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VoltaGridは、2026年5月11日に発表済みの株式投資の完了を発表した。内容は7億7500万ドルのプライマリー投資と、増額されたセカンダリー投資で構成される。プライマリー投資はブラックストーン・タクティカル・オポチュニティーズが運用するファンドとハリバートンから拠出された。既存投資家によるセカンダリー投資は2億2500万ドルから8億ドルに増額され、機関投資家やその他の投資家を含む買い手で構成された。セカンダリーの買い付けは同社の一部既存メンバーに流動性を提供するもので、同社への追加の調達資金は生じていない。今回の投資により、北米全域でデータセンター、マイクログリッド、産業顧客向けに自家発電型の発電容量の構築を拡大するVoltaGridの長期的な投資家基盤が広がる。J.P.モルガン・セキュリティーズ、バークレイズ、TDセキュリティーズがプレースメント・エージェントを務め、Sidley Austin LLPがVoltaGridの法律顧問を務めた。

エクイップメントシェア・ドットコムは、カミンズと複数年にわたるフリート契約を締結したと発表した。米国の主要エネルギー事業に最大1ギガワットの天然ガス発電能力を導入するもので、カミンズのリーンバーン式ガス発電機セットC1400N6Cを中核とする。この提携によりカミンズは、仮設電源やマイクログリッド、蓄電池ソリューションに注力するレンタル・販売パートナーを獲得し、請負業者に従来の移動式電源と比べて50%から80%のエネルギーコスト削減を提供できる。今回の契約は、カミンズの天然ガス発電およびマイクログリッドソリューションに新たな販売チャネルを加えるものだが、同社の短期的な変動要因は依然として、インセンティブや関税、アクセレラ事業の損失が全社利益率を圧迫するなかで、EPSとEBITDAの未達を繰り返さずに済むかどうかにある。カミンズの2026年第2四半期の決算更新では、パワーシステムズ部門の売上高が23億ドルと過去最高となった一方、EBITDAマージンは前年同期比で低下し、ディストリビューション部門のガイダンスは引き下げられた。カミンズの見通しでは、2029年までに売上高453億ドル、利益57億ドルを目指しており、年率9.2%の売上成長と、現在の27億ドルから約30億ドルの利益増加が必要となる。一方、一部の強気なアナリストは、2029年までに売上高約505億ドル、利益約64億ドルを見込んでいた。

ワルチラ、シュナイダーエレクトリック、スタンレーコンサルタンツは、米国のデータセンター開発者と運営者が拡張可能な電力容量をより迅速に稼働させるのを支援することを目的とした、連携した「発電機からチップまで」のアプローチを発表した。このアプローチは、オンサイト発電、電気インフラ、自動化、エンジニアリング、プロジェクト実行を当初から整合させ、発電と配電からデジタル監視、IT負荷に至るまでの電力経路をつなぐもので、企業によれば、引き継ぎを減らし、重要なインターフェース間の調整を改善する。ワルチラは、迅速に起動できデータセンターの需要に応じて拡張可能な、信頼性の高いオンサイト発電用の柔軟でモジュール式のエンジン発電所を供給し、シュナイダーエレクトリックは統合された電気アーキテクチャ、自動化、デジタル電力管理を提供し、スタンレーコンサルタンツは、エンジニアリング、許認可、設計調整、建設管理、試運転監督、気候レジリエンスの専門知識を含む、データセンターのライフサイクル全体にわたる技術およびアドバイザリーサービスを提供する。企業によれば、この統合ソリューションは、従来の逐次的な納品モデルと比較してプロジェクトスケジュールを加速できる。AIへの投資加速に伴う米国の新規データセンター容量への需要が急速に伸びる中、長期にわたる系統連系のタイムラインと重要電力インフラの遅延がプロジェクトを遅らせているためだ。ワルチラエナジーの米州担当バイスプレジデント、リスト・パルダニウス氏は、多くのデータセンタープロジェクトにとって電力がスケジュールそのものになっていると述べ、シュナイダーエレクトリックのパワーシステムズ担当エグゼクティブバイスプレジデント、メルトン・チャン氏は、AIエナジーパークは負荷から始まり、発電、電気インフラ、自動化、デジタル技術を一つのシステムとして調整すると述べた。

フィンガーモーションは、2026年9月23日付の正式な株式購入契約を締結し、ニュービット・テクノロジーの発行済み株式および発行済株式の100％を、GSTを除き、キャッシュフリー・デットフリーベースで、現金230万米ドルで取得することに合意した。ニュービットは、フィンガーモーションが以前に開示したアルバータ州ニューウェル郡にある9.9メガワットのビハインド・ザ・メーターサイト、通称ブルックス・キャンパス#1に関連する地表権、開発・建築許可、パイプラインおよび計量インフラ、環境登録およびアルバータ州公益事業委員会規則007の登録、ならびに関連する権利を保有している。本契約は、2026年9月8日付の拘束力のある覚書および2026年9月10日に発表された拘束力のあるコミットメントを再確認し、実施するものである。手付金23万米ドルはすでに支払われ、信託に預けられており、さらに23万米ドルが契約締結時に支払われ、残りの約184万米ドルはクロージング時に現金で支払われる。補償の保留やエスクローはない。クロージングは、条件の充足または放棄後3営業日以内、いずれにせよ2026年10月29日の最終期限までを目標としている。条件には、ピボタル・エナジー・パートナーズとの新たなガス供給契約およびピボタルによる支配権変更への書面による同意が含まれる。売主は連帯および個別の補償に同意しており、一般的な表明保証請求には12万5000米ドルの免責額と46万米ドルの上限が適用されるが、基本的な表明保証、権原、税務、詐欺および故意の不正行為については上限がない。

燃料電池メーカーのBloom Energyが生産拡大を準備しているとの新たな証拠と、公益企業による大規模な燃料電池提案が明らかになったことを受け、同社の株価は火曜日に一時15%急騰し、3カ月ぶりの高値をつけました。カリフォルニア州フリーモント市はLinkedInへの投稿で、Bloomが製造業務を拡大するため、Encyclopedia Circleにある16万4000平方フィートの施設を取得したと発表しました。これは、フリーモントにあるBloomの既存工場の16万4000平方フィートとほぼ同じ規模です。Bloomはフリーモントでの年間生産能力を約1ギガワットから2026年末までに2ギガワットへと拡大しており、最終的には年間約5ギガワットの生産能力に対応できる可能性があると述べています。追加の1ギガワットごとに設置には推定6～9カ月かかり、約1億ドルから1億5000万ドルの投資が必要とされています。別途、Ameren Missouriは月曜日、2030年までに500メガワットの天然ガス燃料電池を追加することを含む20年間のエネルギー計画を発表しましたが、AmerenはBloomを供給元として選定しておらず、この提案は注文ではなく機会にとどまっています。Amerenは2030年までに合計2.8ギガワットの大規模負荷需要に応える契約を締結したと述べ、Bloomは8月に、AIインフラ事業には約250メガワットの容量を代表する20社近くの顧客が含まれると述べていました。

メタ・プラットフォームズは、カナダ初となるアルバータ州に130億カナダドルのデータセンターを計画している。出力1ギガワットの施設で、最終的には1.8ギガワットまで拡張し、拡大するAI事業を支える可能性がある。キャピタル・パワーが当初250メガワットを供給し、メタはペンビナ・パイプラインが計画中の天然ガス火力発電所グリーンライト・エレクトリシティ・センターと長期契約を結んでいる。同発電所は2030年後半の稼働開始が見込まれている。キャピタル・パワーのアビク・デイ最高経営責任者はロイターに対し、他にも複数のデータセンター開発候補が同社と電力供給について協議していると述べ、今後さらに多くの米国のハイパースケーラーがアルバータ州に大規模施設を建設するとの見方を示した。同州では100件を超えるデータセンター計画が提案されている。メタの第2四半期売上高は前年同期比28%増の608億ドル、広告収入は27%増加したが、設備投資はこの四半期だけで310億8000万ドルに達し、2026年通年の設備投資は1300億ドルから1450億ドルを見込んでいる。その結果、フリーキャッシュフローはわずか7億8400万ドルとなり、前年同期の85億5000万ドルから大きく減少した。ロイターが引用したペンビナ研究所の報告書は、データセンターが自前の発電能力を稼働させる前にアルバータ州の送電網を利用すれば、供給が逼迫し消費者の負担が増す恐れがあると警告している。また、7月のアンガス・リードの世論調査では、カナダ人の68%が自宅近くの大規模データセンターに反対すると回答した。

フェルミ社は、米国最大の独立系発電所運営会社であるNAESコーポレーションとの間で、テキサス州カーソン郡にある同社のプロジェクト・マタドール自家発電キャンパスにおいて、フェルミの天然ガスタービン群を運転・保守するための運営・保守契約を締結したと発表した。この契約の下、フェルミは資産の所有権と施設の管理権を保持し、NAESが運営者として運転・保守手順を実施し、作業管理システムを構築し、発電所の稼働準備を進める。フェルミの天然ガスタービンが稼働を開始するにつれ、NAESは要員を配置してユニットを運転し、保守プログラムを監督し、現場の安全と環境コンプライアンスを担当する。この契約には、運転員研修、資産リスクレビュー、保守計画、制御レビュー、およびリアルタイムの信頼性ダッシュボードを提供するNAESエンタープライズ・リライアビリティ・プログラムも含まれる。この契約は、プロジェクト・マタドールにおける最近のいくつかの節目に続くもので、最初のデータセンターの運営・保守をCBREが担うことが選定されたこと、最初のシーメンス・エナジー製SGT6-5000F天然ガスタービンが到着したこと、最初の顧客であるテンソルウェイブとの拘束力のあるリース契約、約2.6ギガワットの追加電力に向けたヒルコア・エナジー・キャピタル・コーポレーションとの建設・所有・運営・譲渡方式の戦略的提携、そしてプリモリス・サービシズ・コーポレーションおよびTSKとのEPC契約が含まれる。フェルミ・アメリカはプロジェクト・マタドールを開発しており、これまでの建設に15億ドル以上を投資しており、拘束力のある顧客契約の締結を条件に、このプロジェクトは約17ギガワットまで拡大する見込みである。

アトラス・エナジー・ソリューションズのプロジェクトコ子会社は、AI向けデータセンター事業のためにキャタピラーの天然ガス発電設備283メガワットを購入することに合意した。これは最先端AI研究所との費用償還契約に支えられている。これらのAI電力契約は、アトラス・エナジー・ソリューションズの変動の激しい推移の後に到来した。株価は過去1日で13.47％上昇したが、90日間で26.65％下落し、3年間の株主総利回りが37.59％減となった後、依然として最近のピークを下回っている。アトラス・エナジー・ソリューションズは12.47ドルで取引されており、最も注目される適正価値18.50ドルに対して33％割安という見方である。モーザー・エナジー・システムズ買収に続くアトラスの電力事業の立ち上げは、商業、産業、テクノロジーといった急成長分野へのエクスポージャーを持つ新たな多角化成長エンジンを提供する。これらの分野では従来の石油・ガスを超えた複数年契約が結ばれている。それでも、アトラス・エナジー・ソリューションズの見通しはペルム紀盆地の需要と砂価格の持ちこたえに依存しており、株価売上高倍率1.5倍では、米国エネルギーサービス業界の1.2倍や適正倍率0.9倍を上回り、割高な取引となっている。

ジェネラック・ホールディングスは、アマゾンのデータセンター向けに非常用発電機を供給する長期契約を獲得した。初回納入は2027年と2028年にわたり、総額24億ドルになる見込み。同社株は年初来で47.51％、1年間で23.69％のリターンを記録しているが、直近90日間の株価リターンは25.30％下落している。直近終値208.14ドルに対し、最も注目されるアナリストの見立てでは適正価値は292.38ドルとされ、29％の割安を示唆している。一方、株価は株価収益率47.6倍で取引されており、米国電気機器業界平均の35.2倍、主要同業他社平均の40.6倍を上回っている。ジェネラックのデータセンター市場への迅速な参入と1億5000万ドルを超える受注残が、収益成長への布石と評価されており、アナリストの目標株価は215ドルから375ドルの範囲にある。リスクとしては、住宅用太陽光事業の圧力、停電に依存した発電機需要への依存、新たなデータセンター能力に関する実行リスク、ディーゼル規制の厳格化などが挙げられる。

キャタピラーは第2四半期の売上高と収益が205億ドルとなり、前年同期比24%増加したと発表した。調整後1株当たり利益は73%増の8.17ドルとなり、6月末時点の受注残高は約721億ドルで、前四半期比15%増加した。この受注残高のうち292億ドルは今後12カ月以内に消化される見込みがなく、増加は3つの主要セグメントすべてに及んだが、なかでもパワー・アンド・エナジー部門の伸びが最も大きかった。パワー・アンド・エナジー部門の売上高は前年同期比33%増加し、発電関連売上高は72%増加した。データセンター向けの発電機セットやタービンの需要が一因となっている。建設産業部門もユーザー向け売上高が22%増加した。株価は予想利益の約25.25倍で取引されており、セクター中央値の22.14倍を約38%上回り、同社自身の5年平均である20.28倍を50%以上上回っている。キャタピラーは第3四半期に約6億ドルの関税コストを見込んでいる。2026年第2四半期時点で、インサイダー・モンキーのデータベースに登録された84のヘッジファンドが総額209億ドル相当のキャタピラー株を保有していた。第1四半期の87ファンドから減少したものの、保有総額は140億7000万ドルから増加した。

ブルーム・エナジーは、オラクルが支援用天然ガスパイプラインの遅延に関連する不可抗力通知を発したにもかかわらず、プロジェクト・ジュピターAIデータセンター向けの約2.4ギガワットの燃料電池契約へのコミットメントを維持していると述べた。この通知はタイミングと支払い延期について疑問を引き起こしたが、その後のオラクル、ブルーム、アナリストからの安心材料は、プロジェクトの財務的コミットメントとAI電力インフラにおける長期的な役割がほぼ維持されていることを示唆している。ブルームがブルックフィールドと拡大した250億ドルの資金調達枠組みは、オラクル以外のAIインフラ電力プロジェクトのより広範なパイプラインを支え、同社の引き上げられた2026年売上高見通しと2ギガワットへの計画的な容量拡大を支えるものとして際立っている。ブルーム・エナジーのシナリオでは、2029年までに109億ドルの売上高と27億ドルの利益を予測しており、年間51.6%の売上高成長と、現在の2億4490万ドルから約25億ドルの利益増加が必要となる一方、最も楽観的なアナリストの一部は2029年までに約178億ドルの売上高と59億ドルの利益を想定していた。この記事はSimply Wall Stによって作成された。

ウィソン・ニュー・エナジーズはバンコクで開催されたGastech 2026会議において、浮体式データセンター構想を公開した。同社の浮体式貯蔵再ガス化発電技術とモジュール式データセンターインフラを単一の洋上プラットフォーム上に組み合わせたものである。この浮体式電力データセンター、通称FPDCは、LNGを船上で貯蔵・再ガス化し、それを直接電力に変換して現地のコンピューティングラックに供給する。同社はまた、再ガス化の過程で放出される冷熱エネルギーをサーバーの冷却に活用できるかどうかを検討している。この構想は、米国における陸上データセンターへの制約の高まりに対応するもので、複数年にわたる送電網接続の待ち行列、水冷方式への反対意見、都市部やファイバーハブ近郊の土地不足、さらにはテキサス州のグレッグ・アボット知事が水とエネルギーの使用状況の見直しを待つ間、州のデータセンター許認可手続きを一時停止するよう8月に指示したことなどの政治的逆風も背景にある。ウィソンの洋上実行における直近の実績はこの夏にあり、コートジボワールのエニの沖合油田にサービスを提供するバレーヌ第3フェーズFPSOのEPCIC契約を締結した。これは1日9万バレルの石油を処理する設計の、全長約308メートルの設備である。Gastechでは、ウィソンはシェルとの協業契約も締結し、シェルの二重混合冷媒液化技術を同社の浮体式LNGポートフォリオに統合することになった。このプロセスがより広範なFLNG市場で利用可能になるのは初めてのことである。また、ヒューストンに拠点を置くKBRとの間で、エンジニアリング、アドバイザリーサービス、統合プロジェクトソリューションを対象とする戦略的覚書も交わした。ノルウェーのDNVは、ウィソンの低排出FLNGについて、世界初となるFLNG ABATE NotationのFEED承認を付与した。また、ヒューストンに本社を置くアメリカン・ビューロー・オブ・シッピングは、ウィソンのアンモニア向け浮体式貯蔵再ガス化設備設計について基本承認を付与した。

アトラス・エナジー・ソリューションズの株価は金曜日のプレマーケット取引で13%急騰した。同社がデータセンター・プロジェクト向けに、最先端AI研究所の一つと電力設備契約を締結したことを受けたものだ。完全子会社2社は、特定のデータセンター・プロジェクト向けに、納期の長い支援設備および追加の発電設備を確保するため、AI研究所との間で個別に費用償還契約を締結するとともに、設備購入契約を実行した。第1の費用償還契約は、既に発表済みのキャタピラーとのグローバル・フレームワーク契約に基づくアトラスの既存発電機発注の導入を支援するための、排ガス制御システム、配電設備、蓄電池エネルギー貯蔵システム、その他の支援インフラを含むバランス・オブ・プラント設備を対象とする。第2の費用償還契約は、キャタピラーとのグローバル・フレームワーク契約に基づくアトラスの義務に加え、別のデータセンター・プロジェクトの初期電力立ち上げを促進するための、キャタピラー発電設備に関する追加2億8300万ワットの購入コミットメントを支援する。アトラスはまた、2027年納入分に関するグローバル・フレームワーク契約に基づく義務に沿って、3億2800万ワットの発電容量に関する購入契約も実行した。ジョン・ターナー社長兼最高経営責任者は、顧客が費用償還契約を締結する意向を示したことは、両社が長期電力購入契約の実行に向けて取り組む中で、これらのプロジェクトへの明確なコミットメントの表れだと述べた。

トラン・キャピタル・マネジメントのミッドキャップ・エクイティ戦略は、2026年第2四半期のリターンに大きく貢献した銘柄としてブルーム・エナジー・コーポレーションを挙げ、AI構築を制約する電力ボトルネックの緩和における同社の役割を指摘した。投資家向け書簡の中で同社は、ブルーム・エナジーの固体酸化物形燃料電池が、数年かかる系統連系の待ち行列ではなく数カ月で信頼性の高いオンサイト電力を供給し、その解決策は今やガス発電とコスト競争力を持つと述べた。書簡は、オラクルとの最大2.8ギガワットの燃料電池容量に関する画期的な契約に言及し、初期の1.2ギガワットはすでに契約済みで導入が進んでいる。ブルーム・エナジーが発表した2026年第1四半期の売上高は前年同期比で2倍以上となり、GAAPベースの黒字に確実に転換し、経営陣は通期見通しを中央値で約80%の成長に引き上げた。ミッドキャップ・エクイティ戦略は第2四半期に手数料控除後で16.9%のリターンを上げ、年初来リターンは12.3%となった。ブルームバーグ米国ミッドキャップ指数の四半期リターン11.1%、年初来リターン12.1%との比較である。ブルーム・エナジーは2026年9月23日に1株275.19ドルで取引を終え、時価総額は810億5000万ドル、52週レンジは61.37ドルから351.28ドルであった。

UBSのエコノミスト、ジョナサン・ピングル氏は木曜日のリポートで、米国の設備投資と製造業の回復は、多くの投資家が考えている以上に人工知能ブームに依存していると述べた。ピングル氏は、今年に入って広範な成長の兆しが現れており、その広がりは受注と出荷のデータに最も明確に表れていると記したが、その強さの多くはAIに由来するとし、AI関連の設備構築を「満ち潮がすべての船を押し上げる」現象だと表現した。従来型の産業企業はAI設備構築によって需要が増えており、GEベルノバはデータセンターに電力を供給するガスタービンを製造し、キャタピラーは発電機の好調な販売を報告しているほか、需要は鉄鋼、機械、配線、ケーブルなどの投入財にも広がっている。UBSは、このことはAI支出がなければ他の経済はより弱くなっていたことを示唆していると指摘し、ピングル氏は、拡大はかつてないほどAIとテクノロジー分野の設備投資に依存しており、成長、リスク、金融政策に影響を及ぼすと記した。同氏はさらに、GDP成長、設備投資、在庫はAI設備構築に由来する直接的・間接的な需要に広く支えられていると付け加え、この駆動要因の特異な性質は現時点で異例かつ例外的だと呼んだ。

ザックス・エクイティ・リサーチは、ジェネラック・ホールディングスを本日の強気銘柄、ビルド・ア・ベア・ワークショップを本日の弱気銘柄に指名したほか、エヌビディアとサンディスクに関する分析も提供した。ザックス格付け1の「強い買い」であるジェネラックは、第2四半期の調整後利益が1株当たり2ドル91セントとなり、ザックスのコンセンサス予想である1ドル95セントを上回った。売上高は11%増の11億7000万ドルで、商用・産業用製品の売上高は29%増の5億5650万ドルに急増した。同社のデータセンター向け受注残は、90日間で約10億ドルの新規受注を経て約16億ドルに拡大した。また9月16日には、アマゾンのデータセンター向けにバックアップ発電機を供給する長期供給契約を公表した。当初の納入は2027年と2028年にわたり総額24億ドルになる見込みで、併せて1株200ドル93セントで最大169万株を取得できるワラントも付与される。ザックス格付け5の「強い売り」であるビルド・ア・ベアは、第2四半期の利益が1株当たり70セントとなった一方、売上高は7.2%減の1億1530万ドルで、1億2200万ドルの予想を下回った。同社は2026会計年度の売上高予想を5億3000万ドルから5億5000万ドルへ引き下げ、5億ドルから5億2500万ドルとした。また税引前利益の見通しを7200万ドルから7800万ドルへ引き下げ、6000万ドルから6800万ドルとし、商用部門の見通しも少なくとも20%の成長からほぼ横ばいに大幅に引き下げた。

クルンシィ証券は、タイにおけるデータセンター事業の枠組みが継続的に前進していると指摘した。デジタル基盤サービス事業法案は、データセンター、クラウドサービス、デジタルプラットフォーム事業を規制する枠組みを定める主要法であり、事業者に対しデジタル省の許可取得と保証金の預託を義務付ける。一方、電力使用量が基準に達する大規模データセンターは、電力と水源を自ら確保しなければならず、公共水源からの取水は禁止される。また、政府が定める割合に応じたクリーンエネルギーの使用、工場立地が許可された都市計画区域内への設置、環境影響評価および環境健康影響評価の実施、タイ人およびタイ法人の個人情報の国内保管を原則として義務付ける。下位法令の進展については、データセンター委員会が、0.5メガワット以上の電力を使用するデータセンターに対し、デジタル経済社会省への正式な届出を義務付ける基本基準を承認した。さらに、インフラ、都市計画、環境の3つの小委員会に対し、2026年2月までに最低基準を策定するよう指示した。バンコク都および公共事業・都市計画局は、郊外の工業地域である紫色区域に大規模データセンターのゾーニングを定める新都市計画案を見直している。また、国家デジタル経済社会委員会とデジタル経済社会省が共同で進めるTH-DCダッシュボードシステムの進捗が報告され、国家レベルの中央データベースとして機能することが確認された。調査部門はこれらの進展を総じてプラスと評価し、インフラテック関連銘柄に対するポジティブな心理的影響と見ている。対象銘柄は、工業団地のアマタとWHA、建設のSTECON、PYLON、INSET、電力のGPSC、BGRIM、WHAUP、GUNKUL、銀行のKBANK、KTB、BBLである。

テラウルフは、ジャスティファイド・キャンパスで401メガワットを対象とするアンソロピックとの20年間のリース契約を確定させ、ケンタッキー州の規制当局が同サイトへの電力供給を承認した。同社は第2四半期に高性能コンピューティングのリース収入として3190万ドルを計上し、レイク・マリナーでは336メガワットの建設を継続している。ケンタッキー州公益事業委員会の承認は最大482メガワットの電力供給を対象としており、将来の設備容量がますます事前契約されていることを裏付けている。ロスチャイルド・アンド・カンパニー・レッドバーンは最近、テラウルフのカバレッジを開始した。長期にわたるアンソロピックとの契約は、契約済みのAIおよび高性能コンピューティング・インフラへのテラウルフの転換を支えるものだが、1メガワット当たり1000万ドルから1200万ドルという設備投資の見通しと、最近の9億60万ドルの株式調達は、この転換がいかに資本集約的であるかを浮き彫りにしている。

モルガン・スタンレーは、AIブームが抱える最も厄介な制約の一つに数字を与えた。オンサイト発電やその他の加速的な電力ソリューションを考慮に入れても、米国は2028年までに約33ギガワットの電力不足に直面する可能性がある。同行の9月の分析は、需要家敷地内発電と設備サプライヤーを橋渡し役の一部として挙げており、ブルーム・エナジーは燃料電池発電を負荷の近くに設置でき、GEベルノバは信頼性の高い電力を大規模に追加するために必要なタービンと送配電設備を販売している。ブルームの第2四半期売上高は10億ドルを超え、経営陣は通年で約39億ドルから42億ドルを見込んでいる。一方、GEベルノバはガスタービンと電化の受注残により、単一のデータセンター技術ではなく、複数年にわたる電力投資にさらされている。GEベルノバのヘッジファンド保有は、第1四半期の118ファンドから第2四半期には106ファンドに減少し、インサイダー・モンキーは2026年第2四半期にブルームを保有するヘッジファンドを116と数え、第1四半期の91から増加した。33ギガワットの不足は、両方のアプローチが機能するのに十分な大きさだが、より良い運用成果は、AIキャンパスが速度、長期的な電力コスト、あるいはその両方のどれを優先するかにかかっている。

Ceres Powerは、オンサイト発電、特に長い機器リードタイムと系統接続のリードタイムに直面するデータセンターからの需要が高まる中、今年中に新たな製造ライセンシーと契約を結ぶことに引き続き自信があると述べた。フィル・コールドウェル最高経営責任者（CEO）は、既存のライセンシーが商業生産に向けて前進していると述べた。韓国の斗山フューエルセルは初の輸出受注を獲得し、ドイツのReverionにスタックを供給する契約で、その価値は約6000万ポンドに上る。一方、デルタ電子は台南工場で初期生産を進めており、台湾の観音区により大規模な製造拠点を設ける計画を発表している。また、Weichaiは今年後半か来年初めの初期生産を目指しており、翌年末までに200メガワットの生産能力に到達することを目標としている。スチュアート・ペインター最高財務責任者（CFO）は、Ceresが上半期に4500万ポンドの契約収益ガイダンスの約半分を達成し、下半期に全目標を達成できると引き続き自信を持っていると述べた。一方、研究開発費は2026年上半期に約1800万ポンドへと減少し、前年同期の約2500万ポンドから低下した。同社は上半期に超過需要の株式発行を通じて1億ポンド以上を調達し、2025年第4四半期に始まった変革プログラムを経て、現在ホーシャムとレッドヒルの事業全体で350人から370人の従業員を抱えている。経営陣は、平均して12か月ごとに1件の新たな製造ライセンス契約を確保するという目標を改めて示し、ロイヤルティは現在は重要ではないものの、来年から成長し、パートナーがより大きな生産量に達するにつれて2028年と2029年にはより重要になると予想されると述べた。

米国の投資会社ストーンピークは、英国および欧州全域で事業を展開する分散型エネルギーインフラ企業、AMPYR Distributed Energyへの出資を発表した。2024年にAGPグループとともに設立されたADEは、商業・産業ユーザー向けのオンサイト再生可能エネルギー資産を開発・保有・運営しており、これまでに200カ所で250メガワットの再生可能エネルギープロジェクトを契約し、1ギガワットを超える案件パイプラインを管理している。ストーンピークの出資後もAGPは同社への権益を保持し、両社によれば、この出資によりADEは新規プロジェクトの立ち上げと各市場での開発加速に向けた追加のリソースと専門知識を得るという。取引は今後数日以内に完了する見通しで、ストーンピークにはアシュースト・パーキンス・コーイ、AGPにはコアーズ・チェンバース・ウェストガース、ADEの唯一の財務アドバイザーにはスティーフェルが助言している。約930億ドルの資産を運用し、インフラおよび実物資産投資に注力するストーンピークによる今回の取引は、ADEが2026年7月にクレディ・アグリコルCIBとフランクリン・テンプルトンのベネフィット・ストリート・パートナーズから1億9400万ドル、すなわち1億7000万ユーロの債務資金を調達したことに続くものだ。

ヴァーティブは15億ドルでUtilityInnovation Groupを買収することで合意し、データセンター事業に構内発電を含む需要家側電源システムを追加する。この取引は、液冷およびコールドプレート技術を強化したThermal Labsの買収に続くもので、同社は電力消費のますます大きいAIラック向けに電源・冷却機器を拡充している。ヴァーティブのMegaMod HDXプラットフォームは、高密度AIシステム向けにダイレクト・トゥ・チップ液冷と空冷を組み合わせている。競合のイートンは、より広範な電力管理の観点から同じ流れを追っており、AIファクトリー向けに独自の800ボルト直流アーキテクチャを開発し、エンドツーエンドの電力・冷却に向けてエヌビディアとBeam Rubin DSXプラットフォームを手掛けている。比較記事は、ヴァーティブがAIインフラへのより直接的な投資機会を提供する一方、イートンは配電・送電網チェーンのより広い部分をカバーしていると論じている。

三菱電機パワープロダクツは、NVIDIA Vera Rubin NVL72および将来の次世代NVIDIA AIインフラで構築されるAIファクトリー向けの統合設計図となる新たな「チップ・トゥ・グリッド・リファレンスデザイン」を発表した。この設計は北米のハイパースケール、ネオクラウド、コロケーション事業者を対象とし、250メガワットの導入ブロックを基盤とした拡張可能なアーキテクチャを提供する。これはギガワット規模のキャンパスへの拡張を可能にし、ラック密度を現在の約200キロワットから1ラック当たり1メガワット超へと高めることを可能にする。各250メガワットの導入ブロックは、オンサイト発電と蓄電池エネルギー貯蔵を用いて独立運転でき、将来の系統連系への道筋を備えるか、系統連系で運転できる。この枠組みは系統連系、オンサイト発電、蓄電池エネルギー貯蔵、配電、先進冷却、施設制御を統合し、NVIDIA MGXラックスケール加速コンピューティングプラットフォームおよびNVIDIA Vera Rubin DSX AIファクトリー・リファレンスデザインのインフラ調達戦略と整合する。三菱電機パワープロダクツの社長兼最高経営責任者であるトリシア・ブリーガー氏は、成功は今日の導入から明日のギガワット規模キャンパスへと成長できる強靭なエネルギーシステムと拡張可能なインフラにかかっていると述べた。一方、NVIDIAのAIインフラ担当バイスプレジデントであるウラジミール・トロイ氏は、この設計が事業者にNVIDIA Vera Rubinインフラを導入するための再現可能な設計図を与えると述べた。

プロペトロ・ホールディングの事業部門PROPWRは、ターガ・リソーシズの子会社と新たな長期契約を締結し、約230メガワットの発電容量を供給することになった。今回の追加により、PROPWRの契約済み総容量は約510メガワットとなった。この数字には、以前に発表された石油・ガス向け電力容量のうち契約が終了した分も反映されている。再契約により、PROPWRはこの容量をターガに再配分し、2027年以降のデータセンター展開の可能性に向けて追加のメガワットを確保できる。この自家発電電力は、ターガがペルム盆地で進める天然ガス処理インフラへの継続投資を支えるもので、全面稼働は2028年初頭を見込む。プロペトロの最高経営責任者サム・スレッジ氏は、ターガを国内有数の中流事業者と評し、今回の受注はPROPWRが大規模で信頼性の高い電力を供給する能力を裏付けるものだと述べた。

アルファ・コンピュートは、ペンシルベニア州において300エーカーを超える土地および地下権益を取得するための不動産・資産譲渡契約を確定させた。この取得により、ユティカ層とマーセラス層にまたがる地表権、鉱物権、ガス権が確保され、既存の75本を超える坑井、重機、集ガス設備も含まれる。過去にハリバートンは、地下区画全体で1エーカー当たり1万バレルの軽質ペンシルベニア・スイート・クルードオイルが推定されるとしていたが、現在、埋蔵量の可能性を地図化するための最新の地質調査が進められている。アルファ・コンピュートは、同社の北ペンシルベニア施設をモデルにした新しいデータセンターをこの用地に建設する計画で、地域のゾーニング、地域送電網の基準、ペンシルベニア州環境保護局の規制を遵守する。同社は、地域の開発目標に沿うための自治体協定を締結し、建設および運用の雇用を創出し、公共インフラを近代化し、環境保護局の監督の下で責任ある坑井管理を確保する意向だ。

ウォール街は連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ、米国債利回りの上昇、大手AI研究所の経営陣による先端モデル開発の減速呼びかけを受け、週末の取引をまちまちで終えた。週間ベースでは、優良株のダウ平均が1.7％下落、指標のS＆P500種が0.1％下落、ハイテク中心のナスダック総合指数が0.7％上昇した。バークシャー・ハサウェイを61年にわたり率いてきたウォーレン・バフェット氏が会長を退任したと、同社が金曜日に発表した。同氏は名誉会長となり取締役には留任し、息子のハワード・G・バフェット氏が会長に就任、スーザン・デッカー氏は筆頭独立取締役に留まる。グレッグ・アベル氏が最高経営責任者（CEO）に就任してから1年も経たないうちの出来事だった。ジェネラックの株価は木曜日に上昇した。同社がアマゾンのデータセンター向けに最大80億ドル相当の発電機を供給することで合意し、同社株式の取得権（ワラント）を発行したためだ。J.B.ハントのブラッド・デルコCEOは、記録的なディーゼル価格と異例に大きな燃料費の変動による重大なコスト圧力について警告し、同社は第3四半期の利益が第2四半期から5～10％減少すると予想している。ネットフリックスは金曜日に下落した。ウェルズ・ファーゴが同ストリーミング・プラットフォームの投資判断を「イコールウェイト」から「アンダーウェイト」に引き下げ、目標株価を80ドルから57ドルに切り下げたためだ。エンゲージメントの動向とコンテンツ戦略への懸念が理由として挙げられている。

国際エネルギー機関（IEA）は、AIデータセンターによる電力需要が2024年から2030年の間に2倍超に拡大し、415テラワット時から945テラワット時に増加すると予測している。さらに2035年には需要が1200テラワット時に達し、2024年のほぼ3倍になるとしている。IEAは、2030年のAIによる電力需要が現在の日本全体の電力使用量を上回ると指摘した。また、データセンターの電力使用量は2017年以降、年率12％で増加しており、これは全体の消費増加率の4倍以上に相当する。恩恵を受けると見られる企業の中でも、ブルーム・エナジーは2026年を迎える時点で製品の受注残高が60億ドルに達し、2025年初頭の受注残高から140％増加したほか、サービス部門の受注残高も140億ドルを抱えている。米国で最大級の原子力発電所運営企業の一つであるコンステレーション・エナジーは、すでにメタやマイクロソフトなどのAI企業と協力しており、カメコは2030年代半ばまでに核燃料の需要が供給を上回ると予想している。ネクステラ・エナジーは、世界最大級のデータセンター市場の一つで独占的地位を持つドミニオン・エナジーの買収を進めるなど、AIとデータセンターに注力している。

フォージェント・パワー・ソリューションズは9月15日、2026年度第4四半期の売上高が前年同期比94%増の約4億6200万ドルだったと発表した。2026年6月30日時点の受注額は15億300万ドル、受注残高は30億ドル。同社は2027年度の売上高を24億ドルから26億ドルと予想し、中間値では76%の成長を示唆している。第4四半期の営業利益は9190万ドルに達し、前年同期の830万ドルから増加した。営業キャッシュフローは7400万ドルで、設備投資の3100万ドルを上回ったが、2026年度通年の営業キャッシュフローは1億910万ドルにとどまり、有形固定資産の購入額1億1590万ドルを下回った。フォージェントは、モジュール式パワートレイン・ソリューションズ向けにティフアナ拠点で3500万ドルの拡張を発表した。このカテゴリーの売上高は2026年度に259%増加し、第4四半期の売上高のほぼ3分の1を占めた。このプロジェクトにより年間売上高能力が約8億ドル増加し、総能力は約58億ドルに達する見込み。インサイダー・モンキーのデータベースによると、2026年第2四半期末時点で74のヘッジファンドが同社株を保有しており、3カ月前の76から減少した。

Bloom Energy Corporationは9月16日、次世代AIデータセンターに連続直流電力を供給することを目的とした、新たな800V直流ネイティブ燃料電池電力アーキテクチャを発表した。固体酸化物形燃料電池は、交流電力を生成してから直流に変換するのではなく、ネイティブに800V直流電力を連続生成し、変圧器や開閉装置といった変換段階を排除できる可能性があり、設備投資とエネルギー損失の両方を低減する。Bloomは、この技術により1ギガワットのデータセンターの非コンピューティング設備投資を36億ドル、率にして27%削減でき、5年間の総所有コストを55億ドル、率にして9%低減できると従来の交流ベースのインフラと比較して主張しているが、これらの数字は同社独自のモデルに基づくものであり、サイト設計、エネルギー価格、機器コスト、顧客の導入判断に依存する。Bloomは、NvidiaがRubin UltraおよびKyberシステムを皮切りに800V直流アーキテクチャを採用する計画を指摘し、同社の2026年中間データセンターパワーレポートで、データセンターのリーダーたちが2030年までに新規導入の58%を直流ベースのアーキテクチャが占めると予想していることが判明したと述べた。この発表は、Bloomが2026年第2四半期に過去最高の四半期を報告したことを受けたもので、売上高は前年同期比165%超増加して10億ドルの節目を突破し、通年売上高ガイダンスを39億ドルから42億ドルに引き上げ、中間値で100%の成長を示唆し、調整後EPSガイダンスは2.55ドルから2.85ドルとした。株価は2026年の年初来でほぼ170%上昇しており、予想を下回る実行に対する余地は限られており、同社はデータセンター事業者がこの技術を大規模に導入することを依然として実証する必要がある。