธิสูงถึง 47,000 ล้านบาท ทำให้ยอดซื้อสุทธิตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ราว 74,000 ล้านบาท และคาดว่าในครึ่งปีหลังมีโอกาสเห็นเม็ดเงินต่างชาติไหลเข้าเพิ่มอีก 1.6-2.0 แสนล้านบาท ด้านกลยุทธ์การลงทุนแนะนำจัดพอร์ตแบบ Barbell Strategy ถ่วงน้ำหนักระหว่างหุ้นเติบโตและหุ้นปันผลสูง โดยชู 5 ธีมเด่น ได้แก่ ธีม Long-term Growth เช่น GULF WHAUP และ GUNKUL ธีม Defensive & Yield Play เช่น KTB ธีม Normalization & Stimulus เช่น COM7 CRC ERW และ CBG ธีม Event Play จาก Super El Niño เช่น CPF BTG และ ICHI และธีม Geopolitical & Inflation Hedge เช่น PTT และ PTTGC พร้อมแนะเลี่ยงหุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์และกลุ่มบริหารสินทรัพย์เนื่องจากกำลังซื้อในประเทศยังเปราะบาง ขณะที่หุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ ยังมีมุมมองเชิงบวกแม้จะมีการปรับฐานระยะสั้น โดยแนะนำสะสมกลุ่ม Quality Growth ที่มีผลกำไรและมูลค่ารองรับชัดเจน ส่วนหุ้นเทคโนโลยีไทยแนะนำเพียงซื้อขายเก็งกำไรระยะสั้น ด้านนายชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ กรรมการผู้จัดการ กิจการค้าหลักทรัพย์ บล. บัวหลวง เปิดเผยว่า การจัดพอร์ตใน 5 เดือนหลังแนะนำหุ้นสัดส่วน 74% ตราสารหนี้ 22% และสินทรัพย์ทางเลือกและทองคำ 4% โดยมองตลาดหุ้นสหรัฐฯ น่าสนใจที่สุด พร้อมเดินหน้าขยายธุรกิจ Wealth Advisor และผลักดัน Block Trade เพื่อรองรับตลาดขาขึ้น

บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ระบุว่า การลงนาม MOU ขยายระยะเวลาจ้างงานแรงงานเมียนมาในไทยกว่า 4 ล้านคนออกไปอีก 5 ปี จะช่วยปลดล็อกปัญหาคอขวดด้านแรงงานที่สำคัญที่สุดของภาคอุตสาหกรรมไทยที่พึ่งพาแรงงานเข้มข้น พร้อมตั้งเป้าผลักดันมูลค่าการค้าทวิภาคีให้บรรลุ 12,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากเดิมราว 7,400 ล้านดอลลาร์ ผ่านการเร่งฟื้นฟูจุดผ่านแดน การใช้ระบบชำระเงินสกุลท้องถิ่น และการส่งเสริมการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน โดยเฉพาะโครงการเขตเศรษฐกิจพิเศษทวาย อย่างไรก็ดี ยังมีความเสี่ยงจากมาตรการคว่ำบาตรของชาติตะวันตกที่อาจส่งผลให้หุ้นกลุ่มที่มีสัมปทานหรือลงทุนตรงกับรัฐบาลทหารเมียนมาเผชิญแรงกดดันด้านมูลค่า ในเชิงกลยุทธ์ลงทุนระยะสั้นแนะนำเก็งกำไรตามปัจจัยข่าวสำหรับหุ้นที่จะได้ประโยชน์ โดยแบ่งเป็น 2 ธีม ได้แก่ กลุ่มที่ได้ประโยชน์โดยตรงจากการบริหารจัดการต้นทุนแรงงานที่มีเสถียรภาพมากขึ้น เช่น CK STECON GFPT BTG CPF และกลุ่มที่ได้รับอานิสงส์จากบรรยากาศการค้าชายแดนที่ฟื้นตัว เช่น MEGA TNP CBG OSP CHG BCH