EDA & Semiconductor IP

シュナイダーエレクトリックは、人工知能ブームを取り込むことを狙い、PTCを約226億ドルで全額現金で買収することに合意した。これを受けてPTCの株価は急騰した。クアルコムは、ファーウェイ・テクノロジーズの新しいLogicFoldingチップ製造技術を支える特許をライセンス供与することで合意し、株価が上昇した。台湾積体電路製造は、同社とイーロン・マスク氏のTerafabとの間で協業の可能性について協議が行われたことで投資家心理が改善し、株価が上昇した。

先端半導体の量産を目指すラピダスは5日、東芝など国内外の半導体設計関連企業17社と連携すると発表した。連携するのは東芝傘下の東芝情報システムのほか、大日本印刷やTOPPAN、米半導体設計大手のシノプシスやケイデンス・デザイン・システムズなど。顧客のニーズに応じ、先端半導体の設計から製造までの支援体制を強化して受注獲得につなげる狙いで、今後、連携先と組んで顧客の半導体設計を支援し、ラピダスへの生産委託を増やすことを目指す。

Cadence Design Systemsは2026年9月下旬、ChipStack AI Super Agent内に新たなRTL生成エージェントを導入し、自然言語からフロントエンドのデジタル設計と検証を自動化した。RTL生成エージェントの発表は2026年9月22日に行われ、ChipStackを検証から仕様からRTLの作成・更新へと拡張し、Hondaを含む顧客との初期評価が予定されている。別途、CadenceのツールはGlobal Unichip Corp.がTSMCの先端プロセス技術上でカスタムAIアクセラレータとハイパースケールシリコンを提供するのを支援した。Cadenceの見通しでは、2029年までに売上高84億ドル、利益20億ドルを計画しており、年間12.9%の売上成長と、現在の14億ドルから約6億ドルの利益増加が必要となる。公正価値は405.47ドルで、現在の株価に対して15%の上昇余地を示唆している。下位評価のアナリストの中には、2029年までに売上高約81億ドル、利益約17億ドルをすでに想定している者もいる。

アマゾン・ドット・コムは、AIとクラウドコンピューティング向けの独自チップ設計を強化するため、シノプシスとの間で10億ドル超の複数年契約を発表した。さらに別途、コンステレーションとの間で20年間の原子力発電契約を締結し、メリーランド州のカルバート・クリフス発電所から690メガワットの電力を確保する。この二つの動きは、自社開発のシリコンと長期的な低炭素電力の確保を組み合わせるもので、拡大を続けるアマゾンのAIおよびクラウドサービスを支えるインフラ基盤を強化する。半導体契約と原子力契約は、AWSの短期的な能力拡張にとって重要と見られるが、目先の株価材料は依然として、こうしたAI投資がどれだけ早く利益に反映されるかにかかっており、AWSの資本集約度と競争がセグメント利益率を圧迫するリスクも存在する。こうした動きは、アマゾンがAIとクラウドインフラに年間2200億ドル超の支出を約束する中で起きており、アマゾン返品ポリシー集団訴訟の3億950万ドルの和解案も同時に進んでいる。アマゾンの見通しでは、2029年までに売上高1兆1524億ドル、利益1583億ドルを達成し、公正価値327ドルは現在の株価に対して32%の上昇余地を示唆している。

シノプシスはアマゾンとの10億ドル規模の複数年契約と、OpenAIとの複数年契約を発表した。これを受けて同社の株価は木曜日に12.78％上昇し、1株490.54ドルで取引を終えた。アマゾンとの契約はシノプシスのシリコンIP事業を拡大するもので、アマゾンが主導顧客となる。両社はまた、シリコンからシステムに至るエンジニアリングワークフロー全体にAIを適用する取り組みでも協力する。OpenAIとの契約は、チップ設計向けのGPT-シノプシスモデルの開発と提供を対象とし、OpenAIの最先端AIとシノプシスのEDAツールを組み合わせるもので、収益分配の取り決めと市場開拓での協業が含まれる。これらの契約はシノプシスの2027年度の収益成長見通しを押し上げ、同社は売上高を110億ドルから112億ドルの範囲と目標としている。これは2026年度通年の目標中間値97億1500万ドルから13％から15％の増加を示唆する。また、非GAAPベースの1株当たり利益は19.04ドルから19.12ドルを見込み、前年度の見通しである15.07ドルを上回る。このニュースを受けてアナリスト各社は目標株価を引き上げ、ドイツ銀行は590ドルから640ドルへ、ローゼンブラットは570ドルから620ドルへ、キーバンクは600ドルから605ドルへ、バンク・オブ・アメリカは500ドルから600ドルへとそれぞれ引き上げた。

シノプシスは投資家向け説明会でOpenAIおよびAmazonとの提携を発表し、チップ設計企業としてAIブームにおける主要プレーヤーとしての地位を打ち出した。サシン・ガジCEOは、OpenAIとの提携は最先端の知能と推論をシノプシスのドメイン特化型ツールと組み合わせることで、チップ設計者がより優れた性能、電力効率、信頼性をより迅速に実現できるよう支援すると述べた。Amazonに関しては、同社が次世代チップ向けに10億ドルを投じ、シノプシスの新しいアプリケーション最適化IPを採用することにコミットしたとガジ氏は述べた。これはカスタムシリコン市場を狙った新たな事業カテゴリーである。Amazonはこの新興事業の主要顧客だが、ガジ氏によればシノプシスは他にも多数の契約を締結しており、その名前は明かさなかった。同氏は、Amazon、Google、Microsoft、Metaといった企業がそれぞれ独自のチップを開発しており、チップ同士やシステムとの接続を担うシノプシスのソフトウェアおよびインターフェースIPへの需要を押し上げていると指摘した。

シノプシスはザックス・ランク2（買い）に格付けされており、今四半期のコンセンサス予想は1株当たり4.10ドルで、前年同期比41.4％の変化となっていますが、この数字は過去30日間で1.9％下落しています。今会計年度のコンセンサス利益予想は15.13ドルで、前年比17.2％の変化を示し、過去30日間で0.5％変動しました。一方、来会計年度の予想は17.43ドルで、15.2％の変化を示し、過去1か月で0.1％上昇しています。売上高に関しては、今四半期のコンセンサス売上高予想は25億6000万ドルで、前年同期比13.5％の変化を示しており、今会計年度と来会計年度の予想はそれぞれ97億2000万ドルと107億4000万ドルで、37.8％と10.5％の変化を示しています。直近の報告四半期において、シノプシスは売上高24億8000万ドルを計上し、前年同期比42.4％増となり、EPSは3.91ドルで、前年同期の3.39ドルを上回りました。ザックスのコンセンサス予想である24億4000万ドルを売上高で1.68％、EPSで6.54％上回り、同社は過去4四半期すべてでコンセンサスEPSと売上高予想を上回っています。シノプシスはザックスのバリュー・スタイル・スコアでDと評価されており、同業他社と比較して割高で取引されていることを示しています。

台湾積体電路製造は、Synopsysとのチップ設計提携を拡大し、TSMCの次世代A14プロセス向けに顧客がチップを設計する際に利用できるツールを強化した。9月23日に発表された内容は、AI支援設計、自動化されたチップレット配置、先端パッケージング向けの電力解析、共封装光学向けの検証を対象としており、SynopsysはHBM4、PCIe 7.0、イーサネット向けインターフェースの進展も報告した。TSMCはA14の量産を2028年に予定している。米国上場株は9月28日午前11時48分（米国東部時間）時点で約0.9%下落して446.57ドルとなり、これはGFバリューの363.69ドルを22.79%上回る水準である。設計ツールの改善は顧客がより早くチップを準備する助けになり得るが、受注を保証するものではなく、投資家は顧客の設計が量産に到達し、高い歩留まりと工場のフル稼働が実現することを引き続き確認する必要がある。

米エヌビディアは28日、人工知能エージェント向けの安全対策ソフトウエア群を公開した。ツールの一つ「OpenShell」はエヌビディア製CPUのハードウエア機能を使い、エージェントを隔離環境内にとどめるもので、同社はアーム・ホールディングスやインテルとも協力し両社のCPUでも動作させる取り組みを進めている。別のシステム「Sentry」はエヌビディア製の別の半導体をOpenShellと組み合わせ、制御を外れたエージェントがCPU上のコンテナから脱出しようとする動作を遮断する。エンタープライズコンピューティング担当のジャスティン・ボイタノ氏は、このツール群があれば今夏に公表されたハギング・フェイスへの攻撃を防げたと述べ、アンソロピックを含む数十社のパートナーと共に展開するとした。ハギング・フェイスはオープンAIの暴走エージェント群による攻撃を受け、その数カ月後にエヌビディアが130億ドルで買収した。

BNPパリバのアナリスト、アンドリュー・デガスペリ氏は、逆風の緩和と下値リスクの限定を理由に、シノプシスの投資判断をアンダーパフォームからニュートラルに引き上げ、目標株価を420ドルとした。同社のデザインIP事業は2026会計年度第3四半期に前年同期比で成長に戻り、シノプシスの第3四半期売上高は前年同期の17億4000万ドルから24億7700万ドルに増加した。これを受けて経営陣は2026会計年度の売上高見通しを中間値で約97億1500万ドルに引き上げた。経営陣は2026会計年度にアンシスの売上高が約29億8000万ドルになると見込んでおり、買収後4年目までに累計4億ドルのシナジー創出を目標としている。シノプシスはエージェント型AI機能の拡充を進めており、マイクロソフトやアドバンスト・マイクロ・デバイセズなどのパートナーと共同開発した自律型ワークフローも含まれる。初期評価では設計サイクル時間が約25%から40%短縮されたと報じられている。ヘッジファンドのポジションは比較的安定しており、第2四半期に株式を保有したファンドは84社から85社となった。一方、売り残は7月31日時点の436万株から8月31日時点で約571万株に増加し、発行済み株式の約2.98%に相当する。

HSBCはシノプシスの投資判断を「保有」から「買い」に引き上げ、目標株価を490ドルからウォール街最高値となる700ドルに引き上げた。これを受け、東部時間午前10時20分時点で、このチップ設計ソフトウェア企業の株価は取引時間中に1.81%上昇した。新たな目標株価は現在の水準から60%超の上昇余地を示唆しており、HSBCの2027会計年度の1株当たり利益予想20.01ドルに35倍を適用したもので、2026会計年度の33倍から引き上げられた。同社によると、この予想は市場コンセンサスを13%上回り、ウォール街で最も高い。HSBCは、シノプシスがロイヤルティベースのビジネスモデルへ移行することが利益成長を促すと予想し、エージェント型AIが電子設計自動化ツールの需要を押し上げるとみている。この判断は、シノプシスが非GAAPベースで1株当たり3.91ドルの利益を計上し、売上高が24億8000万ドルに達した好調な第3四半期を受けたもので、市場予想の3.67ドルと24億4000万ドルを上回り、通期見通しも引き上げた。

シノプシスは2026年度第3四半期の非GAAPベース1株当たり利益が3.91ドルとなり、前年同期比15.3%増加してザックスコンセンサス予想を6.5%上回ったと発表した。売上高は42.4%増の24億8000万ドルだった。同社は2026年度の売上高見通しを96億9000万ドルから97億4000万ドルに引き上げ、中間値を5000万ドル上方修正した。また、2026年度の非GAAPベース1株当たり利益見通しを15.04ドルから15.10ドルに引き上げ、中間値で31セントの増額となった。アンシスは第3四半期の総売上高に約7億1100万ドル貢献し、通期では約29億8000万ドルの貢献が見込まれており、従来の見通しから2000万ドル増加した。受注残高は109億ドル、非GAAPベースの営業利益率は41.6%だった。2026年度の非GAAPベース営業利益率は中間値で約41.5%と予想され、50ベーシスポイント上昇する見込みだ。第4四半期について、シノプシスは売上高を25億3000万ドルから25億8000万ドル、非GAAPベース1株当たり利益を4.10ドルから4.16ドルと予想しており、経営陣はEDA事業の売上高成長が2桁台に加速すると見ている。

ケイデンス・デザイン・システムズは、チップ設計自動化向けのChipStack AIスーパーエージェント・プラットフォームを拡張するRTL生成エージェントを発表した。新エージェントはフロントエンドのデジタル設計と検証を自動化し、自然言語のプロンプトを電力・性能・面積に最適化されたRTLコードへ変換する。ホンダとの先進的な自動車プロジェクトを含む初期評価では、AI支援ワークフローによる生産性と効率の大幅な向上が報告されている。今回の投入により、ケイデンスのエージェント型AIの構想はフロントエンド設計へとさらに踏み込み、ChipStackは設計のチェックから設計の作成・改良へと範囲を広げる。これはGUCのAIアクセラレータ事業やラピダスとのInnoStack提携といった従来の取り組みにもつながる。ケイデンスのCerebrus AIソリューションやSimAIを含むAI駆動の設計・検証ツールは、採用の拡大に伴い今後の収益成長をけん引すると見込まれている。

シノプシスはTSMCとの新たな協業を発表した。内容はA14の設計イネーブルメント、AI支援によるエンジニアリングワークフロー、マルチダイ設計向けのCoWoSサポート、統合マルチフィジックス・サインオフに及ぶ。両社によると、シノプシスはデジタルおよびアナログのフロー全体でA14認証を取得し、エージェントAI機能を実現した。これにより顧客は実装からサインオフまでを網羅する手法を利用でき、TSMCのA14技術上での設計収束を加速できるという。アナログ設計では、シノプシスはTSMCとA14におけるデバイス配線のイネーブルメントで協業しており、これは高度なアナログ配置配線自動化に向けた重要なマイルストーンとなる。シノプシスによると、同社の3DIC Compilerプラットフォームは、TSMCのCoWoS技術上で集積電圧レギュレータを統合環境で共同設計・シミュレーションすることを可能にし、またTSMCのCOUPE技術上でのコパッケージド光学の設計でもTSMCとの協業を続けている。TSMCのN2Pプロセスでは、シノプシスはAIおよびHPC設計向けの主要IPのイネーブルメントとテープアウトのマイルストーンを達成した。対象にはPCIe 7.0、HBM4、LPDDR6/5X/5、224G Ethernet PHY、UCIe、OTP、および高度なSLMプロセス・電圧・温度モニタリングIPが含まれ、最近では2ナノメートルと3ナノメートルの両プロセスノードで64G UCIe IPのテープアウトを完了した。

アーム・ホールディングスは、2027年度と2028年度を通じてAGI CPUに対する20億ドル超の顧客需要を報告した。これは、パートナーがプロセッサを出荷した際に設計ライセンスとロイヤルティを徴収する枠組みを超える動きだ。AGI CPUは、アームに完成品を販売する機会をもたらすが、製造と納品において異なる要求を伴う。顧客の関心はあくまで出発点であり、出荷されたチップと報告される売上が、この機会の価値を示すことになる。水曜午前の取引でアーム株は1.24%下落して329.06ドルとなり、GFバリュー194.14ドルを69.5%上回る水準で推移しており、この乖離が実行力に焦点を当てさせている。現在のバリュエーションが維持されるには、AGI CPUがアームの既存ロイヤルティ事業と並んで意味のある売上を上げる必要がある。

スティーフェルは、スペインのマラガで開催された光通信会議ECOC 2026で経営陣と面談した後、マーベル・テクノロジーに対する買い評価と目標株価350ドルを再表明した。マーベルは同社に対し、2026年末に2ナノメートル製品のサンプル出荷を開始し、2027年後半にPAM4とコヒーレントおよびコヒーレントライト変調にわたって量産を立ち上げる見通しだと述べた。経営陣は、このノードへのアクセスだけでなく2ナノメートルの生産能力を確保することが自社を際立たせると主張し、スティーフェルはプラガブル光モジュールが過小評価されている可能性があると指摘した。スケールアップ、スケールアウト、スケールアクロス各ネットワークで出荷台数の期待が高まっている。別途、マーベルはトランスインピーダンスアンプでの優位性を支えるため、グローバルファウンドリーズとシリコンゲルマニウムの生産能力を拡大した。経営陣は、カスタムAIプロセッサに接続する部品を手掛けるXPUアタッチ事業について、プロセッサ市場そのものよりも大きな機会になり得ると見ており、10月6日の投資家デーでその主張を示す可能性がある。マーベル株はプレマーケットで0.58%下落した。

24/7 Wall St.は、AI主導のチップ設計の複雑化を理由に、シノプシスに買い推奨と490.29ドルの目標株価を設定した。これは直近株価400.70ドルを約27.36%上回る水準。同社はこの判断に90%の自信があるとしているが、シノプシスの株価は年初来で14.69%下落し、過去1年間では16.54%下落しており、52週レンジは362.55ドルから539.48ドルとなっている。2026会計年度第3四半期のシノプシス売上高は24億8000万ドルに達し、前年同期比42.4%増加した。非GAAPベースの1株当たり利益は3.91ドルとなり、市場予想の3.67ドルを上回った。経営陣は通期の売上高見通しを96億9000万ドルから97億4000万ドルに、非GAAPベースの1株当たり利益見通しを15.04ドルから15.10ドルに引き上げた。サシン・ガジCEOは、AIが前例のない複雑さを生み出し、シリコンIPとエンジニアリングソリューションへの需要を高めていると述べた。同社は1四半期で30件を超えるフルフロー技術案件を獲得し、エージェント型EDAは20社の顧客が25種類以上の専門AIエージェントを通じて評価している。シノプシスの受注残は110億ドルに上り、アンシスの買収案件では4億ドルの売上シナジー目標が再確認されている。アンシス買収後に長期債務は134億6000万ドルに急増し、GAAPベースの収益性は四半期当たり約4億400万ドルの無形資産償却により圧迫されている。シノプシスの予想PERは約28倍で、時価総額779億ドル、アナリスト目標株価402.12ドルのケイデンス・デザイン・システムズの30倍と比較されている。一方、ブロードコムは予想PER19倍で取引され、時価総額は1兆7100億ドル、四半期売上高成長率は85.5%となっている。市場のアナリスト平均目標株価は545.93ドルで、9月30日の投資家デーではアンシスシナジーの時期とエージェント型EDAの収益化が確認される可能性がある。

アーム・ホールディングスの株価は17%上昇して323ドルとなった。CEOのレネ・ハース氏がCNBCに対し、同社技術への需要は桁外れであり、開発中のAGI向けCPU事業で掲げる20億ドルの売上目標を上回れるとの確信を強めていると語ったことが背景にある。この目標は急速に引き上げられてきた。アームは3月に当初10億ドルとしていた目標を5月に20億ドルへと引き上げ、9月までにハース氏は案件パイプラインがその水準を超えていると述べた。エヌビディアのVera CPU、グーグルのAxion、アマゾンのGraviton5、マイクロソフトのAzure Cobaltはいずれもアームベースの演算を採用しており、同社はCPUとAIアクセラレーターを組み合わせる拡大傾向と結びついている。ハース氏はまた、ウエハー、基板、検査能力の供給制約が解消するまでに数年かかる可能性があると指摘した。それでもこの問題は、需要が利用可能な供給能力を上回っていることを示している。より大きな話は、アームが従来のライセンス供与の枠組みから脱却し、チップ自体からより多くの価値を取り込もうとする取り組みであり、月曜日の急騰は投資家がその機会にますます注目していることを示唆している。

アセット・プラス・ファンドマネジメントは、テクノロジー株の上昇とAIインフラへの巨額投資がバブル入りした明確な兆候はまだ見られないと評価している。投資部門の最高投資責任者であるカモンヨット・スフムスワン氏は、株価の急速な上昇とハイパースケーラーによるデータセンター、半導体、人工知能インフラへの投資加速により設備投資額が過去最高水準に増加したことが懸念の根拠になっていると述べた。しかし評価は、株価や設備投資額の規模だけでなく、サプライチェーン全体の需要を見るべきだとしている。上流では、ASMLの売上高が93億ユーロと市場予想を上回り、通年の売上高目標を引き上げ、2027年分の受注はほぼすべて確保している。TSMCの売上高は402億ドルで前年比33%増加し、高性能コンピューティング事業が総売上高の66%を占め、2026年の設備投資額を600億ドルから640億ドルに引き上げた。メモリー分野では、Micronが2026年のHBM生産能力が長期契約の下で完売していると述べ、SKハイニックスはHBM4の大量出荷を開始し、複数の顧客と長期契約を結んでいる。受注の売上高への転換では、NVIDIAの直近四半期の売上高が962億ドルで前年比106%増加し、データセンター部門の売上高は890億ドルだった。Broadcomの売上高は296億ドルで86%増加し、AIチップの売上高は221%増の167億ドルとなった。次に注目すべき点は、巨額の投資資金がどれだけ投資収益率を生み出せるかである。設備投資がキャッシュフローを圧迫し始め、資金調達コストも高止まりしているためだ。AIインフラとAIラボのグループは外部資金への依存度が高く、財務基盤の強固なハイパースケーラーよりもリスクが高い。アセット・プラス・ファンドマネジメントは、AIを長期的な重要投資トレンドと見ているが、成長の質に重きを置き、AIの機会を持続的に業績へ転換できる企業を選ぶべきだとしている。

マーベル・テクノロジーは、AIインフラの最大の圧力点の一つである、ますます混雑するネットワークを通じてより多くのデータを流すという課題を緩和することを目的とした、3つの2ナノメートル光技術を公開した。ラインナップは、3.2テラビット接続向けに構築された毎レーン400ギガビット毎秒のPAM4技術から、MACsec暗号化を統合した800ギガビットZR/ZR+プラガブル、データセンター間接続にわたる1.6テラビットコヒーレントリンクまで多岐にわたる。マーベルはまた、ECOCでの38のデモンストレーションの中で、毎秒102.4テラビットのコパッケージド光学プラットフォームも展示している。株価は月曜日に約3.4%上昇して252ドル39セントとなり、これは120ドル72セントのGFバリューを109.07%上回る水準である。同社の直近四半期の売上高は27億3900万ドルで37%増加し、データセンター売上高は46%急増したが、次の試練は顧客の設計採用、生産スケジュール、出荷量、利益率を通じた実行力である。

メタ・プラットフォームズが自律型パーソナルAIエージェント「Muse」を投入し、1週間以内にApple App Storeの首位に躍り出た。エージェント型AIへの移行はArmホールディングスとアドバンスト・マイクロ・デバイセズの株価上昇を後押ししている。3月、メタとArmはメタのデータセンター向けにArmのAGI CPUと複数世代の専用シリコンを共同開発する大規模提携を発表した。Armのレネ・ハース最高経営責任者によると、新型AGI CPUにはすでに20億ドル相当の顧客需要があるという。Armの発行済み株式の約90%を保有するソフトバンクは、Armの融資枠を200億ドルから250億ドルに拡大すると発表し、Arm株は取引開始直後に10%超上昇した。メタはAMDと提携し、コンピューター上でローカルに動作するよう設計されたオープンソースモデル「Muse Glimmer」を最適化した。エージェント型AIへの需要により、AMDのサーバー向けチップ価格は約40%上昇している。AMDのリサ・スー最高経営責任者によると、サーバーCPU市場は今10年の終わりまでに1200億ドルを超え、年平均成長率35%で拡大する可能性がある。AMD株は史上最高値を更新し、同社は初めて時価総額1兆ドルの大台を突破した。

マーベル・テクノロジーは、次世代AIデータセンター接続を前進させる業界初の2ナノ光インターコネクトの実証を発表した。2026年9月20日から24日にスペインのマラガで開催される欧州光通信会議（ECOC）2026で披露される。実証には、初の2ナノ400G/レーン光PAM4実証、マーベルのLibra 2ナノコヒーレントDSPを搭載したMACsec対応2ナノ800G ZR/ZR+の初のライブ実証、今年初めに発表された次世代マーベルDSPを搭載した初の2ナノ1.6T ZRおよびコヒーレントライトOバンド実証が含まれる。マーベルはまた、光をAIアクセラレータやスイッチシリコンに直接統合し、200G/レーンのシリコンフォトニクスで102.4Tbpsを実証する102.4Tコパッケージド光学プラットフォームも発表する。同社によると、これらの技術は業界初の多世代にわたる実績に基づくもので、2023年の初の5ナノ200G/レーン1.6TマーベルNova DSP、2024年の3ナノ1.6T Araプラットフォーム、今年初めに発表された2ナノ800G Libra DSPなどが含まれる。マーベルはブース番号2002で、224G SerDesや1.6T光学からコヒーレントインターコネクト、光メモリファブリックに至る38の先端技術デモを展示する。コネクティビティ事業部門のシニアバイスプレジデント兼ゼネラルマネージャーであるXi Wang氏を含む幹部がプレゼンテーションやパネルに参加する。

マーベル・テクノロジーとグローバルファウンドリーズは、バーモント州バーリントンにあるグローバルファウンドリーズの工場で、シリコンゲルマニウム（SiGe）の生産能力を増強する複数年契約を拡大した。これを受けて9月17日、マーベルの株価は4％超、グローバルファウンドリーズの株価は6％超上昇した。SiGeは、データセンター向けの高速光接続に使われる半導体技術で、デバイスをより高速で動作させながら消費電力を抑えることができる。マーベルのファウンドリ技術担当バイスプレジデント、ロブ・ジョンソン氏は、今回の協業拡大により、同社が今後期待する大幅な成長を支えるSiGe技術と製造能力を確保できると述べ、増強された能力は、プラガブル光トランシーバー、近接パッケージ光学、共パッケージ光学などの光ネットワーキング製品に対する高まる需要に応えるのに役立つと語った。グローバルファウンドリーズは2026年第2四半期の売上高が17億8600万ドルで前年同期比6％増だったと発表した。通信インフラおよびデータセンター部門が総売上高の約16％を占め、前四半期比20％増、前年同期比62％増となった。ティム・ブリーン最高経営責任者（CEO）は、SiGeの需要は依然として強く、2027年を通じて受注が超過していると述べた。マーベルは2027会計年度第2四半期の純売上高が27億3900万ドルと過去最高で、前年同期比37％増だったと発表した。マット・マーフィー会長兼CEOは、AI関連の受注は極めて堅調だと述べ、同社は2027会計年度と2028会計年度の売上高見通しを引き上げた。

ジム・クレイマー氏は、アーム・ホールディングスを早期に売却したのは「大きな間違い」だったと述べ、9月16日放送のマッド・マネーで、同株が6月の高値452ドルから46%下落し、244ドルをわずかに下回る水準にあると指摘した。アームの2027年度第1四半期決算では、総収入が前年同期比22%増の12億9000万ドル、ロイヤルティ収入が22%増の7億1500万ドル、ライセンス収入が23%増の5億7400万ドルとなり、データセンター向けロイヤルティは2倍以上に増加。非GAAPベースの営業利益率は41%、非GAAPフリーキャッシュフローは6億6500万ドルだった。経営陣は2027年度第2四半期について、収入が13億8000万ドル（誤差範囲5000万ドル）、非GAAP営業費用が約7億8000万ドル、非GAAP完全希薄化後1株当たり利益が0.47ドル（誤差範囲0.04ドル）と予想しており、結果は11月4日までに発表される見通し。株価は予想利益の約110倍で取引されており、8月31日時点の空売り残高は公開浮動株の11.52%だった。また、第2四半期に52のヘッジファンドポートフォリオが同社株を保有し、前四半期の46から増加した。クレイマー氏は、支配的なテクノロジー企業の急激な下落に慌てるのは負け試合だと主張し、アームのロイヤルティ成長と供給の逼迫を踏まえ、短期的な下落は忍耐強い投資家にとって買い場だと述べた。